《金融工程学基础》各章习题答案与提示

4、如何理解金融工程学与金融创新 活动之间的联系？
5、金融工程学方法的实际应用都包
括哪些步骤？
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第一章复习题
6、IAFE网站是什么网站？从该网站所 公布的金融工程学核心课程来看，金融工程 专业应设置哪些专业课？
7、马尔科维奇和夏普对金融工程学的 发展各自有哪些贡献？
8、你认为托宾比马尔科维奇获诺贝尔 经济学奖要早的理由都有哪些？
和区别为何？返回
14、可调整条款中的调整指的是什么？ 可互换条款中互换的对象都有什么？
2020/121/145、我国金融创新的发展方向是什么6 ？
第一章思考题
1、什么样的分布具有尖峰厚尾特点？ 金融市场价格分布的尖峰厚尾特点最早是谁 提出来的？
2、何为随机游走模型？何为久期免疫？ 3、双M定理主要是关于什么的定理？ 4、有效市场假定EMH的主要内容是什
10、NOW账户与超级NOW账户有何区 别？
11、谈谈中国国内货币市场基金MMF
的发展？ 2020/12/14
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第一章思考题
12、美国IRA账户的设立对中国有没有 现实的借鉴意义？
13、何为可转债？何为转换价格？何为 转换比率？转换比率与转换价格之间是什么 关系？
14、为什么说可转债有保底作用？如何 利用可转债的这一特点来进行套利？给出套 利方案，并计算分析套利中可能出现的各种 情况和套利结果？返回
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第二章思考题
1、通过持有期货或者期权的相反头寸 可以完全克服系统风险吗？分散化投资可以 完全避免非系统风险吗？
2、CAPM模型的意义何在？APT模型 的意义何在？试比较这两个模型。
3、CAPM的假设条件都包括哪些？与 双M定理的条件有哪些是共同的？
4、组合分析的意义何在？托宾是如何
将其提升到整个投资领域中三个投资层次上
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第二章思考题
9、套利定价理论与单因素的C A P M 模型的区别为何？
10、股利现值定价模型是怎样推导出 来的？
11、试根据自己的理解和实际股市价
格数据，来说明在不同情况下中国的上市
公司在实施了债转股之后股票价格的变动
会出现怎样不同的情形？你认为通过把效
益不好的国营企业实施债转股能解决实质
值？市场价值？
5、双M定理的前提假定都有哪些？
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第二章复习题
6、双M定理的第一命题和第二命题及
其推论都说的是什么内容？
7、考虑税收时双M定理的结论都有什
么样的变化？为什么？
8、双M定理的缺陷都有哪些？
9、请举例说明什么是无套利分析方法
以及如何运用它进行资产定价？
10、套头率Δ的涵义为何？布莱克—斯
的分析技术的？
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第二章思考题
5、什么是套利证券组合？为了得到无 风险的套利证券组合，我们如何消除因子 风险和非因子风险？
6、系数是可加的吗？证券市场线是可 加的吗？这两种可加是一样的吗？
7、如何画出资本市场线和证券市场线？ 其各自的数学表达式为何？
8、贝塔与标准差作为对风险的测度， 其不同之处为何？
15 、 何 为 浮 息 票 据 FRN ？ 说 出 五 种 FRN的具体品种来？ 返回
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第二章计算题
1 、 假 定 汇 率 为1 （ 日 元 ） =0.011 （美元），黄金的美元价格为：100美 元/每盎司，或者：10000日元/每盎司， 如果你有10000美元，你打算怎样套利? 答案与提示
科尔斯期权定价公式给出的套头率有何含
义？ 2020/12/14
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第二章复习题
11、什么叫利率的期限结构？
12、什么叫“税盾”？为什么税盾会
有价值？试举例说明。
13、风险、系统风险和非系统风险的
定义为何？
14、证券投资的风险如何度量？证券
投资组合的风险如何度量？
15、什么是两基金分离定理？返回
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第二章习题 金融工程学的基本理论
第二章复习题 第二章思考题 第二章计算题 第二章计算题答案与提示
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第二章复习题
1、现代金融理论的四个主要分支是
什么？
2、列举几个与定价有关的现代金融
理论？
3、什么叫套利？套利的特征是什么？
无套利定价方法的特征是什么？
4、什么叫公司的经济价值？账面价
么？
5、为什么都说布莱克—斯科尔斯期权 定价理论是一个里程碑式的理论？
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第一章思考题
6、可参与的优先股参与的是什么？
7、可累积的优先股累积的是什么？
8、什么叫可赎回的优先股？可赎回的 优先股的赎回价格通常怎样制定？
9、什么叫可转换的优先股？可转换的 优先股的转换价格通常怎样制定？
性问题吗？
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第二章思考题
12、馅饼理论的缺陷是什么？
13、詹森(Jensen)和麦克林(Mecling)等 人的破产成本理论和代理成本理论的内容 是什么？
14、何为ABS？何为MBS？两者的区 别 为 何 ？ MBS 是 属 于 PTS 还 是 PTS 属 于 MBS？
第二章习题 第四章习题 第六章习题 第八章习题 第十章习题
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第一章习题 金融工程学与金融创新
第一章复习题
第一章思考题
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第一章复习题
1、什么是金融工程学？
2、现代金融理论的三大支柱是什么？ 金融工程学的三大支柱是什么？
3、金融工程学与现代金融理论之间 有什么样的关系？
《金融工程学基础》
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周爱民 主编 参编：罗晓波、王超颖、谭秋燕、穆菁、
张绍坤、周霞、周天怡、陈婷婷
南开大学经济学院金融学系 aiminzhou@eyou.com 天津市(300071)
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第一章习题 第三章习题 第五章习题 第七章习题 第九章习题 第十一章习题
9、股利现值定价模型的先驱是谁？金
融市场价格遵循随机游走模型的假设最早是
谁提出来的？久期的概念和免疫的思想最早
来自百度文库
2020/12/14
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第一章复习题
10、金融创新、主动型金融创新和被动 型金融创新的定义分别为何？
11、金融创新都包括那些方面的创新？ 能带来什么好处？
12、金融创新主要的方法包括哪些？ 13、可赎回条款和可回售条款的共同点