中国公司治理案例分析课程
公司治理案例分析ppt课件PPT文档共31页
60%
C
50%
D
金字塔控股结构示例
剩余控制权和剩余索取权
的分离——对于D有至少 50%的发言权，但是却只 享有24%的收益
理论知识（补充）
掏空：是指转移资金、财产来谋取少 数人或利益集团利益的行为。"掏空" 的方式：包括关联交易、担保、并购 和股利政策等。
理论知识（补充）
隧道挖掘：上市公司或控制上市公司的大股东
EPS（每股收益）稳定性
江苏阳光过去EPS稳定性在所有上市公司排（578/1710） ，在其所在的纺织品行业排名为15/53 。公司经营稳定合 理
1.股权结构
1.公司是金字塔股权结构
实际控制人对江苏阳光集团： 投票权V1=min{17%,51%}=17% 现金流量权C1=17%*51%=8.67%
资产置换
根据2004年8月31日阳光置业资产置换临
时报告
2003年5月22日江苏阳光 购入阳光置业后将其资产
江阴华博纺织
从3亿扩充到12亿多
净资产仅为2.27亿
置换时仅作2.7亿元
由江苏阳光持有90% 股权的阳光置业
置换时溢价至2.8亿
交叉持股(补充）
定义：交叉持股是指在不同的 企业之间互相参股，以达到某种 特殊目的的现象。
理论知识（补充）
利益侵占的识别
直接证据
资金占用、关联交易购销、 是否担保、资产买卖、现 金平
案例背景
江苏阳光（600220）
全称江苏阳光股份有限公司，是江苏阳 光集团有限公司的上市公司，首发上市 时间为1999年9月27日。2002年5月21日， 江苏阳光实现民营化，实际控制人由新
公司治理案例分析ppt课件
公司治理案例分析
公司治理案例分析1,2
2006404030 丁纲意 2006404031 邱达超 2006404032 陈明春公司治理案例分析一：安然事件对完善我国公司治理的几点启示安然事件使我们看到，不论多么有实力的公司，一旦缺乏有效的治理机制，最终将葬送企业的发展前程，给社会造成巨大损失。
安然公司破产并非偶然，其公司治理外部和内部机制都出现了严重的问题，暴露出美国在公司制度建设,注册会计师的监管模式以及会计准则制订效率和模式上都存在一定程度的缺陷。
一、安然事件暴露出美国公司治理中的缺陷公司造假不仅危害投资者利益,还严重是投资者信心。
安然事件反映的问题有制度方面因素,但更多的是执行方面因素,暴露了美国公司治理缺陷为:1. 独立董事不“独立”、不“懂事”。
美国的公司治理秉承的是股东大会—董事会—经理层这一基本模式,实行单一董事制,把执行经营职能的董事和执行监督职能的董事组合在一个董事会中,不设监事会。
为了防止股东大会成了“鼓掌大会”,美国十分注重独立董事制,并要求独立董事主导提名委员会、审计委员会和薪酬委员会的工作。
然而安然事件却表明,独立董事行同虚设! 安然公司17 名董事会成员中,有15 名为独立董事,并且都是社会各界的知名人物,就是这些德高望众的人,要么正与安然进行交易,要么供职于安然支持的非赢利性机构,对安然的种种劣迹孰视无睹,根本没有为安然公司的股东把好对高层管理人员的监督关。
2. 股票期权计划并不完美。
股票期权指公司根据股票期权计划的规定,授予其高层管理人员在某一规定的期限内,按约定的价格购买本企业一定数量股票的权利。
实施股票期权计划可将公司经理人员的个人利益同公司股东的长远利益紧密联系起来,鼓励经理人员更多地关注公司的长远发展,而不是仅仅将注意力集中在短期财务指标上,从而有助于克服以基本工资和年度奖金为主的传统薪酬制度下经理人员的行为短期化倾向,使经理人员从公司股东的长远利益出发实现公司价值最大化,最终使公司经营效率和利润获得大幅度提高。
国有企业公司治理结构改革案例讨论资料
改革成效及评价
