货币乘数推导

21商业银行存款货币创造过程 (假定支票存款法定存款准备金
如此类推 , 商业银行的存款创造过程 可以一直持续下 去 , 则整
率为 rd )
个银行体系的支票存款增加为 : 100 +100 ( 1 - rd) + 100 (1 - rd ) 2
假定甲商业银行吸收 100元的原始存款 , 用 T形账户表示为 :
丙商业银行
资产 (元 )
负债 (元 )
支票存款法定存款准备金
100 [ 1 - (1 - t′) rd - t·rt ] ( 1 -
支票存款
t′) rd
100[ 1 - ( 1 - t′) rd - t· rt ] ( 1 - t′)
定期存款法定存款准备金
+ …… =100
资产 (元 ) 法定存款准备金 100 rd 贷 款 100 (1 - rd )
第六图书馆 负债 (元)
支票存款 100
rd 若以 d表示商业银行 的支票存 款总额 变动对 原始 存款的倍 数 ,
则 ΔD 1
甲银行贷款给 A 企业 100 ( 1 - rd ) 元 , A 企 业存 款增 加 100
乙商业银行
重要 。但是在国内外的一些货币银行学书 中 , 这部分内容 要么比较 简单 , 要么推导并不严谨 , 有的教材存在 一定错误 , 本文 试图在此
方面进行探讨 , 以利于货币银行学的教学 。 一 、商业银行存款货币乘数推导的几个问题 商业银行在简单的模型假设条件下的 存款货币乘数 推导 , 各个
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因素进行详细地推导 。 11 当考虑商业银行的超额准备金时 用 e表示超额准备金与支票存款 的比率 , 则上述商业 银行的 T
形账户可以表示为 : 甲商业银行
资产 (元 )
负债 (元 )
甲商业银行
资产 (元 ) 支票存款法定存款准备金 100 (1 - t′) rd 定期存款法定存款准备金 100t· rt 贷 款 100 [1 - (1 - t′) rd - t·rt ]
(三 ) 通过网络信息系统进行财务监控
在实际工 作中 , 我 们 可以 采用 网络 财 务监控系统 。网络财 务监 控是 在计 算机 网 络环境下 , 企 业集团 充分 运用 网络 系统 提 供的 实时财 务信息 来跟踪 监督和 控制资 金 流 , 以消除无 效的 资金 占用 , 提高 资金 使 用效率 , 确保 财务 目标 的实 现 。实 时财 务 信息可以降低公司内 部与外 部信息不对 称 , 提高公司外 部治 理机 制的有 效性 ; 真实 地 反映公司 业绩 , 等 等 。网 络财 务监 控可 以 降代理成本 , 为监督 公司合 约条款的实 施 、 保障合约的 有效 运行 发挥重 要的 作用 。网 络财 务监控 系统是 与公司 每一个 业务系 统 形成集成化 的网 络系 统 , 实现 基础 数据 共 享 。财务数据 库延伸 到公 司战 略管 理和 公 司治理所需 的实 时财 务监控 中 , 以 价值 流 责任单位作 为财 务管 理的基 本对 象 , 建 立 价值流的 财 务数 据 库 和数 据 库 管理 系 统 。 在推行网 络 信息 系 统 时必 须 保 证各 公 司 、 部门及时传 递相 关财 务信息 , 然后 才能 在 此基础上 进行监 控 。目 前 , 大 多数 企业 己 经实现了会 计核 算的 电算化 , 而且 集中 式 的财 务管理 软件或 者网络 财务软 件正在 得
教材是一致的 , 但在考虑现金提取 、超额准 备金和活期存 款向定期 存款的转化中 , 许 多教 材只 是简单 提出 公式 , 并 未进 行严 谨的 推
导 , 有的则存在明显的错误 。 为了更好地理解商业银行存款货币乘 数的推导过程 , 有必要回
顾简单模型假设条件下商业银行存款货币的创造过程 。 (一 ) 现代金融制度下商业银行存款创造的简单模型
在影响商业银行的存款创造因素中 , 多 数教材只是根据 简单模 型下推导的结果提出存款创造的公式 , 并 不十分严谨 , 有的 存在明 显的错误 , 不利于货币银行学的教学 。本文 对影响商业银行 的三个
