某能源发展公司银行授信调查报告

煤炭（电煤、白煤、 焦炭等等）
“**”品牌
营业收入或计划（万 2010/12 元）（当期年份前两 年和明年的数据） 714,306
通过以下 4 个方面对借款申请人经营情况进行描述
1. 煤炭本身就是地球上不可再生的资源，它是有机物质经过几百年在高压与隔绝空气的作用下形成的。煤既 是动力燃料，又是化工和制焦炼铁的原料，素有“工业粮食”之称。煤炭行业是我国重要的能源基础产业，受 计划体制影响较深，地域性很强，华北、华西煤炭储量较为充足，也是我国主要供应地区，如山西、内蒙、贵 州等地区，而华东、华南，尤其是华南却是煤炭极其稀缺的地区，而华东、华南又是我国经济重地，用煤量需 求十分大，几乎一年四季都存在供不应求的状况。在加上从华北运煤下来铁路计划指标较难，价格较贵，因此 较多用煤企业选择从南非、印尼、澳洲等地进口煤炭，从而保证需求。以广东省为例，广东省是用煤大省，为 保证省内用电供应量，几乎所有的电厂都会占用大量的资金用于存煤，以便于应急之用，当地政府十分鼓励当 地煤炭贸易商大力发展各自实力， 扩大各自的保有库存量， 特别是冬季用电高峰时期， 为社会做出应有的贡献。 借款人是广东煤炭行业的龙头企业，响应政府号召，连续 11 年成为广州港集团第一大货主，库存保有量达 80 万吨左右，连续 9 年成为中国神华集团有限公司市场煤炭第一大经销企业，因此得到省领导的高度重视，特批 揭阳市惠来县靖海湾深海域海岸线给借款人做散货码头， 且支持和鼓励借款人扩大最低库存量，以保障全省用 电需求。 2、借款人广东****发展有限公司成立于 1999 年 3 月，原注册资金 988 万元人民币，蓝**出资 889.2 万元占总 股本 90%， 李韧出资 98.8 万元占比 10%， 随后根据企业 2006 年 5 月 19 日 《广东****发展有限公司股东会决议》 和修改后章程的规定，股份转让给蓝**，企业变更为一人有限责任公司，并增加注册资本人民币至 6080 万元， 由资本公积转增注册资本，变更后的注册资本为人民币 7068 万元整， 随后 2010 年 11 月 15 日经股东决议和章 程修改正案规定，借款人申请增加注册资本人民币 1 亿元整，变更后的注册资本为人民币 17068 万元整，蓝 **100%持有全部股份。 借款人上下游关系较为紧密牢固，上游为全国各大矿厂，如中国神华集团、中煤集团、内蒙明华能源集团等； 下游为开滦集团国际物流有限责任公司进出口分公司、广东粤电力等大型电厂和大型贸易型企业。 借款人截止 2011 年 03 月完成销售收入 27.5 亿元，总资产 51.09 亿元，预计全年将累计销售 2000 万吨，实现销售收入突
1、广东****发展有限公司（以下简称借款人）成立于 1999 年 3 月，公司董事长实际控制人、法定代表人、股 东都是蓝**先生。蓝**先生自小随父从事煤炭生意，并于 1985 年创立惠来粤东电力燃料有限公司，而后在父 亲基业的基础上不断壮大，眼光独到的他与上下游关系相处的十分融洽，之后于 1999 年在广州成立广东**** 发展有限公司并将业务带入新公司，发展势头不断扩大，连续十一年成为广州港集团第一大货主单位，连续 8 年成为中国神华集团有限公司市场煤第一大经销企业，2008 年中国煤炭企业 100 强中排名第 62 位。在珠三角 乃至华南等地域已拥有以电厂、钢铁、水泥、造纸等大中型企业组成的巩固、庞大煤炭用户群，销售收入逐年 上升，成为广东省龙头煤炭贸易企业。借款人 2008 年国际金融危机时期，当造船行业历史低迷一蹶不振濒临 无订单倒闭时，蓝**在船价最低时期组建了自己的海上运输队伍，陆续购买了 22 艘 6 万吨以上大型货轮，并 建立广东****有限公司，目前该公司已运行船只 7 艘（其中一艘 6.7 万吨级和 6 艘 5.7 万吨级船舶）其余 15 艘 8 万吨级船舶在建。借款人为了保证货源的供应于 2002 年与山西**煤业（集团）有限公司（上市公司国阳 新能 600348 的母公司）合资共同兴建了大型煤矿厂——山西**煤矿，占股 45%，该煤矿已于 2007 年初投产， 实际年产能 1200 万吨，属国家重点建设项目，储量 14 亿吨，可开采 100 年，为借款人公司提供了强有力的煤 源保障。关联公司间财务相互独立核算。