公司金融及项目投融资
37种融资模式解析
37种融资模式解析融资是指企业或个人通过个人借贷、银行贷款、股权融资等途径来获得资金，以满足其经营和发展的资金需求。
在商业领域中，有着不同的融资模式可以选择。
本文将介绍37种常见的融资模式，并对其进行解析。
希望对您有所启发。
1.银行贷款：指通过向银行申请贷款来获得资金。
这是最常见的融资模式之一，适用于小微企业和个人。
2.债券发行：指企业通过发行债券来融资。
债券可以是公司债券、政府债券或可转债等。
3.集资：通过向合作伙伴、股东或社会公众募集资金。
常用于初创企业和非营利组织。
4.股权融资：企业通过出售股权来融资。
投资者购买股份，成为公司的股东。
5.私募股权融资：与公开市场不同，私募股权融资指通过私下交易出售股份。
常见于初创企业和风险投资。
6.战略投资：企业通过与具有相关产业经验或资源的投资者合作，获得资金和资源。
7.经销商融资：企业与经销商签订合作协议，由经销商提供资金用于采购产品。
8.物业融资：通过将企业物业质押给银行，获得贷款。
9.抵押贷款：将企业的资产（如房产或机器设备）作为担保获得贷款。
10.租赁融资：将企业的资产租赁给其他企业或个人，获得租金。
11.信用卡贷款：个人通过信用卡获得短期资金，用于个人消费或投资。
12.无抵押贷款：指企业或个人通过无需提供抵押品的方式获得贷款。
13.商业保理：企业将应收账款出售给保理公司，以获得即时现金。
14.地产融资：通过房地产投资、开发和销售等方式获得资金。
15.合资：不同企业共同出资成立一个合资公司，分享风险和回报。
16.公开发行：指企业通过初始公开发行（IPO）发行股票，并向公众募集资金。
17.项目融资：企业通过向投资者推销项目，获得项目相关资金。
18.私人贷款：企业或个人通过与他人私下达成协议获得借款。
19.私募债券：类似于私募股权融资，企业通过销售债券来募集资金。
20.风险投资：风险投资公司通过购买企业股权来投资于初创企业。
21.天使投资：个人或天使投资者通过购买企业股权为企业提供早期资金。
[投融资管理流程及工作标准]投融资流程
![[投融资管理流程及工作标准]投融资流程](https://img.taocdn.com/s3/m/e14e53c99f3143323968011ca300a6c30c22f12f.png)
[投融资管理流程及工作标准]投融资流程一、投融资管理流程1.计划阶段：在投融资管理的计划阶段，企业需要制定相关的投融资计划和策略，明确投资目标和筹资需求。
该阶段的主要工作包括：-确定投资项目的类型和规模；-制定投融资计划和时间表；-分析市场和环境，确定投融资的可行性；-确定投资项目的预算和资金需求。
2.筹资阶段：-确定资金筹集方式，如股权融资、债权融资等；-进行投资者的评估和选择；-准备相关的投资材料，如商业计划书、估值报告等；-进行融资谈判和合同签订。
3.投资决策阶段：在投融资管理的投资决策阶段，企业需要对投资项目进行评估和选择，以确定是否进行投资。
该阶段的主要工作包括：-收集和分析投资项目的信息，包括市场分析、财务分析等；-进行风险评估和投资回报率计算；-进行投资决策，包括确定投资金额和投资周期；-签订投资合同和相关文件。
4.资金管理阶段：在投融资管理的资金管理阶段，企业需要对投资资金进行管理和运营。
该阶段的主要工作包括：-实施投资项目，包括项目的调研、筹备和运营管理；-监督投资项目的进展和风险；-进行投资回报的评估和分析；-资金的使用和调拨。
5.退出阶段：在投融资管理的退出阶段，企业需要从投资项目中退出，并获得相应的投资回报。
该阶段的主要工作包括：-确定退出方式，如股权转让、公司清算等；-进行退出的准备工作，如项目评估、资产评估等；-进行退出交易和结算；-确保获得合适的退出回报。
二、投融资管理工作标准1.完善信息管理：为了能够进行准确的投资决策，企业需要完善投融资管理中的信息管理，包括资金流动、投资项目的运营情况等。
要建立信息收集、分析和评估的机制，确保数据的准确性和及时性。
2.加强风险管理：3.做好投资决策：投资决策是投融资管理中最重要的环节之一，要根据市场分析、财务分析和风险评估等因素，做出准确的投资决策。
要建立投资决策的流程和标准，确保决策的科学性和合理性。
4.加强项目管理：投资项目的管理是投融资管理中的关键环节，要加强对项目的监督和管理。
项目投融资名词解释汇总
项目投融资名词解释汇总投资：一，指为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。
二，指投资的资金。
项目融资：指为项目公司融资，它是一种利用项目未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有追索权的融资方式。
经济强度：项目未来可用于偿还贷款的净现金流量；项目本身的资产价值。
投资结构：即项目资产所有权结构，是指项目的投资者对项目资产权益的法律拥有形式和项目投资者之间的法律合作关系。
融资结构：融资结构也称广义上的资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。
直接融资：拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。
间接融资：拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。
投融资模式：对于某类具有共同特征的投资项目进行投资融资时可供仿效和重复运用的方案。
股权式投资结构：有限责任公司投资结构是一个按照公司法成立的与其投资者完全分离的独立法律实体。
契约式投资结构：项目发起人为实现共同的目的根据合作经营协议结合在一起的一种投资结构。
合伙制投资结构：合伙制结构是至少两个或两个以上合伙人之间获取利润为目的共同从事某项投资活动而建立起来的一种法律关系。
股本资金：在项目融资中代表风险资本，若项目获得成功，股本投资者得到的好处最大；若项目失败，股本投资者将晚于债权人得到清偿。
因此，贷款人将项目的股本资金看作其融资的安全保障。
（待定）准股本资金：指项目投资者或者与项目利益有关的第三方所提供的一种从属性债务。
准股本资金是一种既具有资本金性质又具有债务资金性质的资金。
工程项目投融资-准备知识
contents
目录
• 工程项目投融资概述 • 工程项目投融资的准备工作 • 工程项目投融资的策略与技巧 • 工程项目投融资的法律法规与政策 • 工程项目投融资的案例分析
01 工程项目投融资概述
投融资的定义与特点
定义
工程项目投融资是指通过投资和 融资的方式，实现工程项目建设 资金的有效筹措和使用。
动性风险等。
风险评估
对已识别的风险进行量化和评 估，了解风险的性质和影响程 度。
风险控制措施
根据风险评估结果，制定相应 的风险控制措施，如分散投资 、对冲策略、保险等。
风险管理监控与报告
定期对投融资风险进行监控和 报告，确保风险管理策略的有
效性和适用性。
04 工程项目投融资的法律法 规与政策
国家相关法律法规
股权融资与债权融资 的权衡
股权融资可以降低企业的资产负债率 ，改善财务结构，但会增加股东权益 ，稀释原有股东的持股比例；而债权 融资可以增加企业的财务杠杆，提高 股东收益，但会增加企业的财务风险 和负债压力。因此，企业需要根据自 身情况和项目需求选择合适的融资结 构。
控制投融资风险
风险识别
在投融资过程中，需要对各种 可能出现的风险进行充分识别 ，如市场风险、信用风险、流
在PPP等合作模式中，应明确合同条 款和权益分配，避免纠纷和损失。
THANKS FOR WATC金需求量 大、投资回报期长、风险较高、 涉及利益相关方众多等特点。
工程项目投融资的重要性
促进经济发展
工程项目投融资能够推动基础设 施建设，促进经济发展和产业升
级。
提高资源配置效率
通过市场化的投融资方式，能够优 化资源配置，提高资金使用效率。
公司金融学企业融资与投资决策
公司金融学企业融资与投资决策企业的融资与投资决策是公司金融学中的重要内容，它直接影响着企业的经济效益和发展前景。
本文将从企业融资和投资决策两个方面来探讨该主题。
一、企业融资决策企业融资决策是指企业为了满足资金需求而采取的筹资途径和方式的决策。
为了降低融资成本，企业通常会选择多种融资方式，如债务融资和股权融资。
1. 债务融资债务融资是指企业通过借款和发行债券等方式向外部融资。
债务融资具有风险低、稳定性高的特点。
企业在选择债务融资时，应该综合考虑债务规模、债务成本和还款能力等因素。
2. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票获取资金。
与债务融资相比，股权融资具有融资规模大、融资成本低的优势。
但同时也要面临股东利益分配等问题。
企业在进行股权融资时，需要注意控制股东权益结构，避免资本过度稀释。
二、企业投资决策企业投资决策是指企业对于可行投资项目的选择和评价的决策过程。
投资决策的目标是追求投资回报率最大化，同时要兼顾风险控制。
1. 投资项目评价企业在进行投资决策时，需要对投资项目进行评价。
常用的评价指标包括净现值、内部收益率和投资回收期等。
通过对这些指标的计算和分析，可以判断投资项目的可行性和收益水平。
2. 风险管理企业在进行投资决策时，需要充分考虑风险因素，并采取相应的管理措施。
常用的风险管理工具包括风险分析、风险评估和风险控制等。
通过合理的风险管理，可以减少投资风险，提高投资回报。
三、融资与投资决策的关系融资决策和投资决策是相互关联、相互制约的。
企业在进行融资决策时，需要综合考虑投资项目的需求和风险，以确定融资规模和方式。
而投资决策的实施则需要融资支持，确保项目的顺利进行。
同时，融资决策和投资决策也存在一些矛盾和难题。
例如，企业在进行投资决策时，可能需要面临融资成本高的问题；而在进行融资决策时，又需要考虑投资项目的可行性和回报。
综上所述，企业的融资与投资决策是公司金融学中的重要内容。
通过正确的融资和投资决策，企业可以获得足够的资金支持，实现企业价值最大化。
