基金理财案例
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
➢其中基金负债包括以基金名义对外融资借款以及应 付给投资者的分红、应付给基金管理人的经理费等
基金报价
【例】基金单位净值的计算
嘉实研究精选(070013)基金概况投资目标 通过 持续、系统、深入的基本面研究，挖掘企业内 在价值，寻找具备长期增长潜力的上市公司， 以获取基金资产长期稳定增值。
已知该公司在2010年6月30日的资产负债表如 表8-3所示。
第二节 基金基本知识
投资基金是一种利益共享、风险共担的 集合投资方式，即通过发行基金股份或受益 凭证等有价证券聚集众多的不确定投资者的 出资，交由专业投资机构经营运作，以规避 投资风险并谋取投资收益的证券投资工具。
一、投资基金的种类
（一）根据组织形态的不同，可分为
✓契约型基金：又称为单位信托基金，是指投资者、管 理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契 约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契 约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也 没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人 的行为。
天冶基金
招商基金
万家基金
浙商基金
信诚基金
中邮创业基金
信达澳银基金 中银基金
新华基金
兴业全球基金
易方达基金
银河基金
银华基金
益民基金
中海基金
2011年基金排名榜
2011年底基金公司规模排名，华夏基金以1790.88亿 元的管理规模稳居第一名，嘉实基金以 1374.66亿元名 列第二，易方达基金分别以1347.85亿元名列第三，南方 基金和博时基金位列第四和第五名，管理规模分别为 1132.77亿元和1082.60亿元。传统的“五巨头”公司均 守住千亿元的规模。
✓专向基金是指将资金专门投资与某一特定行业 领域的基金产品。
相对与一般基金而言，专项基金有效的缩小 了投资范围，在选择投资对象方面具有更强的 针对性。
基金管理人可以把主要的研发精力集中于 既定的行业领域，不仅提高了投资管理的专业 化程度，也在一定程度上降低了管理成本。
以美国的基金行业为例，较为常见的专向 基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健 康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产
该基金已售出的基金单位为282,392万份。 请计算(070013)嘉实研究精选2010年6月 30日的基金单位净值。
表 资产负债表 单位：万元
数据日期 总资产 银行存款 结算备付金 存出保证金 股票投资市值 债券投资价值 应收证券清算款 应收利息 应收申购款 负债和所有者权益总计 负债合计 应付证券清算款 应付赎回款 应付管理人报酬 应付托管费 应付交易费用 其他负债 所有者权益合计 实收基金(基金单位总额)
金鹰基金
富国基金 汇丰晋信基金
交银施罗德
光大保德信 海富通基金
大摩华鑫基金
广发基金 华商基金
民生加银基金
诺安基金 诺德基金 南方基金 农银汇理基金 纽银基金 鹏华基金 浦银安盛基金 融通基金 上投摩根基金 申万菱信基金 泰达宏利基金 天弘基金
泰信基金
中欧基金
假如大部分基金资产投资于债券，少部分可 以投资于股票，可以称其为债券型基金。
例如南方宝元债券型基金，其规定债券投资 占基金资产45%—95%，股票投资的比例占基 金资产0—35%，股市不好时，则可以不持有股 票。
✓货币基金是投资于银行定期存款、 商业本票、承兑汇票等风险低、流通 性高的短期投资工具的基金品种，具 有流通性好、低风险与收益较低的特 性。
基金熊市账本曝光 华夏等七公司管理费超10亿 2012年4月2日刚刚公布落幕的年报显示，2011年基 金行业累计亏损5004亿元，亏损金额仅次于2008年。在 千万基民被迫吞下这一苦果之际，基金公司却将288.63 亿管理费用轻松收入囊中。2011年股债“双熊”，以致 整个行业除了货币型基金一枝独秀外，其余各类型基金悉 数沦陷，就连往年鲜尝败绩的债券基金也被拖入亏损的泥
第七章 基金理财来自百度文库
第一节 基金公司
博时基金 国海富兰克林基金 华泰柏瑞基金
