铁矿石期货交割程序及有关规定
国际铁矿石贸易流程-概述说明以及解释
国际铁矿石贸易流程-概述说明以及解释1.引言1.1 概述铁矿石是一种重要的矿产资源，广泛用于钢铁生产和建筑工业。
随着国际贸易的不断发展，全球范围内的铁矿石贸易也变得日益繁荣。
国际铁矿石贸易流程是指各个参与方在铁矿石买卖过程中的具体操作和交易环节。
在国际铁矿石贸易流程中，主要参与角色包括矿山企业、贸易商、船运公司、铁矿石终端用户等。
矿山企业是铁矿石的生产者，他们负责开采、加工和质量控制等方面的工作。
贸易商则是连接矿山企业和终端用户的桥梁，他们通过购买和销售铁矿石来实现利润。
船运公司则是负责将铁矿石从生产地运送到终端用户的重要环节。
国际铁矿石贸易流程通常分为几个关键步骤。
首先，矿山企业会通过市场调研和价格分析等手段确定铁矿石的市场需求和价格。
然后，贸易商与矿山企业进行洽谈，达成买卖合同。
合同内容通常包括铁矿石品位、交割时间、交货方式和价格等条款。
接下来，贸易商与船运公司进行合作，确定运输计划并安排运输船只。
一旦运输船只到达目的地，铁矿石将会进行卸货和质量检测。
终端用户会对货物进行验收，并对货物的质量和数量进行检验和核实。
最后，贸易商和终端用户之间进行结算，并处理可能出现的任何纠纷或问题。
总的来说，国际铁矿石贸易流程是一个复杂而精细的系统，涉及多个参与方的协作和配合。
通过这个流程，铁矿石可以从生产地快速、安全地运送到终端用户手中，满足全球范围内不同地区的钢铁需求。
国际铁矿石贸易的发展有助于促进各国之间的经济合作和贸易往来，推动全球经济的稳定和发展。
1.2文章结构文章结构部分的内容可以从以下角度进行展开：文章结构的目的是为了更好地组织和呈现文章的内容，使读者能够更清晰地理解和掌握文章的主旨和论点。
在本文中，我们将按照以下结构展开：1. 引言部分：简要介绍国际铁矿石贸易的重要性和背景，概述全文的结构和目的，以及本节的内容概况。
2. 铁矿石贸易概述：介绍铁矿石贸易的基本概念、背景和发展现状，包括全球铁矿石供需关系、主要生产国和消费国，以及市场价格波动等。
大连商品交易所铁矿石品种介绍
数据来源:中国钢铁工业协会
诚信 专业 创新 图强
第9页
（4）我国铁矿石生产集中度较低
投资者教育系列之品种介绍篇
我国铁矿石生产商多为小型矿山企业，铁矿石生产集中度较低。根据中国 冶金矿山企业协会统计，截至 2011 年 12 月，我国在统矿山企业共 1596 家。前 十名的产量合计不足总产量的 18%。
（2）中国需求是主要推动力
诚信 专业 创新 图强
第3页
投资者教育系列之品种介绍篇
2000—2011 年世界生铁产量排前十的国家铁矿石表观消费量占全球比重的 变迁如下图所示。可以看出，中国跃升了 35.3 个百分点，达到 2010 年的 53.6%； 日本、美国、俄罗斯下降幅度较大，分别下降 6.3%、5.5%和 4.1%；德国由 5.0% 降至 2.4%，下降 2.6%，乌克兰下降 1.8%，韩国下降幅度较小，约在 1 个百分点， 而印度消费量在总消费量中比重则小幅上升，上涨 2.2%。
图 10 我国前十大钢铁企业产量比例情况
诚信 专业 创新 图强
第 12 页
投资者教育系列之品种介绍篇
资料来源：钢之家 3.我国铁矿石贸易情况
（1）我国铁矿石进口量快速增长
我国是世界头号钢铁生产大国，国内铁矿石由于产量、品位等原因，不能满 足钢铁生产需求，因此中国需大量进口铁矿石。
大商所铁矿石期货交易手册
资料来源：由各公司公开年报整理
2.世界铁矿石消费情况
（1）世界铁矿消费量逐年增长
2001—2012期间，全球铁矿石消费增长了88.0%，年均增长率5.9%，其中中 国铁矿石消费增长约4.2倍，年均增长率达13.8%；印度铁矿石消费增长在08年 前也十分迅速，平均增长率接近8%，但09年后其消费增长几乎停滞。 2001—2012年间，除中国外其他九个国家的铁矿石消费增长缓慢，近五年的平 均年增长率仅为0.96%；除中国外全球其他国家的铁矿石消费量年均增长率为 0.5%。
青海
1
3
甘肃
陕西
3
5
四川
重庆
4 河南
2 湖北
13
3
江苏 28 上海
安徽
11
4
1
浙江
贵州
湖南
江西 5
福建
2 云南
广西
27 广东
台湾
澳门 香港
海南 3
铁矿石期货交易手册
IRON ORE FUTURES TRADING MANUAL
目 录 CONTENTS
一、铁矿石概述
01
二、铁矿石的生产、消费和流通概况
大连商品交易所投资者教育资料
期货交易手册系列 Dalian Commodity Exchange
铁矿石期货交易手册
IRON ORE FUTURES TRADING MANUAL
大连商品交易所会员分布图
截至2013年9月
2 新疆
西藏
4 黑龙江
5 吉林
24
7
北京
辽宁
内蒙古
1 6 天津
1
宁夏
4 山西
河北 4 山东
二、铁矿石的生产、消费和流通概况 （一）世界铁矿石生产、消费与贸易概况 1.世界铁矿石生产情况 （1）世界铁矿石产量整体呈上升趋势 2000年以后，全球特别是亚洲地区钢铁工业的快速发展，带动了世界铁矿
铁矿石期货合约主要条款汇总
铁矿石期货合约主要条款汇总一、合约细则大连商品交易所铁矿石期货合约（草案）二、交割1、个人客户铁矿石持仓和非交割单位整数倍持仓不允许交割。
法人客户的铁矿石合约一般月份持仓限额为2万手，交割月前一月第十个交易日起法人客户的持仓限额分别为6000手，交割月份法人客户的持仓限额分别为2000手。