投融资管理
投融资管理投融资管理是指对一个企业或项目的资金投入和资金运用进行科学的规划、协调、控制和监督，使得企业或项目能够高效稳定的运作并最大化的实现利润。
它是企业管理体系中的重要组成部分，也是金融市场的核心领域之一。
投融资管理的目的是为了使企业或项目能够获得足够的资金，实现良好的盈利能力、增加企业或项目的价值，并降低企业或项目风险，保障投资者收益。
投融资管理的过程包括资金筹备、资金运用和收益管理三个部分：一、资金筹备资金筹备是指为企业或项目获得足够的投资资金。
它包括以下环节：1. 招商引资：企业或项目可以利用广告、宣传等方式，吸引潜在的投资者进行投资。
2. 内部资金筹备：企业或项目可以通过自有资金、股权融资等渠道获得所需投资资金。
3. 外部融资：企业或项目可以向银行、保险公司等机构申请借款，也可以通过发行债券、股票等方式获得外部投资。
二、资金运用资金运用是指将筹集来的资金用于企业或项目的日常运营和发展。
它包括以下环节：1. 投资决策：企业或项目需进行充分的市场调研和风险评估，通过对市场和投资项目的了解，确定最佳投资决策。
2. 资金分配：根据各项投资和运营计划，制定资金使用计划和预算，合理分配投资资金，保证资金使用的充分性和合理性。
3. 资金监管：在资金运用过程中，要加强对资金的监督和控制，保证资金的安全性和流动性。
三、收益管理收益管理是指通过有效的经营管理，获取企业或项目的收益，实现企业或项目的增值，以此保障投资者的利益。
它包括以下环节：1. 经营管理：通过优化企业或项目的经营管理机制、提高效率和效益等手段，实现企业或项目的收益最大化。
2. 风险管理：有效的风险管理可以降低企业或项目的风险，保障投资者本金和利益的安全性。
3. 资本市场管理：在资本市场上，加强对投资者的沟通和信息披露，提高企业或项目的知名度和信誉度，为企业或项目获取更多的投资人提供便利。
综上所述，投融资管理是企业管理中至关重要的一环，需要实施科学规划、协调、监督和控制，及时调整计划，以确保资金使用的充分性、安全性和合理性，实现企业或项目的成功管理和发展。
新能源发展的金融支持与投融资机制
新能源发展的金融支持与投融资机制随着全球环境问题的日益突出，新能源的发展已经成为各国共同关注的焦点。
为了支持新能源行业的快速发展，金融机构在提供资金支持和投融资机制方面扮演着重要角色。
本文将探讨新能源发展的金融支持与投融资机制。
一、金融支持1.1 贷款与信贷支持金融机构通过提供贷款和信贷支持，为新能源行业提供资金来源。
新能源项目通常需要大量的资金投入，在早期阶段面临着较高的风险。
金融机构可以根据项目的可行性和风险评估，为新能源企业提供定制化的融资方案，帮助其解决资金短缺问题。
1.2 债券市场支持债券市场是新能源发展的重要融资渠道之一。
政府可以通过发行新能源债券吸引社会资金进行投资，同时金融机构也可以参与债券的认购和交易，提供流动性支持。
债券市场的发展可以提高新能源企业的融资效率，降低融资成本。
1.3 风险补偿机制新能源项目存在技术风险、市场风险等各种不确定因素。
为了吸引更多的金融机构参与新能源行业的投融资活动，政府可以推出风险补偿机制。
例如，对于新能源项目出现的技术失败或项目运营亏损，政府可以提供补偿和保险机制，减少金融机构的风险。
二、投融资机制2.1 政府引导基金政府引导基金是一种通过引导社会资本向特定领域进行投资的方式。
针对新能源行业，政府可以设立专项基金，与金融机构共同合作，提供风险投资和股权投资，促进新能源企业的成长和发展。
2.2 绿色债券绿色债券是一种专门用于资助可持续发展项目的债券。
发行绿色债券可以吸引投资者参与新能源项目，并且可通过市场机制实现资本的有效配置。
政府可以通过推动绿色债券市场的发展，为新能源企业提供融资渠道。
2.3 众筹平台众筹平台是一种通过互联网集合大量小额投资者资金的方式。
对于新能源企业来说，众筹平台可以提供更为广泛的融资渠道，加速募资过程。
政府可以鼓励并规范众筹平台的发展，为新能源行业提供更多的投融资机会。
三、新能源发展的挑战与前景新能源行业在快速发展的同时面临着一些挑战。
项目融资介绍
项目融资介绍项目概述：本文旨在介绍项目融资的基本概念、融资方式以及与融资相关的重要要素，帮助读者更好地了解项目融资的过程和方法。
1. 项目融资的定义与重要性项目融资是指企业或个人通过各种方式获得资金，用于支持项目的开展、扩大或改进等目的。
在当今商业环境中，项目融资对于企业的发展至关重要，它能提供所需的资金以推动项目的顺利进行，满足企业的战略目标。
2. 融资方式2.1 债务融资：借款人通过向银行或其他金融机构借款，以获得所需的资金。
根据合同约定，借款人需要按时偿还本金和利息。
2.2 股权融资：企业通过发行股票或吸收投资者购买股份的方式融资。
投资者购买的股份代表他们在公司的所有权。
2.3 创业者融资：创业者通过向风险投资机构或个人投资者寻求资金支持。
通常，创业者会将一定比例的股权出让给投资者。
2.4 增资：已经在运营的企业为了扩大规模或开展新项目，发行新的股票或增加资本以筹集资金。
3. 项目融资的重要要素3.1 项目概述：详细描述项目名称、目标、规模和预期收益，以及其他重要信息。
3.2 融资计划：明确项目融资的总额、融资来源、还款计划等，以确保项目能按时、足额地获得资金支持。
3.3 风险评估：对项目进行全面的风险评估，包括市场风险、技术风险、法律风险等，以帮助融资方了解并减少潜在的风险。
3.4 目标投资人：明确定义目标投资人的需求和要求，以确定合适的融资方式和寻找合适的投资人。
3.5 融资条件：包括融资金额、融资期限、利率、还款方式等条件，需要在与投资人的协商中达成一致。
4. 项目融资流程4.1 准备阶段：明确项目融资的目标和需求，准备融资计划和相关材料。
4.2 寻找投资人：通过线上线下途径寻找潜在的投资人，并与其进行面谈和洽谈。
4.3 进行尽职调查：投资人对项目进行尽职调查，包括市场调研、财务分析等，以评估项目的可行性和风险。
4.4 签订融资合同：在双方达成共识后，签订融资合同，明确融资金额、条件和权益。
项目投融资基础知识
融资是企业或者个人在自身发展和创业过程中 ,或者在产品开辟和市场推广过程中,通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介,以股权形式和债权形式取得适量的资金,满足自身发展的一种途径 .企业融资所采取的合作形式主要有两种：1、股权融资：企业或者个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利技术,与少量流动资金入股,投资方以资金来参股、入股的合作形式.股权融资多常见于高新技术企业、农业深加工和养殖、种植项目 ,多采用中外合资或者合作双方共同出资成立公司的形式 .股权融资所要确定的主要问题是,投资方的持有股分的比例问题,与投资方是否参与企业的经营管理.2、债权融资：企业或者个人通过固定回报、借贷的形式,筹集资金,到期还本付息的合作形式.债权融资常见于个人、房地产、基础设施建设、石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或者综合型项目.债权融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限,普通情况下还款期以 3—5 年较为适宜,某些大型基础设施建设和房地产项目可超过 8 年.此外债权融资还要问询企业所能承受的还款利率,普通民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3 个百分点.3、风险投资：风险投资主要是针对高新技术、 IT、计算机、软件、电子商务或者网络信息技术、生物、医药等新兴行业,与少量具有高增长率的传统行业,风险投资是以种子资金、高风险、高回报为前提的投资行为,投资方普通采用股权合作, 待企业发展到一定阶段回购股权来实现超额赢利.但国内风险投资机构的资金投入十分有限,普通前期很少超过 2000 万元人民币.风险投资普通合用于技术含量较高的客户,需要问询客户持有技术的先进性、竞争情况等,要告诉客户风险投资商在投入资金的同时可以利用自身资源和市场推广经验,委派专业人材协助企业经营管理和开辟市场.1、固定资金：是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支出等固定的资金投入, 普通常见于企业改扩建项目、房地产项目、生产加工项目等 .普通企业的固定资金投入比较大,也比较常见.2、流动资金：是指企业浮现的销售费用、市场推广与广告费用、购买原材料费用、工程项目中的预付款和垫资部份,流动资金投入普通较小.3、过桥资金：是指企业不存在资金需求,但在等待银行贷款或者政府审批、土地所有权属还需要 2-3 个月办妥,资金问题可以通过自身解决,但是缺乏部份过桥〞资金,而延迟了其主要资金的办理时间.具体的融资类型可以分为 26 个不同的行业和领域.包括生产加工、农林渔牧、石油化工、建材房地产、交通运输、邮政通讯、计算机、 IT 软件、电子商务、生物医药、能源环保、冶金矿产、高新技术、连锁经营、新材料、轻工纺织、食品饮料、日用化工、教育培训、文化娱乐、出版印刷等.1、企业客户：普通企业客户分两种心态,一种融资项目的周期较短,政府对项目的支持是有时间限制的,所以这部份客户需要在最短的时间找到所需资金.这部份客户,我们要重点突出公司的专业性和融资效率,与融资成本较低的优势..一种是融资项目,已经至少 2— 3 年的融资经历,项目自身缺乏足够的吸引力和竞争力,所以对融资一事反而静观其变,没有刚开始融资时的热情.对于这种客户,要重点分析企业融资失败的原因,是由于企业缺乏正确的、专业的指导,没有人指导企业,企业误打误撞,盲目联系投资机构,既浪费资金,又容易受骗上当,我们作为专业机构可以匡助企业从失败的阴影中走出来,指导企业采用正确的融资方法,赋予企业最与时的匡助,匡助企业节省成本,缩短期.2、个人客户：普通个人客户分为两种,一种是拥有专利技术的个人,这种客户专利普通具有一定的优势,但是由于个人很难取得投资方的信任,所以很长期专利闲置,而没有在合适的时机转化为生产力.