华熙生物2020年三季度财务风险分析详细报告
华熙生物2020年三季度现金流量报告
华熙生物2020年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年三季度现金流入为385,288.81万元。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为66286.44万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的17.20%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加8295.81万元。
二、现金流出结构分析
2020年三季度现金流出为413,736.39万元。
表明企业处于大规模建设阶段。
最大的现金流出项目为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，占现金流出总额的6.29%。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
华熙生物2020年三季度财务状况报告
华熙生物2020年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况华熙生物2020年三季度资产总额为530,733.47万元，其中流动资产为365,431.16万元，主要以货币资金、其他流动资产、交易性金融资产为主，分别占流动资产的35.03%、24.59%和17.06%。
非流动资产为165,302.32万元，主要以在建工程、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的32.07%、27.45%和25.69%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的52.09%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表(万元)项目名称2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产0 - 140,524.77 100.00 货币资金0 - 70,496.67 50.17 其他流动资产0 - 2,189.69 1.56 交易性金融资产0 - 0 - 存货0 - 26,628.86 18.95 应收账款0 - 33,203.64 23.63 预付款项0 - 4,097.61 2.923、资产的增减变化2020年三季度总资产为530,733.47万元，与2019年三季度的250,088.93万元相比成倍增长，增长1.12倍。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加87,675.83万元，交易性金融资产增加62,352.24万元，货币资金增加57,501.26万元，在建工程增加53,010.72万元，固定资产增加45,381.74万元，存货增加14,796.72万元，无形资产增加3,750.26万元，递延所得税资产增加3,691.26万元，其他非流动资产增加1,853.92万元，预付款项增加1,145.35万元，长期股权投资增加991.34万元，长期待摊费用增加591.8万元，应收账款增加576.11万元，商誉增加497.05万元，共计增加333,815.62万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收票据减少1,979.85万元，共计减少1,979.85万元。
688363华熙生物2023年三季度现金流量报告
华熙生物2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为142,154.67万元，与2022年三季度的229,999.27万元相比有较大幅度下降，下降38.19%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为124,089.25万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的87.29%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加4,846.39万元。
二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为159,644.17万元，与2022年三季度的298,699.37万元相比有较大幅度下降，下降46.55%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的18.98%。
三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。
2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还。
现金流出项目从大到小依次是：支付的其他与经营活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年三季度华熙生物投资活动需要资金19,486.79万元；经营活动创造资金4,846.39万元。
投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。
2023年三季度华熙生物筹资活动需要净支付资金2,849.1万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负18,205.53万元，与2022年三季度负68,390.71万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少73.38%。
「年报」华熙生物2020年营收26.33亿，但销售费用大幅增长
「年报」华熙生物2020年营收26.33亿，但销售费用大幅增长4月6日，华熙生物就2020年年报召开业绩沟通会。
年报显示，2020年，公司共实现营业收入26.33亿元，同比增幅39.63%；实现归属于上市公司股东的净利润6.46亿元，同比增幅10.29%，公司克服疫情影响，业绩实现逆势增长。
对此，公司董事长赵燕表示，2021年，华熙生物开启从原料、医疗终端、功能性护肤品“三驾马车”，向原料、医疗终端、功能护肤品、功能性食品的“四轮驱动”转变的全新时代。
012020年营收26.33亿根据华熙生物官网显示，公司是集研发、生产和销售于一体的透明质酸全产业链平台公司。
业务布局从原料到医疗终端产品、功能性护肤品、功能性食品等形成全产业链业务。
4月6日，报告期内，华熙生物营业收入约为26.33亿元，同比增长39.63％；归属于上市公司股东的净利润约为6.46亿元，同比增长10.29％。
在2020年26.33亿元的营收构成中，原料产品收入7.03亿元、医疗终端产品收入5.76亿元、功能性护肤品收入13.46亿元。
三大主营业务占比分别为，原料26.73%、医疗终端21.88%、功能性护肤品51.15%。
由此可见，功能性护肤品在主营业务中的占比已过半数，成为华熙生物业务增长的核心驱动。
其中“润百颜”品牌实现收入5.65亿元，同比增长65.29％；“夸迪”品牌实现收入3.91亿元，同比增长513.29％；“米蓓尔”品牌实现收入1.99亿元，同比增长136.32％；“BM肌活”品牌实现收入1.13亿元，同比增长45.71％。
再者，在医疗终端方面，2020年上半年，华熙生物通过美团、天猫等线上平台实现线上、线下全域流量打通，建立品牌阵地、提升全网声量，始终保持产品的市场热度。
还在2020年下半年推出拥有微交联技术及利多卡因缓释技术的润致“娃娃针”，并且该产品已获得三类医疗器械证书。
此外，在原料方面，华熙生物多年位居行业龙头地位，根据Frost&；Sullivan报告显示，2019年其占据了全球透明质酸39％的市场份额，加上其2020年收购全球排名第四位的东营佛思特生物（2019年全球市场占比8％），华熙生物已占全球市场份额近一半。
华熙生物2020年三季度财务分析结论报告
