董事责任保险规章制度研究课程

董事责任保险制度研究

第一节董事民事责任理论
“股份公司的经营，例由董事会处理。董事会在执行业务上固不免受股东大会的支配，但股东们对公司的业务多无所知，假如他们没有派不，他们大抵心中意足地同意董事会每年或半年分配给他们的红利，不找董事会的苦恼。因此，要想股份公司董事们监视钞票财用途，像私人合伙公司合伙人那样用意周到，是专门难做到的。”［英］亚当·斯密：《国民财宝的性质和缘故的研究》（下卷），郭大力等译，商务印书馆1974年版，第303页。在一个市场经济主导的社会里，在崇尚自由之理念的同时，也应强化社会个体责任之观念。“一个自由社会专门可能会比其他任何形式的社会都更要求做到下述两点：一是人的行动应当为责任感所引导，而这种责任在范围上远远大于法律所强设的义务范围；二是一般性舆论应当欣赏并弘扬责任观念，亦即个人应当被视为对其努力的成败负有责任的观

念。”［英］弗里德利希·冯·哈耶克：《自由秩序原理》（上），邓正来译，三联书店1997年版，第89页。责任概念之因此日渐演化成了一个法律概念，“其缘故就在于就一个人的行动是否造成了一项法律义务或是否使他同意惩处而言，法律要求有明确无误的标准以资判定”。［英］弗里德利希·冯·哈耶克：《自由秩序原理》（上），邓正来译，三联书店1997年版，第89页。民法理论认为，责任为义务不履行的结果或义务不履行的担保。英美法系国家的判例法和法典化的欠缺，未将民事责任与民事义务严格区分，obligation，duty，liability，responsibility 等专门多都包含了责任或义务的术语。大陆法系国家关于民事责任与民事义务予以区分，认为民事责任为民事法律关系的构成要素，民事权利、民事义务和民事责任组合成民事法律关系，责任为权利和义务关系的法律保障。但不论关于民事责任与民事义务区分与否，欲研究民事责任，必考察民事义务。欲考察作为董事

责任保险理论基础之一的董事的民事责任，亦需考察其民事义务。
一、董事之义务
（一）董事义务产生之法理基础
民事主体的法律地位不仅决定了其所享有的权利，同时也决定了其所应承担的民事义务。现代公司多由董事会享有公司事务的经营治理权和具体业务执行权，作为董事会成员的董事通过权力托付而享有对公司具体事务的治理权。关于董事在公司中所处的法律地位，因观看问题的角度不同，学讲专门多。关于董事身份的学讲有董事代理人讲、董事受信托人讲、董事雇员讲、董事治理合伙人讲以及董事机关讲等不同见解。关于各学讲的具体内容可参见张民安：《现代英美董事法律地位研究》，法律出版社2000年版，第28~46页。但不论学讲的观点如何不同，围绕的重心差不多上关于董事与公司之间的关系。公司与董事之间存在什么样的关系，决定了董事在公司中的身份与地位，决定了董事应对公司承担什么样的义务。因此，董事的法律地位以及其在

公司中的身份成为研究董事义务的前提。
董事的法律地位亦即董事与其任职的公司之间的关系，这不仅是确立董事权利的依据，也是确立董事义务与责任的基础。关于董事与公司的关系，由于观看问题的着眼点不同，大陆法系与英美法系国家的理解不一样，各国（地区）的立法以及学者的见解也各不相同。概括起来，要紧有以下学讲：
（1）委任讲。该讲认为董事仅仅是公司的受任人，董事依照委任人（公司）的委任治理公司事务。董事与公司之间的关系适用民法关于受任人与委任人之间关系的法律规定。此讲以日本和中国台湾地区的立法为代表。如日本《商法》第254条（3）之规定，“董事与公司的关系从有关委任的规定”。中国台湾地区“公司法”参照日本立法之规定，认为“公司与董事间之关系，除本法另有规定外，以民法关于委任之规定。”依照民法理论，委任是指一方当事人托付相对人为某种法律行为，相对人表示承诺而建立的一种法律关系。受任人在

处理委任事务时应承担善良治理者的注意义务。董事作为公司的受任人，对公司承担注意义务。日本《商法》在1950年修改时，在该法的第254条之三借鉴英美公司法中董事与公司信任关系的理论，增设了董事的忠实义务，“董事负有遵守法令或章程规定及股东全会决议，为公司忠实执行其职务的义务。”自此，日本的公司立法较为完善地规定了公司董事的注意义务和忠实义务。意大利《民法典》第2380条之规定亦认为，公司的治理“也能够托付不具有股东身份的人。在托付数人治理公司的情况下，上述受托人应当组成董事会。”第2392条第1款规定“全体董事应当以受托人的注意程度履行法律和设立文件规定的义务……”董事在经营活动中“应当尽善良家父般的勤谨注意”（意大利《民法典》第1176条），“受任人负有以善良家父般的注意实施委任活动的义务”（意大利《民法典》第1710条第1款）。中国内地亦有学者认为，“公司与董事的关系适用委任规定”。

王保树：“股份有限公司的董事和董事会”，载《外国法译评》1994年第1期。“董事的义务应依照托付及准托付关系的法理去界定。”刘俊海：《股份有限公司股东权的爱护》，法律出版社2004年第2版，第426页。
（2）代理讲。该讲认为，董事对外进行活动时是公司的代理人。坚持此讲的国家以大陆法系的德国为代表。关于董事的身份，英美法系国家除了认为董事是基于信托关系而为公司的受托人外，也认为董事具有代理人的身份，下文对此予以详细论述。依照民事代理理论，董事在公司授权范围内开展业务经营活动，公司对董事会成员经营活动的后果负责。公司与董事之间是本人和代理人的关系，董事享有代理人的权利，承担代理人的义务与责任。张民安：《公司法上的利益平衡》，北京大学出版社2003年版，第312页。德国《民法典》第26条第（2）款规定，董事会在诉讼及非诉讼事件中代表社团，具有法定代理人身份。德国《股份公司法》第78条规定，

董事会在诉讼上和在诉讼外代表公司。董事会的全体成员有权以共同的方式代表公司。章程也能够规定，董事会的各个成员有权单独或与一名经理人一起代表公司。董事在其职权范围内，作为公司的代表从事的活动，由此产生的法律后果，由公司负责。
（3）信托与代理讲。该讲认为，公司与董事之间是信托关系，兼有代理关系。董事处于受托人（trustee）的地位，董事可被视为公司财产的受托人。受托人系指经授予一项有合法所有权的财产并为他人利益而治理该项财产的人。R.E.G.佩林斯·A.杰弗里斯：《英国公司法》，上海翻译出版公司1984年版，第220~222页。美国的Hamilton教授认为，“董事有时也被称做受信托人，他们的义务有时也被类比为信托中的受托人的义务。董事信托义务的讲法常常在那些董事与自己的公司达成了某种交易，从而引起利益冲突或者自我交易问题的案件中出现。”Robert W. Hamilton, The Law of Corporations, 法律出版社