我们要知道他们的专利获取年份、专利用途和市场前景,突出我们在政府、厂家、个人三种专利购买者的丰富的信息资源 ,引导客户采取合作办厂和风险投资的形式.一种是个人承包方, 自己有小型工程队,承接各种电力、基础设施、地产、有线电视、取暖、制冷、来料加工、装饰装修等工程和政府招标项目,或者是贸易领域项目,由于需要预付资金、垫资、购买原材料、招标成本等,少量流动资金.对于这种客户,我们在小额贷款和小额资金方面,个人投资者比较多,与工程项目上丰富的操作经验等优势.需要问询客户的资金使用时间,是否资金到位后,很短的时间,既可中标或者签定工程或者定货合同,有足够把握.3、政府客户：政府客户普通分为两种,一种是政府是项目的直接负责人,常见于高速公路、水电站、桥梁、机场、港口码头、医院、学校改扩建、大型农业和中草药种植基地等,此类项目普通需要资金在 1 亿元人民币以上,最高的超过 20 个亿, 此类项目融资方是政府,所以比较谨慎,但是资金需求量大,急需专业机构指导.我们要了解他的一期资金或者启动资金为多少？建设周期多长期？索取他的投资建议书,推荐他参加我们的定期举办的投融资合作洽谈会.一种是政府的招商局或者开辟区管委会,招商局是协助当地企业寻觅资金的政府红娘〞 ,手里项目比较多,有时候一次性能报上来几十个当地重点发展的项目,有的侧重于当地资源开辟,比如农业、矿产资源等. 目前企业并不希翼政府包办一切 , 而是更希翼政府扮演谋士和纽带的作用 .对于这种客户我们重点以采集他的项目资料为主 ,也可以通过创建专栏频道的形式来为招商局服务,把政府的机构简介、招商政策、资源优势、投资环境、近期招商引资项目,做成专栏发布到我们的上,定期收取固定费用.4、中介客户：中介客户普通分为两种,一种是投资咨询公司或者投资顾问公司,普通他们本身是项目的代理方,但自身又只是咨询机构,没有投资能力,所以也来找到我们真正的投资商.这种客户是代理的项目,所以在前期成本上要考虑的多一些, 但是他们的资金需求普通都较急,所以我们也可以类同普通企业客户来对待.一种是项目的代理人,企业授权他有项目代理权限,以个人身份匡助企业找资金, 这种客户普通是当地离退休老干部、招商局的工作人员、社会贤达人士等,这种客户主要是索取项目资料,并将我们的服务特点尽快传达给企业方,由于企业对代理人普通比较信任,所以取得代理人的支持对推广我们的服务也是十分必要的.30-100 万元：常见专利权持有人、个人客户,需要少量流动资金,有的是技术转让费,有的是项目启动资金,此类客户常见高新技术、文化娱乐、出版印刷、教育培训、生产加工、贸易流通、连锁经营项目.100-500 万元：常见高新技术企业、与中小型生产企业、贸易企业,资金用途基本为项目启动资金,与企业新产品研发费用.500-2000 万元：常见大中型生产企业,与农业种植、养殖项目、生物、医药等企业,资金用途一部份为启动资金 ,另一部份为流动资金或者市场推广费用 .2000-5000 万元：常见企业改扩建项目,新上生产线或者购置设备,或者房地产项目的前期,申办各项开工手续费用与拆迁费用,与房地产项目的二期工程或者后期销售费用.5000-200000 万元：常见房地产、石油、化工、冶金、矿产、公路、港口码头、开辟区建设、能源开辟等项目 ,主要为整体操作资金 ,其中一期实际需求资金量根据项目的实施进度基本为 5000 万元-2 亿元不等.我们在日常业务中,面对融资客户,也就是资金的需求一方,最为关注的是我们所推荐的投资方来源于哪些机构或者个人,投资方的真实性,投资方对项目的投资要求、投资领域、合作形式等诸多问题,所以下面着重介绍一下项目方所关心的以下问题：1、银行：银行是企业融资的主要渠道,但是我们接触的许多企业, 自身的可抵押或者质押的固定资产与现金很有限,或者企业连年负债、成立时间很短,达不到银行贷款的资信要求.但是对于成立两年以上的高新技术企业,我们可以推荐外资银行作为他的贷款对象,外资银行相对内资银行贷款政策较为宽松；针对大型基础设施建设项目、大型房地产项目也建议他采取银行融资,因为银行信誉好、资金充足、很少存在虚假信息,所以还是企业融资的首选渠道.2、金融机构：金融机构是指金融、证券、保险、典当等非银行金融机构,针对个人与中小型企业,可以推荐客户通过非银行金融机构,在短期内取得少量资金支持, 非银行金融机构的融资特点是在最短的时间内满足客户的少量资金需求,但是也存在手续过于烦琐,对贷款人要求过高,利率过高等误区.3、投资公司：投资公司是以投资为盈利目的,受国内外著名财团的委托,管理其授权的资产,由投资公司代理投资,负责项目的筛选、考察、评估、投资价值分析、资金到位、后期财务监督、项目进度监理等全套投资流程.〔1〕内资投资公司：此类公司的主要资金来源为内资企业,主要投资传统行业、与高回报的新兴行业,普通内资投资公司的资金实力有限,投资能力普通不会超过3000 万元.〔2〕外资投资公司：此类公司的背景普通为外国财团或者企业集团的在华授权的投资机构,直接对国外的财团负责 ,外资财团普通对国内的能源、环保、石油、化工、冶金、矿产与具有地方特色资源的农产品与中药才种植加工项目比较感兴趣 , 也投资基础设施和房地产项目 ,外资公司的投资实力普通比较大 ,投资能力最高可以达到 5 亿元以上.但是目前国内部份投资公司并没有外资背景,而仅是外资在华代表处,可支配资金十分有限,因此,在选择外资投资机构的时候要比较谨慎,同时外资投资机构的项目审批手续比较烦琐,所以建议融资金额在 2000 万元以上的企业可以考虑外资投资机构.〔3〕风险投资公司：目前国内知名的风险投资公司有 IDG 技术投资集团、清华创业投资公司、鼎辉投资基金、红杉中国基金、君安中国创业基金等与部份外资银行驻华机构,外资风投公司知名的有日本软银、美国摩根斯坦利等世界级风投集团.风险投资公司普通对高回报、新技术的传统行业、现代信息技术、电子商务、生物医药、网络游戏等新兴行业比较感兴趣 ,因此遇到涉与以上领域的客户也可以建议他采取风险投资渠道 .风险投资公司普通采用股权合作的形式,普通希翼占有绝对控股权,在提供资金的同时可以提供市场管理与运营人材,利用手里的关系匡助企业拓展地区或者全国市场.有的风险投资公司还会辅助企业上市,通过回购股权的形式实现超额盈利.但是,风险投资公司选择的项目,普通都在各自领域拥有一定的声誉,或者市场升值空间异常巨大的项目,例如,某个汽车论坛或者同城分类每天的点击率已经超过 10 万人次,Alexa 国际排名超过 2000 名,吸引了某国外风险投资商的关注,一次性投入 300 万美元.4、企业：不少企业在自身领域发展空间十分有限,便希翼用手边的厂房、设备和部份闲置资金和超额利润,来进行扩 X 性投资,选择利润空间大、可持续发展的项目进行投资,也有部份企业是属于同业拆借的 X 畴,在同业内选择项目投资.5、个人：个人的投资能力普通都比较有限,最高不超过 200-300 万元,以 30-50 万元最为常见,个人投资者分为创业人群、二次创业人群、民间资本家、下岗再就业人群、个体商户等.他们选取项目更加谨慎,普通会选取自己比较熟悉的实用技术来投资 ,可以回到家乡组织同乡一起学习技术、成立家庭作坊式的小生产厂家 .也有的个人选择餐饮、服装、小饰品、培训等连锁项目来投资 ,支出一定的加盟费和门面房的租赁费用 , 来进行投资.所以我们针对专利技术持有人、连锁企业可以推荐个人投资这种融资渠道.6、政府：有时候政府也可扮演投资者的角色,一种是政府的开辟区或者工业园区, 他们利用厂房和土地,与少量资金、税收优惠来投资,吸引企业进驻他们的工业园 , 但是他们的投资领域比较专业 ,普通涉与通讯技术、生物医药、新材料等行业 .一种是政府的扶贫部门,为匡助地方乡镇企业摆脱贫困,选择一些实用、适合农村使用的专利技术投资,购买技术的所有权,供下属的乡镇企业使用.1、项目符合国家的产业政策：此条是要企业作到,项目的各项审批手续尽量完善, 或者在最短的时间准备完备,项目在政策、环保、污染排放等方面在国家政策和法律、法规容许的 X 围内.例如：造纸厂、水泥厂的污染排放、工业废料、噪音污染指标；房地产企业的土地开辟、项目审批、开工许可等前期备案手续.2、项目的投资风险较小：任何投资方都不希翼看到所投的项目在启动资金到位后,随着工程进度,由于各种原因停滞不前,无法偿还所贷款项.因此,投资方宁可资金回收适当放宽,也不愿承担过大的投资风险,投资风险包括市场风险、环境风险、税收风险、法律风险、不可抗力等.3、项目的技术率先、市场前景广阔：每一个企业都说自己的技术是全国率先或者世界率先,但是技术的率先性是需要投资方来考察的,例如某个专利技术所有权人说自己的技术国内率先,但经投资方考察发现其技术在几年前已经在日本被市场淘汰.此外,有些专利不抓住有利时机,转化为生产力,闲置已久,很容易被人仿造与被新的技术淘汰.市场前景是企业的产品或者服务,在行业市场发展迅速, 目标客户明确,市场占有率同行业至少在 1-3%以上,市场导入期最短,泛博消费者在最短的时间对企业产品、服务既可接受并踊跃购买.4、项目有稳定的盈利点：投资方喜欢两种项目投资,一是产品和服务寿命周期虽然较短,但短期效益十分优厚,超额利润丰厚,属于暴利项目；一是虽然短期效益不十分明显,但后劲十足,可发展成行业龙头企业,政府政策倾斜、可长期稳定盈利的项目.项目行业和各自情况、合作形式不同,投资方对盈利情况的要求也不同.不少企业把融资失败归罪于投资服务机构和中介方,但是制约项目发展的往往是自身原因,导致项目资金一拖再拖,有的 3-5 年依然处于停滞状态：1、缺乏计划和可操作性：不少企业、个人只是凭借自己的创业热情和宏大蓝图来筹集资金,项目的商业计划十分简单,对市场缺乏了解,仅凭一腔热情,所推出的产品和服务,一是国内市场导入周期过长,一是很虚拟,经营模式过于理想化,经不住市场的考验和竞争.2、政府备案文件不齐、法律手续不全：不少企业,特别是大型项目,当地发改委、或者各级政府部门的审批手续尚未办妥,甚至伪造政府批文,就来融资,投资方发展一半需要提供相关手续,方才懊悔.例如,一房地产开辟项目,土地尚未拿到,就急于找投资商.3、缺乏专业指导,误打误撞：不少企业,融资初期主要通过自己或者关系去找投资商, 没有正规机构或者金融媒体从中指导,企业缺乏金融知识,找的投资商不对口,导致化了费用不少,跑了不少路,最后资金也没有到位.所以,我们在业务中要提醒企业, 我们给其提供专业指导和正确服务的必要性。
