固定资产投资分析ppt课件
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2024年固定资产投资效益分析报告PPT模板
扩大生产规模： 通过投资固定 资产，提高生 产能力，满足
市场需求。
提高生产效率： 通过投资先进 的生产设备， 提高生产效率， 降低生产成本。
技术创新：通 过投资研发设 备，推动技术 创新，提高产 品质量和市场
竞争力。
优化资产结构： 通过投资固定 资产，优化资 产结构，提高 企业整体效益。
按照投资主体分类：政府投资、企业投资、个人投资等 按照投资领域分类：基础设施投资、制造业投资、房地产投资等 按照投资方式分类：直接投资、间接投资、股权投资等 按照投资期限分类：短期投资、中期投资、长期投资等
项目背景：某地政府计划建 设一条高速公路，以提高交 通效率和促进经济发展
投资金额：预计总投资额为 100亿元
经济效益：预计建成后每 年可带来交通收入50亿元， 增加就业岗位10万个
社会效益：改善当地交通条 件，促进区域经济发展，提 高人民生活水平
环境效益：减少交通拥堵， 降低环境污染，促进绿色出 行
注重安全防护措施，确保施工安 全
加强研发投入，提高技术 水平
引进先进设备，提高生产 效率
推广智能制造，降低生产 成本
加强人才培养，提高员工 素质
建立完善的人才培养体系，提高员工素质 引进高端人才，提升团队整体实力 加强员工培训，提高专业技能和素质 建立激励机制，激发员工积极性和创造力
制定优惠政策，鼓励企业加大固 定资产投资
定性效益分析：通过描述性语言对投资项目的效益进行评估，如市场前景、 技术水平、管理能力等。
定量效益分析：通过数学模型和统计方法对投资项目的效益进行量化评估， 如净现值、内部收益率、投资回收期等。
结合定性与定量效益分析：将两者结合起来，全面评估投资项目的效益， 提高决策的准确性。
固定资产投资(ppt 55页)
营业现金流量（NCFt） =营业收入-付现成本-所得税 =营业收入-（营业成本-折旧）-所得税
＝营业收入－营业成本＋折旧－所得税
= 净利润+折旧
息税前利润 记为：EBIT
注意:这里的营业现金流量没有资本性支出（不考虑利息支出）； 最后一年现金流量可能含残值和垫支的营运资金收回。
现金流量预测
固定资产所产生的现金流可以按固定资产的使用时间分 为：初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量。
资本预算方法
（二）投资报酬率法 1、概念及计算 投资报酬率（Average Rate Of Return，ARR） 是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也 称为平均投资报酬率。它表示单位投资额每年获 得的报酬，是一项反映投资获利能力的指标。
现金流量
现金流入量 现金流出量 现金净流量
现金净流量=现金流入量-现金流出量
1.现金流出量（COt）——是指该方案引起的企业现金支出的增
加额。
期
（1）固定资产上的投资（如厂房、机器设备等）
初 现
（2）垫支的营运资金（如原材料、产成品和应收账款增加， 金
这部分资金在项目结束后可收回）
流
出
（3）付现经营成本
Sibon公司新装瓶机使用寿命的期间内的营业现金流量
账面利润
现金流
费用节约额：薪金和福利费减少额 残次品费减少
成本增加额： 维护费增加 折旧额增加
税前净节省额 纳税额（34％） 税后净现金流量
$11000 5000
－ 4000 －5000
$7000 －2380
$11000 5000源自－4000$12000 －2380 $9620
3.在投资分析中,现金流动状况比盈亏状况更重要。
固定资产投资培训课件
了解目标市场的规模和增长潜 力。
竞争格局分析
了解竞争对手的情况和市场份 额。
市场需求分析
了解客户需求和购买行为。
市场预测
根据历史数据和市场趋势，预 测未来市场的变化。
技术可行性分析
技术成熟度评估
评估所采用的技术是否成熟可靠，是否存在 技术风险。
技术发展趋势
了解相关技术的发展趋势，预测未来可能的 技术变化。
风险应对策略
01
02
03
风险规避
通过改变投资计划或采取 预防措施，避免风险的发 生。
风险转移
将风险转移给其他方，如 通过保险或外包方式。
风险控制
采取措施降低风险发生的 概率和影响程度。
风险监控与调整
风险监控
定期对投资项目进行风险评估，监控风险的变化情况。
风险调整
根据风险评估结果，及时调整投资策略和风险管理措施，确保投资安全。
案例四：某新能源企业研发中心建设项目
总结词
研发中心建设，推动技术创新，增强竞争力
详细描述