同时保持 一定的 流动 性 , 并根 据企 业资 产 的 运用水平 决定 负债的 种类结 构和期 限结 构 , 准确的 编制年 度 现金 流量 预算 , 可 以 为企业提 供预警 信号 , 使经营 者能 够及 早 采取措施 。在编 制现 金流 量预 算时 , 还 应 分析预收 账款 、预付 账款 、非 正常 经 营活 动对现金的影 响 , 以及 承兑 汇票 (非现 金 等价物 ) 和筹集 短期 借款对 企业 支付 能力 的影响 。企业 的管 理者 特别财 务工 作者 抓 好企业内 控制度 建设 , 确保财 务风 险预 警 和监控制 度健全 有效 , 筑起防 范和 化解 财 务风险的 第一道 防线 。其次要 建立 长期 财 务风险预 警系统 。建立 以价值 观念 为基 础 的赢利 能力 、长 期 偿 还 能 力 、营 运 能 力 、 发 展潜力等 为主 要指标 的长期 财务风 险预 警系统 。企 业要远 离 财务 风险 , 首 先应 具 备良好的 赢利能 力 , 保 持合理 的资 产负 债 率 , 加快总 资产的 周 转速 度 , 提高 主营 收 入 。并研究以 上财 务指 标对企 业发 展的 重 要程度 , 结合 管理 层的 意见对 财务 风险 进 行预测 。
资产 (元 )
负债 (元 )
法定存款准备金 100 ( 1 - rd ) rd 贷 款 100 ( 1 - rd ) 2
支票存款 100 (1 - rd )
乙银行贷款给 C 企业 100 (1 - rd ) 元 , C企业存款增加 100 (1 - rd ) 元 , C 企业购买 D 企业的商品 , 用 开支票的方 式支付 。D 企 业拿支票委托其 开户 行丙商 业银 行代 收支 票款 100 (1 - rd ) 2 元 。 丙银行拿这张支票去票据结算所进行清算 。则丙银行的准备 金增加
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F INANC E & ECONOM Y 金融经济
存款乘数和货币乘数推导的几个理论问题
□孙福珍
商业银行的存款货币创造和货币乘数是 货币银行学课 程中的重 余部分用来发放贷款 , 用 T形账户表示为 :
点和难点内容 , 因此理解这部分内容对于学 习货币银行学 课程至关
d =ΔR = rd
(1 - rd ) 元 , A企业购买 B 企业的商 品 , 用开支 票的方式支 付 。B
(二 ) 影响商业银行存款创造的因素
www.6lib.com 企业拿支票委托其开户行乙银行代收支票款 100 ( 1 - rd) 元。乙银
行拿这张支票去票据结算 所进行清 算。则乙银行 的准备 金增加 100 (1 - rd ) 元 , 乙商业银行因为存款增加要留 rd 法定存款准备金 , 剩
乙商业银行
负债 (元 )
支票存款 100 (1 - t′) 定期存款 100 t
法定存款准备金 100 rd
超额准备金 100e 贷 款 100 (1 - rd - e)
支票存款 100
乙商业银行
资产 (元 )
负债 (元 )
法定存款准备金 100 (1 - rd - e) rd 支票存款 100 (1 - rd - e) 超额准备金 100 ( 1 - rd - e) e 贷 款 100 ( 1 - rd - e) 2
财会通讯 , 2007161 [ 2 ] 柯科 1 企 业集团 财务风 险识别 与控 制
研究 1 会计之友 , 200713 [ 3 ] 郝益萍 1 企 业财务 风险 管理 与 控制 1
商场现代化 , 20061121 (作者单位 : 四川华电西溪 河水电开 发 有限公司 )