项目融资的特征有什么
项目融资的特征有什么项目融资是20世纪70年代以后国际金融市场上推出的一种新型筹资方式,近年来已经发展成为大型工程项目建设筹集资金的一种卓有成效的手段,在国际上得到了非常广泛的运用。
店铺整理了一些项目融资的特征有，有兴趣的亲可以来阅读一下!项目融资的特征1.融资主体的排他性。
2. 追索权的有限性。
3.项目风险的分散性。
4. 项目信用的多样性。
5.项目融资程序的复杂性。
项目融资的方式第一种是基金组织手段就是假股暗贷。
所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。
到了一定的时间就从项目中撤股。
这种方式多为国外基金所采用。
缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。
国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。
第二种融资方式是银行承兑投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。
投资方将银行承兑拿走。
这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。
他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。
起码能够贴现80%。
但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。
很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。
就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。
这就要看公司的级别和跟银行的关系了。
另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。
大部分地方都只能开6个月的。
也就是每6个月或1年你就必须续签一次。
用款时间长的话很麻烦。
第三种融资的方式是直存款这个是最难操作的融资方式。
因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。
由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。
然后跟银行签定一个协议。
承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。
银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。
企业投融资部工作职责
企业投融资部工作职责第一篇嘿，亲！今天咱们来聊聊企业投融资部到底是干啥的。
这投融资部啊，就像是企业的资金大管家和财富规划师！先说找钱这事儿。
他们得时刻瞪大眼睛，在各种渠道里搜罗资金。
不管是银行贷款、股权融资，还是发行债券，都得门儿清。
得跟那些金主们打交道，把企业的优势、前景说得天花乱坠，让人家心甘情愿把钱掏出来。
然后呢，管钱也是个大学问。
拿到钱可不能乱花，得精打细算。
分析哪些项目值得投，哪些得谨慎。
要像个精明的主妇，把每一分钱都花在刀刃上。
另外，和其他部门的沟通也少不了。
得了解公司的业务需求，和财务部门一起算算账，和业务部门聊聊发展规划。
投融资部的小伙伴们可不容易，得有聪明的脑袋，敏锐的眼光，还要有强大的沟通能力，才能为企业的发展找钱、管钱、用钱，让企业的钱袋子越来越鼓，发展越来越好！第二篇亲，来跟您唠唠企业投融资部的工作职责。
您想想，一个企业要发展壮大，是不是得有钱？这投融资部就是专门操心钱的事儿的。
他们就像是企业的金融军师。
比如说，企业想上新项目，投融资部就得评估这个项目要花多少钱，从哪儿能搞到这笔钱。
可能要去找风投机构，跟人家谈判，展示企业的潜力和魅力，让人家愿意投钱。
还有呢，企业有了多余的钱，他们也得琢磨怎么让钱生钱。
是投资新的产业，还是收购其他公司，都得好好研究分析。
不仅如此，他们还得和各个部门密切合作。
跟研发部门了解新技术，跟销售部门掌握市场动态，这样才能做出更明智的投融资决策。
反正啊，投融资部的工作那是又重要又复杂。
他们得像孙悟空一样，有七十二变的本事，应对各种资金难题，为企业的未来铺好路，让企业在经济的海洋里稳稳航行！。
项目投资资金来源及融资方案分析
项目投资资金来源及融资方案分析2.外部借贷：企业可以通过向银行、金融机构、亲友以及其他企业等融资方进行借贷，获取项目所需的投资资金。
外部借贷虽然会增加公司的借贷压力和财务成本，但是它能够在一定程度上缓解企业的资金短缺问题，并且能够获得更大规模的资金支持。
3.股权融资：企业可以通过发行股票的方式融资，将公司的股权出售给投资者，以获取投资资金。
股权融资可以提供巨额的投资资金，并且能够分散投资风险，但是它也会带来一定的经营压力，并可能导致公司控制权的流失。
4.设备租赁：企业可以选择将项目所需的设备通过租赁的方式获取，并在租赁合同期限内支付租金。
租赁方式可以减少项目的启动资金，并且降低了设备维护和更新的成本，但是它也需要承担一定的租赁费用，并且租赁期限结束后，租赁设备没有所有权。
1.债务融资：债务融资是指企业通过签订借款合同，向债权人借款，并按照约定的还款方式和时间进行偿还。
债务融资对企业来说是一种相对比较稳定的融资方式，可以提供大额的资金支持，但是需要承担较高的借款利息，并且需要按时偿还借款。
2.股权融资：股权融资是企业通过发行股票来融资，将公司的股权出售给投资者，以获取投资资金。
股权融资可以为企业提供巨额的投资资金，并且可以分散投资风险，但是会带来相应的经营压力，并可能导致公司的控制权流失。
3.租赁融资：租赁融资是指企业通过租赁设备来获取资金。
租赁融资可以降低项目的启动资金，并且减少设备维护和更新的成本，但是需要承担一定的租赁费用，并且租赁期限结束后，租赁设备没有所有权。
4.政府补贴：政府补贴是企业在项目实施过程中，根据相关政策和规定，由政府提供的一定的经济补助。
政府补贴可以降低项目的投资风险和财务压力，并且能够提升项目的竞争力，但是需要符合一定的条件和要求。
5.金融机构贷款：企业可以通过向银行或金融机构申请贷款，来获取项目所需的投资资金。
贷款方式可以提供大额的投资资金，并且相对较为灵活，但是需要承担一定的利息和财务成本，同时需要满足银行的信用评级和还款能力要求。
项目的投融资方案
项目的投融资方案项目的投融资方案一、项目背景和目标项目背景：简要介绍项目的背景信息，包括项目的核心内容、市场需求、竞争情况等。
项目目标：明确项目的目标，包括市场份额、盈利能力、用户数量等方面的目标。
二、投融资需求分析1.资金需求分析：详细列出项目所需的资金，包括项目开发、市场推广、人力资源等方面的费用。
2.资金来源分析：分析项目融资的可能来源，包括自有资金、银行贷款、风险投资等渠道，并进行风险评估和可行性分析。
三、投融资策略分析1.融资方式选择：根据项目的特点和资金需求，选择适合的融资方式，如股权融资、债务融资、项目融资等。
2.融资规模确定：根据资金需求和投融资市场情况，确定融资的规模和比例。
3.融资条件和要求：明确融资的具体条件和要求，包括融资方向、期限、利率、抵押物等条款。
四、投融资方案实施1.投资者招募计划：明确招募投资者的方法和途径，包括组织投资者见面会、发布招募信息等。
2.项目推介材料准备：准备项目推介材料，包括项目概况、商业计划书、财务预测等，以吸引投资者的兴趣。
3.尽职调查和评估：对潜在投资者进行尽职调查和评估，确保其资金实力和信誉度。
4.谈判和协议签订：与投资者进行谈判，明确投资金额、股权结构、回报机制等，并签订相关的协议和合同。
五、风险管理与控制1.风险识别和评估：识别项目投融资过程中可能面临的风险，进行风险评估和分类。
2.风险控制措施：制定相应的风险控制措施，包括风险分散、风险预警机制等，以降低风险对项目的影响。
3.风险应对方案：制定风险应对方案，包括危机管理、资金周转等，以应对可能发生的风险事件。
六、资金使用和回报分析1.资金使用计划：制定详细的资金使用计划，确保资金的有效利用和项目的顺利推进。
2.投资回报预测：根据项目的市场前景和财务预测，预测投资的回报率和回报周期。
3.资金回报渠道：明确资金回报的渠道和方式，包括股利分配、资本增值等。
以上是对项目的投融资方案的详细阐述，通过六个标题对每个方面进行了详细分析和说明。
投资融资基础知识以及常见投融资模式介绍
投资融资基础知识以及常见投融资模式介绍一、投资融资基础知识1.投资：指将资金用于购买证券、买卖实物资产、投入生产经营、购买权益等行为，以获取预期投资回报的行为。
2.融资：指通过向外部机构或个人借款筹集资金的行为，以解决企业运营过程中的资金需求。
3.投融资风险：指在投资和融资过程中可能面临的各种风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。
4.投资者：指购买证券、投资项目的个人、机构，以获取预期投资回报的主体。
5.资本市场：指股票市场、债券市场等投资者可以进行交易的市场。
6.融资方式：指企业筹集资金的方法，包括股权融资、债权融资、外部融资等。
二、常见投融资模式1.股权融资：股权融资是指企业通过发行股票向投资者筹集资金的方式。
投资者购买公司股票后，成为公司的股东，拥有公司一定比例的所有权，并享有相应的权益。
2.债权融资：债权融资是指企业通过发行债券或向金融机构借款等方式筹集资金的方式。
投资者购买债券或向企业借款后，成为企业的债权人，享有债权人的权益和回报。
