腐败对企业行为的影响研究：转型中国的证据

腐败对企业行为的影响研究：转型中国的证据改革开放以来,中国步入转型时期,经历了三十多年经济的高速发展,取得了举世瞩目的成就。然而,与之相伴的却是较为严重的腐败问题。为何腐败会与高速的经济增长共存呢?腐败活动到底是经济运行的“砂子”还是经济齿轮的“润滑剂”?已有的研究并没有给出一致的回答。不过,已有的研究大多直接考察腐败与企业或地区静态经济绩效的关系,忽视了腐败对企业动态经济行为的影响。

与此同时,这些研究在考察腐败的经济效应时,往往没有区分不同层次或主体的腐败概念,故而其对腐败效应的判定也过于武断。因此,本文将对腐败与企业静态经济绩效关系的考察转向对腐败与企业动态行为关系的探索,以增进对腐败活动影响经济发展机制和途径的认识。全文安排如下：在第一章中,我们介绍了本文的理论与现实背景,阐述了本文的研究问题、研究框架和主要的创新点。在第二章中,我们首先介绍了相关理论基础,并从腐败的界定、动因、效应和测量四个方面回顾了腐败相关研究的文献。

在第三章中,本文首先介绍了经济转型时期中国企业行为的制度大背景,并在此基础上利用世界银行2002年、2003年、2004年和2012年的企业营商环境调查数据以及透明国际组织于2012年对新兴经济体中100家增长最快跨国企业的公司报告透明度调查数据来考察中国的企业腐败活动的情况。第四和第五章中,在控制高管、企业、行业和地区等相关特征的基础上,本文通过两个实证研究项目从企业寻租腐败和地区腐败环境两个视角分别考察腐败对企业微观战略行为的影响。研究一利用世界银行2004年对中国30个省区120座城市12400家企业的问卷调查数据分别考察了企业寻租腐败活动对企业研发创新、出口和内部薪酬设计的影响。研究结果表明：(1)企业的寻租腐败活动显著提高了企业的研发投入倾向和投入强度；(2)企业的寻租腐败活动提高了企业的出口参与概率,且这种促进效应只存在于内资民营企业中,由于腐败活动总是伴随着较低的全要素生产率,这在一定程度上解释了我国出口企业中存在的生产率悖论现象。

不过,本文还发现,对出口企业而言,企业的腐败活动却抑制了其出口强度；

(3)企业寻租腐败支出越多,其CEO在企业业绩增长时获得了更多的薪酬涨幅,进而,企业的腐败活动还拉大了其高层管理人员、中层管理人员和普通员工之间的工资差距。同时,腐败对企业内部薪酬的分配效应只存在于非国有企业中。研究

二通过构造2004年至2006年中国除西藏外各省市的腐败水平变量,并结合2005年至2007年的中国工业企业数据库,考察了地区腐败水平对企业创新和出口活动的影响。本文的研究发现：(1)总体而言,地区腐败水平越高,企业的创新倾向越小,创新强度也越弱；(2)在区分不同所有制企业后,本文发现地区腐败仅仅抑制了内资企业的创新活动,却显著提高了外资企业的创新活动；(3)腐败水平越高,其企业的出口倾向越小,出口强度也越弱,这表明地区制度环境是抑制我国企业出口的重要因素。

根据前文的实证结果,本文在第六章中总结了全文的研究启示,并提出了相应的政策建议。最后,第七章为全文的结论和研究局限及未来方向。本文的研究结果表明,腐败活动可能兼具“砂子”和“润滑剂”的功能。总体而言,腐败活动对企业行为具有显著的负面效应,导致社会福利的损失。

例如,企业腐败扩大了企业内部的薪酬差距,这会抑制基层员工的生产积极性,引致社会不公。同时,企业腐败活动还抑制了其出口强度,降低了企业的国际竞争力。此外,从地区腐败环境来看,其总体抑制了企业的创新和出口活动。然而,本文亦发现,腐败行为可能“润滑”了企业的研发创新活动,也在一定程度上有助于其走出国门,进入国际市场。

同时,本文还发现地区腐败环境促进了外资企业的创新活动。这部分解释了在中国经济高速增长与腐败并存的结构中,腐败如何通过作用于企业战略行为而影响经济发展的机制和途径,深化了我们对腐败经济效应的认识。本文的研究意味着,进一步深化我国的政治经济制体制改革,加快推进市场化进程,对抑制企业寻租腐败活动,提高企业效率,建设创新型国家,保持经济健康发展,避免我国陷入“中等收入陷阱”具有迫切的现实意义。此外,本文的研究也对当下如火如荼的反腐运动具有重要的理论指导意义。