财务指标分析公式汇总
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财务指标分析公式汇总幸福不打烊
[ft=,+0,]一、财务效益状况的分析指标
基本指标:净资产收益率、总资产报酬率
修正指标:主营业务利润率、成本费用利润率、资本保值增值率、盈余现金保障倍数等。
①净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%
平均净资产=(年初净资产+年末净资产)÷2
净资产=所有者权益(股东权益)=资产-负债
一般情况下,净资产收益率越高越好。
②总资产报酬率=(利润总额+利息支付)÷平均资产总额×100%
平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)÷2
总资产报酬率大于市场利率,可以负债经营。
③资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100%
④主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入净额×100%
主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-营业税金及附加
主营业务利润率越高,主营业务发展潜力越大,获利水平越高。
⑤盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润
盈余现金保障倍数越高,长远发展能力越强。
⑥成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%
成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+资产减值损失
一般情况下,成本费用利润率越高,成本费用控制越好,获利能力越强。
[ft=,+0,]二、资产营运状况的分析指标
基本指标:总资产周转率、流动资产周转率
修正指标:存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率等。
①总资产周转率(次)=销售(营业)收入净额÷平均资产总额
总资产周转率(天)=360÷总资产周转次数
销售(营业)收入净额=销售收入总额-销售折让
一般情况下,该指标数值越高,周转速度越快,销售能力越强,资产利用效率越高。
②流动资产周转率(次)=销售(营业)收入净额÷平均流动资产总额流动资产周转率(天)=360÷流动资产周转次数
平均流动资产总额=(年初流动资产总额+年末流动资产总额)÷2
一般情况下,该指标数值越高,表明流动资产周转速度越快,在某种程度上增强了盈利能力。
③存货周转率(次)=销售(营业)成本÷平均存货
存货周转率turnover(天)=360÷存货周转次数
平均存货=(年初存货+年末存货)÷2
存货金额= “存货”项目金额+“存货跌价准备”
(提示:新变化。存货项目反映的是可变现净值。存货跌价准备+存货是存货资金占用额。)项目金额
一般情况下,该指标数值越高,表明存货资金占用水平低。
④应收账款周转率(次)=销售(营业)收入净额÷平均应收账款
应收账款周转率(天)=360÷应收账款周转次数
平均应收账款=(年初应收账款+年末应收账款)÷2
应收账款=“应收账款”项目金额+“坏账准备---应收账款”项目金额
(提示:新变化。应收账款项目反映的是应收账款净值。坏账准备+应收账款是应收账款资金占用额。)
一般情况下,该指标越高,应收账款回收程度越高。
[ft=,+0,]三、偿债能力状况的分析指标
基本指标:资产负债率、已获利息倍数
修正指标:现金流动负债比率、速动比率等。
①资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
指标越小,债权越安全。
②已获利息倍数=息税前利润÷利息支出
息税前利润=利润总额+利息支出
一般情况下,该指标越高,债务偿还越有保证,偿付债务利息的风险越小。
③速动比率=速动资产÷流动负债×100%
速动资产=流动资产-存货-其他流动资产=货币资金+交易性金融资产+应收及预付款项
该指标越高,偿还流动负债能力越强。一般情况下速动比率=1是比较理想的。
④现金流动负债比率=年经营现金净流入÷年末流动负债×100%
该指标越高,到期偿债能力越强。
[ft=,+0,]四、发展能力状况的分析指标
基本指标:销售(营业)收入增长率、资本积累率
补充修正指标:三年销售平均增长率、三年资本平均增长率、技术投入比率等。
①销售(营业)收入增长率
=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100%
指标﹥0,本年销售增长,指标越高,增长越快
②资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%
该指标越高,资本积累越多,企业资本保全性越强。
③三年资本平均增长率=[(年末所有者权益总额÷三年前所有者权益总额)1/3-1] ×100%
该指标越高,资本积累速度越快,持续发展能力越强。
④三年销售平均增长率=[当年主营业务收入总额÷三年前主营业务收入总额)1/3-1] ×100%
该指标越高,企业成长性越强,持续发展能力越强。
⑤技术投入比率=当年技术转让研发投入÷当年主营业务收入净额×100%指标越高,企业对新技术投入越多,发展前景越好
[ft=,+0,]五、上市公司财务报表分析
①每股收益=净利润÷年末普通股股份总数(2006年综合题二)
若公司发行优先股则:
每股收益=(净利润-优先股股利)÷(年末股份总数-年末优先股股数)若本年度普通股股数发生变化,分母应采用按月计算的加权平均发行在外的普通股股数
发行在外的普通股加权平均股数
=期初发行在外的普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间
稀释每股收益: 当企业发行有可转换债券、认股权证、股份期权时,每股收益可能存在稀释的问题,为此需要计算稀释的每股收益
②市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益(2006年综合题二)
该指标越高,市场对公司的未来越看好。
③股利支付率=每股现金股利÷每股收益
④股利与市价的比率=每股股利÷每股市价
⑤每股净资产=期末股东权益÷期末普通股股数
调整后的每股净资产=(年度末股东权益-三年以上的应收款项净额-长期待摊费用)÷年度末普通股股份总额
[ft=,+0,]六、上市公司财务比率分析
现金流量表的财务比率主要有:
流动比分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析等比率。
1.流动比分析