3.外部融资：外部融资是指企业通过向其他企业、机构、个人筹集资金的方式。
外部融资的方式包括银行贷款、债务重组、租赁和信托等。
4.创业投资：创业投资是指投资者将资金投入初创企业或创新项目，以换取未来的回报。
创业投资者通常会提供资金、资源和管理经验等支持，以帮助企业快速发展。
5.风险投资：风险投资是指投资者将资金投入高风险、高回报的项目，以期获得超过普通投资的回报。
风险投资通常用于支持创新项目、高成长企业的发展。
6.并购重组：并购重组是指企业通过收购、兼并等方式整合资源，以实现扩大规模、增强竞争力等目标。
在并购重组中，投资者可以通过购买被收购企业的股权或债权来获取回报。
7.股份合作：股份合作是指企业通过合作或联盟的方式，共同投资于一些项目或计划。
合作方根据各自的投资比例享有相应的权益和回报。
8.资产证券化：资产证券化是指将资产转化为证券，通过发行证券的方式筹集资金。
项目融资方案三篇
项目融资方案三篇篇一：项目融资方案第一部分项目介绍一、项目简介：发起成立“XX”(以下简称“诚信联盟”)，并独家授权XXXX企业管理有限公司作为联盟运营中心，负责联盟的所有商业运营、二、项目背景：1、诚信联盟发起缘由：保健服务作为健康服务业领域的重要组成部分，从90年代发展至今20多年，已经由原来的个体经济发展为今天投资上千万的诸多连锁品牌企业，目前全国保健服务业已拥有涵盖调理保健、美容美体保健、专项技术保健、康体保健等四大类型的保健服务企业140万家，从业人员20XX多万，年服务对象达70多亿人次，行业创造产值约6000亿，约占GDP的2.3%，预计到20XX年，我国保健服务业年平均增长率有望保持在20%以上（中共中央党校、中国保健协会编辑《中国保健服务蓝皮书》数据）、然而快速发展的过程中存在着企业之间无序竞争，服务环境及卫生设施不规范；行业鱼目混珠、缺乏公信力，在技术、服务与管理等方面，缺乏规范、科学标准的质量管理体系等问题、这些都严重影响和制约了行业的健康发展，造成市场失去公平竞争的氛围，也使消费者的合法消费权益缺乏保障、为加强行业自律和诚信建设，切实保障民众身心健康和生命安全，维护保健服务企业的社会形象，促进保健服务产业稳步健康发展，提升健康产业在广大消费者心目中的信誉度，全国保健服务标准化技术委员会提议成立《中国保健服务企业诚信联盟》、2、诚信联盟发起背景：20XX年9月，由国家中医药管理局领导牵头、全国保健服务标准化技术委员会组织、中国国家认证认可监督管理委员会作为监管单位、联合全国范围内经过“全国保健服务标准化技术委员会达标认证中心”达标认证的保健服务行业企业以及专家学者、科研机构、职业培训学院共同发起成立全国性非营利性商业联盟组织“XX”，并由国家中医药管理局副局长、全国保健服务标准化技术委员会主任李大宁担任联盟主席，由全国保健服务标准化技术委员会副主任刘玲担任常务副主席、3、诚信联盟发起的意义和作用（诚信联盟功能）：中国保健服务企业诚信联盟是全国保健服务标准化技术委员会与国家认监委独家授权的保健服务认证中心提议、由达到《保健服务通用要求》国家标准或通过《保健服务组织认证要求》认证的保健服务企业为主体，联合保健服务行业的专家学者、科研机构、职业培训机构以及保健服务用品生产企业等共同组成的一体化综合服务组织、诚信联盟致力于保健服务行业的诚信体系建设，弘扬传播诚信文化、规范和提升保健服务水平、创建和宣传诚信企业品牌，整合行业优质资源，搭建“康乐通”电子商务平台，向消费者推荐安全、专业、舒适、诚信的保健服务机构和便捷、经济实惠的保健服务项目、三、项目商业模式：诚信联盟商业运营模式包括：1、垂直类电子商务门户平台：搭建休闲保健行业垂直类电商门户平台，通过电商平台实现盈利、全国保健服务标准化技术委员会制订了行业认证和分级评审的国家标准以后，通过保健服务认证中心，对休闲保健行业全国140多万家（中国保健服务蓝皮书数据）企业开展相关的达标评审和认证、通过达标和认证的企业才能作为诚信平台的会员单位，以此打造我国休闲养生保健行业最专业、最权威的垂直类电商门户平台、预计2~3年，该平台将创造年销售数十亿的电商业绩、2、一卡通服务：2.1 关于一卡通服务---“康乐通”卡“康乐通”卡包含储值卡和打折卡；➢储值卡：是与银行联合发行的具有储值功能、同时享受“康乐通”的优惠和VIP专项服务的银行卡、➢打折卡：是由诚信联盟发行的、直接面向消费者的打折优惠卡、2.2 “康乐通”卡的市场推广及服务利用诚信联盟企业会员的数据库、银行客户资源和联盟组织的相关活动，向消费者发行“康乐通”卡、➢持卡会员在所有诚信联盟会员企业消费都能享受优惠和VIP会员服务；➢联盟成员单位通过“康乐通”卡，快速实现市场拓展和销售业绩的双提升、2.3 “康乐通”卡的收益➢通过平台项目推荐服务企业返点➢通过银行储值卡消费实现返点➢通过康乐通打折卡储值实现储值沉淀资金投融资盈利➢通过销售会员卡盈利3、培训服务：按照全国保健服务标准化技术委员会的相关国家标准和认证要求，所有达标和参与认证的企业服务人员必须持证上岗，据调查，目前的持证上岗比例不到10%，因此，保健服务技能培训市场将是该项目最直接最快速的盈利项目之一、4、保健服务业发展基金：为诚信联盟的会员企业提供投融资和并购居间服务，获取居间收益；利用诚信联盟会员保证金、一卡通储值资金等资金池沉淀资金，以及公司通过其他渠道融资的资金，直接为诚信联盟的会员企业提供投融资和并购服务，获取投融资和并购收益、5、其它相关市场活动：为诚信联盟的会员企业开展行业年会、高峰论坛、行业展会、国内外交流、网站广告、联盟平台合作等活动，获取服务收益、第二部分项目运营中心介绍一、公司简介：XXXX企业管理有限公司注册于20XX年7月17日、成立以来，一直致力于企业健康管理的研究和实施；20XX年作为全国保健服务标准化技术委员会秘书处承担单位，组织完成了国家质量监督检验检疫总局委托的《旅游休闲质量安全关键技术标准研究》和《残疾人康复服务通用标准研究》的子课题《康复和保健服务基本要求研究》；卫生部政策法规司委托的《保健服务行业公共用品消毒卫生》标准体系；分别参与组建“保健服务通用要求”、“母婴保健服务”、“体重控制”、“保健按摩器械”四个国家标准工作组；同时参与制订了GB/T 30443—20XX《保健服务通用要求》和GB/T 30444—20XX《保健服务业分类》两项国家标准，并于20XX年7月1日起正式实施，该标准填补了我国保健服务业在标准化领域的空白、另外，公司参与正在制定的《保健按摩器具安全使用服务规范》、《保健按摩器具售后服务规范》两项国家标准初稿也基本完成、为了规范康体、养老、眼保健等服务行业，公司将继续参与成立相关工作组，共同研究和制定相应的国家标准，并负责所有参与制定的相关标准的培训工作、“XX”成立以后，XXXX企业管理有限公司作为“XX”的秘书处机构和运营中心，负责联盟的管理执行和整体运营四、公司发展战略：（一）20XX年诚信联盟会员企业不低于1000家，电商平台完成试运营，一卡通发卡量不低于18万张，年销售收入不低于1500万元，公司开始制定企业上市计划、（二）20XX年诚信联盟会员企业不低于3000家，电商平台实现盈利，一卡通发卡量不低于30万张，年销售收入不低于5000万元，投融项目不低于2个，公司开始进入上市倒计时、（三）20XX年诚信联盟会员企业不低于8000家，电商平台成为行业垂直门户平台，一卡通发卡量不低于80万张，年销售收入不低于30000万元，投融项目不低于5个，成功打造或者孵化行业企业1个，公司完成上市前的所有准备、（四）20XX年年销售收入不低于100000万元，投融项目不低于5个，成功打造或者孵化行业企业3—5个，公司成功上市，企业市值超过百亿、（五）20XX年年销售收入不低于500000万元，成为国际性保健产业集团，并且旗下多家分公司准备或者完成上市准备，企业市值超过三百亿、第三部分项目分析一、竞争分析：“XX”由全国保健服务标准化技术委员会发起，目前，和益生联合（XX）保健服务认证中心建立了长期的独家的战略合作关系，保健服务认证中心是全国唯一一家从事保健服务行业的认证机构，由国家认监委独家授权，具有较高的权威性和完全排他性，而健标委是保健服务行业唯一的国家标准制定机构，两家机构的背景和行业地位特性，说明项目目前不存在竞争、二、项目优势：1、诚信优势加入诚信联盟的保健服务类企业都通过GB/T30443-20XX《保健服务通用要求》达标评审或通过《保健服务组织认证要求》等级认证，企业的基本诚信有了良好的保证；2、资源优势在多年的发展中，中国保健服务业大部分大中型企业均成为全国保健服务标准化技术委员会与中国保健协会休闲保健专业委员会的委员、观察员、会员，部分大型企业还参与了保健服务通用要求国家标准的制定工作，多年的会员资源积累，为诚信联盟提供了良好的诚信企业资源；3、技术优势全国保健服务标准化技术委员会作为全国保健服务行业国家标准的唯一技术归口管理单位，拥有强大的专家团队、负责保健服务国家标准的修制定工作；与国家认监委认证认可技术研究所、XX中医药大学、益生联合（XX）保健服务认证中心等机构签订了战略合作协议，为诚信联盟提供了强有力的技术支撑；4、政策优势20XX年10月，国务院印发了《关于促进健康服务业发展的若干意见》，《意见》指出发展健康服务业对调结构、稳增长、转变经济发展方式的重大意义，提出要大力发展健康服务业；20XX年，加快发展健康服务的议题再次由国务院提出，保健服务作为健康服务业的重要组成部分，迎来了空前的大好发展机遇、5、社会需求优势健康是人全面发展的基础，是经济社会发展的必要保障和重要目标，也是人民群众生活质量改善的重要标志、进入二十一世纪以来，休闲、养生与保健，不仅仅是作为有效预防和消除“亚健康”的主要手段，更是一种人们崇尚健康、提升生活品质的一种生活方式，巨大的社会需求注定保健服务业将是一个新型的朝阳产业、第四部分融资说明一、融资金额：XXXX企业管理有限公司作为“XX”的秘书处机构和运营中心，独家负责联盟的管理执行和整体运营,为保证公司业务顺利开展，计划融资￥20XX万元、二、融资方式：1.