（如确实需要超出，需通过所在期货公司向交易所提交套保申请）2、根据结算细则和结算细则修正案征求意见稿，与以往品种最大的不同是，铁矿石不仅可以进行标准仓单交割，也可以进行提货单交割（针对港口交割）。
据了解,铁矿石单位价值较低，相同的交割成本对铁矿石期货影响更大。
为降低期货交割成本，提高市场效率，大商所依据实际贸易流程，在仓单交割外设计了提货单交割制度。
相对于传统的仓单交割，节省了入出库、短倒、逆向物流等费用，合计约20元/吨-40元/吨。
3、根据大商所铁矿石期货合约草案，为增强期货盘面价格指向性，大商所根据铁矿石现货贸易实际，将铁矿石期货的基准交割品定为铁品位为62%的粉矿，铁品位在60%以上的粉矿和精矿均可以替代交割，铁品位、二氧化硅、氧化铝、硫、磷含量等五个指标是主要升贴水指标，微量元素作为“限制性”指标。
4、确定品位在60%以上的粉矿和精矿均可进行交割，其中，60%≤品位＜62%，每降低0.1%品位，贴水1.5元/吨；62%＜品位≤65%，每升高0.1%品位，升水1.0元/吨；品位＞65%，以品位65%计价。
5、大商所对临近交割的铁矿石期货合约的保证金进行梯度收取，即：铁矿石期货合约进入交割月份前一个月的第十个交易日起，合约交易保证金提高至合约价值的10％；铁矿石期货合约进入交割月份后，合约交易保证金提高至合约价值的20％。
6、铁矿石交割地点设置在连云港、日照港、青岛港、唐山港、天津港五大港口以及唐山这一内陆产区附件22：大连商品交易所铁矿石交割质量标准（F/DCE I001-2013）1主题内容与适用范围1.1本标准规定了用于大连商品交易所交割的铁矿石质量要求、试验方法、检验规则和运输要求等。
铁矿石交割新规解读
铁矿石交割新规解读自2016年以来，国外出现了不少新品种的铁矿，并且逐渐进入中国市场，其中比较有代表性的是澳大利亚的罗伊山粉和巴西的托克粉。
此外巴西淡水河谷也对其产品进行整合，比如拿高硅矿和低硅矿进行混矿，生产性价比更高的矿种，而这些新矿种与老牌高品矿的不同点在于：品质不稳定、市场认可度不高，但是部分矿种正好符合交易商交割标准。
今年5月合约市场上有传言说大量这类矿可以进行交割。
而现货市场的情况也正好是高低品价差较大，再加上这些交割红线附近的货种因为市场认可度不高，现货价格大幅贴水于盘面价格。
1705合约交割时市场一度认为铁矿交割标的已经从PB粉纽曼粉改变成了托克粉等，在交割前快速打压近月价格。
造成了市场的一度恐慌。
在这一背景下，交易所也立即对市场进行了深度调研，并且对交割标的的扣价进行了重新调整。
2017年9月13日大商所发布铁矿石交割新规，并确定从i1809合约开始执行。
本次交割品级的修改主要集中在以下几点：一、原先交割品硅+铝高于10%不能交割，现在硅+铝高于8.5%即不能交割。
该条准则让大部分托克粉，SFNG，甚至部分罗伊山粉都不能进行交割。
二、新准则硅铝分区间扣价导致硅铝成分较高的矿种扣价更高。
铁矿中巴西粗粉普遍硅含量较高，故提高扣价导致巴粗扣价较原规则增加。
三、旧规则硫含量大于0.05%扣价，新规则硫含量大于0.03%即扣价。
该条准则主要影响罗伊山粉的扣价，新老规则硫含量均不能超过0.2%，该条准则对金布巴粉交割基本没有影响。
下图为新旧规则的扣价变化：从目前可交割的铁矿品种来看，金布巴粉依旧是最合适的交割品。
我们根据部分金布巴的指标对比了新旧规则对不同品级的金布巴粉升贴水影响。
来源：银河期货可以看到新规则对指标较好金布巴粉交割来说，扣价并没有太大的变化，一般扣价变化在3-5元/干吨，对硅铝指标较差的金布巴扣价扩大。
此外，新规则对PB粉交割扣价基本没有影响。
来源：银河期货我们再来看下其他品种矿：来源：银河期货从修正的各指标升贴水情况来看，交易所将硅铝等杂质的贴水分等级进行修正，意味着一些非主流的矿种的杂质的贴水幅度扩大，这个幅度与当前市场现货赋予的贴水更为接近。
大连商品交易所关于铁矿石、焦煤、聚氯乙烯期货协议交收有关事项的通知
大连商品交易所关于铁矿石、焦煤、聚氯乙烯期货协议交收有关事项的通知文章属性•【制定机关】大连商品交易所•【公布日期】2022.12.29•【字号】大商所发〔2022〕661号•【施行日期】2022.12.29•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】市场规范管理正文大连商品交易所关于铁矿石、焦煤、聚氯乙烯期货协议交收有关事项的通知各有关单位：根据《大连商品交易所交割管理办法》第八十九条和第九十一条规定，自本通知发布之日起，相关各方可以通过大连商品交易所电子仓单系统（以下简称系统）办理铁矿石、焦煤、聚氯乙烯期货协议交收，现将有关事项通知如下：参与滚动交割或一次性交割的卖方提交厂库标准仓单后，交割厂库可以在该标准仓单注销后第3个自然日（含当日）前通过系统提供协议交收相关信息，包括交收商品的质量、数量、品牌（如有）、地点、价差等信息，买方或其后续标准仓单持有人（以下统称标准仓单持有人）可以通过会员单位进行查询。
标准仓单持有人与交割厂库进行协商并达成一致的，若双方协议在交易所规则规定的期限内，在该交割厂库交收符合期货合约要求的商品，则交割厂库应当在标准仓单注销后（含注销日）的3个自然日内，通过系统向交易所提交协议交收申请书（详见附件1），并由标准仓单持有人通过会员予以确认，具体按照《大连商品交易所交割管理办法》第九十一条第一项规定办理；除此之外，交割厂库应当在标准仓单注销后（含注销日）的3个自然日内，通过系统向交易所提交协议交收通知书（详见附件2），并由标准仓单持有人通过会员予以确认，具体按照《大连商品交易所交割管理办法》第九十一条第二项规定办理。
对于铁矿石期货，交割厂库与标准仓单持有人仅可就完税标准仓单协议交收。
