金融市场工具浅析及其创新

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浅析金融工程在金融创新中的运用

浅析金融工程在金融创新中的运用
金融工程是指利用数学、统计学、计算机科学和工程等学科理论和方法来设计、开发
和实施各种金融产品及其衍生品。

随着金融市场和金融工具的不断发展和创新，金融工程
的应用越来越广泛，为金融创新提供了强有力的支持。

一、金融产品的创新
金融工程在金融创新中的最大作用就是通过金融产品的创新，满足市场需求。

金融各
类产品的设计与开发都需运用到金融工程理论和方法。

金融产品的创新在很大程度上推动
了金融市场的繁荣和发展。

如，债券、股票、外汇等金融产品的创新，为市场提供了更多
的选择，降低了市场的风险和成本。

二、风险的控制和管理
金融工程是对金融市场风险进行量化和管理的有效工具。

金融工程通过数学和统计学
方法，将金融市场的风险进行了科学的划分和度量，从而提出了更加合理的风险管理策略。

如，金融衍生品的设计、建立风险控制模型、量化风险指标等都是金融工程在风险管理中
的应用。

三、优化投资组合的设计
金融工程可以帮助投资者更好的设计自己的投资组合。

通过对投资标的的分析，金融
工程可以更好的帮助投资者分散风险，控制预期收益水平，提高投资效率。

如，投资组合
评价模型、有效前沿线模型等都可以帮助投资者进行更有效的投资。

总之，金融工程在金融创新中的应用，无疑为金融市场的稳定和发展做出了重要贡献。

在未来发展中，金融工程还会继续发挥更广泛、更深入的作用。

浅析金融工具在企业财务管理中的运用

财政金融
浅析金融工具在企业财务管理中的运用
宁波失榭开发区万华工业园热电有限公司胡立一
【要】摘在金融市场高度发达、金融危机影响全球的时期，融环境楚企业经营管理所要考虑的关键因素，财务管理处于金在
深化发展的新时期。企业吏需积极充分使用金融工具金融工具能帮助企业解决财务管理所遇到的金融问题，是规避金融风
财富
、
货币市场工具在企业财务管理中的运用
货币市场是一年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。一方面满足ｒ资金需求者的短期资金需要，另方面也为资金盈余者的暂时闲置资金提供获取盈利机会的出路。
３回购协议．
（）本市场工具的主要种类一资
１股票、股票是南股份公司发行的权益凭证．表持有者对公司资产和收代益的剩余索取权对于以股票融资的企业而言，且获得资金，可以一就长期使用２债券、债券是一种资金借贷的凭证。券的期限是发行人承诺履行合同债
险，高财务收益的重要手段本文分别就货币市场工具、本市场工具、融衍生工具在企业财务管理中的运用展开讨论。提资金
【关键词】金融工具财务管理运用规避风险提高收益

浅析基层农行金融科技创新

75决策探索2019.10下当前以区块链、大数据、云计算、移动支付、人工智能等为代表的金融科技发展迅猛，以BAT（百度、阿里、腾讯）为代表的互联网企业对传统银行形成了巨大挑战。

作为商业银行的前沿阵地，传统农行网点正处在“内忧外患”的转型期，面临着剧烈调整。

金融科技对农行的发展既是冲击又是机遇，对于提升金融效率和优化金融服务有着强大的驱动力。

以客户为中心，依托金融科技创新，积极构建场景金融新生态，全面推广运用批量获客营销模式，加快推进数字化转型，实现再造一个线上“农业银行”的目标是当务之急。

一、基层农行金融科技发展面临的问题与挑战（一）智能化设备的需求激增近年来，农行的ATM 等自助设备数量增设逐渐放缓，而网点智能化设备升级正在一步步加速。

进入9月以来，多家ATM 生产商陆续披露2019年半年报，不少厂商规模、业绩双下滑，这也正反映出银行现金类自助设备特别是ATM 投入与使用不断下降。

而另一方面，新型化智能设备，集合化、人工智能机器人，通过升级后借助“刷脸”或扫码便可取款的智能ATM 等越来越受到青睐，正在以想象不到的速度悄然改变着银行与客户的各种习惯。

在瞬息万变的金融环境背景下，对现有设备、软件的升级和业务流程融合发展成为当前十分紧迫的工作。

（二）传统的业务组织流程与科技金融创新的快速迭代存在差距经过多年发展，银行业务部门和技术部门各司其职，分工明确，科技创新意识往往无法在业务流程中快速落地生根，与一线员工和终端操作岗产生的共鸣较弱。

基于银行多年的风险控制流程、相互制衡机制、审慎运营原则的良好作风，使得科技创新带来的实际成果常常无法快速地运用到实际业务中，难以高效融合、推进，造成协作效率低，无法形成良好的氛围和活力。

（三）基层金融科技专业人才匮乏银行业的数据逻辑关系紧密，安全性、稳定性和时效性要求高。

在全行加快融入金融科技创新的背景下，复合型科技干部队伍的建设力度有待提升，既懂科技又懂业务、敢于创新、善于创新的复合型科技干部数量太少，计算机、数据分析、软件开发和统计学等专业人才的匮乏，在一定程度上制约了基层农行金融科技的推广与应用。

浅析新金融工具准则对我国商业银行利润的影响

浅析新金融工具准则对我国商业银行利润的影响新金融工具准则是指对金融资产和金融负债进行分类和确认、会计计量、公允价值变动、减值准备和报告揭示等方面的原则和规定。

2014年，我国颁布了金融工具准则，对于商业银行的经营和盈利能力有着重要的影响。

本文将从利润的角度，浅析新金融工具准则对我国商业银行利润的影响。

新金融工具准则对商业银行的利润影响主要体现在以下几个方面：一、公允价值变动产生的影响：根据新金融工具准则，商业银行需将部分金融资产和金融负债按公允价值计量，并将公允价值变动计入当期损益。

