第11章 财务分析

解（1）直接材料的价格差异＝ 2500×（0.55－0.5）＝125（元） （2）直接材料数量差异＝ （2500－400×6）×0.5＝50（元） （3）直接材料的成本差异＝ 实际成本－标准成本 ＝2500×0.55－400×6×0.5＝1375－ 1200＝175（元） • 直接材料的价格差异与数量差异之和，应 当等于直接材料成本的总差异。
•
通过以上分析可以看出，该产品直接人工成本 总体上节约了19600元，其中，人工效率差异节 约了21600元，但工资率差异超支2000元。工资 率超过标准，可能是为了提高产品质量，调用了 一部分技术等级较高的工人，使小时工资率增加 了0.2元（110000÷10000－10.8）。但也因此在 提高产品质量的同时，提高了效率，使工时的耗 用由标准的12000（8000×1.5）小时降低为 10000小时，节约工时2000小时，从而导致了最 终的成本节约。可见生产部门在生产组织上的成 绩是值得肯定的。
• 例题：本月生产产品400件，使用材料2500 千克，材料单价为0.55元/千克；直接材料 的单位产品标准成本为3元，即每件产品耗 用材料6千克直接材料，每千克材料标准价 格为0.5元。要求计算： • （1）直接材料的价格差异； • （2）直接材料的数量差异； • （3）直接材料的成本差异。
• • • • • • •
• （三）以经济模型为计算基础，按因素顺 序以实际指标的各个因素逐次替代基数指 标的各个因素，有几个因素，就替换几次， 直到所有因素变为实际数为止。 • （四）将每次替换后的结果，与前一次结 果比较，两者之间的差异即为某个因素的 变动对经济指标差异的影响数额。 • （五）综合各个因素的影响之和，即为该 项经济指标的对比差异数。
• P274练习题1解答：
材料 材料费用 = 产品 ×单位产品 ×单价 产量 材料消耗量
产量变动的影响 = (1000 − 850) × 10 × 7 = 10500
单位产品材料 消耗量变动影响额 单价变动 影响额
= 1000 × (9 − 10) × 7 = −7000
= 1000 × 9 × (8 − 7) = 9000
期初流动资产 + 期末流动资产 = 2 营业收入 流动资产 周转次数 = 流动资产平均余额
流动资产 平均余额
(五)固定资产周转率
固定资产 周转率
营业收入 = 平均固定资产净值 这项比率主要用于分析对厂房、 设备等
固定资产的利用效率， 比率高， 说明利用 率高， 管理水平好。
• （六）总资产周转次数 • 总资产周转次数是企业主营业收入与平均资 产总额的比率。如果这个比率低，说明企业利用 其资产的效率较差，会影响企业获得能力。
三个因素影响合计 = 10500 − 7000 + 9000 = 12500(元)
• 第三节 财务分析指标体系
1.营运能力指标 2.短期偿债能力指标 财务 比率 3.长期偿债能力指标 4.盈利能力指标 5.企业对社会贡献能力指标
• 一、营运能力分析 • 营运能力，是指企业资金周转能力。企业资金 周转状况的好坏，，既是企业购、产、销各方面 活动的结果，也是企业生产经营工作质量和效果 的反映。
应收账款平均余额 = 每日赊销额 360 或= 应收账款周转次数
应收账款 周转天数
• （二）存货周转次数
存货周转 次数
营业成本 = 平均存货余额 期初存货 + 期末存货 平均存货 = 余额 2 360 存货周转 = 天数 存货周转次数
• 一般来说，存货周转次数越大，存货变现速度越 快，企业经营状况就越好。 • （三）营业周期 • 营业周期是指企业从购买原材料开始到销售产 品收回现金为止的整个期间。营业周期的长短取 决于存货周转天数和应收账款周转天数。 • 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 • （四）流动资产周转次数 • 流动资产周转次数是主营业务收入与流动资产 平均余额的比率，它反映的是全部流动资产的利 用效率。
直接人工成本差异