某新能源企业计划建设研发中心，以推动技 术创新，增强市场竞争力。研发中心将致力 于新能源技术的研发和应用，为企业提供技 术支持。在投资决策过程中，企业需考虑技 术成熟度、资金投入、市场需求等因素。
THANKS
固定资产投资培训课件
汇报人：
2024-01-01
• 固定资产投资概述 • 固定资产投资项目评估 • 固定资产投资风险管理 • 固定资产投资决策分析 • 固定资产投资案例分析
01
固定资产投资概述
定义与分类
定义
固定资产投资是指企业或个人在 一定时期内，通过购置、建造固 定资产以获取未来收益的行为。
分类
竞争格局分析
了解竞争对手的情况和市场份 额。
市场需求分析
了解客户需求和购买行为。
市场预测
根据历史数据和市场趋势，预 测未来市场的变化。
技术可行性分析
技术成熟度评估
评估所采用的技术是否成熟可靠，是否存在 技术风险。
技术发展趋势
了解相关技术的发展趋势，预测未来可能的 技术变化。
风险应对策略
01
02
03
风险规避
通过改变投资计划或采取 预防措施，避免风险的发 生。
风险转移
将风险转移给其他方，如 通过保险或外包方式。
风险控制
采取措施降低风险发生的 概率和影响程度。
风险监控与调整
风险监控
定期对投资项目进行风险评估，监控风险的变化情况。
风险调整
根据风险评估结果，及时调整投资策略和风险管理措施，确保投资安全。
案例四：某新能源企业研发中心建设项目
总结词
研发中心建设，推动技术创新，增强竞争力
详细描述
某新能源企业计划建设研发中心，以推动技 术创新，增强市场竞争力。研发中心将致力 于新能源技术的研发和应用，为企业提供技 术支持。在投资决策过程中，企业需考虑技 术成熟度、资金投入、市场需求等因素。
THANKS
固定资产投资培训课件
汇报人：
2024-01-01
• 固定资产投资概述 • 固定资产投资项目评估 • 固定资产投资风险管理 • 固定资产投资决策分析 • 固定资产投资案例分析
01
固定资产投资概述
定义与分类
定义
固定资产投资是指企业或个人在 一定时期内，通过购置、建造固 定资产以获取未来收益的行为。
分类
《固定资产投资》课件
资本积累
通过固定资产投资，积累和增值企业的资本 实力。
研发创新
固定资产投资可提供支持，推动研发和创新 能力的提升。
市场占有率
扩大固定资产规模，增加市场份额，提高竞 争力。
长期增长
固定资产投资为企业提供长期稳定的增长和 发展机会。
固定资产投资与公司竞争力的关系
1 技术先进性
2 生产效率
借助固定资产投资，提升技术水平和工艺 实力。
《固定资产投资》PPT课 件
这是一份关于固定资产投资的PPT课件，旨在帮助大家深入了解固定资产投 资的概念、意义、流程以及与经济发展的关系等方面的内容。
什么是固定资产投资？
1 定义
固定资产投资指公共、 私人或公司投资者为获 得经济效益而购买、建 造或增加的固定资产。
2 目的
它旨在为公司提供生产 力、增加市场份额、改 善效率，并为经济增长 提供支持。
固定资产的分类和特点
房地产
包括住宅和商业建筑，具有稳 定回报和保值增值的特点。
基础设施
包括交通、能源、水利等方面 的投资，是经济发展的重要支 撑。
设备和机械
用于生产和制造的固定资产， 提高生产效率和生产质量。
固定资产投资的主要来源
1 自有资金
2 银行贷款
公司利用自有资金进行投资，减少负债风 险。
通过投资新设备和技术升级，改善生产效 率。
3 产品质量
4 成本控制
固定资产投资可提供先进设备，提高产品 质量和可靠性。
技术创新和生产效率的提升，有助于降低 生产成本。
通过向银行借款，提高投资资金的流动性。
3 股权融资
4 政府支持
通过发行股票吸引投资者进行资金注入。
政府提供补贴、减税等方式支持企业进行 固定资产投资。
第五章固定资产投资ppt
•
=14400×3.170+24400×0.621－40000
•
=20800(元)
• 投资项目更新后，有净现值20800元，故应进行更新。
• 当然，也可分别计算两个项目的净现值进行对比，其结 果是一样的
第五章固定资产投资ppt
•举一反三—资本限量决策 • 资本限量是指企业资金有一定的限度，所筹集资本不能满足所 有可接收的项目，在资金有限量的情况下。应该选择投资于一组使 净现值最大的项目。可以采用现值指数法和净现值法进行决策。
•3
•back
第五章固定资产投资ppt
•投资的种类——按存在形态
•实体投资和金融投资 •实体投资：企业购买实质形态资产的投资 •
•金融投资：企业购买的各种金融资产的投资
•4 第五章固定资产投资ppt
•投资的种类——按收回时间长短
•长期投资与短期投资
•长期投资：一年以上才能收回的投资。
•
厂房 设备 无形资产 长期 有价证券
•29 第五章固定资产投资ppt
•举一反三—固定资产更新决策