方式一：采用众筹模式，面向协会和联盟发起会员单位、副主席单位、行业主席和副主席单位，发起股权融资，众筹份额为五份，每份出资额为￥500万元，可获得XX5%的股权、2.方法二：面向社会进行股权融资，投资方出资￥20XX万元，获得XX20%的股权、3.方法三：采用众筹模式，面向联盟副主席单位、行业主席和副主席单位，招募不具有表决权的股东，众筹名额为20人，每人出资额为￥100万元，可获得XX1%的股权、三、资金用途：资金用途分为两部分：1.部分资金用于对现有股东股权转让的补偿资金；2.另外一部分用于补充企业的运营资金、四、投资回报：1、公司未来3至5年的收入预期：（单位：万元）1.第一年：1000家会员企业，每家会员发行180张卡，每张卡带来￥50元收入，合计一卡通收入￥900万元；每个企业培训15个人，每个人收费￥290元，合计￥435万元；年度合计盈利大于￥1500万元，A股平均市盈率为20，非生产型企业利润率50%，按照这个标准计算，预计企业市值为￥1.5亿元、2.第二年：3000家会员企业，每家会员发行100张卡，每张卡带来￥100元收入，合计一卡通收入￥3000万元；每个企业培训10个人，每个人收费￥290元，合计￥870万元、3.第三年：核心营收板块集中在网站电商收入、一卡通收入和金融服务收入，其中电商收入包括会员企业的产品销售收入、企业开发的自有品牌产品销售收入、代理产品销售收入等；一卡通收入包括8000家会员企业，每家会员发行100张卡，每张卡带来￥200元收入，合计一卡通收入￥16000万元；金融服务包括投融资服务收入、企业孵化收入和投资并购收入、4.第四年：核心营收板块集中在网站电商收入、一卡通收入和金融服务收入，其中电商收入包括会员企业的产品销售收入、企业开发的自有品牌产品销售收入、代理产品销售收入等；一卡通收入包括10000家会员企业，每家会员发行100张卡，每张卡带来￥300元收入，合计一卡通收入￥30000万元；金融服务包括企业上市收入、投融资服务收入、企业孵化收入和企业产业化投资并购收入、5.第五年：核心营收板块集中在网站电商收入、一卡通收入和金融服务收入，其中电商收入主要是行业垂直类电商门户的销售收入；金融服务包括分公司企业上市收入、投融资服务收入、企业孵化收入和企业产业化投资并购和运营收入、2、投资方收回投资的方式和时间：A.投资回报方式：➢投资增值回报：企业预计评估市值为￥1.5亿元，20%股份价值￥3000万元；投资方出资￥20XX万元获得20%的股份，投资增值金额为￥1000万元、➢公司股权分红：非生产型企业，毛利润按照50%计算，投资方可获得的分红为第一年￥150万元、第二年￥500万元、第三年￥3000万元；三年投资期股权分红收益率超过180%、➢投资方的股权出让：第三年公司的销售收入￥30000万元，即便按照15倍市盈率，公司市值也是￥300000万元，投资方20%的股权市值￥60000万元，投资增值30倍、B.投资回报期：不超过三年、第五部分投资方的介入和退出一、投资方在公司经营管理中的地位和作用：1.如果是通过“股权转让+增资扩股”的方式融资的：A.公司董事会采取“3＋2”或“2＋1”模式，即：➢“3＋2”模式：3个普通股股东+2个投资人=5个董事会成员；➢“2＋1”模式：2个普通股股东+1个投资人=3个董事会成员、B.同时，公司CEO由普通股东指派、2.如果是采用股权众筹或者内部众筹方式融资的:出资方为不具备表决权的股东，不参与企业的经营管理、二、资本退出：1、并购退出并购退出是指通过其他企业兼并或收购风险企业从而使风险资本退出、由于股票上市及股票升值需要一定的时间,或者风险企业难以达到首次公开上市的标准,许多风险资本家就会采用股权转让的方式退出投资、虽然并购的收益不及首次公开上市,但是风险资金能够很快从所投资的风险企业中退出,进入下一轮投资、因此并购也是风险资本退出的重要方式、特别是近年来与国际新一轮兼并高潮相对应,采用并购方式退出的风险资本正在逐年增加、从事风险企业并购的主体有两大类:一类是一般的公司,另一类是其他风险投资公司、2、回购退出回购退出是指通过风险企业家或风险企业的管理层购回风险资本家手中的股份,使风险资本退出、就其实质来说,回购退出方式也属于并购的一种,只不过收购的行为人是风险企业的内部人员、回购的最大优点是风险企业被完整的保存下来了,风险企业家可以掌握更多的主动权和决策权,因此回购对风险企业更为有利、3、首次公开上市退出（IPO）首次公开上市退出是指通过风险企业挂牌上市使风险资本退出、首次公开上市可以分为主板上市和二板上市、首次公开上市（IPO）是指风险投资企业在证券市场上第一次向社会公众发行风险企业的股票，风险投资者通过被投资企业股份的上市，将拥有的私人权益转化成公共股权，在市场认同后获得投资收益，实现资本增值、一般风险企业达不到主板上市的标准，多是在创业板市场上市，例如美国的NASDAQ市场，我国的香港也建立了自己的创业板市场、根据美国的调查资料显示，有三分之一的风险企业选择通过股票公开上市退出，最高投资回报率达700%左右、因此，首次公开上市退出被认为是最佳的退出方式、但是首次公开上市退出方式受到资本市场成熟度的限制比较大,我国目前大多数风险投资中中小企业就不符合我国公司上市的相关要求、4、股权转让退出股权转让退出是私募股权基金的重要退出途径，是通过股权转让的方式使风险资本退出、股权转让是指公司股东依法将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为、数据显示，通过股权转让退出给私募股权基金带来的收益约为3.5倍，仅次于IPO退出、5、清算退出清算退出是针对投资失败项目的一种退出方式、风险投资是一种风险很高的投资行为,失败率相当高、据统计,美国由风险投资支持的风险企业大约有20%~30%完全失败,60%左右受到挫折,只有5%~10%的风险企业可以获得成功、对于风险资本家来说,一旦所投资的风险企业经营失败,就不得不采用此种方式退出、尽管采用清算退出损失是不可避免的(一般只能收回原投资的64%),但是毕竟还能收回一部分投资,以用于下一个投资循环、因此,清算退出虽然是迫不得已,但却是避免深陷泥潭的最佳选择、清算退出主要有两种方式:一是破产清算，即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算、二是解散清算，即启动清算程序来解散风险企业、这种方式不但清算成本高，而且需要的时间也比较长，因而不是所有的投资失败项目都会采用这种方式、对于风险投资家而言，一旦确认了风险企业失去了发展的可能性和成长速度太过缓慢，不能实现预期的回报时，果断地退出是明智的选择，这样可以尽可能地减少损失，收回资金用于新一轮的投资、篇二：项目融资方案项目的融资方案研究，需要充分调查项目的运行和投融资环境基础，需要向政府、各种可能的投资方、融资方征询意见，不断地修改完善项目的融资方案，最终拟定出一套或几套可行的融资方案、最终提出的融资方案应当是能够保证公平性、融资效率、风险可接受、可行的融资方案、一、编制项目的资金筹措计划方案项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案、这一方案应当以分年投资计划为基础、项目的投资计划应涵盖项目的建设期及建成后的投产试运行和正式的生产经营、项目建设期安排决定了建设投资的资金使用需求，项目的设计、施工、设备订货的付款均需要按照商业惯例安排、项目的资金筹措需要满足项目投资资金使用的要求、新组建公司的项目，资金筹措计划通常应当先安排使用资本金，后安排使用负债融资、这样一方面可以降低项目建设期间的财务费用，更主要的可以有利于建立资信，取得债务融资、一个完整的项目资金筹措方案，主要由两部分内容构成、其一，项目资本金及债务融资资金来源的构成，每一项资金来源条件的详尽描述，以文字和表格加以说明、其二，编制分年投资计划与资金筹措表，使资金的需求与筹措在时序、数量两方面都能平衡、1、编制项目资金来源计划表2、编制投资使用与资金筹措计划表投资计划与资金筹措表是投资估算、融资方案两部份的衔接处，用于平衡投资使用及资金筹措计划、二、资金结构分析现代项目的融资是多渠道的，将多渠道的资金按照一定的资金结构结合起来、是项目融资方案制订的主要任务、项目融资方案的设计及优化中，资金结构的分析是一项重要内容、项目的资金结构是指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源、包括项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构、资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定、融资方案的资金结构分析应包括如下内容：总资金结构：无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例资本金结构：政府股本、商业投资股本占比、国内股本、国外股本占比负债结构：短期信用、中期借贷、长期借贷占比、内外资借贷占比三、融资风险分析项目融资方案的设计中需要考虑融资风险、项目的融资可能由于预定的投资人或贷款人没有按预定方案出资而使融资计划失败，这可能是因为预定的出资人没有足够的出资能力，也可能是对于预定的出资人来说，项目没有足够的吸引力或者风险过高、项目的融资方案中需要设计项目的补充融资计划，即在项目出现融资缺口时应当有及时取得补充融资的计划及能力、项目的融资风险分析主要包括：出资能力、出资吸引力、再融资能力、融资预算的松紧程度、利率及汇率风险、1、出资能力风险及出资吸引力2、项目的再融资能力项目实施过程种出现许多风险，将导致项目的融资方案变更，项目需要具备足够的再融资能力、考虑备用融资方案，主要包括：项目公司股东的追加投资承诺，贷款银团的追加贷款承诺，银行贷款承诺高于项目计划使用资金数额，以取得备用的贷款承诺、3、在项目融资预算的松紧程度上，项目的投资支出计划与融资计划的平衡应当匹配，必要时应当留有一定富余量、4、利率及汇率风险利率是不断变动的，资金成本的不确定性，无论采取浮动利率贷款或固定利率贷款都会存在利率风险、国际金融市场上，各国货币的比价在时刻变动，这种变动称为汇率变动、软货币的汇率风险低，但有较高利率、四、融资成本分析1、资本金的构成资金成本 = 资金占用成本 + 筹资费用资金占用成本：借款利息、债券利息、股息、红利筹资费用：律师费、资信评估费、公证费、发行手续费、担保费等2、名义利率与有效利率3、扣除所得税后的借贷资金成本4、扣除通货膨胀影响的资金成本5、加权平均资金成本五、融资方案的优化1、进行融资收益与成本的比较中小企业在进行融资之前，先不要把目光直接对着各式各样令人心动的融资方式，更不要草率地作出融资决策、首先应该考虑企业是不是必须融资、融资后的收益如何等问题、因为融资则意味着需要成本，融资成本既有资金的利息成。