通过一系列的公司治 理结构改革，中铁总 取得了显著的成效
公司决策效率和治理 水平得到提高，权力 运行更加透明。
企业管理和监督机制 得到完善，有效防止 了权力滥用和腐败现 象的发生。
企业适应市场变化的 能力增强，提高了竞 争力和可持续发展能 力。
员工积极性和创新能 力得到激发，企业发 展充满活力。
02
例如，治理结构不够清晰，权力过于集中，决策效率不高，缺
乏有效的监督机制等。
此外，中铁总面临着市场竞争的加剧和政策环境的变化，需要
03
不断优化治理结构以适应新形势下的要求。
公司治理结构改革方案及实施过程
• 2013年起，中铁总开始推进公司治理结构改革，主要内容包括 • 建立董事会制度，引入外部董事，提高决策的科学性和透明度。 • 设立监事会，加强内部监督和审计，防止权力滥用。 • 推进职业经理人制度，引进市场化人才，提高管理效率。 • 优化组织结构，提高总部效率，加强基层单位自主权。 • 2015年，中铁总进一步深化改革，包括 • 加强党的领导，确保企业发展的正确方向。 • 完善薪酬和激励机制，激发员工积极性。 • 加强与地方政府和企业的合作，推动铁路沿线经著提升，市场竞争 能力得到增强。
股权结构得到优化
国有股比例下降，股权结构更加多 元化，制衡机制更加有效。
员工激励机制得到完善
员工积极性得到显著提高，人才流 失得到有效控制。
05
案例五：中国石化公司
公司背景介绍
成立时间：1983年 主营业务：石油、天然气勘探、开发、生产及销售
该公司成立于1998年，是由原中国石油天然气总公司改制而 成，注册资本为100亿元人民币。
公司治理结构改革背景及动因
万科公司治理案例分析PPT课件
万科设立区域中心制组织以支撑点线片战略
董事长 董事会办公室 总裁
产品线
资 金 管 理 中 心
运营线
管理线
监控线
项 目 管 理 部
采 购 部
产 品 品 类 部
创 新 研 究 部 长三角区 域管理中
财 务 管 理 部
企 划 部
办 公 室
人 力 资 源 部
物 业 管 理 部 环渤海区 域管理中 心
审 计 法 务 部
青 青 家 园
花 假 金 城 水 园 日 色 俊 市 晶 新 风 家 园 花 城 城 景 园 园 美 魅 城 四 东 树 力 市 季 丽 丽 之 花 花 湖 舍 城 园 城
项目
金 万 第 17 域 科 五 英 蓝 城 园 里 湾
四 季 花 城
东 源 大 厦
金 花 紫 色 园 金 家 新 苑 园 城
上 星 东 园 区
珠三角区 域管理中 心 南 昌 昆 山 无 锡 深 圳 中 山 佛 山 东 莞 广 州 北 海
万 科 影 视
心 北 京 天 津 成 都 武 汉 上 海 南 京
大 连
长 沙
沈 阳
鞍 山
万科采取的组织结构分为四条主线：产品线、运营线、管理线、监控线，同以前的组织架构相比，变 动最大的是产品线 ，专门成立了创新研究部、产品品类部两个新部门，以更加坚定地执行在住宅产品 市场实施成本领先和差异化结合的集聚化竞争战略
治理， 就是要按规则出牌。
——万科企业公司治理
1
目 录
1、公司概况
2、 组织架构演变 3、 现阶段的三级管理体系 4、现阶段的公司治理模式 5、公司治理结构的评价
万科公司概况
1. 公司法定中文名称：万科企业股份有限公司 2.法定代表人：王石 3.成立时间：1984年5月，是国内首批公开上市的公司之一。 4.总部：深圳 5.第一大股东：华润股份有限公司 （14.73%） 6.公司的主营业务：选择经济发达、人口众多的大城市进行住宅开发。 1991年1月，公司A股在深圳证券交易所挂牌交易。是深圳证券交 易所第二家上市公司。 过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长 率为36.2%