销售收入 付现成本 折旧额 税前净利 所得税（40%） 税后净利 营业现金流量
旧设备 50000 30000 4000 16000 6400 9600 13600
新设备 80000 40000 10000 30000 12000 18000 28000
∆现金流量
-40000 14400 14400 14400 14400 2440
•购买新设备可以卖原有旧设备，得现金20000.故购买设备至现金流出
40000元
•31 第五章固定资产投资ppt
•举一反三—固定资产更新决策
• 计算净现值的差量。
固定资产投资管理分析课件PPT(共62页)
营业现金流量、终结现金流量三个组成部分。 具体内容如下：
三、现金流量的估算
1、初始现金流量。主要指建设期发生的各项投资额。包 括固定资产投资和垫支的流动资金。一般表现为净现 金流出量。
2、营业现金流量。是指项目投入使用后，由于生产经营 带来的现金流入和流出的数量。
营业净现金流量=营业收入-付现成本-所得税 =（营业收入－付现成本－折旧）×（1－所得税率）＋
注意：平均报酬率的报酬也有用净利润的，可 叫投资利润率。
三、净现值
什么是净现值 净现值的计算程序 净现值法的决策规则 净现值法的优缺点
（一）什么叫净现值？NPV
1、概念：指一个投资项目所产生的现金流入量 的现值与现金流出量的现值之差额
2、计算公式是：
NPV=
n It t1 (1i)t
2、项目投资在建设期全部投入，在经营期不再 追加投资。一次投入,当年投产的,建设期设定 为0
3、项目投产前投入的流动资金在终结时全额收 回。
Hale Waihona Puke [例]某公司计划新建一条生产线，建设投资需500万元，一 年后建成投产，另需追加流动资产投资200万元；投产后 预计每年可取得营业收入630万元，第一年付现成本250万 元，以后每年增加修理费20万元；该项目寿命期为5年， 采用直线法计提折旧，预计残值为原值的10%，所得税率 为33%。要求计算各年的现金流量。
第四章
固定资产投资管理
本章教学内容与要求
投资的涵义和种类 固定资产投资的特点 投资项目的现金流量分析 投资决策的分析评价指标及其应用
第一节 投资概述
投资的涵义 投资的分类 固定资产投资的特点 固定资产投资的程序
一、投资的涵义
投资是指企业投入财力，以期望在未来 获取收益的行为。
三、现金流量的估算
1、初始现金流量。主要指建设期发生的各项投资额。包 括固定资产投资和垫支的流动资金。一般表现为净现 金流出量。
2、营业现金流量。是指项目投入使用后，由于生产经营 带来的现金流入和流出的数量。
营业净现金流量=营业收入-付现成本-所得税 =（营业收入－付现成本－折旧）×（1－所得税率）＋
注意：平均报酬率的报酬也有用净利润的，可 叫投资利润率。
三、净现值
什么是净现值 净现值的计算程序 净现值法的决策规则 净现值法的优缺点
（一）什么叫净现值？NPV
1、概念：指一个投资项目所产生的现金流入量 的现值与现金流出量的现值之差额
2、计算公式是：
NPV=
n It t1 (1i)t
2、项目投资在建设期全部投入，在经营期不再 追加投资。一次投入,当年投产的,建设期设定 为0
3、项目投产前投入的流动资金在终结时全额收 回。
Hale Waihona Puke [例]某公司计划新建一条生产线，建设投资需500万元，一 年后建成投产，另需追加流动资产投资200万元；投产后 预计每年可取得营业收入630万元，第一年付现成本250万 元，以后每年增加修理费20万元；该项目寿命期为5年， 采用直线法计提折旧，预计残值为原值的10%，所得税率 为33%。要求计算各年的现金流量。
第四章
固定资产投资管理
本章教学内容与要求
投资的涵义和种类 固定资产投资的特点 投资项目的现金流量分析 投资决策的分析评价指标及其应用
第一节 投资概述
投资的涵义 投资的分类 固定资产投资的特点 固定资产投资的程序
一、投资的涵义
投资是指企业投入财力，以期望在未来 获取收益的行为。
固定资产投资统计PPT课件
第10页/共36页
四、固定资产投资
固定资产投资指标属于宏观经济周期景气分析中的先行指标,它对 预测经济波动的趋势能提供重要参考,为各级政府制定政策和进 行宏观管理提供依据。同时在微观上,是了解项目建设情况,指导 和管理投资经济活动的重要手段
第11页/共36页
固定资产投资活动按其工作内容和实现方式分为： 1）建筑安装工程 2）设备、工具、器具购置 3）其他费用
• 在安装工程中，不包括被安装设备本身的价值
第13页/共36页Βιβλιοθήκη (2)设备、工具、器具购置：
• 指建设单位或企、事业单位购置或自制的，达 到固定资产标准的设备、工具、器具的价值。 新建单位及扩建单位的新建车间，按照设计或 计划要求购置或自制的全部设备、工具、器具， 不论是否达到固定资产标准均计入“设备、工 具、器具购置”中
