次贷危机对中国银行业的影响及对策

次贷危机对中国银行业的影响及对策

罗其通

Sub-prime crisis on China's banking sector and

Countermeasures

Luo,Qitong

2011年8月13日

摘要

2007年8月，美国次级抵押贷款危机全面爆发，在全球范围内造成了巨大冲击。至今为止，危机已造成美国多家住房抵押贷款机构因出现严重财务危机而破产或濒临破产，还殃及许多全球知名的商业银行、对冲基金和投资银行。本文主要通过对美国次贷危机及其成因进行分析，了解这场危机产生的原因，分析次贷危机对我国银行业造成的影响，对正处于金融改革过程中的中国银行业提供更多的启示，促进我国的银行业能够更加健康稳步的向前发展。

关键词：次贷危机；银行业；影响；对策

Abstract

In August 2007, the U.S. subprime mortgage crisis broke out, resulting in a huge worldwide impact. So far, the crisis has resulted in several U.S. mortgage lenders due to a severe financial crisis, bankruptcy or near bankruptcy, but also bring disaster to many of the world's leading commercial banks, hedge funds and investment banks. In this paper, by the U.S. subprime mortgage crisis and its causes analyzed to understand the causes of the crisis, analyze the sub-prime crisis on China's banking industry impact on the financial reform process is in China's banking sector to provide more inspiration and promoting China's banking sector to be more healthy and steady progress.

Key words: Subprime mortgage crisis ; Banking; Influence; Countermeasure

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目录

一、次贷危机的产生及原因分析 (4)

（一）次贷危机的含义 (4)

（二）次贷危机的形成与发展 (4)

（三）次贷危机爆发的原因 (4)

1.法律变更导致金融监管体制失效 (4)

2.解决住房的政策和制度缺陷导致危机的产生 (5)

3.银行和金融机构违规操作导致风险放大 (5)

二、次贷危机对中国银行业的影响 (6)

（一）直接影响相对有限 (6)

1.境外投资风险在可控范围。 (6)

2.外向型企业信用风险有限。 (6)

3.房地产贷款风险不容忽视。 (6)

4.零售银行业务将可能放缓。 (7)

（二）间接影响重大而深远 (7)

1.经济转型促使银行寻找新的利润增长点。 (7)

2.政策调整挤压银行的利润空间。 (7)

三、次贷危机下中国银行业面临的机遇与挑战 (7)

（一）次贷危机给中国银行业带来的机遇 (7)

1.美国银行业遭受重创，国际银行业格局面临重新分配。 (8)

2.剥离非核心资产，为我国商业银行多元化提供了借鉴。 (8)

3.国际金融业区域调整，降低了新兴市场的竞争程度。 (8)

（二）次贷危机给中国银行业带来的挑战 (8)

1．如何应对经济周期 (8)

2．如何应对经济全球化和金融一体化 (9)

3．如何应对日趋严格的外部监管 (9)

4．如何应对日益激烈的同业竞争 (9)

四、次贷危机对中国银行业的启示及相关措施 (10)

（一）次贷危机对中国银行业的启示 (10)

1.理性的进行金融创新 (10)

2.政府及相关部门应当加强金融监管 (10)

3.银行应该审慎经营，不能忽视住房按揭贷款风险 (11)

（二）次贷危机中中国银行业应采取的措施 (11)

1.重新审视发展战略和竞争策略 (11)

2.以扎实的基础工作支持竞争力的提高 (12)

3.以建立健康、透明、负责的内部企业文化促进良好社会形象的提升 (12)

结语 (14)

参考文献: (15)

致谢 (16)

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一、次贷危机的产生及原因分析

（一）次贷危机的含义

次贷危机又称次级房贷危机,也译为次债危机。它是指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。它致使全球主要金融市场隐约出现流动性不足危机。所谓“次贷”是指美国的次级住房抵押贷款。在美国，住房抵押贷款被划分为三类,第一类为优质的住房抵押贷款，此类借款人有稳定可靠的收入来源，良好的信用记录、债务负担合理，还款能力较强；第二类是介于“优贷”和“次贷”之间的“另类A级”（Alt-A）抵押贷款；第三类即次级住房抵押贷款，此类借款人没有稳定可靠的收入来源，没有信用记录或信用级别低，债务负担沉重，还款能力低。

（二）次贷危机的形成与发展

这次危机自2007 年2 月9 日浮出水面，当日汇丰 (HSBC)宣布为其美国次级房贷业务增加18 亿美元坏账拨备。3月12日，美国第二大次级抵押贷款公司世纪金融宣布无力偿还债务，4月2日向法院申请破产保护。7 月19 日标准普尔评级公司将美国第五大投行贝尔斯登公司的债券评级从“稳定”下调到“负面”，该公司旗下两只投资次级债的对冲基金宣布倒闭。8月5日，贝尔斯登总裁沃伦- 斯佩克特辞职。8 月9 日，法国最大银行巴黎银行宣布冻结旗下三支基金，美元隔夜LIBOR 较前一日跳升约5 0 基点，欧洲央行当日向市场注入约1300 亿美元流动性，这在“9.11”后尚属首次，数小时后美联储也采取了非同寻常的注资手段干预市场，世界各地主要央行48 小时内注资超过3262 亿美元。

8 月17 日，美联储宣布调低窗口贴现利率50个基点，但维持联邦基金利率不变。9 月18 日，美联储将联邦基金利率下调50 个基点至4.75%，同日，美次贷危机波及英国，北岩银行遭挤兑。12月6日，英国央行宣布降息25 个基点，美国总统布什宣布次级房贷解困计划。2008年1月份开始，欧美各大银行，如花旗、美林、瑞士银行、汇丰、JP 大通摩根、摩根斯坦利、雷曼兄弟、高盛等纷纷宣布次贷减值金额和盈利大幅度下调的消息。至此，次贷危机波及到了全球主要的金融市场和金融机构。

（三）次贷危机爆发的原因

美国的房地产危机逐渐变为次贷危机、金融危机和经济危机,其原因复杂而多样化。根据其发展的历史进程,也可以看出其特有的特点。具体分析,有以下几个原因:

1.法律变更导致金融监管体制失效

金融监管是实现银行有效管理的重要手段,其管理的内容应该涵盖到所有从业的银行和非银行金融机构,同时也包括对市场准入、市场退出的所有业务经营活动的管理,其中最为重要、大量和最主要的是日常经营的规范化和风险性监管。

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