保险产品的定价

稳定系数以异常损失为基础的，主要用来对保 险标的的异常损失尽心赔偿或给付。附加费率 是以保险人经营保险业的各种费用（包括管理 费、工资等）和税负和保险利润为基础的。
三、保险费率厘订的主要原则
（一）适当可行原则 （二）公平合理原则 （三）稳定性原则 （四）融通性原则 （五）促进损失控制原则
四、保险费率厘定的方法
➢ 保费的构成：纯保费+附加保费，纯保费计算必须以 死亡率和预定利率为基础；附加保费则用于保险公司 经营费用。
➢ 均衡保费：解决一个矛盾——在整个保险期间，按照 死亡率，每年实际发生的现金流支出是各不相同的， 而人们每年的收入也各不相同。
➢ 均衡保费：就是通过数学计算将投保人需要交纳的全 部保费在整个交费期内均摊，使投保人每期交纳的保 费都相同。
n
( Xi X )2
i 1
n
➢ 稳定系数：衡量期望值与实际结果的密切程度，即平
均保额损失率对各实际损失率的代表程度。稳定系数
越低，则保险经营稳定性越高。一般取10~20%较为
合适。
稳定系数（k）
均方差 平均保额损失率
X
计算案例： 假设某保险公司过去5年保额损失率统计资料如下：
年份
保额损失 率
保险费率是保险人按单位保险金额向投保人收取保险费的 标准。保险费率与保险费之间一般存在以下关系：
–保险费＝保险金额×保险费率
保险费
–保险费率= 保险金额 或
–保险费＝基本保险费+保险金额×保险费率
与保险费的分解相对应，保险费率也有毛费率、 纯费率和附加费率之分。
纯费率一般分为两部分，损失率和稳定系数。
i 1
n
5
( Xi 2.76%)2
i 1
5
(2% 2.76%) 2 (2.5% 2.76%) 2 (3.4% 2.76%) 2 (3.1% 2.76%) 2 (2.8% 2.76%) 2 5
2.5048105 0.005
（3）稳定系数k 0.005 18.12% 2.76%
二、保险费和保险费率
保险费就是投保人购买保险服务产品时应该支付的费用， 投保人缴纳的保险费一般称为毛保费，它可以分解为纯保 费和附加费两部分。
其中，纯保费是保险人用来建立保险基金，将来用于 赔付的那部分保费，也称为净保费；附加费主要用于保险 人的各项业务开支和预期利润，包括职工工资、业务费、 企业管理费、代理手续费、税金、利润等。
大数法则对保险的意义在于，它不仅是保险产品定价 的数理依据，因为只有掌握大量的保险风险单位的经验数 据，才能比较准确地估计保险标得的损失概率或被保险人 群的死亡概率（生存概率、疾病发生概率、意外事故发生 概率），从而合理厘定保险费率。同时，大数法则也是保 险稳定经营的数理依据，当被保险的保险单位足够大时， 保险风险才能够在较大范围内进行分散，从而保证保险公 司的财务稳定性。
纯费率 = 保额损失率＋ 均方差
或 纯费率=保额损失率×（1＋稳定系数）
➢ 对于损失率较稳定的，一般附加1个σ，置信度为 68.27%，即可达到估算精确度要求，适合比较稳定的 险种，如火灾保险，纯费率为(x－σ，x＋σ) ；若附加 2个σ，置信度为95.45%，适合损失率不够稳定的险种， 如机动车辆保险、飞机保险等，纯费率为 (x－2σ，x ＋2σ) ；若附加3个σ，置信度为99.73%，适合损失率 很不稳定的高风险险种，如卫星发射保险，纯费率为 (x－3σ，x＋3σ)。
三、毛保费率
毛保费率 = 纯保费率+附加费率 或，=（保额损失率+均方差）+附加费率 或，= 保额损失率×（1+稳定系数）+ 附加费率 ➢ 本案例中，若附加费与纯保费的比例为 20%，
则 附加费率= 3.26%×20% = 0.652% 毛保费率 = 3.26%+0.652% =3.912%
第三节 人身保险费率的厘定
➢ 本案例中，由于稳定系数小于20%，是低风 险险种。
➢ 因此，纯费率=2.76%+0.5%=3.26%
二、附加费率
➢ 附加费率是由营业费率、营业税率、营业利润率 构成。其中， 营业费用率=营业费/保费收入 营业税率= 营业税/ 保费收入 营业利润率= 营业利润/保费收入
➢ 附加费率=附加费/保险金额×1000 ‰ ➢ 通常，附加费率=纯费率×附加费与纯保费比例
➢ 判断法：即对标的的风险因素进行分析，观察其损
失情况，估计其损失概率，直接决定其费率。
➢ 分类法：即对于风险同质的保险标的订出相同的保
险费率。
➢ 修正法：即在同一费率类别中，可根据保险期间内
的实际损失或预期的损失，增加或减少已确定的费率。 — 表定法 — 经验法 — 追溯法
第二节 财产保险费率的厘定
第九章 保险产品的定价
第一节 Βιβλιοθήκη Baidu险费率概述
一、概率与大数法则
概率也称“或然率”、“机率”，它是衡量随机事件出现 的可能性大小的一个数量指标。 大数法则是概率论中的一个重要定律，就风险损失而言， 其基本内容可以通俗地表述为：同质的风险损失事件（例 如同一地区的火灾损失事件）的不同单位，如果大量地结 合在一个组里，那么结合的单位越多，在一定时期内遭遇 风险损失的变动幅度就越小，即同质风险单位结合数量逐 渐增多时，从结合的整体来说，由于相互抵消作用或平均 作用的扩大，发生风险损失的波动的幅度就会逐渐减少而 趋向于稳定。
一、财产保险纯费率及其计算
纯费率 = 损失率×（1+稳定系数）
财产保险的损失率是保险赔偿总额与总保险金额之商， 因此，又称保险金额损失率，用公式表示为：
n
li
NP ' i1 n Pi k 1
其中，NP’表示损失率 li表示第i年的保险赔偿额 pi表示第i年的保险金额 n为统计年度
➢ 均方差，是各保额损失率与平均损失率离差平方和平 均数的平方根，反映各保额损失率与平均损失率相差 的程度。说明平均损失率的代表性，均方差越小，则 其代表性越强。
（Xi）
2001 2%
2002 2.5%
2003 3.4%
2004 3.1%
2005 2.8%
根据数据计算出平均保额损失率和稳定系数。
（1） 平 均 保 额 损 失 率 （X）
1 n
n n1
Xi
2% 2.5% 3.4% 3.1% 2.8% 2.76% 5
(2)均方差( )
n
(Xi X )2