宝盈基金 国联安基金
汇添富基金
长城基金 国泰基金
华夏基金
长盛基金 国投瑞银基金
景顺长城基金
长信基金 工银瑞信基金
嘉实基金
大成基金 华安基金
建信基金
东方基金 华宝兴业基金
金元比联基金
东吴基金 华富基金
即使是向来笑傲牛熊市的“一哥”王亚伟也迫于无奈向 持有人交上一份亏损的答卷，他操盘的两只基金——华夏 大盘和华夏策略精选2011年分别亏损12.96亿元和4.32 亿元，这也是王亚伟从业史上成绩惨淡程度仅次于2008 年的一年。
据统计，2011年64家基金公司总共向银行派发46.97 亿元的尾随佣金，较2010年提升2.06个百分点，而这部 分资金占了全部管理费用收入的16.27%
我国有关法规规定，基金资产的不少于20% 的资金必须投资国债。
一个基金是不是股票基金，往往要根据基金 契约中规定的投资目标、投资范围去判断。
国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的 开放式基金都是股票基金。
✓债券基金：是指全部或大部分投资于债券市场 的基金。
假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基 金；
✓开放式基金：指基金发行总额不固定， 基金单位总数随时增减，投资者可以按基 金的报价在国家规定的营业场所申购或者 赎回基金单位的一种基金。
（三）根据投资标的不同，可分为
✓股票基金：指主要投资于股票市场的基金，这 是一个相对的概念，并不是要求所有的资金买 股票，也可以有少量资金投入到债券或其他的 证券。
二、基金的价值
基金投资决策涉及到三个概念：
基金价值：主要由基金净资产的现有的市场价值决定。
基金单位净值：是指在某一时点每一基金单位或基金股 份所具有的市场价值。
✓ 是评价基金价值的最直观指标。
✓ 基金单位净值=基金净资产价值总额÷基金单位总份 数
✓ 式中，基金净资产价值总额=基金资产总额－基金负 债总额
✓公司型基金：又叫做共同基金，指基金本身为一家股 份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹 集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资， 股东通过股东大会和董事会享有管理基金资产的权利。
（二）根据变现方式的不同，可分为
✓封闭式基金：指事先确定发行总额，在 封闭期内基金单位总数不变，基金上市后 投资者可以通过证券市场转让、买卖基金 单位的一种基金。
基金报价
【例】基金单位净值的计算
嘉实研究精选(070013)基金概况投资目标 通过 持续、系统、深入的基本面研究，挖掘企业内 在价值，寻找具备长期增长潜力的上市公司， 以获取基金资产长期稳定增值。
已知该公司在2010年6月30日的资产负债表如 表8-3所示。
第二节 基金基本知识
投资基金是一种利益共享、风险共担的 集合投资方式，即通过发行基金股份或受益 凭证等有价证券聚集众多的不确定投资者的 出资，交由专业投资机构经营运作，以规避 投资风险并谋取投资收益的证券投资工具。
一、投资基金的种类
（一）根据组织形态的不同，可分为
✓契约型基金：又称为单位信托基金，是指投资者、管 理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契 约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。它是基于契 约原理而组织起来的代理投资行为，没有基金章程，也 没有公司董事会，而是通过基金企业来规范三方当事人 的行为。
天冶基金
招商基金
万家基金
浙商基金
信诚基金
中邮创业基金
信达澳银基金 中银基金
新华基金
兴业全球基金
易方达基金
银河基金
银华基金
益民基金
中海基金
2011年基金排名榜
2011年底基金公司规模排名，华夏基金以1790.88亿 元的管理规模稳居第一名，嘉实基金以 1374.66亿元名 列第二，易方达基金分别以1347.85亿元名列第三，南方 基金和博时基金位列第四和第五名，管理规模分别为 1132.77亿元和1082.60亿元。传统的“五巨头”公司均 守住千亿元的规模。
✓专向基金是指将资金专门投资与某一特定行业 领域的基金产品。
相对与一般基金而言，专项基金有效的缩小 了投资范围，在选择投资对象方面具有更强的 针对性。
基金管理人可以把主要的研发精力集中于 既定的行业领域，不仅提高了投资管理的专业 化程度，也在一定程度上降低了管理成本。