这就意味着，商业银行的投资收益将受到公允价值变动的影响，利润也将因此发生波动。

特别是在市场波动较大的情况下，公允价值变动对商业银行的盈利能力产生了不小的影响。

二、减值准备的计提：根据新金融工具准则，商业银行需根据资产的信用风险和市场风险情况计提减值准备，以应对可能的信用风险和市场风险损失。

这就意味着，商业银行需要根据金融资产的变动情况提取相应的减值准备，这将直接影响到商业银行的净利润。

三、资产负债表项目的调整：新金融工具准则要求商业银行对部分金融资产和金融负债进行重新分类和确认，并对相关的会计核算进行调整。

这将导致商业银行的资产负债表项目结构发生变化，从而对银行的盈利能力产生一定的影响。

四、公司治理和风险管理的加强：新金融工具准则要求商业银行建立健全的公司治理结构和风险管理体系，加强对金融工具交易的披露和监管。

这将使得商业银行在经营和管理过程中更加注重风险控制和内部管控，从而提高了商业银行的盈利能力。

新金融工具准则对商业银行利润的影响是双重的，既有积极的一面，也存在一定的挑战和困难。

积极方面在于，新金融工具准则有利于提高商业银行的资产负债管理水平，加强对金融市场的监管和风险控制，提高了商业银行的盈利能力和风险抵御能力。

而且，新金融工具准则对商业银行的风险管理和公司治理提出了更高的要求，有助于促进商业银行的可持续发展。

金融管理毕业论文：浅析金融创新风险管理

金融管理毕业论文：浅析金融创新风险管理本篇金融管理毕业论文着重阐述金融风险的防范与化解对一个国家的金融发展至关重要，而金融创新与风险防范和化解又是动态依存的，经过两者的多重重复博弈之后，其结果等于总体上的金融发展收益加上可控制或可忍受的风险水平和技术进步条件下的金融创新。

金融管理毕业论文浅析一：金融创新的时代背景和现状在世界经济全球化的今天，金融资本的全球化是继农业革命、产业革命和信息革命之后的又一次革命性的变革。

金融创新是各金融要素的新的结合，是为了追求利润机会而形成的市场改革。

从二十世纪六十年代起，全球掀起了旨在摆脱金融压抑的金融创新浪潮，在金融创新的过程中，其动因与金融产品虽然有所变化，但金融创新的过程却一直没有停止。

金融创新的不断发展提高了金融业的效率，导致金融深化和发展。

回顾1990年以来中国金融改革与发展的历程，有两个方面是值得关注的：一是创新性金融制度变迁的频率明显加快，如从沪深两市证券交易所的建立到商业银行企业化改革，再到二板市场的出台，其所经历的改革周期越来越短。

二是强调体制内部金融风险的化解，在妥当处理国有银行与国有企业资金供求关系的同时，如何有效地降低商业银行的不良债权，防范和化解金融风险成为金融改革与发展的一项重要内容。

由于这两个方面是同时存在的，因而人们普遍认为金融创新是诱发金融风险的主要潜在因素和现实原因。

金融管理毕业论文浅析二：金融创新风险的成因1、金融创新通过影响货币供应量而使通货膨胀成为可能。

商业银行的新型负债账户、可转让存单、证券化贷款等金融创新创造了新的货币供给。

而现代金融业电子化的进程加快，电子技术的应用大大提高了金融交易效率，从而提高了货币流通速度。

另外，金融创新通过电子化交易、创新的工具等扩大了货币乘数。

以上都增加了中央银行控制货币供应量、调控信贷规模的难度。

2、金融创新弱化了金融监管的有效性。

金融创新，一方面，导致金融监管的领域扩大，对象增多。

除了对于传统机构的监管，监管机构需要对投资公司、基金公司等新型的金融管理thldl和准金融机构监管；另一方面由于表外业务规模的扩大，表外风险随时都能转化为真实的风险，对于表外业务的监管难度也在增加。

金融与金融工具论文

金与融金市融场工具（结课论文）学院:资环学院班级：生物09-2姓名：张海霞学号：310903050212浅析金融市场与工具通过对为期八个学时的金融市场与金融工具学习，我对金融有了初步的了解，并明白金融具有巨大的发展前途。

通过学习，对其内容以及概念也有了进一步的了解。

金融市场的主要构成要素有：（1）市场参与者。

金融市场的参与者主要有：①政府。

政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。

在货币市场上，政府通过发行国库券借入资金，在资本市场上，各国政府主要利用发行国债满足资金需求。

②中央银行。

中央银行要根据货币流通状况，在金融市场上进行公开市场业务操作，通过有价证券的买卖，吞吐基础货币，以调节市场上的货币供应量。

在参与金融市场运作过程中，中央银行不以盈利为目的，而是以宏观经济运行以及政府的政策需要为已任。

③商业性金融机构。

金融机构是金融市场上最重要的中介机构，充当资金的供给者、需求者和中介人等多重角色。

④企业。

企业是金融市场上最大的资金需求者，同时也为市场提供巨额、连续不断的资金。

⑤居民个人。

居民是金融市场上重要的资金供给者。

（2）金融工具。

从本质上说，金融市场的交易对象就是货币资金，但由于货币资金之间不能直接进行交易，需要借助金融工具来进行交易，因此，金融工具就成为金融市场上进行交易的载体。

金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。

不同的金融工具具有不同的特点，能分别满足资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要，在不同的市场上为不同的交易者服务。

（3）金融工具的价格。

在金融市场上价格发挥着核心作用。

（4）金融交易的组织方式。

受市场本身的发育程度、交易技术的发达程度、以及交易双方交易意愿的影响，金融交易的主要有以下三种组织方式：一是有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式，如交易所方式；二是在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；三是电讯交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电讯手段来完成交易的方式。

正文：浅析商业银行金融创新的问题及对策

浅析商业银行金融创新的问题及对策摘要：金融危机给世界各国的商业银行造成了严重的挑战，出现了不少银行倒闭的现象。

目前我国正处于金融业和银行业发展的特殊时期，要想银行不在日益激烈的竞争中被淘汰出局，金融创新成为了商业银行发展的必要措施。

本文从内部因素和外部因素等方面深刻研究了我国商业银行进行金融创新的原因，并多方面客观性的指出了银行在金融创新上存在的问题，并针对性地提出了改进银行金融创新的建议和对策。