特此通知。
附件1：协议交收申请书附件2：协议交收通知书大连商品交易所2022年12月29日。
铁矿石交易指南系列之九——铁矿石的交割
铁矿石交易指南系列之九——铁矿石的交割九、铁矿石的交割1、铁矿石交割准备工作在涉及交割的过程中，标准仓单的卖方即企业客户应提前做好交割前的各项准备工作。
铁矿石的实物交割具体需要做到有以下几点：A、检查仓单凭证的数量是否与交割的数量相符B、准备好相应的仓储费C、准备好标准仓单及增值税专用发票买方客户在接货前所需的准备就是提前将客户名称、车船号、数量、提货时间告知仓库，以保证仓库及时组织出库。
铁矿石的最小交割单位为10000吨，所以客户在准备参与交割时备货量必须为10000吨的整数倍。
2、铁矿石的交割流程根据铁矿石合约到期时间的不同，其交割方式可以分为两种：交割月前“期货转现货的交割”和进入交割月后的“一次性交割”。
产业客户的实物交割必须由我们徽商期货作为会员公司在交易所办理。
买卖双方的交割流程属于两条分支，具体流程如下：买卖方交割：首先提出包含地点的交割申请---次日卖方申请---卖方提前通知，双方在规定时间内不足相应保证金---买卖双方到场监收（交割数量允许3% 溢短）---提交并确认交收明细---卖方完成报关，买方提交质检报告---买方补足货款---买卖双方及港口确认交收---交易所划转相应货款给卖方。
注意事项：买方提出的交割申请数量每笔必须为40000吨及其整数倍，可提出多笔申请；买方交割需要委托质检机构进行质量抽检，并支付质检费用。
卖方如果对质检结果有异议需在规定时间内提出；升贴水及结算须由交易所进行结算；结算时先划80%的货款，其余货款随增值税专用发票后结算。
一次性交割流程图数据来源：大商所铁矿石期货合约交易手册3、铁矿石的期转现在一般的交割过程中我们经常会遇到一些交割客户提出期转现的要求，特别是对于有些买卖双方在同一地区为了避免正常交割中入库出库的一些麻烦的时候，期货转现货的交割方式将会便捷很多。
在期转现的环节中最主要的就是交易双方能够通过协商达成买卖协议，按协议价格了结各自持有的期货持仓，并完成相应数量的现货转让。
大连交易所铁矿石交割标准
大连交易所铁矿石交割标准大连商品交易所（Dalian Commodity Exchange，简称DCE）是中国国内一家较为知名的期货交易所之一，它是中国三大期货交易所之一，也是亚洲最大的商品期货交易所之一。
在DCE上，铁矿石是其中最重要的交易品种之一，每天都有大量的交易活动发生。
本文将详细介绍大连交易所铁矿石交割的标准。
一、交割标的品种：大连交易所铁矿石交割的标的品种是指标铁矿石合约，即以63.5%品位的铁矿石为主要标的。
指标铁矿石合约的交割月份为1、3、5、7、9、11月份，每个交割月份交易的指标铁矿石合约的交割期为当年该月份的第三个周五。
二、交割仓库：大连交易所指定了一些可供交割的仓库，交割仓库的选择是符合一定条件的仓库，这些仓库都是经过审查的，并且具备一定的交割能力。
交割仓库的选择也是根据铁矿石交割实践中的需要进行的，以确保交割能够顺利进行。
三、交割单位：大连交易所铁矿石交割的交割单位是每手1000吨，即每手交易的是1000吨铁矿石。
四、交割方式：大连交易所铁矿石交割的方式是实物交割，即交易双方按照交易合同的约定将铁矿石实际转交给买方。
五、交割质量：交割的铁矿石应符合国家相关标准和仓储运输规程的要求。
交割的铁矿石品位为不低于63.5%的指标铁矿石。
六、交割提前通知：根据大连交易所的规定，交割仓库应提前10个工作日向买方和卖方分别通知交割所需的具体铁矿石数量及质量。
七、交割过程：交割的前一天，交割仓库会进行交割准备工作，包括查看铁矿石数量和质量等。
交割日当天，交割仓库将铁矿石转交给买方，并由买方将铁矿石运走。
八、交割费用：交割费用是指交割仓库对交割服务所收取的费用，具体收费标准根据交割仓库的规定执行。
九、交割通知书：交割通知书是交割仓库向买方和卖方发放的一种凭证，交割通知书中包括了交割货物的具体数量、品质等信息。
总结起来，大连交易所铁矿石交割的标准主要包括标的品种、交割仓库、交割单位、交割方式、交割质量、交割提前通知、交割过程、交割费用和交割通知书等内容。
铁矿石期货合约介绍
铁矿石期货合约介绍随着国内钢铁行业的迅速发展，铁矿石成为了一种重要的原材料。
铁矿石期货合约的引入，为投资者提供了一种参与铁矿石市场的机会。
本文将介绍铁矿石期货合约的基本情况以及其交易特点。
一、铁矿石期货合约的定义和标的物铁矿石期货合约是指在某一特定时间和地点，约定以标的物为铁矿石，以一定数量、质量、规格和交割地点进行交易的合约。
铁矿石期货合约的交割标的物是符合一定质量和规格要求的铁矿石产品，通常是指国内外交易活跃的铁矿石品种。
二、铁矿石期货合约的交易所和交易时间在中国国内，铁矿石期货合约主要在上海期货交易所进行交易。
交易时间为每周一至周五的上午九点到十一点半，下午一点到三点。
三、铁矿石期货合约的交易单位和报价单位铁矿石期货合约的交易单位一般以每手1000吨为基准，最小变动价位为0.5元/吨。
报价单位是以元/吨来表示。
四、铁矿石期货合约的交易规则和保证金机制铁矿石期货合约的交易规则包括报价限制、涨跌停板幅度、最低交易保证金和强制平仓等。
交易者在开仓时需要缴纳一定比例的保证金，以保证交易者在亏损时能够及时追加保证金或进行平仓操作。
五、铁矿石期货合约的交割规则和交割方式铁矿石期货合约的交割是指合约到期时，买方以合约规定的交割地点接收铁矿石，卖方将铁矿石交付给买方。
交割方式一般分为实物交割和现金交割两种。