金融行业投融资
金融行业投融资金融行业是现代经济中至关重要的领域之一，它为各个行业的发展提供了资金支持和经济复苏的动力。
在金融行业中，投融资是一项关键活动，旨在帮助企业筹集资金，并将这些资金投资于有盈利潜力的项目中。
本文将探讨金融行业投融资的过程、方法以及对经济的影响。
一、投融资的过程金融行业的投融资过程包含了以下几个主要步骤：项目筛选、尽职调查、谈判和合同签订、交易执行、监管和风险管理。
首先，项目筛选阶段是投融资的起点。
金融机构会根据市场需求、行业前景等因素，筛选出有潜力的投资项目。
在这个阶段，项目的商业计划书和财务报表是评估项目可行性的关键依据。
其次，在尽职调查阶段，投资方会对借款方进行详尽的背景调查和财务分析，以确保投资风险可控。
尽职调查的内容通常包括公司治理、市场竞争力、管理团队以及财务状况等方面。
然后，在谈判和合同签订阶段，投资方与借款方之间将就利率、期限、担保措施等具体合作条件进行谈判，并最终签订投融资合同。
合同的内容应明确双方的权利和义务，以保证交易的顺利进行。
接下来，交易执行阶段是投资方将资金注入到借款方的关键环节。
投资方会根据合同规定的条件和要求，将资金转入借款方账户，并按合同约定监督资金使用情况。
最后，在监管和风险管理阶段，金融机构会对投资项目进行持续监管和风险管理，以降低投资风险，并确保资金能够获得合理的回报。
二、投融资的方法在金融行业投融资中，有多种方法可供选择，包括银行贷款、股权投资、债券发行等。
银行贷款是最常见的投融资方式。
企业可以向银行申请贷款，以满足日常经营资金需求或特定项目的资金支持。
贷款通常需要提供担保物或抵押物，并按合同约定支付利息。
股权投资是指投资方通过购买公司股票或注资认购新股的方式，获得企业所有权或部分所有权，以获取与企业业绩增长相关的回报。
这种方式适用于对企业未来发展潜力有较高预期的投资机会。
债券发行是企业通过发行债券，吸引固定收益投资者提供资金支持。
债券发行可以分为企业债、政府债和金融债等多个类别，每种债券都具有不同的特点和风险收益。
常见的投融资模式介绍
常见的投融资模式介绍投融资是指投资者通过购买证券、股权、债券、基金等方式，为企业提供资金，帮助企业扩大规模、推动发展。
常见的投融资模式主要有以下几种：1.金融市场融资：金融市场融资是指企业通过发行证券、债券等方式，在金融市场上募集资金的一种融资方式。
常见的金融市场融资方式包括股票发行、债券发行、证券投资基金等。
这种融资模式相对成本较低，但需要满足金融监管机构的审核及上市规定。
2.银行贷款：银行贷款是企业通过向银行申请贷款，获得资金支持的一种融资方式。
企业可以根据自身需求和还款能力，选择不同类型的贷款，如流动资金贷款、固定资产贷款、信用贷款等。
这种融资模式较为灵活，但需要做好风险管理和还款规划。
3.风险投资：4.天使投资：天使投资是指私人投资者或天使投资机构向初创企业提供资金和战略性支持的一种融资方式。
天使投资者往往具有丰富的行业经验和资源，能够为初创企业提供资金、导师、市场拓展等方面的支持。
这种融资模式常用于初创企业的早期阶段，有助于企业快速发展。
5.推出子公司：推出子公司是指企业将旗下业务或项目独立出来，成立独立的子公司，并通过引入外部投资者，获得资金支持。
推出子公司有助于企业集中精力发展核心业务，同时也能为企业带来新的战略合作和资本增值。
6.融资租赁：融资租赁是指企业通过租赁形式融资，即将需要继续使用的固定资产租赁给金融机构，获取资金的一种融资方式。
企业可以根据租赁合同期限和租金支付方式，选择不同的融资租赁方案。
这种融资模式适用于需要大量固定资产投入的行业，如制造业和物流业。
7.平台众筹：平台众筹是指企业通过互联网平台发布项目，吸引大量个人投资者进行小额投资的融资方式。
投资者可以根据自己的意愿和风险偏好，选择不同的项目进行投资。
这种融资模式具有较低的准入门槛和快速筹集资金的优势，适用于创意、文化、科技等项目的融资需求。
公司金融重要知识点
公司金融重要知识点公司金融是指与公司相关的金融活动和理论，包括公司理财、融资、投资和风险管理等方面的知识。
以下是公司金融的重要知识点：1.公司理财：公司理财是指公司通过合理的资金管理和财务规划来实现资金的最优配置与增值。
公司理财涉及资金的筹集、运用和管理等环节。
重要的理财概念包括现金流、利润、负债和股本等。
公司理财决策的目标是最大程度地提高公司的盈利能力和股东的权益。
2.公司融资：公司融资是指公司为了满足经营发展和投资需要，通过发行股票、债券和向金融机构借款等方式来筹集资金。
公司融资的方式包括内部融资和外部融资。
内部融资指的是通过公司内部的盈利和储备来融资，外部融资指的是通过向外部投资者或金融机构借款或发行股票债券等方式来融资。
公司融资决策的核心问题是平衡融资成本和风险。
3.投资决策：公司的投资决策包括资本预算和投资项目选择等方面的内容。
资本预算是指根据公司的投资需求和资金状况，确定投资计划和预算的分配方式。
投资决策的关键是评估投资项目的收益和风险，选取具有可持续竞争优势和高回报的投资项目。
4.企业风险管理：企业风险管理是指公司为了降低经营风险、保护股东利益，通过战略规划、风险评估和风险控制等手段来管理风险。
企业面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
风险管理的关键是制定风险管理策略和建立有效的内控制度。
5.公司估值：公司估值是指对公司的价值进行评估和预测，是投资决策和融资决策的重要依据。
常用的公司估值方法包括财务报表分析、市场比较法、现金流量贴现法和收益资本化法等。
公司估值的目的是确定合理的市值或交易价格，从而确定公司的投资价值。
6.公司治理：公司治理是指建立健全的公司组织结构和运作机制，确保公司行为合法、规范和透明的一系列制度和措施。
公司治理的目标是保护股东权益，维护公司长期利益，提高公司运作效率和透明度。
主要的公司治理机制包括董事会、监事会和高级管理层等。
7.公司财务报告与分析：公司财务报告是指公司根据会计准则编制的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
公司金融朱叶知识点总结
公司金融朱叶知识点总结一、融资（一）常见融资方式1. 债务融资：债务融资是指企业通过发行债券或向银行贷款等方式筹集资金。
债务融资的特点是成本相对较低，且具有确定的还款期限和利息支付义务。
但是，债务融资会增加企业的财务杠杆，增加偿债风险。
2. 股权融资：股权融资是指企业通过发行股票或增加注册资本等方式筹集资金。
股权融资的特点是资金成本相对较高，但不会增加企业的财务杠杆，也不会增加偿债风险。
3. 自有资金融资：自有资金融资是指企业通过自身盈利或资产转让等方式筹集资金。
自有资金融资的特点是成本最低，但对企业盈利能力有要求。
（二）融资决策1. 融资目的：企业融资的目的是为了筹集资金用于投资项目或日常经营。
企业在做出融资决策时需要明确融资的具体用途，以便选择合适的融资方式。
2. 融资成本：融资成本是企业融资的费用和风险，包括利率、手续费、折旧损失和偿债风险等。
企业需要综合考虑不同融资方式的成本，并选择最经济合理的融资方式。
3. 融资规模：企业需要根据自身发展需求确定融资规模，避免因融资规模不足或过度融资而影响企业经营。
4. 融资时间：企业需要根据项目进度和资金需求确定融资时间，避免因融资时间不当而造成资金紧张。
二、投资（一）投资决策1. 投资目标：企业投资的目标包括盈利能力、风险回报率、资产流动性、税收影响等。
企业在做出投资决策时需要根据自身资金需求和风险偏好确定投资目标。
2. 投资标准：投资标准是企业用于评价投资项目是否合理的指标，通常包括投资回报率、回收期、净现值、内部收益率等。
企业在做出投资决策时需要根据投资标准对不同投资项目进行评估，选择最有利的投资项目。
3. 投资组合：投资组合是指企业通过分散投资进行风险管理的过程。
企业需要根据市场情况和行业发展选取不同的投资品种，以降低整体投资风险。
4. 投资流程：企业在做出投资决策时需要经过项目选择、项目评估、项目实施和投资回报等多个环节，确保投资决策的科学性和可行性。
投融资工作实施方案
投融资工作实施方案一、背景分析。
随着经济的快速发展，企业发展壮大需要大量的资金支持，而投融资工作成为企业发展的关键环节。
在当前经济形势下，如何有效地进行投融资工作，成为企业发展的重要课题。
二、目标设定。
1. 实现资金需求与供给的有效对接，确保企业发展所需资金的充分保障。
2. 提高企业的融资效率，降低融资成本，提升企业的竞争力。
3. 规范投融资行为，保障投资者的合法权益，维护市场秩序。
三、实施方案。
1. 完善内部管理体系，确保信息透明和规范运作。
在内部管理方面，我们将建立健全的财务管理体系，加强财务信息披露，确保投资者对企业财务状况的了解。
同时，加强内部审计工作，规范运作，杜绝违规行为，提升企业的信誉度。
2. 拓宽融资渠道，多元化融资方式。
除了传统的银行贷款外，我们将积极开拓其他融资渠道，如债券发行、股权融资、政府补助等，以多元化的方式满足企业的融资需求。
同时，我们将加强与金融机构的合作，争取更多的融资支持。
3. 提升融资方案的专业性和针对性。
针对不同的融资需求，我们将制定专门的融资方案，根据企业发展阶段和行业特点，量身定制融资方案，提高融资方案的专业性和针对性，确保融资的顺利进行。
