国信证券怎么融资融券
融资融券交易规则及操作技巧介绍(201310)
客户
融券交易
借入资金 提交担保物
借入证券
出借资金
证券公司
出借证券
一、基本概念介绍
（二） 几个重要概念
标的证券
保证金比例、保证金可用余额
维持担保比例
一、基本概念介绍
1、标的证券 标的证券，是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。 标的证券限于沪深交易所认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证 券。对标的证券为股票的，在上市交易时间、流通股本等方面应符合相关☞具 体要求。 证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。 目前国信证券标的证券范围：
一、基本概念介绍
3、标的证券保证金比例与折算率的关系
沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于40%。证券公司应 按照不同标的证券的折算率相应确定其保证金比例。 标的证券折算率越高，保证金比例越低，投资者的财务杠杆效应 越高。
标的证券保证金比例的计算采用以下方式：
1+30%-折算率
一、基本概念介绍
二、网上交易客户端功能介绍及注意事项
6、查询（一）综合信息查询
包括：资产类、负债类、额度类、维持担保比例、当前保证金可用余额等。
并可查看“融资融券专栏”及“风险提示”信息。
（1）总资产：包括自有资产及负债； （2）总负债：包括融资负债、融券负债及其他费用； （3）授信总额度：包括融资额度及融券额度，两者共用一个额度。
三、操作技巧及常见问题
2、信用账户已经开通成功了为什么不能买入股票？
1. 首先要了解是进行融资买入还是普通买入； 2. 如果是融资买入，首先查询担保物是否已经转入，并且要注意担保证券转入需要T+1到帐，当 天不能进行融资买入，资金转入当天可以到帐； 3. 另外需要查询“授信额度”和“当前保证金可用余额”是否足够，其中一项不足都不能买入；
融资融券基础知识要点20100308
融资融券基本内容摘要1、融资融券业务：指国信证券向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
2、授信额度：指国信证券根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、国信证券财务安排等因素综合确定的客户可融资融券额的最高限额。
客户融资融券的总额不得超过授信额度；3、客户信用交易担保证券账户：也称客户证券担保账户，指国信证券以自己的名义在证券登记机构开立的、专用于记录客户委托国信证券信托持有相关证券以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的证券账户；4、客户信用交易担保资金账户：也称客户资金担保账户，指国信证券以自己的名义在商业银行开立的、专用于存放客户委托国信证券信托持有的相关资金以担保国信证券因向客户融出资金和/或证券所生债权的资金账户；5、信托财产、担保物：指存放于国信证券“客户信用交易担保证券账户”和“客户信用交易担保资金账户”并记入客户信用账户内的所有资产，该等资产为客户向国信证券提供的融资融券债权的担保物，包括客户向国信证券提供的保证金和用于充抵保证金的自有证券、客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款以及客户信用账户内所有其他资产；6、保证金：客户向国信证券申请融资或融券，应当向国信证券提交一定比例的保证金。
保证金可以证券充抵。
可充抵保证金证券名单以国信证券不时确定并公布者为准。
7、保证金比例：保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例，用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。
保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例8、保证金可用余额：指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额，9、可充抵保证金证券折算率：指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率10、维持担保比例：指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例11、标的证券：指客户融资可买入的证券及国信证券可对客户融出的证券，以国信证券不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准；12、警戒线：140%。
金融融资投资股权证劵之融资融券业务介绍
业务申请文本（包括申请表、风险访谈、业务测试、限售股份申报表
等）； 身份证明； 普通证券账户卡；
国信证券股票明细对帐单； 金融资产证明（可增加额度）；
个人信用报告（选择提供）。
授信原则： 不超过客户申请的融资、融券金额； 不超过客户托管在我公司普通账户的总资产； 不超过金融资产的1/2; 提交外部资产证明可以增加额度。
