加拿大上市之路

资产的情况下，可以筹集资金高达CN$1,900,000。

CPC是一项有别于IPO之前私募种子资本标准程序 的创新。CPC使合格的管理层及企业家能够为将 来的投资机会，如并购和建立工厂，筹集早期资 本的一种新的机会。
加拿大联邦国际金融公司 Federal International Finance Inc.
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加拿大创业板市场——TSXV
加拿大二板市场（TSXV）是全球最大的风险投资市场

截至2004年12月31日总市值达242亿加元
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Βιβλιοθήκη Baidu
FIF协助企业上市的全过程（以RTO为例）
第一部分 签约
第二部分 买壳
第三部分 对中国项目的整合
第四部分 并购
第五部分 私募入股 第六部分 股东大会、复牌、交易 第七部分 上市后的融资、扩股、增发
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FIF协助企业上市流程图（以RTO为例）
创业资本库(CPC)


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创业资本库(CPC)介绍

CPC是风险资本的一种形式。
于1998年七月在加拿大B. C.省创立，为有潜力
的企业提供一个初步公开上市的机制。 一个创业资本库公司在没有现存运营业务和实际
务，其中包括协助企业：

制定上市方案 根据上市要求进行企业重组和财务整理

选择在行业中有良好专业水平和信誉的专业律
师行、会计师行、证券公司、评估行等专业机 构。

制定对投资人有足够吸引力的商业计划书，其中应 详尽阐述企业的短期、中期和长期的发展目标以及
切实可行的实施步骤。
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加拿大现有的三家股票交易所
1、主板市场(TSX)
目前约有1,400家公司挂牌
2、创业版市场TSXV
目前约有2,200家公司挂牌
3、CNQ
2004年5月批准的新兴资本市场
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加拿大主板市场——TSX
多伦多主板(TSX)是加拿大的高级证券股票市场和世界 领先的股票交易市场
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加拿大新兴的资本市场-CNQ

CNQ于2003年2月28日被批准,7月25日作为一个报
价系统（Quotation System)正式开始运营.

2004年5月10日经OSC批准成为真正的股票交易所

提供比TSXV更为有利的上市条件，上市时间更短，
程序更简便，花费更低
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海外上市的优势

国际资本市场资金供给充足
具备成熟的相关法律法规体系和完善监管制度 手续相对便捷 具备针对不同企业不同要求的上市相关产品



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企业重组 及 财务整理
撰写商业 计划书
路演推介
进行私募
审计 制定 上市方案 确定 专业机构 法律文件 评估 提出 上市申请 挂牌交易
购买 壳公司
签署对目 标公司的 收购协议
召开 股东大会
完成 反向收购 RTO
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中国企业赴加拿大上市的 融资之路
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目录
1.
企业为什么要上市
2.
为什么我们推荐在加拿大上市
上市前的准备工作 FIF能为您做什么
3.
4.
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5
加拿大股票市场是海外投资机构的首选
国际知名的咨询公司麦肯锡(McKinsey)在
31个国家进行的公司管理风险调查显示， 机构投资者认为加拿大是世界首选，比英 国稍微领先，但是远远超过美国。
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到加拿大上市的优势
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上市注意事项

股权明确、产权明确。 资产状况真实。


商业计划书具有较强的投资吸引力。
注：对企业上市融资应该有一个正确的认识，不应单
纯追求融资规模
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企业在进行风险资本融资前需要做哪些准备？

寻找和挑选专业的金融服务机构，提供上市融资服

全球第七大证券交
全球交易所市值排名
1. 2.
易所

2004年交易量超过 612亿股,交易额为
3. 4. 5. 6. 7.
8339亿加元

总市值为15469亿 加元
8.
9. 10.
NYSE 东京 NASDAQ 伦敦 Euronext Deutsche Börse TSX 瑞士 意大利 香港
9
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选择海外资本市场应考虑的因素

对于企业个体而言，选择一个符合其发展策略的
海外资本市场是海外上市的首要任务。究竟选择
哪一个市场，取决于以下情况：

行业（如矿产资源类就特别适合去加拿大） 规模 融资需求 发展战略
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谢谢大家！
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2
上市企业可以获得以下好处：

更便利的融资渠道（资本市场直接获得资金及
银行贷款给予的优惠条件） 增强公司声誉 增强公司股票的流动性 通过股票期权给予员工更多的报酬和更大的激

励

促进公司发展（发行股票来收购目标公司 ） 有利于进入更高级的资本市场（对在加拿大创 业板TSXV上市的公司来说）
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FIF为上市企业提供全方位的服务

FIF具备丰富经验的国际化团队能够为您提供包括
上市方案制定、商业计划拟定、法律和财务管理等
方面在内的全方位上市统筹服务

在过去的几年中，我们成功地协助中国的民营企业 达到海外上市的目的，解决其资金需求问题，并使 其产品及管理水平与国际接轨。
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2004年上市公司通过首发、增发、配股共融资42亿
加元

上市条件低，适合中小企业上市和融资 操作程序相对简单 上市周期短，便于企业筹集资金 融资费用低
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TSXV三种上市方式

首次公开发行(IPO) 反向收购（RTO）

加拿大是世界上最强大的经济地区——北美经 济圈的重要组成部分

具备强劲的证券股票文化，46%的加拿大人直
接或间接拥有股票

上市条件低，对资产和业绩几乎无要求 操作程序简单 周期短，便于企业筹集资金 融资费用低
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