4. 加强风险管理，保障投融资安全。
我们将建立健全的风险管理体系，加强对融资项目的风险评估和控制，及时发现和解决潜在风险，确保投融资的安全进行。
同时，加强对投资项目的跟踪管理，及时调整投资方向，最大程度降低投融资风险。
四、实施步骤。
1. 制定详细的投融资计划，明确时间节点和责任人。
2. 加强内部沟通，确保各部门的配合和支持。
3. 积极开展市场调研，了解融资市场的最新动态和政策变化。
4. 加强与金融机构和投资者的沟通，寻求合作和支持。
5. 不断总结经验，及时调整和优化投融资方案，确保实施的顺利进行。
五、预期效果。
1. 实现资金需求与供给的有效对接，确保企业发展所需资金的充分保障。
2. 提高企业的融资效率，降低融资成本，提升企业的竞争力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
引言
有数据显示，在中国破产的企业中，有
近40%的企业是由于资金链断裂所导致。
由此，如何保证企业资金链顺畅运转是一
个非常重要的问题。而作为企业管理会计
工作者，在公司资本运作过程中必须有能 力来有效控制资金流风险，才能从根本上 保证企业长期存在下去，进而实现公司投 资效益的最大化。
内容提要
一、企业筹资决策及风险控制
①复利终值：
F = P×(1 + ｉ)ｎ
②复利现值：
P = F/(1 + ｉ )ｎ
（二）个别资本成本的计算
个别资本成本是指各种资金来源的成本。 1.债务资本成本
2.权益资本成本
1.债务资本成本
按照所得税法的规定，企业债务利息是在 所得税前列支的，因此企业实际负担的利 息，即为：利息×（1-所得税率） （1）短期负债成本
最佳资本结构
案例：盲目扩张、高负债导致财务危机
深圳三九集团业务经营不断扩张，资金主要靠 外部特别是银行贷款。三九药业的资产负债率在90% 以上，这些核心业务的扩张，导致资金短缺，从而 陷入财务危机，到2004年，赵新先掌控下的三九集 团拖欠商业银行的债务高达107亿元，2005年，三九 集团不得不将旗下的上市公司三九发展、三九生化 出售以缓解财务危机。 ——2007年11月9日《经济导报》李传彪
R=4%+1.17×（10%－4%）=11.02%
注：该模型也可用于股东衡量是否继续持股
（三）综合资本成本
在一个公司里，不是只使用单一的筹资方式，因
此企业的总的资本成本也不是单一确定，通常应
该是加权平均资本成本，也称为综合资本成本。 Kw =k1 w1+ k2w2+ k3 w3+······+ kj wj Kw——综合资本成本率 kj ——第j种来源的资本成本 wj——第j种资本来源占全部资本的比重
一般性保护条款
特殊性保护条款
一般性保护条款：出现在大多合同中，内容：
△ 规定借款企业应保持的最低流动资金净额 （营运资金净额），还可能规定最低的流动比率； △ 规定对现金流出的限制，如支付股利、工资、 回购股票等的限制； △ 规定对其他长期债务的限制；
△ 规定企业要定期向银行提交财务报表；
△ 规定企业不准在正常情况下出售较多的资产； △ 规定企业要如期交税和偿债。
三、融资规划与企业增长率预测
1.内部增长率 即公司完全依靠内部留存融资所能产生的最高 增长极限。
【案例1-2】：沿用【案例1-1】，计算鸿运公司的内部增长 率。 20000万×X×35%+200万-20000万×（1+X） ×5%×（1-50%）=0
得出：X=4.62%
2.可持续增长率 即在维持公司最佳资本结构的前提下，不对外 发行新股等权益融资时的最高增长率。
（2）折现模式：考虑资金时间价值。即将债务未
来还本付息或股权未来股利分红的折现值与目前
筹资净额相等时的折现率作为资金成本率。
★资金时间价值
0 1 2 3
... P F
n
•P •F •n •i
即现值，现金流在期初的价值 即终值，现金流在期末的价值 表示终值和现值之间的这段时间 表示利率
★复利终值与现值的计算
（三）所有者权益筹资
1、吸收直接投资 包括货币资金、实物资产、无形资产等形式。 2、股票融资 （1）股票的种类
按股东的权利和义务分为：普通股、优先股
优先股的优先权：
①优先获得股利
②优先获得剩余财产 3、留存收益：盈余公积和未分配利润
4、企业集团分拆上市与整体上市
（1）集团分拆上市 即对集团业务进行分拆重组并设立子公司进行上市。 （2）企业集团整体上市 ①集团首次公开发行上市；
2、商业信用
（1）应付账款与现金折扣
• 放弃现金折扣的机会成本
放弃现金折扣的机会成本率 =折扣%/(1-折扣%)×360天/（信用期-折扣期）
例：某企业按“2/10，n/30”的付款条件购入货物100 万元。则： 放弃现金折扣的机会成本率
=2%/(1-2%)×360天/（30-10） =36.73%
②换股合并；
③定向增发与反向收购。
5、利用私募股权投资资金上市
私募股权投资：投资于能在一定期限内具备上市 条件的企业，以便上市后在二级市场上套现退出。
第三节
企业资本结构决策与管理
一、资金成的确定
（一）资金成本的含义 （二）个别资金成本的计算 （三）综合资金成本的计算
（一）资金成本的含义与计算模式
②剥离无效资产（衰退期产品的收缩战略）等。 （2）削减股利，增加留存 （3）发售新股，新增股东 （4）新增借款。
2.当企业增长率远低于可持续增长率时：
（1）支付股利，减少留存 （2）调整产业。
第二节 企业融资方式选择
一、企业融资方式 （一）负债融资
•商业信用（应付账款和应付票据） •银行借款（短期借款和长期借款） •发行债券（普通债券和可转换债券）
资产 金额 销售百分比
单位：万元
金额
负债与股东权益
流动资产
固定资产 资产总额
7000
3000 10000
35%
-----
负债
股东权益 负债与股东权益
5500
4500 10000
【答案】 需追加的外部融资=20000万×20%×35%+200万20000万×（1+20%）×5%×（1-50%）=1000万
补偿性余额（或贴现法计息）案例
比如企业采用补偿性余额借款1000万元，名义 利率为10％，补偿性余额比率为10％。则： 实际利率＝年利息/实际可用借款 ＝名义利率/（1-补偿性余额比率） ＝10％÷（1-10％） ＝11.11％
•
补偿性余额有助于银行降低贷款风险，补偿其 可能遭受的风险；对借款企业来说，补偿性余额则 提高了借款的实际利率，加重了企业的利息负担。
特殊性保护条款
对某些特殊情况做出规定，具体内容有：
☆ 要求贷款专款专用； ☆ 要求企业主要领导人不得在合同有效期内调离； ☆ 要求借款采取补偿性余额形式。
2、债券融资 （1）普通债券：债券发行价格 债券的发行价格是债券发行时使用的价格，即投 资者购买债券时所支付的价格。公司债券的发行价 格通常有三种：平价、溢价和折价。
《企业高级管理会计》系列培训
公司金融及项目投融资
—公司资金流管理及风险控制
授课人：马会起
• • • •
四川大学管理学博士 中国注册会计师、副教授 高级会计师、CPA、IFM培训师 企业理财咨询顾问、硕士生导师
★企业现代管理会计体系及技能
（一）规划未来：战略及预算管理 （二）控制过程：成本及风险管理 （三）评价过去：绩效评价及考核 （四）资金管理决策：公司金融及项目投融资
当票面利率高于市场利率时，以溢价发行债券；
当票面利率低于市场利率时，以折价发行债券；
当票面利率等于市场利率时，以平价发行债券。
（2）可转换债券：
一种具有期权性质的新型融资工具。基本要素： ①基准股票。
②转换期：等于或短于债券期限。
③转股价格：一般是发行前一段时期的股价的均价 为基础，上浮一定幅度。 ④赎回条款：通常为股价在一定时间持续高于转股 价格所设定的某一幅度时。
二、融资风险与融资方式选择
（一）融资风险分析与衡量
1、财务风险：财务杠杆（DFL） 2、经营风险：经营杠杆（DOL） 3、企业总风险：总杠杆（DTL） （二）融资方式选择 经营风险与财务风险组合搭配。
7
二、企业外部融资需要量预测
1.预测模型：销售百分比法 假设资产与销售收入存在稳定的百分比关系， 根据预计销售收入和相应的百分比预计资产和留 存收益，然后利用会计等式确定外部融资需求。 2.具体步骤： （1）确定资产的销售百分比及新增资金需求； （2）确定预计增加的留存收益； （3）确定需要的外部融资额。
（2）长期负债成本
例题：某企业取得3年期长期借款100万元，年利 率为10%，每年付息一次，到期一次还本。筹措 这笔借款的费用率为0.2%，企业所得税税率为 20%，求这笔长期借款的成本率？
解答：
200×（1－0.2%）=80/(1+i)+80/(1+i)2+ 280/(1+i)3 解得：i=8.05%
★销售百分比模型的固定资产分析
针对固定资产，如果产能较为富余，即使销售 的增长速度很快也不一定需要在固定资产上进行 重大的投资。另一方面，如果公司已经处于满负 荷运转状态，那么即使销售额小幅增长，可能也 需要投入巨资来增加厂房和设备。
【案例1-1】 鸿运公司是一家家具制造商。2016年销售收入20000万元 ，销售净利率为5%，现金股利支付率为50%。公司预计 2017年销售收入将增长20%，为支持该销售增长，公司预 计在2017年将增加200万元的固定资产。公司2016年简化 资产负债表如下： 资产负债表 2016年12月31日
二、项目投资决策及风险控制
第一章 企业筹资决策及风险控制
• 第一节 企业增长与融资规划
• 第二节 企业融资方式选择 • 第三节 企业资本结构决策与管理
• 第四节 集团公司资金管理与风险管控
第一节 企业增长与融资规划
一、企业融资决策的内容：
1、筹多少？
资金需求量的预测 资金成本
2、怎么筹？ 财务风险
2、权益资本成本 ——资本资产定价模型
E ( Ri ) R f βi ( E ( RM ) R f )
注：该模型可用于衡量发行新股和留存收益 成本
例题：某年美国通用汽车公司的贝塔系数
为1.17，国库券收益率为4%，市场平均的报酬
率为10%，那么，通用汽车公司该年股票的必
要收益率应为：
• 企业现金折扣的信用决策