公司治理猴王案例分析ppt课件
猴王集团破产，猴王股份公司变空 壳，根本原因是什么？
猴王集团破产，猴王股份公司变成空壳，根本原因在于公司治 理机制的失效。将国有资产中的优质部分剥离上市，本不失为 搞活国有企业的一条颇具前景的道路，但令人遗憾的是，在猴 王案例中，我们没有看到实质意义上的资产重组剥离，集团公 司与股份公司之间不正常的关联关系，导致了公司治理机制的 残缺和失效。 猴王股份有限公司被压垮的直接原因是猴王集团 利用自己是猴王股份有限公司大股东的地位，或者直接从股份 公司拿钱，或者以股份公司名义贷款而集团拿去用，或者是股 份公司为集团提供担保贷款，用这三种形式集团公司从股份公 司调走了大量资金。截至进入破产程序日，猴王集团公司累计 欠猴王股份有限公司债务10亿元。
如何防止集团公司对上市公司的恶 意控制
• 完善公司治理结构 • 完善信息沟通机制 • 加强内部审计和监督
• 制定有关的法律法规 • 加强市场监管和监督 • 不断加强人们的法制观
念和思想道德观念
中小股东的利益如何得到保证
• 完善公司的治理结构 • 提高股东的法律意识和维权意识 • 完善董事与监事的权利、责任体系 • 增设集团诉讼制度，完善证券民事赔
改制不彻底，没有实现“三分开”
1993年，猴王焊接股份公司从猴王集团中“剥离”出去， 改组为猴王股份公司。在股份制改造过程中，将国有资 产中的优质部分剥离上市，本不失为搞活国有企业的一 条颇具前景的道路，但令人遗憾的是，在猴王案例中， 我们没有看到实质意义上的资产重组剥离，集团公司与 上市公司在人员、资产和财务之间长期三不分，没有任 何独立性。首先，从人员上来看，猴王股份和大股东猴 王集团之间是两个单位，一套班子。其次，从资产上来 看，猴王股份几乎没有一块完整独立的资产。最后，从 财务上看，猴王股份和大股东猴王集团之间共用一个财 务负责人，因而账务分开也就成为一句空话。由于没有 与大股东实现“三不分”，没有形成独立的法人财产权 和人格化利益主体，ST猴王最后只有沦为猴王集团的资 本玩偶，其行为不得不听从大股东的意志，服从大股东 的利益安排。
公司治理优秀案例(3篇)
第1篇一、引言公司治理是企业健康发展的基石，良好的公司治理能够确保企业长期稳定发展，实现股东价值最大化。
在全球经济一体化的背景下，越来越多的企业开始重视公司治理的重要性。
本文将以华为为例，探讨其公司治理的优秀实践，分析其如何通过长期主义和创新发展实现持续增长。
二、华为公司治理概述华为技术有限公司成立于1987年，是中国领先的通信设备和信息技术解决方案供应商。
经过30多年的发展，华为已成为全球领先的信息与通信技术（ICT）解决方案提供商，业务遍及170多个国家和地区。
华为的成功离不开其独特的公司治理模式。
三、华为公司治理的优秀实践1. 股权结构华为的股权结构具有特殊性，公司采取的是员工持股制度。
这种制度使得员工成为公司的主人，从而激发员工的积极性和创造力。
员工持股制度有助于实现以下目标：- 利益共享：员工持股使得员工与公司利益紧密相连，共同追求公司发展。
- 责任共担：员工持股制度促使员工更加关注公司长远发展，减少短期行为。
- 风险共担：员工持股使得员工承担一定风险，从而增强风险意识。
2. 董事会与高管层华为的董事会由外部董事和内部董事组成，外部董事由知名企业家、学者等担任，内部董事由公司高级管理人员担任。
这种结构有助于引入外部专业人才，提升公司治理水平。
华为的高管层由具有丰富行业经验和高度责任心的专业人才组成。
公司注重人才培养，通过内部晋升和外部引进相结合的方式，选拔优秀人才担任重要职务。