关键字：商业银行；金融创新；弊端；对策金融创新是指包括了金融工具的创新、金融市场的创新以及金融服务的创新等在内的商业银行的创新措施。

在我国目前的商业银行的运作中，银行仍然没有足够的能力和潜力获取隐藏在金融领域中的巨大的利润，这直接削弱了我国商业银行的核心竞争力，影响了银行的整体发展，所以如何加快实现金融创新的步伐，是我国商业银行目前面临的也是需要解决的急迫问题。

一、我国商业银行金融创新存在的不足及问题金融创新是一个长期的艰难的过程，我国商业银行在实施的过程中还存在着一些缺陷和问题，这些因素都直接或者间接地阻碍了金融创新的进程，制约了我国商业银行的发展。

1.以利润为首要追求目标。

归根到底，商业银行的每种创新举措其根本目标是增加收入、降低成本以及最大力度减少银行的经营风险。

而市场份额是商业银行获取利润的最佳方式，所以金融创新的本质在于追求最大的市场份额，获取最大的银行利润。

所以说对在市场经济条件下对银行进行金融创新的本质目的还是为了增加银行在市场的份额，正确更丰富的资源来获得更大的利润。

由于银行一开始就没有树立起正确的创新动机，偏离了正确的经营方式，以至于在实施金融创新的过程中一味地过度的抢占市场份额，以利润为首要的追求目标。

所以当某款新的金融产品面世时，银行夸大其词地失真的宣传，过分夸大产品的有点，而避谈新产品的缺点，隐瞒消费者，导致了客户无法对金融产品的风险及收益做出正确的判断。

这样不仅使客户的利益受到损害，也降低了银行的信誉。

对重庆金融的问题浅析、对策建议和前瞻构想

更稳、更快、更强——对重庆金融的问题浅析、对策建议和前瞻构想一、重庆经济腾飞——金融先行（一）重庆金融业发展的必要性金融是现代经济的核心。

如果把经济比作人的身体的话，那么金融就是经济的血脉。

经济需要金融的媒介作用才能发展，获得运行的动力。

金融与经济的关系是：经济决定金融，金融反作用于经济。

金融业能够吸纳、聚集巨额资金，来刺激和推动经济的发展，并对经济的进一步发展起到辐射和带动的作用。

当前，现代金融业是重庆经济发展中的薄弱环节，一定程度上制约了重庆经济的进一步发展和经济效率的提高。

而且外资金融机构的进入已经对重庆经济造成了冲击，首先表现在金融业上，加剧了竞争。

反观重庆金融业现状，各系统（以银行、证券、保险、信托为主）存在各自为政的松散局面，不利于金融体系竞争力的提高。

有鉴于此，应该提升长江上游金融业能级，推动重庆政府、企业、金融体系通力合作，改善金融生态，促进区域经济的繁荣及国际竞争力提高,需要有一个系统来统揽全局，协调各方，沟通信息，整合资源。

要优化重庆金融体系的整体效能，还有许多工作要做。

（二）重庆金融业发展的可行性重庆作为引领西部经济发展与辐射西南地区经济发展的城市，其金融业的发展不仅具有得天独厚的优势，更是国家推动经济发展而势在必行的战略：重庆作为中国四个直辖市之一，兼得地理优势，具有完善的基础设施，为重庆金融业发展奠定了良好的基础。

金融业要靠庞大的具有发展潜力的实体经济来支撑，从西部13个大中型城市GDP比较可以看出，重庆具备与发展壮大金融业相匹配的经济实力。

自中央提出西部大开发重要战略以来，重庆就把西部大开发与全面建设小康社会结合起来，与胡锦涛总书记对重庆的“314”总体部署结合起来发展区域经济。

这使得重庆成为内陆出口商品加工基地和扩大对外开放的先行区，成为中国重要的现代制造业基地，更逐渐成为长江上游地区经济中心和金融中心，且影响辐射整个西南地区。

“十一五”期间，重庆立足于“打基础建平台，蓄强势谋跨越”的定位，继“十五”规划建成长江上游经济中心基本框架。

金融创新论文

金融创新论文金融创新是变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在利润，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。

下文是店铺为大家整理的关于金融创新论文的范文，欢迎大家阅读参考!金融创新论文篇1浅谈国际金融创新摘要：国际金融界近年来发生了深刻变化，这些变化既是国际金融创新的结果又是创新的动力，本文主要从国际金融创新的概念、分类，国际金融创新的动力和影响入手，全面深入的认识和分析国际金融创新。

关键词：国际金融创新动力影响一、国际金融创新(一)国际金融创新的概念国际金融创新是在金融领域各种要素实行新的组合。

具体来讲就是金融机构和金融管理当局出于对宏观和微观利益的考虑在金融机构、金融制度、金融产品、金融市场、金融技术等方面所进行的创新性变革和开发活动。

(二)国际金融创新的内容1.金融产品创新;2.金融技术创新;3.金融机构创新;4.金融市场创新;5.金融制度创新。

二、国际金融创新的动力世界经济高速增长，高新技术日新月异，加之世界格局和形式的巨大变化，所有这一切都深刻影响和改变着公众的生存方式、经济行为和供需变化，还有一些复杂的原因和条件构成了金融创新的直接动因。

(一)当今世界经济的持续增长当今世界的经济持续增长，使得原来的金融市场的交易工具或者交易类型不再符合当今的需求，想要适应当今的社会形势，必须加大推陈出新，创造出更多的金融交易类型和市场技术的方向的改进。

(二)科学技术的进步科学技术突飞猛进，给金融市场带来了不小的变化，这些高新技术被广泛的应用到金融机构的业务处理过程之中，为金融创新提供技术上的支持。

为了更好的运用高新科技，必须进行金融创新，加快资金转移、降低交易成本、提高金融市场的效率和管理水平。

(三)需求促使金融创新从投资者的角度来说，各种金融产品具有不同的特性，随着经济环境的变化，投资者的投资偏好会随之改变，产生对金融产品的需求，这种需求对金融创新产生了影响，促进了金融创新。