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（一）什么是融资融券业务？
国信融资融券的特点： 1. 全程服务
专业服务：每个业务经理必须通过岗前培训，考试合格后，持证上岗；
“一对一”服务： 每个客户有一名业务经理全程服务，进行业务介绍、风险揭示和操 作流程指引等。
通知服务：15项通知服务，覆盖业务全流程风险点，及时提醒并通知客户； 便利服务：《操作指引》、《速查表》简洁易懂，方便客户操作和了解风险；
2.1 保证金比例
☞保证金比例，指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的 比例，＝自有资金（保证金）∻融入资金（证券）。
保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应 越低。沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于50%。
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（三）交易流程
2.2 保证金可用余额
5.有套利需求的客户：与 权证、股指期货等组合投 资，可实现无风险套利。
2.有放大交易需求的客户： 放大交易金额，抓住市场机
遇，扩大投资收益；
目标 客户群
4.有T+0交易需求的客户： 利用融资、融券进行T+0
交易，规避风险。
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3.有双边交易需求的客户：可 以在下跌行情中，获得收益。
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☞保证金可用余额，指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融 资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了 结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
浅谈投资者怎么进行融资融券交易
浅谈投资者怎么进行融资融券交易浅谈投资者怎么进行融资融券交易一、客户提交担保物客户进行融资、融券交易，应当向证券公司提交一定比例的保证金。
保证金可以是现金，也可以用交易所及证券公司认可的上市证券（即担保证券）充抵。
客户提交担保物的方式为向证券公司客户信用交易担保资金账户转入资金，或向证券公司客户信用交易担保证券账户转入担保证券。
客户提交担保证券的，在计算保证金金额时应当以证券市值按证券公司规定的折算率进行折算。
具体操作方面，客户可以直接通过证券公司所提供的渠道进行融资融券交易、证券划拨、资金存取及查询等。
以国信证券为例，交易渠道包括柜台、通达信网上交易、金太阳手机证券和网上营业厅。
二、证券公司评估确定授信额度授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司自身财务安排等因素，综合确定的客户可从本公司融入资金或证券的最高限额。
应当注意，实际交易过程中，客户可融资、融券金额还受证券公司融资融券业务总体剩余额度以及客户保证金可用余额的限制。
其中，保证金可用余额是指客户信用账户中用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用后的余额。
三、客户进行融资买入或融券卖出（一）标的证券标的证券是指客户可融资买入或融券卖出的证券，以证券公司确定并公布的为准。
实际上，标的证券范围受交易所和证券公司双重限制。
通常，各证券公司会在交易所公布的标的证券范围内，再根据自身对业务风险控制的要求，进一步筛选各自的标的.证券，并通过与客户在合同中约定的方式公布相关信息。
以国信证券为例，公司在交易所公布的标的证券范围内，通过以下三个步骤筛选出本公司的标的证券：（1）设定净利润、合规经营、流通市值和总市值指标;（2）用以流动性指标和基本面指标为主的数量模型进行折算率打分;（3）研究所分析师进行专业甄别，确定折算率在30％以上的证券为标的证券。
融资融券操作指南（全攻略）
融资融券操作指南（全攻略）融资融券已经成为目前主流交易工具，其特有的收益风险放大机制特别利于投资者牛市进行投资，下面超超带领大家玩转融资融券交易~~~~初级玩法：（学会牛市融资做多和熊市融券做空的操作）第一步，激活账户。
涨乐财富通步骤：登录账户，进入【融资融券】菜单，使用【担保品划转】或【银证转账】功能。
（下图：图1）网上交易软件：登陆账户，点击左下角【信用】，展开【其他功能】——【担保品划转】或者【银证转账】（下图：图2）图片【信用账户】融资融券账户和原普通账户是两个独立的账户，刚开好的两融账户是一个空账户，需要客户转入担保物激活，担保物可以是股票，也可以是现金。
所以您在使用融资融券账户的前一个交易日一定要转入足额的担保物。
【授信额度】客户可以借用华泰的最大资金量。
根据信用账户上前一日日终的净资产来确定的，一般情况下，20万以下客户授信额度等于账户净资产，20万以上客户授信额度约等于账户净资产*1.3倍。
【担保物】客户转入信用账户中的股票和资金。