3. 内部控制与风险管理华为建立了完善的内部控制体系，确保公司运营的规范性和透明度。
公司注重风险管理，通过建立风险管理体系，识别、评估和控制各类风险，保障公司稳健发展。
4. 创新驱动华为始终坚持以客户为中心，持续加大研发投入，推动技术创新。
公司建立了全球研发网络，与全球顶尖科研机构合作，不断提升核心竞争力。
5. 企业文化华为倡导“以客户为中心、以奋斗者为本、长期艰苦奋斗”的企业文化。
这种文化使得华为员工始终保持高昂的斗志和强烈的使命感，推动公司不断向前发展。
2024年《公司治理案例》学习心得范本(3篇)
2024年《公司治理案例》学习心得范本第一篇：公司治理案例分析在2024年《公司治理案例》课程学习中，我通过研究不同的案例，了解了公司治理的重要性以及不同的治理结构和实践方法。
以下是我对几个案例的学习心得和总结。
1. 案例一：公司董事会的角色与职责这个案例中，我了解到董事会作为公司最高决策机构，拥有监督和指导管理层的责任。
董事会需要制定公司的战略方向，监控公司的运营状况，并对公司的风险管理进行监督。
同时，董事会还应该确保公司遵守法律法规，保护股东的利益。
通过学习这个案例，我意识到董事会的决策对于公司的发展和治理至关重要，董事会成员应该具备丰富的经验和专业知识。
2. 案例二：独立董事的角色与责任在这个案例中，我了解到独立董事在公司治理中的重要作用。
独立董事不直接从事公司业务，独立于公司的利益关系，能够提供客观的意见和建议，并对公司高层管理层的过失进行监督。
独立董事需要具备独立思考和判断的能力，同时又要充分了解公司业务和法律法规。
通过学习这个案例，我认识到独立董事在保障公司治理的公正和透明方面起到了重要的作用，他们的独立性和专业性决定了他们能够为公司提供有效的监督和建议。
3. 案例三：激励机制与公司绩效这个案例中，我学习到了公司激励机制对于公司绩效的影响。
通过制定适当的激励机制，可以激发员工的积极性和创造力，提高公司的绩效。
激励机制一般包括薪酬激励、股权激励和职业发展等方面，通过学习这个案例，我了解到不同的激励机制适用于不同的公司和员工群体。
公司应该根据自身情况制定合理的激励政策，以实现公司和员工的共赢。
通过学习这些案例，我对公司治理的重要性有了更深刻的认识。
一个良好的公司治理结构可以确保公司的可持续发展和股东的利益，提高公司的竞争力。
我将运用所学知识，将公司治理理念和实践应用到实际工作中，不断提高自己的公司治理能力。
第二篇：公司治理案例学习心得在学习《公司治理案例》课程的过程中，我深入研究了多个案例，对不同公司的治理结构和实践进行了分析。
我国公司治理经典案例分析（doc28页）
我国公司治理经典案例分析（doc28页）案例一：华南石油化工股份有限公司治理结构一、教学目的与要求要求学生对本案例作全面了解基础上，熟悉与本案例有关的政策规定，掌握知识点与该公司的特征，运用自己的分析和判断完成相关作业。
重点理解股份有限公司的治理结构和独立董事的作用。
二、背景资料（一）政策背景文件1《中国上市公司治理准则》, 主要内容:1 、平等对待所有股东，保护股东合法权益2 、股东作为公司的所有者,参与公司治理，并依法在股东大会上行使投票权3 、规范控股股东和上市公司之间的关系（5 点）4 、董事会的主要职责5 、建立独立董事制度6、设立董事会专门委员会（决策、提名、薪酬）7 、建立健全董事会议事规则和决策程序8 、发挥监事会的监督作用9 、完善监事会的人员和组成10 、建立健全董事、监事绩效评价体系11 、公司治理应保障利益相关者的合法权利12 、上市公司要披露公司治理方面的信息（披露8 个方面的信息）文件2《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》1 