第19页/共36页
(4)自筹资金：
• 指固定资产投资单位报告期收到的，由各地区、各部门及企、 事业单位筹集用于固定资产投资的预算外资金，包括中央各部 门、各级地方和企、事业单位的自筹资金
第20页/共36页
(5)其他资金：
• 指在报告期收到的除以上各种资金之外其他用于固定资产投资 的资金，包括企业或金融机构通过发行各种债券筹集到的资金、 群众集资、个人资金、无偿捐赠的资金及其他单位拨入的资金 等
• 指报告期收到的用于固定资产建造和购置的国外资金(包括设备、 材料、技术在内)。包括对外借款(外国政府、国际金融组织贷款、 出口信贷、外国银行商业贷款、对外发行债券和股票)、外商直 接投资及外商其他投资。不包括我国自有外汇资金(国家外汇、 地方外汇、留成外汇、调剂外汇和中国银行自有资金发行的外 汇贷款等)。计算利用外资时，需要折算成人民币，折算中所使 用的外汇汇率按现汇计算，即按使用外汇时的汇率计算
四、固定资产投资
固定资产投资指标属于宏观经济周期景气分析中的先行指标,它对 预测经济波动的趋势能提供重要参考,为各级政府制定政策和进 行宏观管理提供依据。同时在微观上,是了解项目建设情况,指导 和管理投资经济活动的重要手段
第11页/共36页
固定资产投资活动按其工作内容和实现方式分为： 1）建筑安装工程 2）设备、工具、器具购置 3）其他费用
• 在安装工程中，不包括被安装设备本身的价值
第13页/共36页Βιβλιοθήκη (2)设备、工具、器具购置：
• 指建设单位或企、事业单位购置或自制的，达 到固定资产标准的设备、工具、器具的价值。 新建单位及扩建单位的新建车间，按照设计或 计划要求购置或自制的全部设备、工具、器具， 不论是否达到固定资产标准均计入“设备、工 具、器具购置”中
第19页/共36页
(4)自筹资金：
• 指固定资产投资单位报告期收到的，由各地区、各部门及企、 事业单位筹集用于固定资产投资的预算外资金，包括中央各部 门、各级地方和企、事业单位的自筹资金
第20页/共36页
(5)其他资金：
• 指在报告期收到的除以上各种资金之外其他用于固定资产投资 的资金，包括企业或金融机构通过发行各种债券筹集到的资金、 群众集资、个人资金、无偿捐赠的资金及其他单位拨入的资金 等
• 指报告期收到的用于固定资产建造和购置的国外资金(包括设备、 材料、技术在内)。包括对外借款(外国政府、国际金融组织贷款、 出口信贷、外国银行商业贷款、对外发行债券和股票)、外商直 接投资及外商其他投资。不包括我国自有外汇资金(国家外汇、 地方外汇、留成外汇、调剂外汇和中国银行自有资金发行的外 汇贷款等)。计算利用外资时，需要折算成人民币，折算中所使 用的外汇汇率按现汇计算，即按使用外汇时的汇率计算
《固定资产投资》课件
分类
按照不同的分类标准，固定资产投资可以分为不同的类型，如按投资主体可分为 企业投资和个人投资；按投资领域可分为工业投资、农业投资、商业投资等；按 投资用途可分为新建项目投资、扩建项目投资、改造项目投资等。
固定资产投资的特点
资金投入大
固定资产投资通常需要 大量的资金投入，是企 业或个人长期发展的基
案例二：某项目资金筹措方案比较
总结词
该案例比较了不同资金筹措方案对某项目的影响，包括银行 贷款、发行股票、债券等，以选择最优的资金筹措方式。
详细描述
该案例首先分析了各种资金筹措方式的优缺点，如银行贷款 的利率风险、发行股票和债券的发行成本等。然后，通过比 较不同方案下的财务指标，如资本成本、财务风险等，最终 选择了一种综合最优的资金筹措方案。
实施投资计划
按照投资计划，组织实施投资活 动，确保投资项目的顺利实施。
投资决策的方法
净现值法
通过计算投资项目未来现金流的净现值，评 估项目的经济效益。
风险调整后的净现值法
在净现值法的基础上，考虑风险因素对项目 经济效益的影响。
内部收益率法
通过计算投资项目的内部收益率，评估项目 的盈利能力。
建立项目质量管理体系，对项目的各个阶 段和关键环节进行质量检查和控制，确保
项目质量符合要求。
项目进度监控与调整
定期对项目进度进行检查和评估，及时发 现并解决进度问题，确保项目按计划进行 。
项目风险管理
识别和分析项目中可能出现的风险因素， 制定相应的风险应对措施和管理策略，降 低项目风险对项目的影响。
风险
资金筹措可能面临各种风险，如 流动性风险、信用风险等。
资金筹措的策略与技巧
策略
根据企业投资计划和财务状况，制定合理的资金筹措策略，包括筹资方式、筹 资时机等。
按照不同的分类标准，固定资产投资可以分为不同的类型，如按投资主体可分为 企业投资和个人投资；按投资领域可分为工业投资、农业投资、商业投资等；按 投资用途可分为新建项目投资、扩建项目投资、改造项目投资等。