作为担保物的客户自有资金可以随时用来买股票，客户自有股票可以随时卖出，证券公司不得限制客户自有资金股票的买卖，但是不得买卖带S，ST,*ST标志的个股、参与204001 ，131810 等逆回购品种和购买开放式基金及理财产品（目前已经全面支持打新股），同时如果客户当前借用的华泰证券的资金或股票超过净资产的33%（维持担保比例低于300%），则不可向账户外转出资产。
【利息费用】客户使用融资融券账户的费用除交易佣金和印花税外。
还包括承担融资融券负债时的利息费用，年化款利率当前为8.6%，随银行半年期贷款利率调整而调整，利率调整次日有负债的客户将执行最新利率。
客户必须使用【融资买入】或【融券卖出】菜单下单才会产生负债从而可能需要承担利息费用，单笔合约负债最长借款期间180天，可以随时还款，利息按天计算，借一天算一天利息，借款当日立刻还款不会产生利息。
第二步，用华泰的资金玩股票1.借华泰证券的资金买股票涨乐财富通操作：登录账户，【融资融券】菜单，展开【委托】菜单，使用【融资买入】下单（下图：图3）网上交易软件操作：登录账户，点击左下角【信用】，展开【限价委托】，使用【融资买入】下单（下图：图4）【融资买入规则】1.仅限买入两融标的物。
融资融券业务操作及风险控制
集中授信模式
国际主要授信模式：
（1）分散授信模式 （2）集中授信单轨制 （3）集中授信双轨制
分散授信模式——美国为代表，中国香港
集中授信模式
券商对投资者提供融资融券，同时设立半官方性 质的、带有一定垄断性质的证券金融公司为证券 公司提供资金和证券的转融通，以此来调控流入 和流出证券市场的信用资金和证券量，对证券市 场信用交易活动进行机动灵活的管理。这种职能 分工明确的结构形式，便于监管，适合金融市场 欠发达的地区
强行平仓 到初始线
满足 不足
在规定 时间内 追缴保 证金到 初始线
股价下跌
保证 金比 收到证券公司 率跌 追缴保证金通知 破维 持线
买入证券记 入客户信用 证券账户； 账户中同时 记入一笔资 金负债
股价上涨
协议持有期内（ 最长不超过6个 月）继续持有
余额继续持有
业务流程——融券买入
融券卖出 （报单）
业务实施细则 11.《证券公司风险控制指标管理办法》有关融资融券业务
规定条款
业务操作
基本业务
– 杠杆操作 – 买空交易
套期保值
– 个股 – 股票组合
趋势投资交易
– 一般趋势投资 – 130/30策略
杠杆操作
融资交易：最大杠杆不超过2.8倍
上证180指数和深证100指数成份股股票的最高折算率为 70%，则可以获得的最大杠杆比例为2.4(1+0.7/0.5)倍； 非上证180指数和深证100指数成份股股票的最高折算率为 65%，投资者可以获得的最大杠杆比例可达到2.3 （1+0.65/0.5）倍；此外，若投资者做多的组合与ETF相 同，可以买入该ETF为保证金，再融资买入更多的ETF成份 股，由于ETF的折算率可达90%，此种方法构建杠杆投资组 合最大杠杆可达到2.8(1+0.9/0.5)倍。
国信证券-融资融券交易软件使用说明书
本使用说明书未能详尽说明，敬请谅解。如在使用中出现问题，请及时不您的融资融券业务经理联系，或者拨打国信证券客服 中心电话95536 。
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目录
登陆与多账户切换 担保证券划转
普通交易
融资交易（开仓与平仓） 融券交易（开仓与平仓） 查询 自动还款设置
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1、登陆与多账户切换
信用资金账号
※信用账户可以做普通买入和普通卖出，但必须是“担保品证券” 范围内的证券。 ※不能用于金天利、债券回购交易，不能用于新股申购。
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7、自动还款设置
※默认为开通状态。开通时，在日终清算时系统根据账户内资金可用数（丌含融券卖 出冻结资金），按融资合约的开仓先后顺序自劢偿还融资负债。当日开仓并偿还负债 丌计息。 ※客户关闭“自动还款”功能后，账户的可用资金在清算时不偿还融资负债；客户T 日卖出获得的可用资金，可在T+1日转出超过维保比例300%以上的金额。 ※红利税补扣、融券合约的权益补偿金额及逾期利息扣划，不受自劢还款开关限制。 13
卖出（普通）
信用账户内持仓证券均可普通卖出。 若普通卖出的证券与未了结融资合约（含当日 开仓合约）的证券品种一致，则普通卖出资金 （优先冻结逾期利息）按照该证券的合约开仓 顺序偿还负债，剩余资金转入账户“资金可用 数” 。 若普通卖出证券无对应未了结融资合约，则卖 出资金完全转入账户“资金可用数”，并增加 “当前保证金可用余额”。 6
信用账户内持仓证券均可“卖券还款”。 进行“卖券还款”操作，优先冻结逾期利 息，剩余资金按照融资合约开仓先后顺序 偿还负债（包含当日开仓合约）。
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5、融券交易（开仓与平仓）
开仓：点击“融券卖出”后，界面右侧列表显示可融券卖出
的标的证券及数量，双击即可输入
融资融券-国金证券介绍版本
灵活的交易方式支持
线上交易
提供手机APP、网上交易等多种线上交易方式， 方便投资者随时随地进行交易。
电话委托
提供电话委托服务，投资者可通过电话进行交 易委托。
柜台交易
在国金证券营业部提供柜台交易服务，满足投资者现场交易需求。
专业的投资顾问服务