实物交割是指买方和卖方直接按照合约规定进行铁矿石的实物交接。
现金交割是指买方和卖方通过支付或收取一笔现金来履行合约义务。
六、铁矿石期货合约的投资策略投资者可以通过铁矿石期货合约进行多空套利、价差交易、波动率交易等多种投资策略。
投资者可以根据市场行情和自身风险偏好选择合适的投资策略，以实现收益最大化。
总结：铁矿石期货合约作为一种金融衍生品，提供了参与铁矿石市场的机会。
投资者可以通过铁矿石期货合约参与市场，实现投资组合的多元化。
然而，由于期货市场的风险较大，投资者在进行交易时需要谨慎，并且根据自身的实际情况进行合理的风险控制和资金管理。
大连商品交易所铁矿石期货保税交割业务指引
大连商品交易所铁矿石期货保税交割业务指引1.引言大连商品交易所（以下简称大交所）作为我国重要的期货交易所之一，不断致力于提升服务水平和业务创新。
铁矿石期货保税交割业务是大交所最新推出的一项重要业务，旨在为期货交易提供更便利、高效的结算和交割机制。
本文将对大交所铁矿石期货保税交割业务进行详细解析和介绍。
2.背景中国作为全球最大的铁矿石进口国，铁矿石期货市场的发展尤为重要。
大交所作为中国重要的期货交易所之一，一直以来致力于推动铁矿石期货市场的发展。
铁矿石期货保税交割业务的推出，是大交所进一步深化铁矿石期货市场改革的举措之一。
3.铁矿石期货保税交割业务指引3.1 业务操作流程（1）交易方在大交所交易平台上进行铁矿石期货交易，当持仓达到交割标准时，可以选择进行保税交割。
（2）交易方需要提前办理相关手续，包括保税交割申请、风险控制机构审核和保证金提取等。
（3）保税交割一般在大交所指定的库存区域进行，交易方需要按规定时间将交割货物转运至指定库区。
（4）交易方需要向海关申报，并按照相关的海关规定办理进出口手续。
（5）交易方需根据大交所相关规定，支付相应的期权费和仓储费。
3.2 优势和利益铁矿石期货保税交割业务相比传统的交割方式，具有诸多优势和利益：（1）提供更便捷的交割方式：交易方可以选择将交割货物保税地存放，大交所提供配套的仓储及物流服务，大大简化了交割流程。
（2）降低交割成本：保税交割可以减少成本，优化交割仓单流通和物流运输，减少仓单和货物的不必要运输。
（3）提高流动性：铁矿石期货保税交割业务的推出，有助于提高交割货物的流动性，促进期货市场的繁荣。
（4）扩大国际影响力：保税交割业务可吸引国际交易方参与，提升大交所的国际影响力，进一步推动我国期货市场的国际化进程。
4.风险管理大交所铁矿石期货保税交割业务中，风险管理是十分重要的环节。
大交所为保障交易方利益，采取了一系列严格的风险控制措施：（1）合理确定交割标准：大交所严格规定铁矿石期货的交割标准，确保实物交割的质量和数量符合交易方的合约要求。
大连商品交易所铁矿石期货保税交割业务指引
大连商品交易所铁矿石期货保税交割业务指引为规范铁矿石期货保税交割业务开展，根据海关、税务、外管等部门有关规定以及《大连商品交易所交割管理办法》、《大连商品交易所结算管理办法》、《大连商品交易所标准仓单管理办法》、《大连商品交易所铁矿石期货业务细则》等交易所规则，制定本指引。
交易所、会员、境外经纪机构、客户、指定交割仓库、存管银行等相关主体办理与铁矿石期货保税交割有关业务须遵守本指引。
本指引如有内容与有关规定不一致，以有关规定为准。
一、指导原则铁矿石期货保税交割业务应在符合条件的海关特殊监管区域或保税监管场所开展，进出及仓储在以上区域或场所的保税交割货物应按海关管理规定办理相关手续。
铁矿石期货保税交割业务有关免于收取增值税等税收政策、境内机构管理要求、发票开具等相关问题按照财政部、国家税务总局有关规定办理。
保税交割项下的货物贸易收支应当具有真实、合法的交易基础。
参与保税交割业务的会员和客户不得构造交易转移外汇资金，不得以任何方式逃避外汇监管。
存管银行办理保税交割项下货物贸易收支业务，应按照“了解客户”、“了解业务”和“尽职审查”原则以及国家相关部门要求，进行真实性和合规性审核，并按规定进行收支信息申报。
二、相关要求（一）海关要求进口货物或已在库货物参与期货保税交割的，应向海关申报。
交割完成后出库进口时应按规定缴纳税款。
货物应符合海关在检验检疫方面的监管要求。
铁矿石是法检货物，铁矿石期货的检验监管实行“集中检验、分批放行”的模式。
即入期货库时，海关按照法律法规、标准和国家技术规范的强制性要求规定实施检验；出库时，海关按照实际情况分批次放行，审核交易所出具或授权出具的证明材料，可以采信经海关总署核准的第三方检验鉴定机构出具的检验结果。
开展期货保税交割业务的指定交割仓库（以下简称指定交割仓库）应具备海关要求的资质条件，并对期货保税交割货物实施专门管理。
开展期货保税交割业务的货物种类和指定交割仓库由交易所向海关进行备案。
大连商品交易所铁矿石期货业务细则
大连商品交易所铁矿石期货业务细则第一章总则第一条为规范大连商品交易所（以下简称交易所）铁矿石期货合约交易行为，根据《大连商品交易所交易规则》和《大连商品交易所铁矿石期货合约》，制定本细则。
第二条交易所、会员、境外经纪机构、客户、指定交割仓库、指定质量检验机构、指定期货保证金存管银行及期货市场其他参与者应当遵守本细则。
第三条本细则未规定的，按照交易所相关业务规则的规定执行。
第二章合约主要条款和相关参数第四条铁矿石期货合约交割标准品质量标准、替代品的质量升贴水详见附件1《大连商品交易所铁矿石交割质量标准（F/DCE I001-2019）》。
第五条铁矿石交割品应当是经交易所认可的生产厂家生产的特定品牌的商品。
可交割品牌、生产厂家以及品牌升贴水由交易所另行公布。