、上市公司独立董事2 、上市公司应当充分发挥独立董事的作用⑴重大关联交易（总额高于300万元或高于上市公司净资产5%的关联交易）应由独立董事认可后, 提交董事会讨论;⑵向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;⑶向董事会提请召开临时股东大会;⑷提议召开董事会;⑸独立聘请外部审计机构和咨询机构;⑹在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
独立董事还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：（1）提名、任免董事；（2）聘任或解聘高级管理人员；（3）公司董事、高级管理人员的薪酬；（4）上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300 万元或高于上市公司最近经审计净资产值5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施收回欠款；（5）独立董事认为可能损害中小股东权益的事项。
独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的董事。
公司治理案例分析说课讲解
《公司治理》案例分析学院数学与计算科学学院班级信计1202班姓名杜帅学号201253100226成绩《公司治理》案例分析一、前言近几年，被称为“年报补丁”的财务重述现象愈演愈烈，严重阻碍了上市公司信息披露制度的发展与完善。
许多学者认为财务重述的深层次原因之一是公司内部治理机制存在缺陷，这使得越来越多的上市公司把财务重述作为一种盈余管理，甚至是操纵利润的手段。
有鉴于此，本文以华锐风电自曝会计差错事件为研究对象，基于公司治理视角分析华锐风电的财务重述问题，深入研究了影响财务重述发生的公司内部治理缺陷，以期为完善我国上市公司治理、提高信息披露质量和加强政府机构监管提供有益的借鉴。
二、华锐风电财务重述案例华锐风电公司是风电领域著名的高新技术企业，于2006年成立，2011 年1月成功上市。
以90元超高价发行的华锐风电一上市就被二级市场投资者抛弃，开盘即跌破发行价，随后一直下跌。
当年的风电行业冠军，如今却迅速衰落、面临退市风险。
2013 年3月6日，华锐风电发布《关于前期会计差错更正的提示性公告》称，公司经自查发现，公司2011年度财务报表的有关账务处理存在会计差错，涵盖所有者权益、营业收入、营业成本以及净利润等四个方面。
从披露的差异比例来看，净利润差异比例已经达到了-21.70%，也就是说，由于“会计差错”，该公司2011 年年报披露的净利润数据虚增了1.68 亿元。
而对于此次会计差错，公司将其归咎于2011 年度确认收入的项目中部分项目设备未到项目现场完成吊装，导致2011 年度的销售收入及成本结转存在差错，应调减公司2011 年度合并口径营业收入929 026 312.10 元、营业成本657 113 039.56 元及净利润176 923 453.26 元，同时对公司2011 年度其他相关财务数据进行调整。
2013 年5 月29 日，华锐风电因涉嫌违反证券法律法规，收到证监会《立案调查通知书》。
根据公司自查和媒体曝光，华锐公司主要存在虚报收入、虚增利润的问题。
公司治理_法律案例分析(3篇)
第1篇一、背景介绍A公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，A公司已成为我国电子行业的领军企业。
然而，在2018年，A公司因公司治理问题被媒体曝光，引发了一系列法律纠纷。