投资建议
根据投资者的风险承受能力和投资目标，提 供专业的投资建议和策略。
04 国金证券融资融券业务优 势
丰富的投资品种选择
股票
提供A股、B股、H股等多种股 票投资选择，涵盖不同市场和
行业。
债券
包括国债、企业债、地方债等 ，提供固定收益类投资产品。
基金
提供各类基金产品，包括股票 型、债券型、混合型等，满足 不同风险偏好。
衍生品
包括股指期货、期权等，提供 高风险高收益的投资机会。
• 基本原理：融资融券交易作为世界上大多数证券市场普遍常见的交易方式，其 作用主要体现在四个方面：一是融资融券交易可以将更多信息融入证券价格， 可以为市场提供方向相反的交易活动，当投资者认为股票价格过高和过低，可 以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理，有助于市场内在价格 稳定机制的形成。二是融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求， 增加市场的交易量，从而活跃证券市场，增加证券市场的流动性。三是融资融 券交易可以为投资者提供新的交易方式，可以改变证券市场单边式的方面，为 投资者规避市场风险的工具。四是融资融券可以拓宽证券公司业务范围，在一 定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道，在实施转流通后可以 增加其他资金和证券融通配置方式，提高金融资产运用效率。
交易规则变动风险
交易所或证券公司可能对融资融券交 易规则进行调整或修改，投资者需承
国信证券融资融券合同7篇
国信证券融资融券合同7篇篇1甲方（投资者）：____________________乙方（国信证券）：____________________鉴于甲方拟通过融资融券方式开展证券投资活动，乙方作为专业的证券公司，同意向甲方提供融资融券服务，双方经友好协商，达成如下合同协议：一、合同双方1. 甲方为符合融资融券资格要求的投资者，愿意遵守本合同约定，接受乙方提供的融资融券服务。
2. 乙方为国信证券股份有限公司，具有从事融资融券业务的资格和条件，同意向甲方提供融资融券服务。
二、融资融券服务内容乙方为甲方提供以下融资融券服务：1. 提供融资资金供甲方买入证券。
2. 提供融券服务，即向甲方出借证券供其卖出。
3. 提供相关的投资咨询和市场信息服务。
三、融资和融券的具体约定1. 融资和融券的额度、期限、利率等条件按照乙方公布的融资融券业务规则及本合同约定执行。
2. 甲方应按照约定支付利息及费用，并在约定的期限内偿还融资资金或融券。
3. 乙方有权对甲方的融资融券账户进行监控和管理，确保甲方的投资活动符合法律法规和乙方的业务规则。
四、风险管理和控制1. 甲乙双方应遵守证券市场风险管理和控制的相关规定，合理评估和控制投资风险。
2. 甲方应了解并接受融资融券业务可能面临的风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。
3. 乙方有权对甲方的投资活动进行风险管理，包括但不限于调整融资或融券的额度、暂停或终止提供服务等。
五、保证金及担保物1. 甲方应按规定提供足额保证金或担保物作为融资融券的担保。
2. 乙方有权对甲方的保证金和担保物进行管理和处置，以确保融资和融券的安全。
六、信息披露和保密义务1. 甲乙双方应对涉及融资融券业务的信息进行充分披露，确保信息的真实、准确、完整。
2. 甲乙双方应对对方的商业秘密和客户信息承担保密义务，未经对方同意，不得泄露或非法使用。
七、违约责任和争议解决1. 甲乙双方如违反本合同约定，应承担相应的违约责任。
融资融券业务操作方法及技巧介绍
组合 投资策略
1、融资杠杆交易 2、融券卖空
1、锁定日内收益 2、及时止损
1、配对交易 2、可转债套利 3、大宗交易套利
放大低买高卖的杠杆
机会：投资者持有现金10万。2011/01/21，中集集团公布业绩预告修正，净利润预增比例较高，利好！ 发起：中集集团22.5元时，融资买入5500股，普通买入4400股。 了结：2011/02/22，股价大幅下跌，投资者以28元的平均价格将9900股中集集团全部卖出。 获利对比： 中集集团期间涨幅为24.4%； 进行融资杠杆交易后，收益率为53.46%（扣除融资利息约990元）。
案例分析
2011/07/18，国航与东航价差过大，预计要缩小。 以10.5元价格融券卖出国航1万股，同时，以5.25元价格买入东航1.72万股。 2011/08/09，两支股票价差收敛，以8.6元买入1万股国航还券，以5元价格卖出东航。 东航亏损 =（5-5.25）×1.72万=-0.43万 国航获利 =（）×1万=1.9万 总获利1.47万
单一策略：融资买入
先高卖，后低买
机会：2011/03/15上午，双汇“瘦肉精”事件曝光，当天股价暴跌。 发起：投资者在此时以85元融券卖出1万股双汇发展。 了结：2011/04/21股价止跌反弹，以中间价62元买入1万股双汇发展还券了结负债. 获利对比： 如果没有融券交易，投资者无法从中获利； 进行卖空交易，不占用资金。获利22万（扣除融券成本约7000元）。
操作策略
是否具备对单只股票进行双向交易的思路？ ——看多融资、看空融券
是否具备对多只股票进行组合投资的思路？ ——保持比较股票间相对好坏的思维
是否熟知融资融券交易规则细节？ ——调整买卖顺序即可”？