固定资产投资的特点
资金投入大
固定资产投资通常需要 大量的资金投入，是企 业或个人长期发展的基
案例二：某项目资金筹措方案比较
总结词
该案例比较了不同资金筹措方案对某项目的影响，包括银行 贷款、发行股票、债券等，以选择最优的资金筹措方式。
详细描述
该案例首先分析了各种资金筹措方式的优缺点，如银行贷款 的利率风险、发行股票和债券的发行成本等。然后，通过比 较不同方案下的财务指标，如资本成本、财务风险等，最终 选择了一种综合最优的资金筹措方案。
实施投资计划
按照投资计划，组织实施投资活 动，确保投资项目的顺利实施。
投资决策的方法
净现值法
通过计算投资项目未来现金流的净现值，评 估项目的经济效益。
风险调整后的净现值法
在净现值法的基础上，考虑风险因素对项目 经济效益的影响。
内部收益率法
通过计算投资项目的内部收益率，评估项目 的盈利能力。
建立项目质量管理体系，对项目的各个阶 段和关键环节进行质量检查和控制，确保
项目质量符合要求。
项目进度监控与调整
定期对项目进度进行检查和评估，及时发 现并解决进度问题，确保项目按计划进行 。
项目风险管理
识别和分析项目中可能出现的风险因素， 制定相应的风险应对措施和管理策略，降 低项目风险对项目的影响。
风险
资金筹措可能面临各种风险，如 流动性风险、信用风险等。
资金筹措的策略与技巧
策略
根据企业投资计划和财务状况，制定合理的资金筹措策略，包括筹资方式、筹 资时机等。
第三章固定资产投资-PPT课件
现金流量指标由现金流入量、现金流出量和 现金净流量指标构成
期间现金净流量 = 期间现金流入量-期间现金流 出量 经营期（年）现金净流量=年净利润+年折旧
现金流量的形成 固定资产投资现金流量的阶段
可划分为三个阶段：建设期现金流量（负） 、经 营期现金流量（正）、终结点现金流量（正） 流出量：固定资产、无形资产投入、垫支营运资 金等 流入量：旧设备出售收入等 税收因素影响现金流量：如旧设备转让
第三节 固定资产投资决策方法
贴现投资决策评价指标
净现值 （NPV）
净现值是指投资方案现金流入量与现金流出量现 值的差额 净现值是贴现决策体系的核心指标 贴现率的选择 资本成本、目标投资报酬率、机会成本等 选择资本成本比较普遍
净现值的决策原则
投资方案的净现值≥0时可行 如果在多个可行互斥的投资方案之间选择， 若无资本限量约束，应选择净现值最大的投 资方案 净现值的再投资假设：投资过程中产生的利 润将在其他项目中再投资，要求的回报率为 资本成本（贴现率）
建设期现金流量
经营期现金流量
某项投资项目经营期间对现金流量的影响
期间净利润+期间折旧（非付现费用） 如不考虑收入变化，现金流量即表现为成本费用的节约额 如不考虑成本费用变化，则现金流量即表现为收入的增加 额
当对两个投资项目进行比较分析时
终结点现金流量
固定资产变现净收入（考虑残值净损益的纳税影响） 收回垫支的营运资金
投资回收期（PP）
概念：企业回收全部初始投资所需要的时间 对初始投资的界定
财务管理固定资产投资课件
年折旧率=2/预计使用年限 某年折旧额=固定资产年初账面净值 *年折旧率 实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产预计使用年限到期前两年内，将固定资产账面净值扣除预计净残值后的净额平均摊完。
财务管理固定资产投资
*
例5-3 某设备采用双倍余额递减法计算折旧， 原始价值为60000元， 预计净残值为960元， 预计使用5年。
L
式中： 为第t年的净现金流量； K为资金成本或要求的最低投资报酬率； n为项目预计使用年限；I为初始投资额。
t
NCF
财务管理固定资产投资
*
计算例5-6中三个投资项目的NPV值
假设资金成本为10%
财务管理固定资产投资
*
NPV>0 项目可行
NPV<0,项目不可行
净现值越大， 投资项目越优
1、固定资产折旧的概念
财务管理固定资产投资
*
修理
有形 损耗
折旧费用
无形损耗
固定资产损耗价值的转移就称为折旧。
财务管理固定资产投资
*
2、影响固定资产折旧的因素
固定资产净残值
固定资产折旧年限
固定资产折旧基数
财务管理固定资产投资
*
3、固定资产折旧方法 1）平均年限法
某固定资 该项固定资产原始价值-预计净残值 产年折旧额= 该项固定资产预计使用年限
40
净现值（千元）
10
15
20
25
14.23%
21.92%
14.97%
折现率（%）
6
财务管理固定资产投资
*
例5-9 两个投资项目初始投资额都是10000元，假设资金成本10%，现金流量分布不同：
2、现金流量的分布不同
财务管理固定资产投资
*
