对个人理财发展现状的调查与研究

对个人理财发展现状的调查与研究

------以贵阳地区为例

[摘要] 本文主要对贵阳居民的理财状况进行了调查与分析，通过对居民收入，受教育程度，家庭人口构成等因素进行了调查问卷，并进行了归纳总结。经调查分析我们发现贵阳居民的理财状况并不普遍，大部分人都认为钱不多就没必要理财，对投资理财观念理解有误差，理财的水平不高。因此我们认为要提高贵阳居民的投资理财水平要靠多方面的努力，如政府，金融机构，当然还有投资者个人的努力学习相关的知识等。

[关键词] 个人理财，商业银行，经济，风险

前言

改革开放20 多年以来, 我国经济持续高速发展, 贵阳居民生活水平不断提高, 由“温饱型”逐渐发展为“小康型”、“富裕型”, 居民手中积累了一定的资金。随着经济体制改革、社会保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化发展, 原来由政府和企业提供的就业、住房、医疗、养老、子女教育等保障, 相继转变为由居民自己承担全部或部分风险和费用。另外, 我国金融市场的发展, 特别是证券、保险、银行私人信贷等业务的发展, 为居民提供了越来越多的理财渠道, 在这种状况下,“投资理财”就成为居民生活中重要的事情, 即如何使手中的金融资产更好地保值增值, 如何更好地运用手中的资金改善生活, 提高生活保障。另外, 生活中存在的种种风险, 也需要家庭通过合理的规划和理财投资, 更好地预防、规避、分散、控制、转移、补偿这些风险, 尽可能地避免、减少风险造成的损失。实力雄厚的大企业能经得住大的风险的冲击, 但对于资金有限的家庭来说, 小小的风险可能也会让一个和美的家庭破裂。因此, 每一个家庭都应力求通过科学的理财, 提高生活质量, 尽享快乐幸福的人生。

一、家庭个人理财的含义

巨荣良于1995 年在我国最早提出建立我国居民投资学, 于胜道、谢志华、汤谷良于1995 年后先后提出或研究了所有者财务、出资者财务、经营者财务的概念, 他们对所有者财务、出资者财务和经营者财务的深入阐述, 对居民理财研究颇具启发性。柴效武认为, 家庭金融主要指家庭内部及参加外部社会的金融活动, 如家庭与银行、保险公司、信托公司、典商行, 以及其他经济组织、个人之

间发生的种种金融活动。总之, 家庭理财是以家庭为基本单位参与金融活动, 对其财产进行财务规划与经营, 有效

地控制财富状况, 以提高生活质量、有效地引导消费和财富积累等活动。

虽然专业性的家庭理财服务是一种在国外十分普遍和流行的金融服务, 国外很多家庭的理财计划和执行都有专业理财规划师的指导; 虽然在国内也已有许多保险、银行以及证券公司推出“理财规划师”的服务举措, 但是对于大部分的家庭而言, 家庭理财还是处于“自我摸索阶段”。因此, 通过自我学习, 对家庭面临的主要风险以及各种投资方式进行了解和研究, 并结合自己家庭的实际情况, 制定和实行适合自己家庭的理财计划, 对每一个家庭的幸福来说至关重要。

二、家庭面临的主要风险

生活中隐藏着许多风险, 有些应付处理比较容易, 有些风险一旦发生, 若无防范措施, 很可能会让一个家庭面临瓦解。这些潜在的风险包括:

(1) 由于家中主要工作者亡故、意外失去工作能力等, 家中主要经济来源中断;

(2) 家中成员患重大疾病、尤其是慢性病, 庞大的医药费开支, 往往使一般家庭无法承担;

(3) 投资错误, 如利用举债、融资的方式过度投资, 因失误而惨赔;

(4) 受人连累而负债, 如为别人作保, 到头来莫明其妙地背了一身债。

以上种种风险的存在, 使得每一个家庭需通过家庭理财来构筑一套“防御工事”。“防御工事”之一是保险。投保时要掌握好“保险归保险, 投资归投资”的原则, 使保险充分发挥其保障性功能。此外, 家中一定要存有一笔“紧急资金”。这笔资金不一定是现金、存款, 也可以是变现性较强、较安全的投资工具, 如债券等。最后, 家中的财务管理者, 应定期将家中财务资料整理好, 置于安全处, 一旦发生问题, 好使家人清楚了解财务状况。由于在开源方面的重要环节是进行投资, 投资所带来的风险也是一个家庭要重点考虑的问题。有投资就有风险, 这是铁律。它除了有风险高低之差外, 在性质上也有差异。常见的风险有:

(1) 政治风险, 如某一地区政治不稳定, 会使投资人怯步, 因而导致股价、汇价下跌。

(2) 财务风险, 以股票或债券而论, 会因公司经营不善, 财务状况不佳使股票价格下跌或无法分得股利, 或使公司债券持有人无法收回本利。

(3) 市场风险, 投资股票、期货时, 市场行情波动会使投资者持有的股票、期货合约价格随之变动而造成损失。

(4) 通货膨胀风险, 通货膨胀会使钱失去原有的购买力。

(5) 利率风险, 市场利率的变动, 也会使投资造成损失。例如投资债券时, 利率上升使债券价格下降, 造成损失。

三、家庭理财投资的主要类型

诺贝尔经济学奖获得者威廉. F. 夏普认为, 投资是一个富有学术味道的定义。他认为: 投资是为了获得未来的价值(可能是不确定的) 而牺牲一定的现在的价值。根据这一定义, 可知投资涉及两个不同的属性: 时间和风险。时间属性是指可投下去的价值或者说牺牲了的消费是现在, 而能获得的价值或消费是将来, 在时间上有一段距离; 风险指的是现在投下去的价值是确定的, 而将来可获得的价值是不确定的, 价值有可能增加, 也有可能减少, 也有可能不变。而风险的大小与时间长短有关, 时间越长, 价值的不确定性越大。作为家庭投资者, 最关心的是如何在越来越多的投资方式和机会中做出正确的选择。因此需要对各

种投资方式有一定的了解。投资方式可以分为证券投资和是实际资产投资两大类, 证券投资又可分为直接投资和间接投资。

1. 证券投资

(1) 直接投资

①银行存款

②国债

③股票

④金融债券

⑤企业债券

(2) 间接投资

①投资基金

②保险

2. 实际资产投资

(1) 未开发土地: 荒山荒地, 可以倒手转卖, 也可以进行一定程度开发, 然后卖出。

(2) 房地产: 指住宅, 商务中心的开发。

(3) 商品期货: 指商品期货的买卖。

(4) 艺术品: 名画, 雕刻等。

(5) 贵金属和珠宝: 如金, 银, 玉, 珍珠, 钻石等。投资者选择投资商品的原则是: 资金的多少, 对收益和风险的态度, 投资目标, 时间长短的要求, 自己对投资商品的熟悉程度, 投资商品变为现金的难易程度, 本金是否安全, 收益的前景如何等。这些问题都要认真考虑。

四、贵阳个人投资理财现状

（一）居民理财需求日益旺盛，但自主理财水平低，理财技巧匮乏一方面，随着国家对贫困地区、对中低收入人群在政策上大力扶持，必然会带来个人财富显著增加，越来越多的人开始具备理财意识，并主动学习和实践理财策略；另一方面，贵阳居民投资显得非常保守，很多居民仍固守着储蓄这唯一的理财方式。

（二）专业理财服务宣传不够，理财意识没有深入民心由于我国普及性金融教育相对滞后，而且商业银行的理财主要侧重于收益的宣传，大部分没有严格履行风险提示义务，使普通居民对风险与收益没有足够的认识。公众普遍接受相对无风险或银行承诺保本类的理财业务，但这些只是理财业务一个种类而已。这已经给很多人造成一种错觉，购买银行产品就是理财。这导致现阶段市场需求集中在低风险产品上。另外，在宣传方式上，理财产品及服务仍然停留在那些传统媒介上，渠道狭窄，宣传力度及作用效果比较有限。

（三）专业理财品种不丰富，服务水平不高目前，国内推出的个人理财产品和服务层次较低，同质化现象明显，已成为制约商业银行个人理财业务发展的另一障碍。如商业银行普遍开展的为客户代缴各项费用、代理保险、代为兑换债券，每月向客户提供银行交易账单；定期提供国内外经济形势及金融政策、股市、汇市行情等信息；客户到银行办理多种业务时，享受适当减免手续费或其他优惠等。这些业务层次低，可“复制性”强，缺乏吸引力。

（四）高素质的理财人员缺乏个人理财业务是国内的新业务，受国内教育发展的制约，国内个人理财市场的专才多于通才。熟悉某个特定市场的人员不少，但能够同时把握各个市场运行规律获取利润的通才不多。商业银行现有的个人理财服务人员多是原来从事传统银行业务的员工，只能办理一些简单的业务，满足低层