交易所可以根据市场情况调整可交割品牌、生产厂家以及品牌升贴水，并及时公布相关信息。
第六条铁矿石期货合约采用实物交割。
第七条铁矿石指定交割仓库分为基准交割仓库和非基准交割仓库(详见附件2《大连商品交易所铁矿石指定交割仓库名录》),交易所可视情况对铁矿石指定交割仓库进行调整。
第八条铁矿石期货合约的合约月份为1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月。
第九条铁矿石期货合约的交易单位为100吨/手。
第十条铁矿石期货合约的报价单位为元（人民币）/吨。
第十一条铁矿石期货合约的最小变动价位为0.5元/吨。
第十二条铁矿石期货合约的交易指令每次最大下单数量为1000手。
第十三条铁矿石期货合约的交易保证金标准、涨跌停板幅度和持仓限额，按照《大连商品交易所风险管理办法》相关规定执行。
第十四条铁矿石期货合约的最后交易日为合约月份第10个交易日。
第十五条铁矿石期货合约的最后交割日为最后交易日后第3个交易日。
第十六条铁矿石期货合约的交易代码为I。
第三章交割与结算第一节一般规定第十七条铁矿石期货合约适用期货转现货（以下简称期转现）、提货单交割和一次性交割。
铁矿石期货合约可以实行保税交割。
大商所铁矿石期货合约及规则介绍
国内外铁矿石市场供需分析
国内铁矿石需求
随着中国经济的持续增长，对 铁矿石的需求量也在逐年增加。
国外铁矿石供应
全球铁矿石供应主要来自澳大 利亚、巴西和印度等国家。
供需平衡分析
近年来，由于环保政策趋严， 国内钢铁企业限产，导致铁矿 石需求有所下降，市场供需关
系逐渐趋于平衡。
大商所铁矿石期货市场的发展前景
市场规模
大商所铁矿石期货市场规模不断扩大，已经成为全球最大的铁矿石 期货市场之一。
价格影响力
大商所铁矿石期货价格已经成为全球铁矿石市场的定价基准之一， 对国内外钢铁企业和贸易商具有重要影响。
未来发展
随着国内外钢铁产业的不断发展，大商所铁矿石期货市场有望继续保 持稳定增长，为钢铁企业和贸易商提供更加便捷的风险管理工具。
代码
铁矿石期货的代码为“I”，其主力合约的代码为“I1”，非主 力合约的代码则根据月份的不同而有所区别，例如“I2”“I3” 等。
02
大商所铁矿石期货合约规则
合约规格与交易单位
合约规格
大商所铁矿石期货合约的规格为100 吨/手，最小变动价位为1元/吨。
交易单位
每手铁矿石期货合约的交易单位为 100吨，以铁矿石实物交割方式进行 结算。
终端用户
包括钢铁企业和建筑企业等，他们可 以通过期货市场进行套期保值，锁定 采购成本。
投资机构和个人投资者
他们通过期货市场进行投资和投机交 易，获取收益。
铁矿石期货的交易品种与代码
交品种
大商所铁矿石期货的交易品种包括铁矿石主力合约和铁矿石 非主力合约。主力合约是当前成交最为活跃的合约，而非主 力合约则相对不活跃。
保证金制度与杠杆比例
保证金制度
《大连商品交易所铁矿石期货合约》及相关实施细则修正案
《大连商品交易所铁矿石期货合约》及相关实施细则修正案《大连商品交易所铁矿石期货合约》及相关实施细则修正案大连商品交易所交易细则修正案第三十七条交易指令的种类:……（六）交易所规定的其他指令。
焦炭合约交易指令每次最大下单数量为500手。
黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦煤、铁矿石合约交易指令每次最大下单数量为1000手，玉米合约交易指令每次最大下单数量为2000手。
……大连商品交易所结算细则修正案…………(一) 配对日闭市后，买方会员配对买持仓的交易保证金转为交割预付款；卖方会员配对卖持仓的交易保证金转为交割保证金；(二) 配对日结算时，交易所对会员申请交割的持仓按交割结算价进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏；(三) 配对日结算时，交易所从会员的结算预备金中扣划交割手续费；(四) 通知日后第3个自然日（第3个自然日不是交易日的，顺延至下一个交易日）闭市前，买方的交割预付款和卖方的交割保证金应按配对合约价值20%补足。
闭市后，交易所从相应会员的结算预备金中划转。
最后通知日后第3个自然日（第3个自然日不是交易日的，顺延至下一个交易日）闭市前，参与提货单交割的所有买方的交割预付款和所有卖方的交割保证金应按配对合约价值20%补足。
闭市后，交易所从相应会员的结算预备金中划转。
(五) 交收日闭市前，买方会员须将交割买持仓相对应的货款（包括溢短款和升贴水）与交割预付款的差额部分划入交易所的专用结算账户；(六) 交收日闭市后，交易所开释卖方交割保证金，并将全额货款的80%划转给卖方，余款在卖方提交了增值税专用发票后结清；(七) 交收日，买方应按税务机关的规定将开具增值税专用发票的具体事项，如购货单位名称、购货单位地址、纳税人登记号、金额等信息通知卖方；(八) 交收日后7个交易日内，卖方会员向买方会员提交增值税专用发票。
大连商品交易所交割细则修正案……第三章提货单交割第十六条提货单交割是指在交割月前一个月的规定时刻内，由买卖双方主动申请、经交易所组织配对并监督、按照规定程序进行物资交收的实物交割方式。
大商所铁矿石期货交割制度设计原则及方式
大商所铁矿石期货交割制度设计原则及方式铁矿石是大宗散货，在物流和存储方面，具有露天存放、库存管理粗放、依赖海路运输等特点。
大商所在设计铁矿石交割规则时主要考虑以下三条原则：1、尊重现货贸易习惯。
在铁矿石交割制度设计中，大商所一直注重规则流程与实际贸易制度相贴合，基于铁矿石现货贸易流程，开发提货单交割制度，如根据实际贸易周期，将提货单交割申请安排在交割月前一月进行，引入第三方质检机构，缩短质检时间等。