本文将以A公司为例，分析公司治理法律案例，探讨公司治理中可能出现的法律风险。
二、案例描述1. 案件起因2018年，A公司因涉嫌虚报研发费用、违规关联交易等问题被媒体曝光。
随后，有关部门介入调查，发现A公司在公司治理方面存在诸多问题，如内部控制不完善、信息披露不透明、高管薪酬过高等。
2. 案件过程（1）监管部门介入调查。
在案件曝光后，证监会、财政部等部门介入调查，对A公司进行立案调查。
（2）A公司回应。
A公司发布声明，承认存在公司治理问题，表示将积极配合监管部门调查，并采取措施整改。
（3）监管部门处罚。
经调查，监管部门对A公司及相关责任人作出处罚，包括罚款、暂停上市等。
（4）法律诉讼。
部分股东因对公司治理不满，将A公司及相关责任人告上法庭，要求赔偿损失。
三、案例分析1. 公司治理问题（1）内部控制不完善。
A公司内部控制制度存在漏洞，导致内部管理混乱，为违规行为提供了可乘之机。
（2）信息披露不透明。
A公司在信息披露方面存在不及时、不完整等问题，导致投资者难以全面了解公司情况。
（3）高管薪酬过高。
A公司高管薪酬过高，与公司业绩不成正比，引发股东不满。
2. 法律风险（1）违规关联交易。
A公司涉嫌违规关联交易，可能触犯《公司法》、《证券法》等相关法律法规。
（2）信息披露违规。
A公司在信息披露方面存在问题，可能违反《证券法》等法律法规。
（3）高管薪酬问题。
A公司高管薪酬过高，可能违反《公司法》等法律法规。
四、案例分析结论1. A公司案例表明，公司治理问题可能引发严重的法律风险，损害公司形象和股东利益。
2. 企业应加强内部控制，完善信息披露制度，规范高管薪酬，提高公司治理水平。
3. 监管部门应加大对公司治理的监管力度，严厉打击违规行为。
公司治理案例分析：股东权益与公司经营的法律界定
公司治理案例分析：股东权益与公司经营的法律界定案例分析：股东权益与公司经营的法律界定事件一：股东权益受限引起的争议(时间：2005年)2005年，某私人公司在成立初期，两位股东合资创办了该公司。
根据合作协议，股东之间约定了各自的股权比例和权益分配。
公司运营初期，因为一些未预料到的困难，公司面临巨大的资金压力和经营亏损。
1.股东权益受限由于公司的经营状况不佳，公司需要进一步融资以维持运营，但由于股东之间约定的股权比例和权益分配，一位股东不同意增资，因此公司资金无法取得。
该股东基于协议中约定，主张其合法拒绝增资，并坚持只能按照约定的权益分配模式享受公司收益。
2.公司经营困境公司由于无法获得进一步资金支持，导致无法扩大经营规模，产品无法适应市场需求的变化，进一步恶化了公司的经营状况。
此外，其他股东对管理团队的不满也导致了公司内部紧张局势的加剧。
3.股东权益纠纷引发诉讼由于公司经营陷入危机，股东之间的争议逐渐升级为纠纷。
不同的股东在法庭上互相指责对方损害了各自的权益，要求法院判决对方履行协议。
法院根据协议内容、公司经营状况等因素进行了综合考虑，并判决一位股东有义务按比例增资，以维持公司正常运营。
事件二：CEO职权滥用引发的争议(时间：2008年)2008年，一家上市公司的CEO利用其职权地位，滥用公司资产进行了个人投资，引发了股东权益保护的争议。
1. CEO个人投资行为该公司的CEO在利用公司资源进行私人投资，购买了一些股票和不动产等资产。
此举引起了其他股东的不满，认为CEO在未经股东同意的情况下，侵占了公司的财务资源，损害了股东权益。
2.股东要求CEO赔偿部分股东对CEO的行为提起诉讼，要求其归还公司损失，并对其行为进行惩处。
股东主张CEO必须以公司经营为首要目标，禁止个人利益与公司利益产生冲突。