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到大力 推广 , 这 些手 段无疑 加快 了 企业 间 信息传 递的 速度 , 集 团将异 地的 子 公司 通 过网络 联结 起来 , 实 现了财 务信 息 的远 程 处理 、数据的 及时传递 , 远程报表 、报 帐 、 查账 、审计 及财 务监 控 的同 步运 作 , 真 正 实现了 “天 涯 咫 尺 ”的网 络 化财 务 管 理 , 帮助企 业提 高运作 效率 。使 得集 团 公司 的 管理人员 不仅 能够通 过网 络及 时了 解子 公 司的财 务状 况 , 为其 进行财 务监 控 提供 了 信息保 障 , 而且 也可 以使集 团公 司 的财 务 政策迅 速传 递到各 个子 公司 , 便 于 各子 公 司及时 调整 其经营 策略 , 最 终实 现 集团 整 体价值的最大化 。 参考文献 : [ 1 ] 朱燕杰 1浅析企业集团财务风险管理 1
存款乘数和货币乘数推导的几个理论问题
第六图书馆 商业银行的存款货币创造和货币乘数是货币银行学课程中的重点和难点内容,因此理解这部分内容对于学习货币银行学课程至关重要。但是在国内外的一 些货币银行学书中,这部分内容要么比较简单,要么推导并不严谨,有的教材存在一定错误,本文试图在此方面进行探讨,以利于货币银行学的教学。一、商 业银行存款货币乘数推导的几个问题商业银行在简单的模型假设条件下的存款货币乘数推导,各个教材是一致的,但在考虑现金提取、超额准备金和活期存 款向定期存款的转化中,许多教材只是简单提出公式,并未进行严谨的推导,有的则存在明显的错误。为了更好地理解商业银行存款货币乘数的推导过程,有 必要回顾简单模型假设条件下商业银行存款货币的创造过程。(一)现代金融制度下商业银行存款创造的简单模型1.假设条件:(1)商业银行不持有超额准备 金,只保留法定准备金,其余均用于贷款或投资;(2)没有现金漏损或无现金提取;(3)没有活期存款(或支票存款)向定期存款或储蓄存款的转化。2.商业银行 存款货币创造过程(假定支票存款法定存款准备金率为rd)甲银行贷款给A企业100(1-rd)元,A企业存款增加100(1-rd)元,A企业购买B企业的商品,用开支票 的方式支付。B企业拿支票委...商业银行的存款货币创造和货币乘数是货币银行学课程中的重点和难点内容,因此理解这部分内容对于学习货币银行学课 程至关重要。但是在国内外的一些货币银行学书中,这部分内容要么比较简单,要么推导并不严谨,有的教材存在一定错误,本文试图在此方面进行探讨,以 利于货币银行学的教学。一、商业银行存款货币乘数推导的几个问题商业银行在简单的模型假设条件下的存款货币乘数推导,各个教材是一致的,但在考虑 现金提取、超额准备金和活期存款向定期存款的转化中,许多教材只是简单提出公式,并未进行严谨的推导,有的则存在明显的错误。为了更好地理解商业 银行存款货币乘数的推导过程,有必要回顾简单模型假设条件下商业银行存款货币的创造过程。(一)现代金融制度下商业银行存款创造的简单模型1.假设 条件:(1)商业银行不持有超额准备金,只保留法定准备金,其余均用于贷款或投资;(2)没有现金漏损或无现金提取;(3)没有活期存款(或支票存款)向定期存 款或储蓄存款的转化。2.商业银行存款货币创造过程(假定支票存款法定存款准备金率为rd)甲银行贷款给A企业100(1-rd)元,A企业存款增加100(1-rd)元 ,A企业购买B企业的商品,用开支票的方式支付。B企业拿支票委...金融经济(湖南)孙福珍山东财政学院2007第六图书馆
准备金 , 其余均用于贷款或 投资 ; ( 2) 没 有现 金漏损 或无现 金提 取 ; (3) 没有活期存 款 (或支 票存款 ) 向 定期 存款或 储蓄存 款的 转化 。
法定存款准备金 100 (1 - rd ) 2 rd 贷 款 100 (1 - rd ) 3
支票存款 100 (1 - rd ) 2
100 ( 1 - rd ) 2 元 , 同样丙商业银 行因为 存款增 加要留 rd 法定存 款 准备金 , 剩余部分用来发放贷款 100 (1 - rd ) 3 , 则丙银行的 资产负 债状况为 :
11假设条件 : ( 1) 商业 银行不持 有超额准 备金 , 只保 留法定
资产 (元 )
负债 (元 )