银行综合融资成本计算方法设计

银行综合融资成本计算方法(设计)

一、总体框架

1、用年化利率代表融资成本;

2、综合融资成本应体现各单笔业务的融资成本;

3、按实际年利率计算单笔业务的实际融资成本;

4、综合融资成本为各单笔业务的实际年利率乘以其本金所占权重之与。

二、单笔业务年利率计算公式

1、通用公式

(1)银行借款

按不同付息办法有以下几种情况(未考虑手续费):

序号项目说明实际年利率

1 补偿性余额

银行要求借款企业在银

行中保持实际借用个一

定比例的最低存款余额

2 收款法付息到期一次还本付息

3 贴现法付息

银行发放贷款时先从本

金扣除利息部分,到期借

款企业偿还全部本金

4 加息法付息

银行将根据报价利率计

算的利息加到贷款本金

上,计算出本息与,要求

企业在贷款期内分期偿

还本息与

5

每年分期付

息

如按月、按季付息

(2)票据贴现

三、综合融资成本计算公式

四、实例

2014年,甲公司在A银行发生以下融资业务:

1、3月25日,向A银行借入短期借款1000万元,期限2014、3、25-2015、3、24,年利率7、2%,每月20日付息,到期还本;

2、4月1日,向A银行借入短期借款3000万元,期限2014、4、1-2014、6、30,年利率6、5%,到期一次还本付息;

3、6月10日,向A银行借入长期借款5000万元,期限201

4、6、10-2016、6、9,年利率7、5%,按季付息,到期还本;

4、6月15日,向A银行借入长期借款6000万元,期限2014、6、15-2016、6、14,年利率7%,按季付息,甲公司就该笔借款,在9月30日提前归还500万元;

5、8月5日,在A银行办理6个月商业承担汇票贴现,出票日为8月2日,汇票面值2000万元,贴现月利率5、5‰,A银行按票面金额0、2‰收取贴现手续费。

试计算2014年甲公司在A银行办理融资业务的综合融资成本。

【分析】

先计算各笔业务的实际年利率:

业务

编号

实际年利率

1 (1＋7、2%/12)^12＝7、44%

2 6、5%

3 (1＋7、5%/4)^4＝7、71%

4 (1＋7%/4)^4＝7、19%

5

注:票据期限为2014、8、5-2015、8、2,共181天

再计算各笔业务的本金日积数:

业务编号本金(万元) 期限起期限止天数日积数

1 1000 2014-3-25 2014-12-31 281 281000

2 3000 2014-4-1 2014-12-31 274 822000

3 5000 2014-6-10 2014-12-31 204

4 6000 2014-6-1

5 2014-9-30 107 642000 5500 2014-10-1 2014-12-31 91 500500

5

2000－2000×5、5‰

/30×181-2000×0、2‰

＝1933、23

2014-8-5 2014-12-31 148

286118、

04

最后计算综合融资成本:

业务编号日积数所占权重实际年利率融资成本

1 281000 7、91% 7、44% 0、59%

2 822000 23、14% 6、50% 1、50%

3 28、72% 7、71% 2、21%

4 32、17% 7、19% 2、31%

5 286118、04 8、06% 6、87% 0、55%

即2014年甲公司在A银行办理融资业务的综合融资成本为7、17%。