华熙生物2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为20,759.68万元。
二、成本费用分析
三、资产结构分析
四、偿债能力分析
从支付能力来看，华熙生物2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为187,951.94万元。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析
华熙生物2020年三季度的营业利润率为31.96%，总资产报酬率为16.26%，净资产收益率为14.16%，成本费用利润率为47.66%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为411,223.49万元，经营资产的收益率为20.18%，而对外投资的收益率为218.58%。
从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。
对外投资业务的盈利能力提高。
六、营运能力分析
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供330,904.36万元的营运资本，投融资活动是协调的。
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供142,952.42万元的流动资金。
而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
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华熙生物2020年现金流量报告
华熙生物2020年现金流量报告一、现金流入结构分析2020年现金流入为1,179,393.98万元，与2019年的418,194.73万元相比成倍增长，增长1.82倍。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为278612.44万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的23.62%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加70512.07万元。
二、现金流出结构分析2020年现金流出为1,258,006.44万元，与2019年的284,061.23万元相比成倍增长，增长3.43倍。
表明企业处于大规模建设阶段。
最大的现金流出项目为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，占现金流出总额的6.06%。
三、现金流动的稳定性分析2020年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。
2020年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2020年，现金流入项目从大到小依次是：收到其他与投资活动有关的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；取得投资收益收到的现金。
现金流出项目从大到小依次是：支付的其他与投资活动有关的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金。
四、现金流动的协调性评价2020年华熙生物投资活动需要资金133130.82万元；经营活动创造资金70512.07万元。
投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。
2020年华熙生物筹资活动需要净支付资金15993.71万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2020年现金及现金等价物净增加额为负79,847.86万元，与2019年的134,750.15万元相比，2020年出现现金净亏空，亏空79,847.86万元。
华熙生物2020年三季度经营风险报告
华熙生物2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
华熙生物2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为38,592.63万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为40.55%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过26,323.41万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，华熙生物2020年三季度的带息负债为2,398.23万元，实际借款利率水平为33.99%，企业的财务风险系数为0.97。
从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供330,904.36万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
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688363华熙生物2022年决策水平分析报告
华熙生物2022年决策水平报告一、实现利润分析2022年利润总额为113,611.2万元，与2021年的89,019.92万元相比有较大增长，增长27.62%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2022年营业利润为113,631.38万元，与2021年的90,555.33万元相比有较大增长，增长25.48%。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析华熙生物2022年成本费用总额为532,219.35万元，其中：营业成本为146,322.68万元，占成本总额的27.49%；销售费用为304,936.67万元，占成本总额的57.3%；管理费用为39,287.24万元，占成本总额的7.38%；财务费用为-4,865.65万元，占成本总额的-0.91%；营业税金及附加为7,719.61万元，占成本总额的1.45%；研发费用为38,818.8万元，占成本总额的7.29%。
2022年销售费用为304,936.67万元，与2021年的243,617.46万元相比有较大增长，增长25.17%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。
2022年管理费用为39,287.24万元，与2021年的30,298.95万元相比有较大增长，增长29.67%。
2022年管理费用占营业收入的比例为6.18%，与2021年的6.12%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
三、资产结构分析华熙生物2022年资产总额为868,175.44万元，其中流动资产为402,310.01万元，主要以货币资金、存货、交易性金融资产为主，分别占流动资产的39.92%、28.87%和13.19%。
非流动资产为465,865.42万元，主要以固定资产、在建工程、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的40.77%、17.83%和11.99%。
688363华熙生物2023年三季度财务风险分析详细报告
华熙生物2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为103,510.63万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为13,463.77万元。