是否具备了融资融券风险控制意识？ ——坚决遵守止损纪律
国信证券融资融券合同2篇
国信证券融资融券合同2篇篇1甲方（投资者）：____________________乙方（国信证券）：____________________鉴于甲方具有一定的投资经验和风险承受能力，且愿意在乙方的融资融券业务平台上进行信用交易，甲乙双方本着平等、自愿、公平的原则，经友好协商，达成以下融资融券合同：一、合同双方1. 甲方为具有完全民事行为能力的自然人，或符合法律法规规定的法人及其他组织。
2. 乙方为国信证券，具有开展融资融券业务的法定资质。
二、融资融券业务内容1. 乙方为甲方提供融资融券交易服务，允许甲方通过融资买入或融券卖出证券。
2. 甲方应按规定向乙方支付相应的融资利息或融券费用。
三、交易规则与风险承担1. 甲方应充分了解并遵守交易所及乙方的交易规则。
2. 甲方应自行承担融资融券交易的风险，包括市场风险、信用风险等。
3. 乙方有权根据市场情况调整融资比例、融券品种等交易条件。
四、保证金及账户管理1. 甲方应在乙方开设专用保证金账户，用于存放保证金及相关款项。
2. 甲方应按规定比例缴纳保证金，乙方有权对保证金进行监管。
3. 甲方应妥善保管账户密码，确保账户安全。
五、融资利息与融券费用1. 融资利息按日计算，融券费用根据融券期限及融券金额确定。
2. 甲方应按时足额支付融资利息及融券费用。
六、风险控制与违约处理1. 乙方有权对甲方的融资融券交易进行风险控制，包括强制平仓等。
2. 若甲方违约，乙方有权采取以下措施：（1）冻结甲方的保证金账户；（2）要求甲方赔偿损失；（3）追究甲方的法律责任。
七、合同期限与终止1. 本合同自双方签字盖章之日起生效。
2. 合同期限根据甲乙双方协商确定，但乙方有权根据法律法规或监管要求提前终止本合同。
3. 合同终止时，甲方应结清所有欠款，办理相关手续。
八、其他条款1. 本合同的修改、补充应以书面形式进行，作为本合同的组成部分。
2. 本合同的履行如发生争议，双方应友好协商解决；协商不成的，任何一方均有权向有管辖权的人民法院提起诉讼。
融资融券交易操作指引
客户融资融券交易操作指引（一）软件登陆方法在登录帐号（见图1-1）时，输入信用账号（59006XXXXXXX）和密码，输入帐号和密码时要做好保密工作。
图1-1图1-2客户在国信证券交易系统中，其普通资金账户和信用资金账户共用同一个客户代码，允许有不同的资金密码；客户普通证券账户与信用证券账户分别挂在普通资金账户和信用资金账户下，但两者交易密码相同。
客户选择信用账户进行交易，必须以信用账户进入交易系统；同样，如果客户选择普通账户进行交易，则必须以普通账户进入交易系统。
信用账号与普通账号的区别是在第五位信用账号是8。
（二）融资融券交易操作方法1、资金存取客户如需将资金存入账户，需选择银证业务--选择银行转证券或证券转银行。
2、担保品转入转出客户选择以股票作为担保物时可选择“担保品划转”菜单转入股票，在划转时注意划转方向，要选择划入信用账户。
3、融资买入：1）在借款买入股票时选择融资买入（见图2-1），即报单后确认证券在不在融资标的池内，若非标的证券则视为无效委托。
2）直接还款：客户直接用信用账户中的现金归还借款；3）卖券还款：客户卖掉股票直接还款。
图2-1若为标的证券，则我公司的交易系统会进一步检测帐户中的保证金可用余额是否充足，不足则为无效委托，保证金可用余额充足则融资买入成交。
后期，股价上涨，协议期内继续持有，且最长不超过6个月；一旦股价下跌，保证金比例跌破维持担保线，我公司会向投资者发送追加保证金通知。
投资者收到通知后需在规定的时间内追加保证金至警戒线方可继续持有；不能满足在规定的时间内追加保证金至警戒线的要求，则会被强行平仓到警戒线或全部平仓，平仓余额继续持有或被继续追索（见图2-2）。
图2-24、融券卖出：1）客户在借股票卖出时，应选择融券卖出（见图2-3）操作流程与上文中融资买入相类似，具体操作指引见图2-4。
2）买券还券：客户买入借的股票用于偿还融券；3）直接换券：客户用账户中已有的股票直接偿还融券。
融资融券操作大全
融资融券操作大全融资融券操作大全1、你了解融资融券吗？2、融资融券对市场的影响3、与股票质押融资比较4、如何进行融资融券交易一5、如何进行融资融券交易二6、“买空”和“卖空”7、杠杆投资理念8、"死了也不卖"很危险9、融资融券交易相关风险10、对股市波动性交互影响11、如何办理开户？融资融券投资指南系列一：你了解融资融券吗？一、何谓融资融券融资融券交易，又称信用交易，分为融资交易和融券交易。
通俗的说，融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖，并在约定的期限内偿还借款本金和利息；融券交易是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入证券卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。
总体来说，融资融券交易关键在于一个“融”字，有“融”投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用，并在约定期内归还借贷的资金或证券。
二、融资融券交易与普通证券交易有何区别融资融券交易，与普通证券交易相比，在许多方面有较大的区别，归纳起来主要有以下几点：1、保证金要求不同。