例5-3 某设备采用双倍余额递减法计算折旧， 原始价值为60000元， 预计净残值为960元， 预计使用5年。
L
式中： 为第t年的净现金流量； K为资金成本或要求的最低投资报酬率； n为项目预计使用年限；I为初始投资额。
t
NCF
财务管理固定资产投资
*
计算例5-6中三个投资项目的NPV值
假设资金成本为10%
财务管理固定资产投资
*
NPV>0 项目可行
NPV<0,项目不可行
净现值越大， 投资项目越优
1、固定资产折旧的概念
财务管理固定资产投资
*
修理
有形 损耗
折旧费用
无形损耗
固定资产损耗价值的转移就称为折旧。
财务管理固定资产投资
*
2、影响固定资产折旧的因素
固定资产净残值
固定资产折旧年限
固定资产折旧基数
财务管理固定资产投资
*
3、固定资产折旧方法 1）平均年限法
某固定资 该项固定资产原始价值-预计净残值 产年折旧额= 该项固定资产预计使用年限
40
净现值（千元）
10
15
20
25
14.23%
21.92%
14.97%
折现率（%）
6
财务管理固定资产投资
*
例5-9 两个投资项目初始投资额都是10000元，假设资金成本10%，现金流量分布不同：
2、现金流量的分布不同
财务管理课件第五章 固定资产投资
方法。
风险转移
通过购买保险或与合作 伙伴共同承担风险的方
式来降低风险。
风险自留
在评估风险后，自行承 担部分或全部风险的策
略。
04
固定资产投资的资金筹措
权益资金的筹措
权益资金的筹措方式
权益资金的成本
企业可以通过发行股票、吸引直接投 资、留存收益等方式筹集权益资金。
权益资金的成本包括股息、股票发行 费用等，其计算方式为股息除以股票 发行价格。
01
02
03
定性评估方法
通过专家评估、风险矩阵 等方法对风险进行定性评 估。
定量评估方法
运用概率统计、蒙特卡洛 模拟等方法对风险进行量 化评估。
综合评估方法
将定性评估与定量评估相 结合，全面评估投资项目 的风险水平。
投资风险的控制
风险回避
通过放弃或调整投资策 略来避免潜在风险的措
施。
风险分散
通过多元化投资来降低 单一资产或项目风险的
权益资金的特点
权益资金是企业长期资本的主要来源， 具有无固定到期日、不必偿还本金、 风险小的特点。
债务资金的筹措
债务资金的筹措方式
企业可以通过向银行借款、发行债券等方式筹集债务资金。
债务资金的特点
债务资金是企业短期资本的主要来源，具有固定到期日、必须偿还 本金、风险较大的特点。
债务资金的成本
债务资金的成本包括利息、债券发行费用等，其计算方式为利息支 出除以债券面值。
评估项目的盈利潜力、市场前景和风 险水平，确定项目是否具有经济可行 性。
投资项目成本效益分析
通过比较项目的预期收益和投资成本， 判断项目的经济效益。
投资项目风险评估
分析项目可能面临的市场风险、技术 风险和财务风险，并制定相应的风险 应对措施。
风险转移
通过购买保险或与合作 伙伴共同承担风险的方
式来降低风险。
风险自留
在评估风险后，自行承 担部分或全部风险的策
略。
04
固定资产投资的资金筹措
权益资金的筹措
权益资金的筹措方式
权益资金的成本
企业可以通过发行股票、吸引直接投 资、留存收益等方式筹集权益资金。
权益资金的成本包括股息、股票发行 费用等，其计算方式为股息除以股票 发行价格。
01
02
03
定性评估方法
通过专家评估、风险矩阵 等方法对风险进行定性评 估。
定量评估方法
运用概率统计、蒙特卡洛 模拟等方法对风险进行量 化评估。
综合评估方法
将定性评估与定量评估相 结合，全面评估投资项目 的风险水平。
投资风险的控制
风险回避
通过放弃或调整投资策 略来避免潜在风险的措
施。
风险分散
通过多元化投资来降低 单一资产或项目风险的
权益资金的特点
权益资金是企业长期资本的主要来源， 具有无固定到期日、不必偿还本金、 风险小的特点。
债务资金的筹措
债务资金的筹措方式
企业可以通过向银行借款、发行债券等方式筹集债务资金。
债务资金的特点
债务资金是企业短期资本的主要来源，具有固定到期日、必须偿还 本金、风险较大的特点。
债务资金的成本
债务资金的成本包括利息、债券发行费用等，其计算方式为利息支 出除以债券面值。
评估项目的盈利潜力、市场前景和风 险水平，确定项目是否具有经济可行 性。
投资项目成本效益分析
通过比较项目的预期收益和投资成本， 判断项目的经济效益。
投资项目风险评估
分析项目可能面临的市场风险、技术 风险和财务风险，并制定相应的风险 应对措施。
第四章固定资产投资ppt课件
现金流量合计 -10000 3200 3200 3200 3200 3200
乙方案
固定资产投资 -12000
营运资金垫支 -3000
营业现金流量
3800 3560 3320 3080 2840