2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有183,199.12万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕79,688.49万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为119,732.79万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是153,941.22万元，实际已经取得的短期带息负债为13,463.77万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为136,837.01万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为145,389.11万元，在5年之内偿还的贷款总规模为162,493.33万元，当前实际的带息负债合计为13,725.18万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。
该企业资产负债率较低，资金链断裂的风险很小。
资金链断裂风险等级为1级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供209,779.65万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为90,046.86万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款增加6,219.64万元，预付款项减少548.43万元，存货增加12,000.69万元，其他流动资产增加3,195.27万元，共计增加20,867.17万元。
应付账款减少48,483.82万元，应付职工薪酬减少15,334.36万元，应交税费增加5,264.32万元，一年内到期的非流动负债增加3,856.67万元，其他流动负债减少285.47万元，共计减少54,982.66万元。
电商经济下华熙公司财务风险及其管控
华熙公司应加大品牌营销和宣传力度，提高品牌知名度和美誉度。
合理定价策略
华熙公司可以考虑采用更加灵活的定价策略，以适应市场需求和竞 争环境。
04
未来展望
市场前景与趋势
市场规模将持续扩大 ，电商行业增长势头 强劲。
消费者需求将多元化 ，企业需加强产品创 新和差异化竞争。
行业竞争将加剧，企 业需要提升自身核心 竞争力。
华熙集团拥有丰富的全产业链条，从上游的研发、技术、咨询，到中游的投资、开 发、建设，再到下游的运营、管理、服务。
华熙集团积极推动科技创新，在生物科技领域拥有多项专利技术和专业人才。
业务构成及经营模式
01
华熙集团的业务主要分为文化体育、 生物科技、基础设施建设和城市地产 等四大板块。
02
文化体育板块主要涉及体育场馆运营 、赛事承办、票务代理等业务，生物 科技板块主要涉及医药、医疗器械等 产品的研发、生产和销售，基础设施 建设板块主要涉及城市道路、桥梁、 隧道等基础设施建设，城市地产板块 主要涉及住宅、商业地产等项目的开 发和运营。
03
华熙集团采取多元化的经营模式，不 断拓展产业链条，提高自身的竞争力 和抗风险能力。
电商业务的发展趋势
随着互联网技术的不断发展和普 及，电商业务逐渐成为华熙集团
的重要发展方向之一。
华熙集团在电商领域积极探索和 创新，逐渐形成了以B2B、B2C 、O2O等多种模式为主的电商
业务体系。
未来，华熙集团将继续加强电商 业务的研发和推广，不断优化用 户体验，提高自身的市场占有率
电商经济下华熙公司财务风险及 其管控
2023-11-10
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目录
• 业务介绍 • 财务业绩 • 竞品分析 • 未来展望 • 总结和建议
688363华熙生物2022年经营成果报告
华熙生物2022年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2022年利润总额为113,611.2万元，与2021年的89,019.92万元相比有较大增长，增长27.62%。
利润总额主要来自于内部经营业务。
2、营业利润2022年营业利润为113,631.38万元，与2021年的90,555.33万元相比有较大增长，增长25.48%。
以下项目的变动使营业利润增加：财务费用减少4,816.18万元，共计增加4,816.18万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少1,110.11万元，其他收益减少1,088.23万元，投资收益减少873.12万元，公允价值变动收益减少753.66万元，资产处置收益减少53.15万元，销售费用增加61,319.21万元，营业成本增加37,797.45万元，研发费用增加10,384.99万元，管理费用增加8,988.28万元，营业税金及附加增加1,951.82万元，资产减值损失增加1,438.08万元，共计减少125,758.12万元。
各项科目变化引起营业利润增加23,076.05万元。
3、投资收益2022年投资收益为1,191.52万元，与2021年的2,064.65万元相比有较大幅度下降，下降42.29%。
4、营业外利润2022年营业外利润为负20.18万元，与2021年负1,535.41万元相比亏损有较大幅度减少，下降98.69%。
5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2022年的营业收入为635,919.2万元，比2021年的494,777.38万元增长28.53%，营业成本为146,322.68万元，比2021年的108,525.23万元增长34.83%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。
实现利润增减变化表(万元)二、成本费用分析1、成本构成情况华熙生物2022年成本费用总额为532,219.35万元，其中：营业成本为146,322.68万元，占成本总额的27.49%；销售费用为304,936.67万元，占成本总额的57.3%；管理费用为39,287.24万元，占成本总额的7.38%；财务费用为-4,865.65万元，占成本总额的-0.91%；营业税金及附加为7,719.61万元，占成本总额的1.45%；研发费用为38,818.8万元，占成本总额的7.29%。
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华熙生物2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为142,952.42万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为2,398.23万元。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供316,203.58万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕173,251.17万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为190,350.17万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是258,518.7万元，实际已经取得的短期带息负债为2,398.23万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为224,434.44万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为241,476.57万元，在5年之内偿还的贷款总规模为275,560.84万元，当前实际的带息负债合计为2,398.23万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
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