此外，现货贸易需求多样，大商所也推出非标准仓单期转现制度，满足现货企业在交割时间、地点、品级等方面的个性化需求。
2、降低交割成本。
首先，大商所在系统论证基础上，科学设定交割地点，避免货物反向流动；然后，创新推出提货单交割制度，使买卖双方直接对接、避免中间环节，显著降低铁矿石倒运仓储成本；最后，尽量降低标准仓单交割成本，例如，在出库的质检环节采用当场留样、事后检验的办法，从而合理降低检验成本。
3、防范交割风险。
大商所强化仓库管理手段，实行远程视频监控和台账抽查制度，入库前严格执行质量认定程序，出库前允许货主确认质量，引入第三方质检机构进行规范的抽样和留样，出库后设置质量争议期。
这些措施有利于明确各方责任，保障交割顺畅，防范交割风险。
交割方式。
1.铁矿石期货采用实物交割方式。
目前铁矿石市场中的价格指数存在编制方法不公开透明、缺乏公信力、样本数目有限、易被操纵等问题。
所以，推出实物交割的铁矿石期货更符合我国钢铁产业需求。
而且，我国也具备实物交割的基础，我国拥有世界上最大、最活跃的铁矿石现货市场，存在众多的贸易商和大量的社会库存。
大商所也具有丰富的实物交割经验。
现有品种均采用实物交割模式，多年来，交割顺畅，未发生交割风险，大商所有大宗干散品种实物交割的成功先例。
想要更便捷、更高效、更实时地了解高手访谈、交易心得、高手活动等，就关注证期金融网的吧2.仓单交割、提货单交割并行。
与以往品种最大的不同是，铁矿石不仅可以进行仓单交割，也可以进行提货单交割。
铁矿石期货合约介绍
02
铁矿石期货合约的交易 规则
交易单位与报价单位
交易单位
铁矿石期货合约的交易单位为每手 100吨，这是铁矿石期货合约的标准 交易单位。
报价单位
铁矿石期货合约的报价单位为元（人 民币）/吨，根据市场行情波动，价格 会有所不同。
交易时间与交割时间
交易时间
铁矿石期货合约的交易时间与国内其他商品期货合约的交易时间保持一致，为 每周一至周五的9:00-11:30和13:30-15:00，以及交易所规定的其他时间。
特性
铁矿石期货合约具有标准化、可 交易、对冲风险等特性，为投资 者和生产者提供了一个有效的风 险管理工具。
铁矿石期货合约的用途
价格发现
通过铁矿石期货交易，市场参与者可以了解未来铁矿石市场的供求 关系和价格走势，为实际生产和经营提供参考。
套期保值
生产者和贸易商可以利用铁矿石期货合约进行套期保值，规避价格 波动带来的风险，保持稳定的经营收益。
铁矿石期货合约介绍
contents
目录
• 铁矿石期货合约概述 • 铁矿石期货合约的交易规则 • 铁矿石期货合约的市场参与者 • 铁矿石期货合约的价格影响因素 • 铁矿石期货合约的投资策略 • 铁矿石期货合约的风险管理
01
铁矿石期货合约概述
定义与特性
定义
铁矿石期货合约是一种标准化的 金融衍生品，以铁矿石为标的物 ，通过买卖合约的方式进行交易 。
和资金占用成本。
贸易商
总结词
贸易商在铁矿石期货合约市场中扮演 着重要的中介角色，他们通过套期保 值和投机交易获取利润。
详细描述
贸易商利用自身对市场的敏感度和专 业知识，在期货和现货市场之间进行 套利操作，赚取价差收益。同时，他 们也提供中介服务，帮助生产商和终 端用户进行交易和交割。
铁矿石期货合约及规则介绍
标准品质量要求
指标 铁（Fe） 二氧化硅（SiO2） 氧化铝（Al2O3） 磷（P） 硫（S）
微量元素
粒度
标准品范围
=62.0%
≤4.0% ≤2.5% ≤0.07%
代表 粗粉
≤0.05%
铅（Pb）≤0.10% 锌（Zn）≤0.10% 铜（Cu）≤0.20% 砷（As）≤0.07% 二氧化钛（TiO2）≤0.80%
生产工艺流程
中国是最大的铁矿石消费国
✓ 我国是全球铁矿石消费“超级大国”，占比59%； ✓ 2012年世界铁矿石产量18.6亿吨，澳大利亚、中国、巴西、印度占
75%； ✓ 2012年，我国生产生铁6.54亿吨，折合消耗成品矿10.5亿吨；主要铁
矿石消费省份是河北、山东、江苏、辽宁等
——目前，中国人均钢铁 积蓄量5吨左右，铁钢比 0.9左右，未来较长时间还 将依赖铁矿石炼钢
P（%） 42.5 17.8
12.4
12.8
4.0
6.4
3.9
范围 ≤0.02 (0.02,0.03] (0.03,0.04] （0.04,0.05] （0.05,0.1] (0.1,0.2] ＞0.2
S（%） 45.6 23.1
8.6
3.7
6.0
3.6
9.5
✓ 从需方角度，技术影响,兼顾贸易习惯
铁矿石定价模式——现状
✓ 铁矿石定价模式有参考指数定价、现货交易平台定价、招标定价 等；指数定价在进口中占主流，90%以上参考普氏指数；
✓ 相关品种价格关联度高：进口铁矿石与国产铁矿石价格相关性达 到0.97，铁矿石价格与钢材价格相关性0.9；
✓ 铁矿石价格波动较大，2010年价格波动率19%、2011年价格波动 率12%、2012年波动率20%
铁矿石期货交割程序及有关规定
铁矿石期货交割程序及有关规定第一篇：铁矿石期货交割程序及有关规定铁矿石期货交割程序及有关规定一、交割基本规定1.铁矿石期货可采用提货单交割或标准仓单交割，采用实物交割方式，交割单位为10000吨。
2.客户的实物交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行。
3.个人客户持仓及费交割单位整数倍持仓不允许交割。
4.最后交易日闭市后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约。