固定资产残值
2000
营运资金回收
3000
现金流量合计 -15000 3800 3560 3320 3080 7840
精选课件ppt
14
年限平均法例题
A公司机床5台，原始价值260 000元，预计净残值 率为3%，预计使用寿命为5年。 年折旧率=（1-3%）÷5=19.4% 月折旧率=19.4%÷12=1.62% 月折旧额=260 000×1.62%=4 212(元)
精选课件ppt
15
（二）工作量法
单位工作 固定资产原值×（1—预计净残值率）
每公里折旧额=260 000 ×（1-5％）÷300 000 本月折旧＝额0．=08.283233（3 ×元）3 000
=2 470（元）
精选课件ppt
17
（三）年数总和法
年折旧率 =
尚可使用年限 ×100%
预计使用寿命的年数总和
预计使用年限×（预计使用年限＋1）÷2
月折旧率=
年折旧率 12
月折旧额=（固定资产原价-预计净残值 ）×月折旧率
精选课件ppt
25
（二）现金流量的构成 1、初始现金流量：指开始投资时发生的现金流量。 ▲固定资产上的投资： 固定资产的购建成本、运输成本和安装成本等。 ▲流动资产上的投资： 对材料、在产品、产成品和现金等流动资产的投资。 ▲其它投资费用： 职工培训费，谈判费，注册费用等。 ▲原有固定资产的变价收入： 固定资产更新时原有固定资产的变卖所得的现金收入
固定资产投资管理教学课件
估。
评估步骤
02
包括确定评估对象、选择评估方法、收集资料、分析评估和得
出结论等。
评估报告
03
应包括评估目的、对象、方法、结论和建议等内容，并由专业
人员进行审核。
06
固定资产投资管理案例分析
案例一：某企业固定资产投资决策分析
总结词
该案例介绍了某企业在面临固定资产投资决策时，如何进行市场调研、风险评估 和预期收益分析，最终作出科学合理的投资决策。
02
固定资产投资决策分析
投资项目可行性分析
01
02
03
市场需求预测
评估项目产品的市场需求 ，预测未来市场趋势，为 投资决策提供依据。
技术可行性
分析项目所采用的技术是 否成熟、可靠，是否符合 国家技术标准和产业政策 。
经济可行性
评估项目的经济效益，包 括预期收益、投资回报率 、成本效益比等指标。
投资项目财务评价
详细描述
该企业首先进行了市场调研，了解市场需求和竞争状况；接着进行了风险评估， 综合考虑政策、技术、市场等多方面因素；最后根据风险承受能力和预期收益， 作出投资决策。该案例强调了科学决策在固定资产投资中的重要性。
案例二：某企业固定资产投资资金筹பைடு நூலகம்方案
总结词
该案例探讨了某企业在固定资产投资过程中，如何制定资金 筹措方案，通过合理配置债务和权益融资，降低资金成本并 控制财务风险。
详细描述
该企业根据投资规模和资金需求，制定了债务和权益融资的 配置比例。同时，该企业还制定了还款计划，确保按期偿还 债务本息，有效控制财务风险。该案例突出了资金筹措在固 定资产投资中的关键作用。
案例三：某企业固定资产投资项目管理经验
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2008年
87412
20.9
45384
32.6
35839
26.9
——2009年来自9565323
49846
35.8
49662
38.1
23733
26.8
2010年
115970
21.4
62894
26.2
61875
24.5
30726
29.5
2011年
130319
20.1
70783
27.5
71849
28.7
32687
25.8
19825
19.2
172291
25.5
148167
26.1
24124
21.5
224846
30.1
194139
30.5
30707
27.5
278140
23.8
241415
24.5
36725
19.7
311022
23.6
301933
23.8
9089
15.3
• 2010年全年全社会固定资产投资 278140亿元，比上年增长23.8%，扣除 价格因素，实际增长19.5%。
• 随着经济体制改革的逐渐推进，以单一国 有经济为主体的格局被打破，我国的经济 成分呈现多元化，非国有经济对经济增长 的作用正日渐增大。
• 在固定资产投资中国有经济的投资资比例 呈现持续下降的趋势，股份制经济投资比 例大幅度上升，这种变化使得民间投资的 比重大幅提高 。如下图所示：
• 从整体上来看，在全社会固定资产投资中， 民间投资的增幅大大高于全社会固定资产投 资。2000年以来，民间投资占全社会投资的 比重持续上升，并不断加速。2000-2005年 的6年间，民间投资所占比重由44.63%上升 至57.09% ，共提高了12.46个百分点。这说