浅析金融创新理论与金融体系创新

［关键词］金融创新理论；金融体系；解析［中图分类号］Ｆ３８０［文献标识码］Ａ
Ｔｅｂｉｆａａｙｉｏｎｎａｎｖｔｎｔｅｒｎｈｍａｄａｙｔｍｒａｉｉｈｒｅｎｌｓｆｆａｃｌｉｏａｉｏｙａｄｔｅｆｎｌｓｓｅｃｅｔｔｓｉｎｏｈｖｙ
避 ” 指回避各种规章制度的限制。各种形式的经济立
由美籍奥地利经济家约瑟夫・熊彼特（ｏｅｈＳｈｎＪｓｃｍ．ｐｐｔ）首次提出。２纪７ｅｒｅ０世Ｏ年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的变化称之为金
浅析金融创新理论与金融体系创新
龙志强，周伟英
（中国建设银行股份有限公司鹤岗分行，黑龙江
［摘
鹤岗１４０）５１０
要］金融创新的主要目的是为了提高金融机构竞争能力，提高金融效率、优化资源配置等。我国
的金融创新应从宏观和微观两个方面同时进行，重点在于强化产权制度创新、经营体制创新、组织体系创新、金融监管创新，为金融业务和金融市场营造更广阔的发展空间。
（ｏｓａｔｎｕｅｎｖｔｎＴｅｒ）则认为，金融Ｃｎｔｉ —ｉｅｄＩｏａｏｈｏ ” ｒｎｄｎｉｙ
ＬＯＮＧｈ — ｉｎＺｉｑａ￣，ＺＨＯＵｉｙｎＷｅ・ｉｇ
Ａｂｔａｔｈｉｏｌｏｉａｃａｎｏａｉｎｓｔｎａｃｅｆａｃａｒａｏｅｉｖｂｌｙｒｅｔｅｆａｃａｆ－ｓｒｃ：Ｔｅｍａｎｇａｆｆｎｉｌｉｎｖｔｓｉｅｈｎｅｔｎｎｉｌｏｇｎｃｍｐｔｉｅａｉｔ，ｉｈｎｎｉｅｉｎｏｏｈｉｔｉｓｉｌｃｅｃ，ｏ￣ｚｅｒｓｕｃｓｄｓｏｉｏｄＳｉ．ＴｅｆａｃａｉｎｖｔｎｉｕｕｔｈｕｄｓｎｈｏｏｓａｒｓＯｌｉｎｙｐｍｉｔｅｏｒｅｉｓｔｎａＯＯｌｈｎｎｉｎｏａｏｎｏｒｃｎｒｓｏｌｙｃｒｎｕｌｃｒｅｉｅｈｐｉｎｉｌｉｏｙｙｉｆｍｃｏｃｐｃａｄｔｅｍｉｒｓｏｉｔｏａｐｃ，ｌｓｅｈｉｔｎｔｅｉｇｐｐｒｇｔｙｔｍｉｎｖｔｎｔｅｍａａｅｒｍａｒｓ｛ｌｃｏｃｐｃｗｓｅｔｏｏｎｉｓｉｍｐａｉｓｅｇｈｎｎｒｅｔｒｈｓｎｏａｏ－ｈｎｇ－ｅｓｎｒｏｙｉｓｅｉｍｅｔｙｔｍｉｎｖｔｎｔｅｏｇｎｚｔｎｓｓｍｎｏ￣ｏ，ｔｅｆａｃａｕｒｉｎｄｍａａｉｇｉｏａｏ，ｂｉｓｔｅｎｓｎｏａｉ，ｈｒａｉａｏｙｔｓｅｏｉｅｉｖｎｈｎｎｉｓｐｖｓｇａｎｇｎｎｖｔｎｉｌｅｉｎｉｕｄｌｈｂｏｄｒｅｅｏｍｅｔｓａｅｆｒｔｅｆａｃａｒｉｅａｄｔｅｍｎｙｍａｋｔｒａｅｖｌｐｎｐｃｎｎｉｓｖｃｏｅｒｅ．ｄｏｈｉｌｅｎｈＫｅｒｓｈｎｎｉｏａｏｅｒ；ｆａｃａｙｔｍ；ａａｓｙｗｏｄ：ｔｅｆａｃａｉｖｔｎｔｏｙｉｎｉｌｓｓｉｌｎｉｈｎｅｎｌｉｙｓ

浅析金融工具创新对企业财务管理的影响

监管与组织制度等方面的创新。金融创新在推动金融发展的时候，也会
现代企业不仅要面对市场风险，但同时也暴露出信贷风险，中国的
金融市场环境的不断开拓和完善。信用风险变得更加复杂、市场风险逐
形成新的金融风险，使得原有的金融监管措施与制度失效、提升金融监
财会研究
浅析金融工具创新对企业财务管理的影响
青海省大通县桥头公园管理所董为民
摘要：在金融危机波及全球、金融市场非常发达的时期，金融．－．ｒ－具的创新是企业经营管理应当要考虑的重要因素。在企业财务管理处在
管的难度。金融创新的概念是指金融领域，通过创新性的改变和重新组
步国际化。在使用创新金融工具管理信用风险和市场风险中具有着越来越重要的作用。这些市场价格波动的风险，企业通过外汇期货、相互交流、商品互换和商品期货、远期汇率协议对外汇风险和市场价格对冲交易以降低现金流的波动，以达到套期保值的目的。关于信用风险，企
深化发展的新时代．企业更需充分积极地应用金融工具。本文首先金融
同时，金融工具创新还能一定程度上解决信息不对称的问题。创新金融工具，可以通过公司证券的规定的特别条款及条件，建立它的信号显示机制，完善信息分布结构，这样可以强化企业的信息传递效率，在