借款人广东****发展有限公司是广东省集煤炭生产、运输、销售和深 海域码头(揭阳市惠来靖海湾蓝海通用码头)为一体的最大型煤炭集团性企业。借款人组织结构简单清晰。 2、借款人广东****发展有限公司自成立以来，专营煤炭类产品销售，目前是一家集开采、运输、销售和深海 域码头为一体的大型企业，借款人与南北各知名煤炭枢纽港口及中海集团、中远集团等海上运输企业建立了良 好的合作关系，且自身拥有广东****有限公司 6 万吨级以上的大型船队支持，形成了合理多元的运输结构，为 公司的运输安全提供了有效保障。此外 2007 年初随着占股 45%的山西新元煤矿投产，为公司提供了强有力的 供应保障。借款人根据自身情况和当年的市场供需状况，制定年度经营计划和设定年度购销目标，基于董事长 蓝**和公司团队的丰富管理和经营经验，公司经营策略稳健，未来看好。 3、借款人管理层素质较高，现公司实际控制人董事长蓝**先生经营煤炭行业 20 余年，并一手建立****，行业 经验丰富，做事稳重，其下属营销团队执行能力较强，能较好的把握煤炭市场发展趋势。该公司拥有一支行业 经验丰富并勇于开拓创新的员工队伍，一如既往地以“批评、团结、文明、开拓”的企业精神为指导;公司在 不断发展的同时，“蓝粤”品牌得到了社会的高度认可和好评，多次受到省经贸委表彰，并于 2006 年参与发 起创办了广东省煤炭运销协会，是该协会的会长单位；同时是中国能源协会副会长单位、副理事长；中国煤炭 工业协会第三届理事会理事单位； 全国百佳企业；广东省百强民营企业；广东省诚信示范企业；2010 年广东 省企业 500 强（综合排名第 89 名）；2010 年广东省服务业百强企业（服务行业排名第 20 名）、A 级纳税人等 名誉。 4、借款人管理团队年轻富有朝气，在工作中紧密合作，树立了****作为集生产、运输、销售和深海域码头一 体的大型企业和“**”品牌的良好形象。公司管理层近期内不会出现调整。 5、该司近期内不会进行重组或者改制，也不存在任何股权变更。
****银 行 信贷业务调查报告
分支机构： 受信人： 授信类型： 授信用途： 本次授信币种： 本次授信金额（元）： 本次授信敞口（元）： 授信方式： 授信期限（月）： 本次授信种类： 本次授信性质： 是否我行关联交易： 信用等级： 资产风险分类： 授信策略分类： 客户经理： 协办客户经理： 上报分行时间： 2011.06.20 广州分行公司一部 广东****发展有限公司 直接授信 流动资金周转、支付上游货款 人民币 1,500,000,000.00 520,000,000.00 信用+保证+质押 12 综合授信额度 增额续做 否 AA正常二级 维持 联系电话： 联系电话：
附：受信人组织架构关系
二、受信人经营情况分析
单位：万元 （一）行业及市场状况或行业排名 企业主要产品名称 主营产品商标 占当地市场份额或行业排名 目前： 预期数： 2011/12 1,172,128 省内民营市场煤 销售排名第二 第一 2012/12 1,400,000（2000 万吨） 占行业（全国）市场份额或行业排名 目前： 预期数： 全国百佳企业 / 2013/12 2,400,000 （3000 万吨）
蓝**
否
蓝**
Βιβλιοθήκη Baidu
无
否
广东****有限公司 领导素质 职务 法人代表（高管）
蓝**
无
否
姓名 蓝**
加入企业时间 1999/03/20
有无不良信用记录 无
是否在逃废债企业任 职 否
上述实际控制人的工作履历
法定代表人蓝**是公司的实际控制人。蓝**先生自 85 年开始从事煤炭经营，对煤炭的采购、销售渠道非常熟 悉，专业经验丰富，相关交通、煤炭部门关系良好。 1985 年-至今 ***电力燃料有限公司 1999 年-至今 广东****发展有限公司董事长 2002 年-至今 山西**煤炭有限责任公司（借款人与阳泉煤业集团合资，占股 45%）副董事长 2004 年-至今 **海运有限公司董事长 现任中国能源协会副会长，广东航运协会会长。 对管理层的评价
声 明
本人郑重声明，谨对此调查报告所陈述事实、涉及资料和数据的真实性、完整性、合法性承担责任，并 愿意承担《不良资产责任认定与追究制度》中的调查责任。
客户经理：_____________
一、受信人基本情况