• 直接人工成本差异，是指直接人工的实际 总成本与实际产量下标准总成本之间的差异。 它可分为直接人工工资率差异和直接人工效 率差异两部分。
直接人工 成本差异
＝ ×
实际总 成本
－
实际产量下 标准成本 标准 工资率
＝ ＝
实际 工资率
实际人工 工时
－
×
标准人工 工时
直接人工工资 率差异
+
2、 投资者的目的 3、 债权人的目的 4、 财税部门的目的
• • • • • • • • •
二、财务分析资料 （一）财务报表 包括资产负债表、利润表等。 （二）财务报表信息特征 1、可理解性 2、真实可靠性 3、相关可比性 4、全面完整性 5、及时性
第二节 财务分析的基本方法
人工效率 （2） ＝（890－400 × 2） 5＝450 × （元 差异
•
工资率差异与人工效率差异之和，应等于人工 成本总差异，并可据此验算差异分析计算的正确 性。
• （3）人工成本差异＝实际人工成本－标准 人工成本＝4539－400×10＝539（元） • 人工成本差异＝工资成本差异+人工效率差 异＝89+450＝539（元）
练习
• 本月生产产品400件，实际使用工时 890小时，支付工资4539元；直接人工标准 成本是10元/件，即每件产品标准工时为2小 时，标准工资率为5元/小时。 • 要求计算（1）工资率差异； • （2）人工效率差异； • （3）人工成本差异。
• 参考答案：
1 （）
工资率 差异
＝890 × 4539 －5）＝890 × 5.1－5）＝89 （ 890 （
×
实际 工时
－
标准变动制造 费用分配率
×
标准 工时
+
变动制造费用 效率差异
变动制造费用 耗费差异
＝（
变动制造费用 实际分配率
－
变动制造费用 标准分配率
） ×
实际 工时
变动制造费用 效率差异
＝
变动制造费用 标准分配率
× （ －
实际 工时
实际产量下 标准工时
）
其中，耗费差异属于价格差异， 效率差异属于用量差异。
3、变动性制造费用成本差异的计算 和分析
• 变动性制造费用成本差异是指实际发生的变动 制造费用总额与实际产量下标准变动费用总额之 间的差异。它可以分解为耗费差异和效率差异两 部分。
变动制造费用 成本差异
＝
实际总变动 制造费用
－
实际产量下标准 变动制造费用
＝ ＝
实际变动制造 费用分配率 变动制造费用 耗费差异
• 四、因素分析法 • 因素分析法是从数值上测定各个相互联系的因素的变动对有关 经济指标影响程度的一种分析方法。 • 计算步骤： • （一）确定分析对象，例如：材料费用 • （二）根据影响经济指标的各个因素之间的内在联系，建立反映经 济因素与经济指标之间的分析模型。例：F=a*b*c • 材料费用 产品产量 单耗 单价 材料费用=产品产量 单耗*单价 产品产量*单耗
营业收入 总资产周转次数 = 资产平均总额 式中资产总额可采用年初年末平均数， 亦可用年末数。
直接材料费用 实际成本
＝
实际 产量
×
实际单位产品 耗用量
×
实际 单价
F1＝a1 × b1 × c1
直接材料计划 （或标准） 成本
＝
标准 产量
×
标准单位 产品耗用量
×
标准 单价
F0＝a0 × b0 × c0
• 补充资料：标准成本管理 标准成本管理 • 标准成本，是指通过调查分析、运用技术测定等 方法制定的，在有效经营条件下所能达到的目标 成本。标准成本主要用来控制成本开支，衡量实 际工作效率。 • 1、标准成本的制定 • 可供选择的标准成本有： • （1）理想标准成本 • （2）正常标准成本
直接人工 效率差异
直接人工成本差异
直接人工工资 率差异 直接人工 效率差异
＝（
实际 工资率
－
标准 工资率
） ×
实际 人工工时
＝
标准 工资率
Leabharlann Baidu
× （
实际人工 工时
－
实际产量下 标准人工工时
）
• 沿用上例资料，A产品标准工资率为10.8元/小时， 工时标准为1.5小时/件，工资标准为16.2元/件。 假定企业本月实际生产A产品8000件，用工 10000小时，实际应付直接人工110000元。其直 接人工差异计算如下：
直接材料 成本差异