交易所按“最小配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。
5.增值税发票流转过程为：交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。
二、交割方式及流程铁矿石交割包括期货转现货交割（以下简称期转现交割）、一次性交割和提货单交割。
1.期转现交割流程申请日11: 30之前流程：买卖双方提出期转现申请，并提交《期转现申请表》。
申请日11: 30之前注意事项：标准仓单期转现提出申请时需交齐货款、仓单。
标准仓单期转现收取交割手续费，当日审批；非标准仓单期转现收取交易手续费，三日内审批。
期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前月倒数第三个交易日（含当日）。
申请日收市后流程：对合格的买卖申请方的对应持仓按协议价格予以平仓。
申请日收市后注意事项：平仓记入持仓量，不记入结算价和交易量；可以在大商所网站的交割信息中查询相关的期转现信息。
批准日结算后流程：非标准仓单期转现，货款、货物的划转由交易双方自行协商解决。
标准仓单期转现：交易所将80% 的货款付给卖方会员，并给买方会员直接开具《标准仓单持有凭证》；清退买卖方对应的月份合约持仓的全额交易保证金。
申请日收市后注意事项：增值税发票的规定，按《大连商品交易所结算细则》中的有关规定处理。
2.一次性交割流程最后交易日结算后流程：交易所按“最少配对数原则”对未平仓合约进行配对。
最后交易日结算后注意事项：自然人不允许交割；同一客户码买卖持仓相对应部分的持仓按交割结算价给予平仓；配对后，会员可以在会员服务系统和大商所网站的“数据服务/统计数据”中查询对应的《交割配对表》。
铁矿石交割标准
铁矿石交割标准铁矿石是一种重要的金属矿石，广泛用于钢铁生产。
铁矿石交割标准是指在铁矿石交易中，买卖双方约定的交割规范和标准。
铁矿石交割标准的制定对于规范市场秩序、保障交易双方权益具有重要意义。
首先，铁矿石交割标准应包括交割地点和交割时间。
交割地点通常是指特定的港口或铁矿石交易中心，交割时间则是指买卖双方约定的具体交割日期。
明确的交割地点和时间可以有效避免交易纠纷，保障交易双方的权益。
其次，铁矿石交割标准还应包括品位和质量要求。
品位是指铁矿石中所含铁的纯度，通常以铁含量来衡量。
质量要求包括对铁矿石的化学成分、粒度、水分含量等方面的要求。
明确的品位和质量要求有助于确保交易双方能够按约定标准进行交割，避免因质量问题引发的纠纷。
另外，铁矿石交割标准还应包括交割方式和交割数量。
交割方式通常包括现货交割和远期交割两种方式，交割数量则是指约定的具体交割数量。
合理的交割方式和数量可以有效规范交易行为，避免市场波动对交易双方造成的损失。
最后，铁矿石交割标准还应包括交割文件和交割费用。
交割文件通常包括交货单、提单等交割凭证，交割费用则是指交割过程中产生的相关费用，如运输费、仓储费等。
明确的交割文件和费用规定有助于规范交割流程，保障交易双方的合法权益。
总之，铁矿石交割标准的制定对于规范市场秩序、保障交易双方权益具有重要意义。
通过明确交割地点和时间、品位和质量要求、交割方式和数量、交割文件和费用等内容，可以有效规范铁矿石交易行为，促进市场健康发展。
希望铁矿石交割标准能够得到更加完善和严格执行，为铁矿石交易市场注入更多稳定和可靠的因素。
我国铁矿石交割标准
我国铁矿石交割标准
嘿，朋友们！咱今儿来聊聊我国铁矿石交割标准这事儿。
你说这铁矿石交割标准啊，就好比是一场比赛的规则。
要是没个明确的标准，那不乱套啦！
咱先说说这铁矿石的品质吧。
就像咱挑水果，总不能啥歪瓜裂枣都要吧！得有个差不多的标准来衡量。
这铁矿石也一样啊，它的含铁量啊、杂质含量啊等等，都得符合一定的要求，不然炼出来的钢能好吗？这要是盖房子、造汽车啥的，质量可就没法保证啦，那不是坑人嘛！
还有啊，交割的地点也很重要呢！你想想，要是交割地点乱七八糟的，这边一个那边一个，那运输成本得多高啊！就跟咱寄快递似的，要是每个地方都不一样，那得费多大劲去送啊。
所以得有个固定的、合适的交割地点，这样大家都方便，也能节省成本呢。
再说说这交割的流程吧。
这可不能马虎，得一步步来，就像走迷宫，得按照正确的路线走，不然就出不去啦！从检验矿石质量，到办理各种手续，都得井井有条。
要是中间出了岔子，那可就麻烦咯！
咱国家对铁矿石交割标准可是很重视的哟！这就像是给铁矿石穿上了一件合适的衣服，让它能更好地发挥作用。
这标准要是定不好，那整个钢铁行业不都得受影响啊！那咱国家的建设、发展还能那么顺利吗？肯定不行啊！
你说这铁矿石交割标准是不是很重要啊？咱可不能小瞧了它。
它就像一个隐形的卫士，默默地守护着我们的钢铁行业，保障着我们的生活呢！所以啊，大家都得好好了解了解这个标准，这样我们才能更好地利用铁矿石，为我们的国家建设添砖加瓦呀！
总之，我国铁矿石交割标准是个非常关键的东西，它关系到我们生活的方方面面。
我们要重视它，让它为我们的生活带来更多的便利和好处。
大家说是不是这个理儿呢？。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
铁矿石期货交割程序及有关规定
一、交割基本规定
1.铁矿石期货可采用提货单交割或标准仓单交割，采用实物交割方式，交割单位为10000吨。
2.客户的实物交割须由会员办理，并以会员名义在交易所进行。
3.个人客户持仓及费交割单位整数倍持仓不允许交割。