投资者从事普通证券交易须提交100%的保证金，即买入证券须事先存入足额的资金，卖出证券须事先持有足额的证券。
而从事融资融券交易则不同，投资者只需交纳一定的保证金，即可进行保证金一定倍数的买卖(买空卖空)，在预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券，并在高位卖出证券后归还借款；预测证券价格将要下跌而手头没有证券时，则可以向证券公司借入证券卖出，并在低位买入证券归还。
2、法律关系不同。
投资者从事普通证券交易时，其与证券公司之间只存在委托买卖的关系；而从事融资融券交易时，其与证券公司之间不仅存在委托买卖的关系，还存在资金或证券的借贷关系，因此还要事先以现金或证券的形式向证券公司交付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司一并作为担保物。
融资融券业务流程详解
保证金
100万 万
50%的保证 的保证 金比例
可融入资金 或证券： 或证券：
200万市值 万市值
2012-3-21
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日信证券
保证金 = 现金 + 可抵充保证金证券市值 可抵充保证金证券包括国债、公司债以及股票；由于抵押物为有价证券，存 在一定不确定性和风险性，所以在用有价证券抵押融资的时候会乘以一个小 于1的折价率来抵消其风险性。例如，国债由于具有较高安全性，所以折算率 较高可融资额度也就较多，而股票则由于波动性大，其折算率较低，融资额 度就比较低 例：李先生有市值50万元的可抵充证券，股票折算率为0.6，融资保证金比例为 0.9；此时客户可融资额度就为 50万*0.6/0.9=33.33万。融券额度计算方法 与之一样。
2012-3-21
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折算率、标的证券保证金比例与可融入资金（或证券） 折算率、标的证券保证金比例与可融入资金（或证券）的关系 1+50%如果采用 1+50%-折算率
拟交易的标的证券
保证金 可用余 额 折算率为70%的股票 标的证券保证金比例为 80%（=1+0.5-0.7） 可融入资金 现金100 万 折算率为 70%的股 票100万 折算率为 50%的股 票100万 折算率为 30%的股 票100万 100 125 折算率为50%的股票 标的证券保证金比例为 100%（=1+0.5-0.5） 可融入资金 100 折算率为30%的股票 标的证券保证金比例为 120%（=1+0.5-0.3） 可融入资金 83.3
机构客户应提交材料
融资融券业务申请表；（必须） 股东会或董事会同意融资融券的决议； （必须） 法定代表人证明书和身份证；（必须） 法定代表人关于办理融资融券业务的专项授权书；（必须） 代理人身份证明文件；（必须） 机构普通证券账户卡（深、沪A）；（（必须） 营业执照副本、公司章程；（必须） 经审计的财务报表（资产负债表日离申请日不超过16个月）； （必须） 资金对账单（日信）。（必须） 持有上市公司限售股份申报表（包括解除和未解除限售股 份）。（有，则必须提供）
国信证券融资融券合同6篇
国信证券融资融券合同6篇篇1甲方（投资者）：____________________乙方（国信证券）：____________________鉴于甲方拟通过融资融券方式开展证券投资活动，乙方作为专业的证券公司，同意向甲方提供融资融券服务。
根据《中华人民共和国合同法》及其他相关法律、法规的规定，甲、乙双方本着平等、自愿、公平和诚信的原则，经友好协商，达成如下合同协议：一、定义与解释1. 融资融券：指甲方通过乙方提供的融资服务购买证券，并在约定的期限内偿还融资款项及支付相关费用的活动。
二、融资融券业务的基本内容1. 融资业务乙方同意向甲方提供融资服务，甲方应按照约定的利率支付融资利息。
融资期限、融资利率、融资额度等具体事项，由双方另行约定。
2. 融券业务乙方同意向甲方提供融券服务，甲方可通过融券方式买卖证券。
融券期限、融券费用、证券数量等具体事项，由双方根据市场情况另行约定。
三、账户管理1. 甲乙双方同意设立专门的融资融券账户，用于记录甲方的融资融券交易情况。
2. 甲方应妥善保管其账户密码，确保账户安全。
四、交易规则与风险揭示1. 甲乙双方应遵守国家法律法规、证券市场交易规则及相关规定，规范交易行为。
2. 甲方应充分了解融资融券业务的风险，包括但不限于市场风险、信用风险、操作风险等。
3. 乙方应及时向甲方揭示融资融券业务的风险，提供风险管理和控制建议。
五、保证金及担保物1. 甲方应按规定比例提供保证金或担保物，作为融资融券交易的担保。
2. 乙方有权对甲方的保证金或担保物进行监管，确保其符合约定要求。
六、融资利息与融券费用1. 融资利息与融券费用按照约定利率和期限计算，具体标准由双方另行约定。
2. 甲方应按约定支付融资利息与融券费用，逾期未支付的，应按照约定承担违约责任。
七、合同期限与终止1. 本合同自双方签字（盖章）之日起生效，有效期为____年。
2. 合同到期后，如双方继续合作，可续签合同；如不再合作，本合同自动终止。
融资融劵操作规程(3篇)