浅析网络金融的特点及其创新

１２，网络银行的业务成本为传统银行的／０
１２／１。
传统的金融活动不在相同，多了很多网络元素。金融信息及客户信息的传递不再是纸面传递，而是计算机数字信息传递，经常在计算机后台完成，这个过程对客户是
要立足千网络大环境，要依靠网络技术手段，要面对网络交易流程，要考虑网络客户的习惯和需求。
观层面，主要包括金融技术的创新，金融市场的创新，金融服务、产品的创新，金
融企业组织和管理方式的创新，金融服务业结构的创新，金融制度的创新和金融工具的创新。网络金融的创新仍然可以在以上方面进行，但是需要密切结合网络金融自身的特点，创新的内容就应该与其特点密切相关。网络金融的主要特点归纳为如下几点：
创新能推动经济发展，它通过对金融工具的创造性变革、金融要素的重新组合、以
及对金融产品、金融市场、金融制度、金
活支出，信用卡网上还款，网上房贷等业务已成为当前热门的网络金融服务项目。
金融服务品种多样化推动了金融服务的个性化，金融业务的网上处理也同时使得业务成本大大的减少。金融个性化服务

商业银行金融创新论文

商业银行金融创新论文浅析商业银行金融创新摘要：本文首先从内因和外因两个方面阐述了商业银行金融创新的动力因素以及目前我国金融创新所具备的条件，然后分析了我国商业银行金融创新中面临的问题和制约因素。

最后借鉴国外金融创新的发展经验和教训，结合中国国情，从产品、服务、监管机制等方面提出深化我国商业银行金融创新的思路和策略。

关键词：商业银行；金融创新；对策始于2007年的金融危机，由雷曼兄弟、美林等一连串投资银行引爆之后，其严重性目前已然上升到了一个新的高度——商业银行步其后尘。

迄今为止，美国已有不少家银行倒闭。

如今，全球各商业银行如临大敌，抵御金融海啸。

在此背景下，金融创新已经成为时代不可逆转的洪流，决定着商业银行在金融危机中的兴衰成败。

正是基于这样的原因，更应该对商业银行金融创新的成因、金融创新中存在的问题以及金融创新的途径进行分析。

随着管制放松、国有商业银行改制、信息技术进步利率的市场化等经营环境的改变，我国的商业银行的传统核心竞争力受到了挑战。

商业银行的金融创新是一种实现经济目的的活动，其主要目标是创造更多的利润，规避金融风险，以求得自身的生存和发展。

1.商业银行金融创新在动因1.1利润驱动创新伴随着我国金融机构间传统壁垒的消失，单靠有形产品本身价格的优势已很难取得竞争优势，银行存贷款市场已由卖方市场转向买方市场，银行的存贷利差缩小，经营成本增加，价格竞争行为正在缩小商业银行的盈利能力。

商业银行在追求利润时才会产生创新需求，利润驱动成为商业银行创新的主要内在动因。

商业银行主要以降低交易成本创新、提高经营效率创新、流动性增强创新和金融产品创新为主要手段，来获得利润。

1.1.1降低交易成本创新希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论为“金融创新的支配因素是降低交易成本”。

它包含两层意思：(1)降低交易成本是金融创新的首要动机，而交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义；(2)金融创新是对科技进步导致交易降低的反应。

浅析金融创新的涵义及风险防范

一
、
金融创新的涵义和作用
金融创新的核心在于“ 创新 ” 只要出现在金融领域的新事，物、新现象、新活动，都可以认为是金融创新。金融创新有广义和狭义之分。狭义的金融创新仅指金融工具的创新。广义的金
世纪８、ＯＯ９年代科学技术迅猛发展，尤其是以计算机和通信技
方面，金融创新使得各种金融机构的业务突破了传统的局限，
相互之间的渗透越来越强，从而促进了金融业的竞争和金融系
新的需要，于是改革创新就被提上了议事日程。上世纪６年０代，西方国家的创新浪潮就是在经济发展日新月异、融行业金
统效率的提高。与此同时，金融创新创出了多功能、多样化和高
利的同时，还需满足客户的资产流动性需要。３为了适应竞争，、增强收益性。鉴于金融机构间业务交叉越来越明显，竞争日趋激烈，为了在竞争中获胜，金融企业必各须节约成本，高服务质量，提争夺市场。在这种环境下，为了实
现利润增长，金融机构就必须进行金融创新，以求实现利润最
大化。
金融衍生产品复杂化、金融服务个性化等特点和趋势日益显
现。本文首先对金融创新的涵义和作用进行了阐述，对金融创
４为了逃避管制，、增强灵活性。在金融管制和金融法律约
新发展中存在的问题进行了分析，并就如何防范金融创新风险，出了对策建议。提
创新的实现。综上所述，金融创新作为金融发展的重要推动力，对整个