固定资产投资（不含农户）构成情况（单位：亿元）
年份
第一产业
比上年增 长（%）
第二产业
比上年增 长（%）
第三产业
比上年增 长（%）
2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
1466 2256 3373 3966 6792
31.1 54.5 49.9 18.2 25
51020 65036 82277 101048 132263
• 基于以上的浅析，我的建议是：
• 第一、加强投资立法，为投资主体提供充 分的法律保护。重点加强投资产权的独立 性，投资收益权、投资所有权 等，加强执 法监督力度 。
• 第二、转变政府投资管理职能，为投资活 动提供有效服务。
综上所述：
近年来在全国投资总额稳步增长的大环境 下，在投资分配上存在东部投资量多，增 长幅度小，中西部以小幅度增长；城镇多 农村偏少；第一二产业增长幅度在上升， 而第三产业有所回落。
鉴于此：国家应在投资资金方面加大调控 力度。
• 东部地区因经济发达增长空间受限，我们应在不 放慢东部投资的基础上，积极的引导投资资金进 入中西部地区，从而拉动中西部地区经济发展。 同时加大西部本地资金的融资优惠力度，用西部 本地资金发展本地经济，减小东西部经济差异。
• 2011年全年全社会固定资产投资311022 亿元，比上年增长23.6%，扣除价格因 素，实际增长15.9%。
• 从上表可以看出，我国的固定资产投资总 额和城镇投资额都呈上升的趋势，但从其 增长幅度来看，2009年以来，其增长幅度 有所下降；而农村投资相对来说投资额很 不稳定，近年来农村投资额急剧下降，且 其所占比重也很少，最多的也不到15%， 与平均投资额有很大差距。固定资产的投 资主要是城镇投资，有的年份高达97%以 上。这无疑是导致城乡差异的一个主要原 因。
明近年固定资产投资的强劲增长是由于民间 投资尤其是股份制经济的快速发展推进的。
固定资产投资空间分布特点（单位：亿元）
年份
东部地区
比上年增 长（%） 中部地区
比上年增 长
（%）
西部地区
比上年增 长
（%）
东北地区
比上年 增 长 （%）
2007年
72314
19.9
34283
33.3
28194
28.2
—
—
30.4
• 从近几年投资空间分布看，东部地区投资占投资 额的较大比重，但其增速最低，增长幅度几乎没 有变化；中部地区有所增长，但近几年来有所回 落；中部地区投资增速也是起伏不定的；而东北 部地区只有从近几年开始以来才有投资。且其一 直是向上增长的趋势。
• 投资增长的这种地区间变动趋势，有助于投资的 空间均衡布局和地区经济协调发展，因而以严把 土地闸门为主要控制手段的调控措施会产生明显 效果。因为从土地可开发利用角度看，相比中、 西部地区，东部地区土地更为紧张，项目对土地 的需求也最大，调控土地对调控投资的效果也最 明显。
29 28 26.8 23.2 27.3
64928 80875 108489 136401 162877
23.2 24.1 33 25.6 21.1
• 由上表可以看出，我国的固定资产城镇投 资主要包括有第一产业、第二产业和第三 产业。
• 三个产业的投资都一直保持着上升的趋势， 其中第三产业占了总投资的较大份额，但 近年来其增长幅度有所下降，而第一、二 产业的增长幅度在由低向上攀升。
• 近年来虽然国家在农村建设方面投入力度有所加 大，但从投资资金在城镇和农村所占的比例上看， 我们对农村的投资还是不够的，在未来的几年里 还应加大农村投资量，并积极的把城镇资金引导 到农村发展，刺激农村经济增长，减小城镇和农 村的贫富差距。
• 08年以来受经济危机的影响，我国投资在第三产 业上的 资金比例有所回落，这提醒我们应该继续 重视第三产业的投资，促进第三产业的复苏和持 续增长，这将有利于推动全国的产业结构优化和 经济的可持续发展。
国经济发展的历史记录。
以下是我国近年来固定资产投资情况：
2007-2011年全社会固定资产投资情况
年份 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年
全年全社会固 定资产投资 （亿元） 比上年增长（%）
城镇（亿元）
比上年增长 （%）
农村（亿元）
比上年增长 （%）
137239
24.8
117414
投资是拉动经济增长的重要因素之一，当 消费、净出口增长相对稳定时，要保持经济 快速增长，投资增长发挥了主要的拉动作用。
固定资产投资具有两重性，既对生产构成 需求，又能增加生产能力，从而增加供给。
固定资产投资是形成物质生产的基础， 投资规模对一国经济有非常重要的影响。从 数字上看，近年来，我国固定资产投资规模 的绝对值和相对值都非常大，不断地突破中