以美国的基金行业为例，较为常见的专向 基金的投资领域包括了高科技、大众传媒、健 康护理、金融、公用事业、自然资源、房地产
该基金已售出的基金单位为282,392万份。 请计算(070013)嘉实研究精选2010年6月 30日的基金单位净值。
表 资产负债表 单位：万元
数据日期 总资产 银行存款 结算备付金 存出保证金 股票投资市值 债券投资价值 应收证券清算款 应收利息 应收申购款 负债和所有者权益总计 负债合计 应付证券清算款 应付赎回款 应付管理人报酬 应付托管费 应付交易费用 其他负债 所有者权益合计 实收基金(基金单位总额)
金鹰基金
富国基金 汇丰晋信基金
交银施罗德
光大保德信 海富通基金
大摩华鑫基金
广发基金 华商基金
民生加银基金
诺安基金 诺德基金 南方基金 农银汇理基金 纽银基金 鹏华基金 浦银安盛基金 融通基金 上投摩根基金 申万菱信基金 泰达宏利基金 天弘基金
泰信基金
中欧基金
假如大部分基金资产投资于债券，少部分可 以投资于股票，可以称其为债券型基金。
例如南方宝元债券型基金，其规定债券投资 占基金资产45%—95%，股票投资的比例占基 金资产0—35%，股市不好时，则可以不持有股 票。
✓货币基金是投资于银行定期存款、 商业本票、承兑汇票等风险低、流通 性高的短期投资工具的基金品种，具 有流通性好、低风险与收益较低的特 性。
基金熊市账本曝光 华夏等七公司管理费超10亿 2012年4月2日刚刚公布落幕的年报显示，2011年基 金行业累计亏损5004亿元，亏损金额仅次于2008年。在 千万基民被迫吞下这一苦果之际，基金公司却将288.63 亿管理费用轻松收入囊中。2011年股债“双熊”，以致 整个行业除了货币型基金一枝独秀外，其余各类型基金悉 数沦陷，就连往年鲜尝败绩的债券基金也被拖入亏损的泥
第七章 基金理财来自百度文库
第一节 基金公司
博时基金 国海富兰克林基金 华泰柏瑞基金
宝盈基金 国联安基金
汇添富基金
长城基金 国泰基金
华夏基金
长盛基金 国投瑞银基金
景顺长城基金
长信基金 工银瑞信基金
嘉实基金
大成基金 华安基金
建信基金
东方基金 华宝兴业基金
金元比联基金
东吴基金 华富基金
即使是向来笑傲牛熊市的“一哥”王亚伟也迫于无奈向 持有人交上一份亏损的答卷，他操盘的两只基金——华夏 大盘和华夏策略精选2011年分别亏损12.96亿元和4.32 亿元，这也是王亚伟从业史上成绩惨淡程度仅次于2008 年的一年。
据统计，2011年64家基金公司总共向银行派发46.97 亿元的尾随佣金，较2010年提升2.06个百分点，而这部 分资金占了全部管理费用收入的16.27%
我国有关法规规定，基金资产的不少于20% 的资金必须投资国债。
一个基金是不是股票基金，往往要根据基金 契约中规定的投资目标、投资范围去判断。
国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的 开放式基金都是股票基金。
✓债券基金：是指全部或大部分投资于债券市场 的基金。
假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基 金；
✓开放式基金：指基金发行总额不固定， 基金单位总数随时增减，投资者可以按基 金的报价在国家规定的营业场所申购或者 赎回基金单位的一种基金。
（三）根据投资标的不同，可分为
✓股票基金：指主要投资于股票市场的基金，这 是一个相对的概念，并不是要求所有的资金买 股票，也可以有少量资金投入到债券或其他的 证券。
二、基金的价值
基金投资决策涉及到三个概念：
基金价值：主要由基金净资产的现有的市场价值决定。
基金单位净值：是指在某一时点每一基金单位或基金股 份所具有的市场价值。
✓ 是评价基金价值的最直观指标。
✓ 基金单位净值=基金净资产价值总额÷基金单位总份 数
✓ 式中，基金净资产价值总额=基金资产总额－基金负 债总额
✓公司型基金：又叫做共同基金，指基金本身为一家股 份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹 集资金，然后在由公司委托一家投资顾问公司进行投资， 股东通过股东大会和董事会享有管理基金资产的权利。
（二）根据变现方式的不同，可分为
✓封闭式基金：指事先确定发行总额，在 封闭期内基金单位总数不变，基金上市后 投资者可以通过证券市场转让、买卖基金 单位的一种基金。