浅析商业银行金融产品的创新策略

浅析商业银行金融产品的创新策略随着金融市场的不断发展和变化，商业银行金融产品也在不断创新和调整。

在激烈的市场竞争中，商业银行需要不断地推出新的金融产品来满足客户的需求并取得竞争优势。

本文将从创新的角度分析商业银行金融产品的创新策略，探索商业银行如何在创新金融产品方面取得竞争优势。

一、了解市场需求，精准定位商业银行在推出金融产品之前，需要通过市场调研和客户需求分析来了解市场的实际需求，精准定位目标客户群体。

只有了解客户的真正需求，才能提供符合客户需求的金融产品。

在这个过程中，商业银行需要通过各种渠道获取客户反馈和市场信息，以便不断调整和改进产品，确保产品能够满足客户需求。

二、提升产品创新能力，不断优化产品结构为了提升产品创新能力，商业银行需要不断优化产品结构，提高产品的差异化竞争能力。

在产品创新的过程中，商业银行可以通过引入新的金融工具、创新的金融科技和服务模式等手段来改进产品，提供更具有竞争力的金融产品。

商业银行还需要加强对产品设计和研发人员的培训和引进，激发员工的创新意识和研发能力，确保产品创新的不断进行。

三、整合资源，提高产品服务水平商业银行在推出金融产品时，需要整合内部和外部资源，提高产品的服务水平。

在内部资源整合方面，商业银行可以整合各个部门的资源和优势，形成整体优势，提高产品的综合竞争力。

在外部资源整合方面，商业银行可以与其他金融机构、科技公司和第三方服务提供商合作，整合外部资源，提升产品服务水平。

商业银行还可以通过建立多元化的销售渠道和服务网络，拓展产品的销售范围，提高产品的服务覆盖面，从而提升产品的市场竞争力。

四、加强风险管理，确保产品安全性在金融产品创新的过程中，商业银行需要重视风险管理工作，确保产品的安全性和稳定性。

商业银行应建立健全的风险管理体系，加强产品设计和审查过程中的风险识别和排查，确保产品不会对银行自身和客户带来不必要的风险。

商业银行还需要加强对金融市场和宏观经济变化的监测和分析，及时调整产品策略和风险控制措施，确保产品能够在复杂多变的市场环境中稳健运行。

浅析商业银行金融创新

关键词：商业银行；金融创新；对策
始于２０年的金融危机，由雷曼兄弟、美林等一连串投资层次的小群体予以忽略。一旦某家银行推出了一项新的金融产０７银行引爆之后，其严重性目前已然上升到了一个新的高度 — — 品，别家银行都争相模仿，缺乏自己的产品创新，模糊自己的商业银行步其后尘。迄今为止，美国已有不少家银行倒闭。如市场目标，造成了资源的不合理利用，造成了一哄而上、一哄而下的混乱局面，扰乱了市场秩序。今，全球各商业银行如临大敌，抵御金融海啸。在此背景下，金融创新已经成为时代不可逆转的洪流，决定着商业银行在金行金融创新的成因、金融创新中存在的问题以及金融创新的途
、
域中存在许多潜在的利润，但是现行的体制使金融机构无法得
（人才因素。不管是增强创新的供给能力还是对外来的１）创新成果进行模仿普及，这些都是以金融从业者的素质为基础到这些潜在利润，因此必须对金融体制和金融手段这两个方面进行改革，这就叫做金融创新。金融创新是商业银行内部因素的。目前我国国内银行从事基层工作的人员很大一部分在技能和赖以生存的外部因素共同作用的结果。和知识结构上较为老化，很难适应新形势下业务与创新的要

浅析我国商业银行金融创新

第２１年第５０１期（总第３４期）７
商业经济
ＳＮＧＩＧＩＨＡＹＥＪＮＪ
Ｎｏ５．０ｌ．２１ＴｔｌＮｏ３４ｏａ．７
【文章编号】１９６４（１）— １ —２０ —０３２１０００００５６
浅析我国商业银行金融创新
陈敏
３ｏｏ）０２３（天津市河西区职工大学，天津【摘
要】目前，国商业银行金融创新已成为银行生存和发展的重要推动力，存在着的金融市场环境不完善及信我但
用风险、创新技术水平落后、缺乏高素质的金融创新人才、以及金融体制的制约等问题，影响了创新效果。商业银行业应加快创新步伐，树立以客户为中心的创新理念，以金融体制主营业务创新、金融衍生品创新为依托，以有序竞争和防范风险为
ＣＨＥＮＭｉｎ
Ａｂｔａｔｓｒｃ：ＮｏｆａｃａｉｎｖｔｎｉｉａＳｃｍｍｅｅａｂｎｓｈｓｂｃｍｅａｏｔｎｒｅｉｕｖｖｌｎｅｅｏｍｅｔｂｔｈｒｗｎｎｉｌｎｏａｏｎＣｈｎ ’ ｏｉｉｒｉｌａｋａｅｏｎｉｍｐｒｔｉｎｓｒｉａｄｄｖｌｐｎ。ｕｅｅａｄｖａｔ
一
二、国金融创新存在的问题我
（我国的金融市场环境不完善一）
从中外商业银行的金融创新比较进行分析可发现，
步的开发。我国金融电子化程度制约着商业银行的金
一
、
金融创新的定义

浅析金融创新的动因

金融研究．２００５（０３）：７ — １４．
自经济学家熊彼德于１９１２年提出金融创新后，大量的金融创新实践和相关理论丰富完善了金融创新理论体系。对于金融创新活动的主要原因主要可以分为内因和外因两类：内因（一）降低交易成本与追求利润最大化。金融机构为了达到降低交易成本的目的，会不断地进行金融创新，使货币向着更加高级的形态发展，从而产生了新的中介机构的交易工具。可见，降低交易成本是金融创新的最主要动机，而交易成本的高低也决定了金融工具及金融业务是否具有实际意义。追求自身利润最大化是企业生产经营的重要目标，高利润也为企业下一步发展提供了雄厚的物质基础。可以说任何一种金融创新业务和产品的产生与发展都是金融机构追求利润最大化的结果，而如何在所处的经济环境与法律法规的框架下进行金融创新则是金融机构追求利润最大化的重要手段。格林（Ｂ．Ｇｒｅｅｎ）和海伍德（Ｊ．Ｈａｙｗｏｏｄ）认为，随着社会财富的增长，人们对于金融产品及服务也产生了新的需求，金融机构为满足市场的新需求，必须进行进入创新活动，从而实现利润的持续增长。（二）规避金融管制是创新主体逐利本性的外在体现。美国经济学家凯恩（Ｅ．Ｊ．ｋａｎｅ）提出，政府管制在本质上可以等同于一种隐性的税负，它不仅增加了金融机构的经营成本，还阻碍了金融机构去充分利用管制外的盈利机会。故当金融机构发现某一阶段管制外的盈利机会足够大时，就为了规避管制就会热衷于进行金融创新活动。而当金融创新活动极大地威胁了金融体系的稳健性时，有关当局就会调整政策加强管制。从而形成了 “ 管制— — 创新—— 再管制一一再创新 ”的相互交替的推动过程。１９８３年，美国经济学家威廉・Ｌ・西尔柏（ＷｉｌｌｉａｍＬＳｉｌｂｅｒ）在他的论文《金融创新的发展》中对金融创新进行了阐述：他认为金融创新是金融机构为抵抗外部对其产生的金融压制而采取的 “自我保护 ”行为。进一步，他提出金融压制来自外部和内部两个方面，外部约束主要来自政府等金融监管机构的管制，内部约束是金融机构自身制定的各种内部目标，如资产负债率、可持续增长率等而当金融机构面对这两方面的金融压制时，尤其是因外部条件发生变化而产生金融压制时，将会通过降低机会成本以及对影子价格与实际价格的管理区别来寻求最大化的金融创新。（三）防范和转嫁风险。金融业由于具有高风险和高收益的特性，故其经常需要为规避风险而进行创新活动。２０世纪７Ｏ年代布雷顿森林体系的完全崩溃与两次石油危机都促成了为了防范和转嫁风险的金融创新。投资回报率因通货膨胀和利率、汇率的无常波动具有了很大的不确定性，金融业为此不断创造出可以降低利率风险的金融工具。