4.最后交易日闭市后，所有未平仓合约的持有者须以交割履约。
交易所按“最小配对数”的原则通过计算机对交割月份持仓合约进行交割配对。
5.增值税发票流转过程为：交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。
二、交割方式及流程
铁矿石交割包括期货转现货交割（以下简称期转现交割）、一次性交割和提货单交割。
1.期转现交割流程
申请日11: 30之前流程：买卖双方提出期转现申请，并提交《期转现申请表》。
申请日11: 30之前注意事项：标准仓单期转现提出申请时需交齐货款、仓单。
标准仓单期转现收取交割手续费，当日审批；非标准仓单期转现收取交易手续费，三日内审批。
期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前月倒数第三个交易日（含当日）。
申请日收市后流程：对合格的买卖申请方的对应持仓按协议价格予以平仓。
申请日收市后注意事项：平仓记入持仓量，不记入结算价和交易量；可以在大商所网站的交割信息中查询相关的期转现信息。
批准日结算后流程：非标准仓单期转现，货款、货物的划转由交易双方自行协商解决。
标准仓单期转现：交易所将80% 的货款付给卖方会员，并给买方会员直接开具《标准仓单持有凭证》；清退买卖方对应的月份合约持仓的全额交易保证金。
申请日收市后注意事项：增值税发票的规定，按《大连商品交易所结算细则》中的有关规定处理。
2.一次性交割流程
最后交易日结算后流程：交易所按“最少配对数原则”对未平仓合约进行配对。
最后交易日结算后注意事项：自然人不允许交割；同一客户码买卖持仓相对应部分的持仓按交割结算价给予平仓；配对后，会员可以在会员服务系统和大商所网站的“数据服务/统计数据”中查询对应的《交割配对表》。
最后交割日15时前流程：买方补足全额货款；卖方交齐对应的标准仓单和增值税发票。
最后交割日15时前注意事项：卖方根据《交割配对表》提供的买客户名称开具增值税发票；交易所盘上交易的商品的价格是含税价，包装物价格也是含税价格。
最后交割日15时流程：交易所进行仓单分配，将未发生违约的买卖双方的货款和标准仓单进行转移。
最后交割日15时注意事项：当天标准仓单对应的仓储费由买方承担；发生违约的按大商所交割细则中的对交割违约的相关规定处理。
最后交割日15时后流程：未违约买方持结算部开具的货款收据到交割部领取《仓单持有凭证》；未违约且已交对应增值税发票的卖方收到全额货款。
最后交割日15时后注意事项：卖方未交增值税发票的按大商所结算细则中相关规定处理。
3. 提货单交割流程
申请日流程：买方首先提出包含地点的交割申请，闭市后交易所汇总公布；次日卖方申请，闭市后交易所按最大交割量原则为双方平仓。
申请日注意事项：自然人不允许申请；可提出多笔申请每笔申请数量4万吨及其整数倍；申请数量；卖方申请中可包含两个地点；平仓价为当日结算价；交易所发送相应配对信息。
通知日流程：卖方提前通知，规定时间内，双方补足相应保证金。
通知日注意事项：船预计到港或在港货物验收前3日，卖方提前通知；通知日后三日内，保证金比例提升至 20%；最后通知日为交割月前一月倒数第3个交易日。
现场交收流程：买卖双方到场监收；委托第三方质检机构进行水分、质量确认；交收数量允许3%溢短；依据港口磅单，提交并确认交收明细。
现场交收注意事项：买方委托质检机构，并支付质检费用；按装船水分折算重量，足量称重，依据水分检验结果进行最终确认。
最后交易日闭市前流程：卖方完成报关；买方提交质检报告，并按规定补足货款；买卖双方及港口确认交收；交易所划转相应货款。
最后交易日闭市前注意事项：卖方如对品质检验有异议，应在规定时间内提出；交易所结算品质升贴水及溢短；结算时，先划转80%的货款，其余货款随增值税专用发票后结算。
三、交割费用
1.铁矿石交割手续费为0.5元/吨。
2.铁矿石仓储费收取标准为0.5元/吨天。
3.铁矿石检验费由客户与指定质检机构协商确定。
4.铁矿石的入出库费用实行最高限价，收费标准由交易所核准后公布。
四、仓单流转方式
铁矿石标准仓单由指定交割仓库签发。
根据签发仓库的不同性质，标准仓单分为仓库标准仓单和厂库标准仓单。
铁矿石标准仓单在每年3月份最后一个交易日集中注销。
1.仓库仓单流程
交割预报：卖方发货前，必须通过会员到交易所办理交割预报，并缴纳20元/吨的交割预报定金。
已交割过并注销为现货的商品如果再原指定交割仓库继续交割，不需要再办理交割预报，但必须按要求重新检验。
注册仓单：由指定质检机构进行检验，交割仓库验收合格后，由交割仓库向交易所提交注册材料，会员凭注册材料在交易所办理仓单注册。
交收仓单：进行交割时，卖方交付仓单和增值税发票，并领取货款，买方交付货款并领取仓单。
注销仓单：仓单持有者到交易所办理仓单注销手续，领取《提货通知单》。
提取货物：铁矿石出库时，货主在实际提货日3天前，平《提货通知单》与指定交割仓库联系有关出库事宜。
2.厂库仓单流程：
注册仓单：买方将购买铁矿石的款项和相关费用付给厂库，厂库向卖方出具《标准仓单注册申请表》，交易所核实该厂库提交的银行保函或现金保证金等项目后予以注册。
交收仓单：进行交割时，卖方交付仓单和增值税发票，并领取货款，买方交付货款并领取仓单。
注销仓单：仓单持有者到交易所办理仓单注销手续，领取《提货通知单》。
提取货物：厂库须在《提货通知单》开具日后（不含开具日）的4天内发货。
（具体详见《大连商品交易所豆油、棕榈油、焦炭、焦煤、铁矿石标准仓单管理办法》）。
五、交割地点
铁矿石交割仓库设在环黄渤海的青岛、连云港等主要港口，厂库设在内陆矿山及港口，不设地域升贴水。