第1篇一、融资融券交易概述融资融券交易，又称证券信用交易，是指具有融资融券业务资格的证券公司向投资者出借资金、证券或提供担保物，供其进行证券交易的行为。
融资融券交易分为融资交易和融券交易两种，投资者向证券公司借入资金买进证券属于融资交易，向证券公司借入证券卖出属于融券交易。
二、融资融券交易操作规程1. 开户条件（1）投资者需具备普通证券账户开户18个月以上，且近6个月内的月均证券类资产不低于50万元人民币。
（2）投资者需具备良好的信用记录，无不良信用记录。
（3）投资者需签署融资融券业务协议，了解相关风险。
2. 开户流程（1）投资者携带身份证、证券账户卡、银行卡等材料到证券公司营业部办理融资融券开户手续。
（2）证券公司对投资者进行风险评估，确定投资者的融资融券授信额度。
（3）投资者签署融资融券业务协议，并缴纳保证金。
（4）证券公司为投资者开通融资融券交易权限。
3. 融资融券交易流程（1）投资者通过证券公司提供的交易系统，进行融资融券交易。
（2）融资交易：投资者向证券公司借入资金，用于购买证券。
交易成功后，投资者需按照协议约定偿还借款及利息。
（3）融券交易：投资者向证券公司借入证券，用于卖出。
交易成功后，投资者需按照协议约定偿还借入的证券及相关费用。
4. 保证金管理（1）投资者需按照协议约定缴纳保证金，保证金的金额根据投资者的融资融券授信额度及证券公司风险控制要求确定。
（2）保证金可用于偿还借款、利息、费用等。
（3）证券公司有权在必要时调整保证金比例。
5. 风险控制（1）证券公司对投资者的融资融券交易进行实时监控，确保交易安全。
（2）投资者需按照协议约定，及时偿还借款、利息、费用等。
（3）证券公司有权对违约投资者采取强制平仓、强制清偿等措施。
（4）投资者需密切关注市场风险，合理控制融资融券交易规模。
三、注意事项1. 投资者需充分了解融资融券交易的风险，谨慎参与。
2. 投资者需按照协议约定，及时偿还借款、利息、费用等。
融资融券业务操作说明
融资融券业务操作说明融资融券业务引见目前市场上，当我们看好某只股票，觉得会大涨时，我们要用自己手里的现金来买入，以获取收益，假设我们手里持有的是证券，我们还要将这些证券变现来买入股票，假设我们手里的证券，也在下跌增值中，我们能够面临两难中；当我们不看好某只股票，觉得会暴跌时，我们只能保证自己不买这只股票，不损失，却无法在这之中赚钱。
如今，融资融券业务让我们无论是看空还是看多股票，都能取得收益。
当我们看涨某只股票时，我们可以将手里的证券质押借入资金买该股票，等股票涨到心里预期后再卖出还钱；当我们看跌某只股票时，我们可以向券商借入该股票卖出，然后等低价时再买入还给券商以获取差价收益。
融资融券买卖，分为融资买卖和融券买卖，融资买卖就是投资者以资金或证券作为质押，向券商〔或中金公司〕贷入资金用于证券买卖，并在商定的期限内归还借款本金和利息。
融资买卖，投资者拿到的是证券，融资的钱并不直接给投资者，而是将投资者融资所买的券给投资者。
融券买卖是投资者以资金或证券作为质押，向券商〔或中金公司〕借入证券卖出，在商定的期限内，买入相反数量和种类的证券出借给券商〔或中金公司〕并支付相应的融券费用。
投资人要参与融资融券买卖，首先必需要开立信誉账户，信誉账户独立与普通账户，是新开的账户。
投资者在停止融资融券买卖前，需将用于担保的可充抵保证金的现金和证券从普通账户划转至信誉账户。
融资融券买卖了却后，投资者可以将担保现金和证券划转回普通账户。
在融资融券买卖时期，投资者可将超越维持担保比例300%以上局部的担保现金和证券划转回普通账户。
信誉账户里的资金可以可以参与证券市场的普通买卖，信誉账户里的证券也可以正常买卖买卖。
融资融券操作说明基础设置设置接口文件展开融资融券业务，首先要依据买卖文件读取方式设置参数〝融资融券数据读取文件〞，途径在〝数据维护〞——〝系统参数设置〞——〝买卖核算〞——〝融资融券业务〞，如以下图：1. 选择买卖所接口时，融资融券从ywhb,sjshb等买卖所文件中读取，如以下图：启用并设置接纳途径后，日终清算界面就能读取上海业务报答文件了，如以下图：2. 选择柜台接口时，在〝数据维护〞——〝接纳途径设置〞——〝接口设置〞——〝买卖数据〞中维护融资融买卖数据接口，如以下图：选择〝融资融券柜台买卖数据〞接口后，〝接纳途径〞外面需求设置融资融券三个文件的接纳途径，如以下图：启用并设置接纳途径后，日终清算界面就能读取融资融券柜台买卖数据文件了，如以下图设置托管账户柜台形式下，经过资金账户来区分不同账套的买卖数据，故需求维护托管账户，设置途径为：〝基础设置〞——〝托管账户设置〞，如以下图：复核功用设置融资融券业务，前台信息录入界面主要有两个，一个是〝基础设置〞下的〝融资融券费率设置〞，一个是〝日常业务〞下的〝融资融券投资〞，这两个界面都设置的有复核功用，功用开启途径为：〝数据维护〞——〝系统参数设置〞，选择〝0_<公共>〞账套，在〝复核设置〞页面，如以下图：1〕〝融资融券费率设置〞复核功用2〕〝融资融券投资〞复核功用信誉账户股东设置展开融资融券业务，需求开设专门的信誉账户，经过信誉账户对应的股东席位停止买卖，所以，在展停业务前，需求设置信誉账户对应的股东账户，设置途径为：〝基金设置〞——〝股东设置〞，如以下图：融资融券费率设置融资融券业务，需求支付一定的费用，费用依据设置的费率每天计提，相似银行存款计提利息，计算费用采用的是积数法，结息日和费率调整时，重新末尾积数。
国信证券怎么融资融券