[外延,内涵,金融]浅析金融创新的内涵与外延

浅析金融创新的内涵与外延内涵是事物本质属性的综合;外延是指所指事物的数量、范围等。

因此，金融创新的内涵和外延就是事物本质属性和它的数量及范围。

一、对金融创新概念的不同表述1.金融机构的观点。

《近来国际银行业的创新》中对金融创新的界定，被认为是最权威定义。

其认为金融创新的概念分为两个部分：一是新的金融工具;二是证券化、表外业务重要化和金融市场全球一体化，三种金融创新的趋势，这两部分是相互作用的。

其认为任何的金融工具都可以是不同特性的组成。

这些特性主要又包括价格收益的风险、国家的风险、流通性、可交易性、等。

每一个金融创新工具都是把其中的两个或者两个以上的特性进行捆绑，因此，金融创新的过程就是对已有的特性进行解绑，再与新特性进行捆绑的过程。

例如，作为创新的票据发行便利，实际就是中期信用短期化，或者说用短期信用方式实行中期信用，同时它又分散风险，使原来由一家承担的风险。

美国纽约Barlnos Educational Series Inc.出版的《银行辞典》认为，支付制度促进银行及一般金融机构作为资金供求中介作用的减弱或改变这个过程就是金融创新。

金融创新由信用的创新、风险转移的创新、流动性增加型的创新以及股权创造的创新这四个基本类型组成。

2.专家学者的观点。

熊比特在《经济发展理论》中表达的核心观点是：建立一种新的生产函数就是创新。

创新的过程就是将新的生产要素进行新的组合，并且运用到生产活动当中去。

后来的学者将熊彼特的创新进一步归纳为产品创新、工艺创新、市场创新、资源配置创新以及组织创新(这里的组织创新可以看成初期的狭义制度创新的一部分)，即金融产品创新、金融技术创新、金融市场创新、金融资源创新和金融组织创新。

以熊彼特的创新理论为基础，国内外学者又对金融创新做出新的定义。

1950年，希克斯和尼汉斯共同提出交易成本创新理论。

他们将货币的需求与交易成本相联系，试图寻找能够定义金融创新的结论，从而得出作用于货币需求的一个重要因素就是交易成本，不同类型的金融工具应不同需求而生，交易成本的变化也会对需求产生影响;改善金融服务的重要手段就是降低交易成本这样的联系，因此，其认为金融创新的最主要形式就是交易成本降低的过程。

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金融市场工具的浅析及其创新
摘要：本文通过介绍金融工具的组成及特性，进一步说明金融工具的创新发展,阐述了金融创新工具，提出说明了我国的金融工具创新在深度和广度上还远远不够,金融市场和金融工具创新还存在缺陷。

在此基础上,文章为促进我国金融工具创新的发展策略的建议。

关键词：金融工具特性现状创新
一、金融市场
又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。

一个完备的金融市场，应包括四个基本要素：
1、金融市场的参加者
2、金融工具
3、金融市场的组织形式
4、金融市场的管理
二、金融工具
（一）金融工具的概念
在金融市场上交易的是各种金融工具。

金融工具就是完成资金融通所使用的工具。

广义的金融工具不仅包括股票、债券等有价证券，而且包括存款、贷款等金融资产。

狭义的金融工具是指资金短缺单位向资金盈余单位借入资金或发行者向投资者筹措资金时，依一定格式制成标准化的、在金融市场上被普遍接受和交易的金融资产。

（二）金融工具有三个重要特性
1、流动性
在高度发达的金融市场上，金融工具可以被自由买卖主要归因于这些工具的流动性。

现金是流动性最高的资产，因为现金本身就是一般等价物，谁都接受。

相比之下，房地产要变成现金就不那么容易了，卖房一般都要花一段时间，如果找房产中介帮助卖房，还要交佣金，房产交易税等。

股票和债券属于比较好卖的资产，流动性要比房地产高。

2、风险性
金融工具的风险源于到期不能收回最初投入的全部资金。

3、收益性
是金融工具可以获得收益的特性。

这些特性在个人和公司决定金融财富分配、在货币、储蓄、股票、债券和其他各种金融资产的决策中具有重要作用。

三、金融工具的分类
根据金融市场上交易的金融工具的期限长短，可以把金融工具分为货币市场工具和资本市
场工具。

（一）货币市场工具
货币市场工具大多是政府（如美国国债）或安全私营部门借款人（如大公司）发行的付息证券。

现在的货币市场是全球统一的、具有流动性。

在货币市场中进行交易的工具的共同特征：第一，都是债务契约。

第二，具有从一天到一年的到期期限，大多数拥有3个月甚至更短的到期期限。

第三，一般表现出本金的高度安全性。

第四，具有高度的流动性。

美国主要货币市场工具单位：亿美元
1970 1980 1990 2001
美国政府国
810 2160 5270 6200
库券
550 3170 5430 12240
可转让银行
存单
商业票据330 1220 5430 12580
70 420 520 100
银行承兑票
据
回购协议30 570 1440 3690
联邦基金160 180 610 1460
欧洲美元20 550 920 2150
1、国库券
国库券是货币市场上重要的融资工具。