基本信息: 企业全称 所属行业 所属集团 法人代表 注册地址 注册资本（万元） 注册资本和实收资本 差别原因 主营业务 股东构成 是 否 为 股东名称 股权比例（%） 所属行业 负责人 主要产品或核心项 目 逃 废 债 企 业 蓝** 关联企业 名称 惠来粤东电力燃料有 限公司 广东****有限公司 负责人 与借款人 关系 同一股 东 同一法人 代表 同一股 东 主要产品或核心项目 有无明显对价不等的 关联交易 无 是否为逃废债企业 100 否 17,068.00 无。 批发、零售煤炭 蓝** 员工总数 企业类型 实收资本（万元） 56 私营独资企业 17,068.00 广东****发展有限公司 煤炭及制品批发 成立时间 是否属于两高行业 1999/03/25 否
破 140 亿元人民币。因此结合企业自身情况和贸易背景，各大银行给予了较大的授信支持，如中国银行、建设 银行、工商银行、湛江商业银行等银行针对下游粤电力等电厂回款特点和开滦集团国际物流有限责任公司进出 口分公司的销售回款情况，以无追索权暗保理方式给予共计 25 亿元额度，中信银行在借款人贸易上下游的背 景下设计了订单融资给予 2 亿元额度等等。借款人虽未进入资本市场，但在金融市场融资能力较强，由于现货 储备、上游的拿价和进口国产煤配比等因素，在贸易链条中处于较为强势地位。关联公司广东****有限公司预 计 2012 年在国内主板上市，目前开滦集团、中银国际和建银国际已暂定参股股改。 3、借款人一直以山西、内蒙的煤炭为主，进口煤炭为辅，与上游各个供应商关系密切，特别是中国神华集团 连续 9 年的市场煤炭第一大销售商和新加坡托克公司国内最大的合作伙伴之一， 因此市场选择控制成本价格方 面具有较为突出的优势，特别是在灵活的管理机制下，达到公司利润最大化。煤炭行业是我国重要的能源基础 产业，受计划体制影响较深，地域性很强，华北、华西煤炭储量较为充足，也是我国主要供应地区，如山西、 内蒙、贵州等地区，而华东、华南，尤其是华南确实煤炭极其稀缺的地区，而华东、华南又是我国经济重地， 用煤量需求十分大，几乎一年四季都存在供不应求的状况。在加上从华北运煤下来铁路计划指标较难，价格较 贵，因此较多用煤企业选择从印尼、澳洲进口煤炭，从而保证需求。以广东省为例，广东省是用煤大省，为保 证省内用电供应量，几乎所有的电厂都会占用大量的资金用于存煤，以便于应急之用，当地政府十分鼓励当地 煤炭贸易商大力发展各自实力，扩大各自的保有库存量，特别是冬季用电高峰时期。借款人是广东煤炭贸易的 龙头企业，连续 11 年成为广州港集团第一大货主，库存保有量达 80 万吨左右，连续 9 年成为神华集团第一大 经销企业，因此得到省领导的高度重视，并且支持和鼓励借款人扩大最低库存量，以保障全省用电需求。 4、广东省市场主要大型供应煤炭企业有粤电力燃料公司、中国神华集团广州分公司、中煤集团广州分公司、 珠江燃料公司、大优能源、亚太能源等，而由于中国受计划经济影响较深，煤炭供应分为计划煤和市场煤，计 划煤是给予计划指标下电厂等用煤企业的优惠煤炭， 而超出计划指标外就得向市场购买市场煤，而市场煤与计 划煤在同等发热量得条件下大概有 50-100 元的差价。所以用煤企业计划煤都远远不能满足生产经营。借款人 由于经营灵活，运输付款等环节不繁琐，因此在广东省同等发热量下价格具有较高的优势，仅市场煤一块，借 款人是广东省内市场占有率最高的煤炭贸易企业之一。未来将逐步扩大库存保有量，以保证在用煤高峰期，严 重缺煤的华南地区、华东地区的供应量。此外借款人关联公司广东****有限公司成为继中海国际船舶、中国远 洋集团、长江航运集团后的第四家通过中国海事局“海上安全”认证公司，同时于 2010 年 12 月 20 日成为中 国第一家民营航运公司与国营企业船业集团（中海工业有限公司）签署全方面合作战略合作的公司，且该公司 将于 2013 年形成 400 万吨载重量的大型海上运输船队，真正形成了以煤炭生产开采、运输、销售和深海域港 口码头一条龙大型煤炭企业。 注：预期数主要陈述授信期限内可能达到的份额。 （二）受信人经营循环（商贸型企业适用） （1）采购及销售环节调查 前五大供应商客户 合作起始 时间 占总采购 年采购量 量的比例 采购的优惠条件 （％） 236 万吨 21.7％ 158 万吨 150 万吨 14.5% 13.8% 无 无 无 现款 现款 现款 装船付款 装船付款 装船付款 结算方式 赊销时间（天）