国信证券怎么融资融券融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。
这里给大家分享一些关于国信证券融资融券的内容，希望对大家有所帮助。
投资者申请在国信证券开展融资融券交易的基本条件1、投资者在国信证券申请开展融资融券交易前，在国信证券开立普通证券账户时间满18个月，交易满6个月。
2、个人投资者在国信证券开立的普通账户资产总值应达到人民币50万元(人民币)，机构投资者在国信证券开立的普通账户资产总值应达到100万元(人民币)。
3、证券监管机构及国信证券规定的其它条件。
国信证券融资融券业务操作流程1、投资者申请：投资者应到所在国信证券营业部申请开通融资融券交易，并提交相关身份证明材料和征信材料(可咨询所在营业部);2、资质审核、征信：国信证券对投资者的开户资格进行审核，对符合条件的投资者按规定进行征信调查，并对客户信用状况进行评估;3、签署合同和风险揭示书：对通过征信的投资者，在国信证券营业部签署《融资融券合同》和《融资融券交易风险揭示书》;合同对投资者、证券公司的权利义务关系作出详细而明确的规定。
4、开户：经本国信证券审核后，国信证券营业部为投资者办理信用账户开户业务，同时投资者到商业银行办理第三方存管签约。
5、转入担保物：投资者可在营业部柜台或其他交易通道向信用账户转入担保物，即投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户，将可充抵保证金证券从普通证券账户划转至信用证券账户;6、授信：国信证券根据投资者信用账户整体担保资产，评估确定可提供给投资者的融资额度及融券额度;7、融资融券交易：转入担保物后，投资者可进行融资或融券交易，包括进行融资买入、融券卖出;8、偿还资金和证券：在融资交易中，投资者进行卖出交易时，所得资金首先归还投资者欠证券公司款项，余额留存在投资者信用账户中;在融券交易中，投资者买入证券返还给证券公司并支付融券费用。
此外，投资者还可以按照合同约定直接用现有资金、证券偿还对证券公司的融资融券债务。
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国信证券怎么融资融券
融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。
这里给大家分享一些关于国信证券融资融券的内容，希望对大家有所帮助。
投资者申请在国信证券开展融资融券交易的基本条件
1、投资者在国信证券申请开展融资融券交易前，在国信证券开立普通证券账户时间满18个月，交易满6个月。
2、个人投资者在国信证券开立的普通账户资产总值应达到人民币50万元(人民币)，机构投资者在国信证券开立的普通账户资产总值应达到100万元(人民币)。
3、证券监管机构及国信证券规定的其它条件。
国信证券融资融券业务操作流程
1、投资者申请：投资者应到所在国信证券营业部申请开通融资融券交易，并提交相关身份证明材料和征信材料(可咨询所在营业部);
2、资质审核、征信：国信证券对投资者的开户资格进行审核，对符合条件的投资者按规定进行征信调查，并对客户信用状况进行评估;
3、签署合同和风险揭示书：对通过征信的投资者，在国信证券营业部签署《融资融券合同》和《融资融券交易风险揭示书》;合同对投资者、证券公司的权利义务关系作出详细而明确的规定。
4、开户：经本国信证券审核后，国信证券营业部为投资者办理信用账户开户业务，同时投资者到商业银行办理第三方存管签约。
5、转入担保物：投资者可在营业部柜台或其他交易通道向信用账户转入担保物，即投资者通过银行将担保资金划入信用资金账户，将可充抵保证金证券从普通证券账户划转至信用证券账户;
6、授信：国信证券根据投资者信用账户整体担保资产，评估确定可提供给投资者的融资额度及融券额度;
7、融资融券交易：转入担保物后，投资者可进行融资或融券交易，包括进行融资买入、融券卖出;
8、偿还资金和证券：在融资交易中，投资者进行卖出交易时，所得资金首先归还投资者欠证券公司款项，余额留存在投资
者信用账户中;在融券交易中，投资者买入证券返还给证券公司并支付融券费用。
此外，投资者还可以按照合同约定直接用现有资金、证券偿还对证券公司的融资融券债务。
9、结束融资融券交易：当投资者全部偿还证券公司的融资融券债务后，投资者可将其信用账户中的剩余资产转入其普通账户。
国信证券股份有限公司
国信证券股份有限公司是全国性大型综合类证券公司，AA 级证券公司，注册资本70亿元，在全国38个城市拥有54家营业网点，法定代表人为何如，现有员工9443人，其中公司本部员工1167人，本科以上学历人员占90%以上。
公司的经营范围为：证券(含境内上市公司外资股)的代理买卖、代理证券的还本付息和分红派息券保管和鉴证、代理登记开户、证券自营买卖、证券(含境内上市外资股)的承销(含主承销)、证券投资咨询(含财务顾问)、客户资产管理、直接投资、融资融券、股指期货IB业务以及中国证监会批准的其他业务。
截止20XX年12月31日，公司总资产749.6亿元，净资产149.5亿元，净资本107.2亿元。
公司的企业精神是“务实、专业、和谐、自律”，核心理念是“创造价值，成就你我”。
2004年12月1日，国信证券获得创新试点券商资格。
20XX年公司实现利润总额89.71亿元，净利润68.8亿元，排名行业第三，净资产收益率94.6%;20XX年，国信证券。