发行国库券的主要目的在于筹措短期资金，解决财政困难。

在美国，这种短期的政府债券由于具有安全性、流动性和适当的收益率，在市场上极受欢迎。

财政部每周有规律地以拍卖形式发行新国库券，为到期国债融资以及弥补预算赤字。

我国国库券从1981年开始发行。

但与发达国家有较大差别，主要是期限太长，实际上是中长期国债。

因此，在我国目前的货币市场体系中，缺少真正的国库券市场。

2、大额存单
大额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。

它规定持有者每年收取既定数额的利息，在到期日还可收回原始本金。

3、商业票据
商业票据是由一些大银行、财务公司或企业发行的一种以短期融资为目的、直接向货币市
场投资者发行的无担保票据。

商业票据信用质量高、期限短、信息透明，得到广大投资者的青睐。

（二）资本市场工具
资本市场工具是期限在1年和1年以上的中长期债务工具和股权工具。

与货币市场工具相比，资本市场工具的价格波动幅度较大，因而被看作是风险较大的投资。

资本市场工具是世界上最为广泛持有的金融资产之一，股票和政府债券被大量个人和机构持有。

资本市场工具对全球经济有重要而深远的影响。

美国主要资本市场工具单位：亿美元
1970 1980 1990 2001
公司股票9060 16010 4146 136250
住房抵押贷款3550 1106 2886 60480
公司债券1670 3660 10080 24850
联邦政府债券1600 4070 16530 20570
510 1930 4350 19190
联邦政府机构证
券
1460 3100 8700 13410
州和地方政府债
券
银行商业贷款1520 4590 8180 14500
消费贷款1340 3550 8130 16230
1160 3520 8290 13430
商业和农业抵押
贷款
1、股票
股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。

具体地说，股票具有以下基本特征：1）不可偿还性。

2）参与性。

3）收益性。

4）流通性。

5）价格波动性和风险性。

2、公司债券
债券有以下特征：
1）流动性。

2）收益性。

3）风险性。

4）返还性。

（三）衍生金融工具
金融工具可分为基本工具和衍生工具金融衍生工具是一类合约，它的价值取决于合约标的
物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。

衍生工具分为：1、期货合约。

2、期权合约。

3、远期合同。

4、互换合同。

金融衍生工具具有以下特点：
1）衍生工具的价值受制于基础工具。

2）衍生工具具有规避风险的职能。

3）衍生工具有复杂性。

灵活性。

杠杆性。

三、金融工具创新的发展
金融创新是政府、金融当局或金融机构为适应经济环境的变化和市场的竞争,更好地实现流动性、安全性和盈利性、防止或转移经营风险以及降低成本,对金融内部各种要素进行重新组合,创造一个新的、高效的资金营运方式或营运体系,从而获取现有的金融体制、金融业务和金融工具所无法取得的潜在利润。

金融工具创新是微观层面的金融创新,是金融创新的主要表现。

五、我国金融工具创新的不足
随着市场经济的高速发展,我国金融工具创新也在逐步进行,开发出了商业票据、债券、股票、商品期货、保险、基金等金融工具,在短时间内就建立起由银行同业拆借市场(1984年)、股票市场(1991年)、银行间外汇市场(1994年)、银行间债券市场(1997年)、期货市场等组成的比较齐全的金融市场。

实际上我国的金融创新在深度和广度上都远远不够。

主要表现在:①金融产品比较单一,还停留在基础产品的创新上;产品开发中模仿式创新多、自主式创新少。

②商业银行和资本市场结构失衡,企业融资结构失衡。

金融工具创新不足导致我国企业融资和基础设施建设融资因缺乏资本市场融资的渠道,主要依靠银行贷款,导致风险向银行体系积聚。

六、促进我国金融工具创新发展的建议
金融业是现代经济运行的血液,是资源配置的核心,金融创新是金融发展的动力,可以规避实体经济在运行过程中产生的风险,本身值得鼓励和提倡。

因此要通过充分的市场化机制鼓励金融创新,通过发展衍生金融产品的市场来对冲和减少金融市场风险。

1、培育金融市场的发展,改善金融创新的生态环境,促进我国金融工具创新。

要培育金融市场的发展,完善金融工具创新的法律支持和税收支持,改善金融市场条件。

2、建立市场主导型的金融工具创新机制。

金融主管部门要适度放宽金融创新政策和具体业务制度方面的限制,扩大商业银行根据市场需求自主创新和根据市场自主定价的权力,对一些金融产品在相应管理规定未出台前,允许金融机构进行业务试点办理,然后逐步完善有关管理规定。

3、要注意把握金融创新和风险控制的平衡,注重风险控制。

银行等金融机构要审慎推行和设计金融创新工具,加强审核衍生品的初级产品,掌握好基础资产的质量,以优质的资产来衍生新产品;要避免过度使用复杂的金融创新技术和过度依赖数学模型,控制好金融创新的规模,追求真实的风险收益结构;要不断提高风险控制和风险防范能力,做到金融创新和风险控制和风险防范能力相匹配论文。

4、要加强对金融创新风险的监管,不能让金融创新对经济与金融发展的贡献建立在高风险之上。

在金融工具创新的同时要创新金融监管体系,要提高金融监管的技术性,确保金融监管及时跟上金融创新的步伐
参考文献
1、耶鲁大学金融工具公开课Carl Icahn Laura Cha
2、金融创新、金融风险与金融发展——谨慎发展我国的衍生金融工具市场李翀，胡敏中，林邦钧-《北京师范大学学报：社会科学版》，2004年第5期
3、我国金融工具两分类的适用性探讨刘永泽，王珏-《金融会计》，2010年第8期
金融市场分析．新浪网[引用日期2012-010-8]．
4、《期权、期货和其他衍生品》（John.Hall）
5、证券投资品种——金融衍生工具．中国证券监督管理委员会．2012-04-23。