＝40 × 32000－45 × 3 × 8000＝200000 （元）（超支） ＝45 × 32000－8000 × 3）＝360000 （ （元）（超支）
材料价格 其中： ＝（40－45） 32000＝－160000 × （元）（节约） 差异 材料用量 差异
通过以上计算可以看出，A产品本月耗 用甲材料发生200000元的超支差异。由于 生产部门耗用材料超过标准，导致超支 360000元，应该查明材料用量超标的具体 原因，以便改进工作，节约材料。 • 从材料价格而言，由于材料价格降低节 约了160000元，从而抵消了一部分由于材 料耗用而形成的成本超支。这是材料采购 部门的工作成绩，也应查明原因，巩固和 发杨成绩。 •
第11章 财务分析
• • • • • 本章 要点： 一、财务分析的意义与内容 二、财务分析的方法 三、财务指标分析 四、综合财务分析
• 第一节 财务分析概述 • 财务分析，是指以企业财务报表为基础，对企 业经济活动过程和结果进行分析研究，从而提示 企业生产经营过程中的利弊得失，评价企业的财 务状况和经营成果。 、 • 一、财务分析的目的 1 企业管理者的目的
• 一、比较分析法 • 比较分析法（也称比较法）是通过财务 指标的对比确定数量差异的一种方法。主 要可分成三类： • （一）分析期实际数据与计划（预算）数 据对比 • （二）纵向对比 • （三）横向对比
• 二、比率分析法 • 比率分析法，是指通过两个相互联系指标的对比，确定 比率，分析企业财务状况和经营成果的一种方法。其主 要有以下三种方法： • （一）相关比率分析 • （二）构成比率分析 • （三）动态比率分析 • 三、趋势分析法 • 趋势分析法是指通过分析同一企业若干年的财务指标 升降变化，发现问题，评价企业财务状况和经营成果的 方法。 • 趋势分析法的运用主要有三种： • （一）财务比率分析法 • （二）会计报表金额的趋势分析法 • （三）会计报表构成的趋势分析
直接人工 成本差异
＝（110000－16.2 × 8000）＝－19600 （元）（节约）
直接人工 其中： ＝（ 110000 －10.8） 10000＝2000 × （元）（超支） 工资率差异 10000 直接人工 效率差异
＝10.8 × 10000－1.5 × 8000）＝－21600 （ （元）（节约）
• 可以分为直接材料价格差异和直接材料用量 差异两部分。
直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格） 实际用量 × 直接材料用量差异＝标准价格 × （实际用量－实际产量下的标准用量）
• 一、直接材料数量差异：＝ • （实际用量－标准用量）×标准价格 • 二、直接材料价格差异＝ •
• 例如：假定某企业A产品耗用甲乙丙三种材料，其 直接材料标准成本的计算如下表所示：
标准 项目 价格标准 用量标准 成本标准 单位产品直接材料标准成本 甲材料 45元/千克 3千克/件 135元/件 乙材料 15元/千克 6千克/件 90元/件 495元 丙材料 30元/千克 9千克/件 270元/件
• A产品甲材料的标准价格为45元/千克，用量标准 为3千克/件。假定企业本月投产A产品8000件，领 用甲材料32000千克，其实际价格为40元/千克。 其直接材料成本差异为：
• 评价企业资金周转状况的财务指标主要有：
1.应收账款周转次数 2.存货周转次数 3.营业周期 4.流动资产周转次数 5.固定资产周转率 6.总资产周转次数
• （一）应收账款周转次数
营业收入 应收账款周转次数 = 应收账款平均余额 期初数 + 期末数 应收账款 平均余额 = 2
单位产品 的标准成本
＝
直接材料 标准成本
+
直接人工 标准成本
+
制造费用 标准成本
• 2、成本差异的计算及分析
总差异＝实际价格 × 实际用量－标准价格 × 标准用量 = 价格差异 + 用量差异 其中：价格差异＝（实际价格－标准价格） 实际用量 × 用量差异＝标准价格 × （实际用量－标准用量）
直接材料成本差异的计算分析