3.法院判决结果法院审理此案后认定，公司的CEO作为公司的高级管理人员，应当承担保护公司利益的义务。
滥用公司资源进行个人投资，并未经股东同意，违反了公司治理原则，损害了股东权益。
《公司治理》教学教案
《公司治理》教学教案一、教学目标1. 理解公司治理的基本概念和重要性。
2. 掌握公司治理的主要组成部分和各个组成部分的功能。
3. 了解公司治理的最佳实践和全球趋势。
4. 分析并评估公司治理实践中存在的问题和挑战。
5. 培养学生在公司治理方面的批判性思维和分析能力。
二、教学内容1. 第一节：公司治理概述公司治理的定义和重要性公司治理的主要组成部分2. 第二节：董事会和管理层董事会的角色和职责管理层的职责和权力3. 第三节：股东和利益相关者股东的权利和义务利益相关者的权益保护4. 第四节：公司治理原则和最佳实践全球公司治理原则国内公司治理最佳实践5. 第五节：公司治理问题和挑战公司治理中存在的问题面临的挑战和解决方案三、教学方法1. 讲授法：通过教师的讲解，使学生掌握公司治理的基本概念、理论和实践。
2. 案例分析法：通过分析典型公司治理案例，使学生更好地理解公司治理的实践应用。
3. 小组讨论法：引导学生对公司治理问题进行思考和讨论，培养学生的批判性思维和分析能力。
4. 角色扮演法：模拟公司治理场景，让学生身临其境，提高学生在实际工作中运用公司治理知识的能力。
四、教学资源1. 教材：选择权威、实用的公司治理教材作为主要教学资源。
2. 案例资料：收集国内外典型的公司治理案例，用于教学分析和讨论。
3. 在线资源：利用互联网资源，为学生提供更多的学习资料和实践案例。
五、教学评估1. 课堂参与度：评估学生在课堂讨论、提问等方面的积极性。
2. 案例分析报告：评估学生在案例分析过程中的分析和思考能力。
3. 期末考试：设置有关公司治理的理论知识和实践应用题，评估学生的掌握程度。
4. 小组讨论报告：评估学生在小组讨论中的表现和贡献。
5. 学生互评：鼓励学生之间相互评价，提高学生的团队协作和沟通能力。
六、教学安排1. 第一节：公司治理概述（2课时）介绍公司治理的定义、目的和重要性。
讨论公司治理的主要组成部分，包括董事会、管理层、股东和其他利益相关者。
《公司治理案例》课件
明确股东、董事会和经理层之间的权 责关系，形成有效的制衡机制。
完善公司治理制度
制定科学合理的公司治理政策和程序 ，确保公司治理运作的规范化和制度 化。
提高公司治理意识
加强公司治理宣传教育，提高董事会 和管理层对治理重要性的认识和重视 程度。
加强外部监管和评估
接受监管部门的监督和评估，及时发 现和纠正公司治理存在的问题，提高 公司治理水平。
利益冲突与道德风险
讨论公司内部和外部利益相关者之间的利益冲突及其对公司治理 的挑战。
透明度与信息披露
分析提高公司信息披露的透明度对于解决信息不对称问题的必要性 。
全球化与公司治理
探讨全球化对公司治理带来的挑战，如跨国监管差异、跨国公司治 理结构等。
公司治理的未来发展
1 2
新兴技术与公司治理
分析新兴技术如何影响公司治理，如大数据、人 工智能等。
可持续发展与公司治理
讨论可持续发展如何成为公司治理的重要考量因 素，以及如何将ESG因素融入公司治理实践。
3
监管改革与公司治理
分析全球范围内的监管改革趋势，以及这些改革 如何影响公司治理实践。
04
公司治理评价与改进
公司治理评价
董事会结构与运作
评估董事会成员的独立性、专 业性和经验，以及董事会会议
《公司治理案例》ppt课件
目录
• 公司治理概述 • 公司治理案例分析 • 公司治理实践与挑战 • 公司治理评价与改进 • 结论
01
公司治理概述
公司治理的定义
总结词
公司治理是公司内部和外部的一系列机制、制度和程序，旨 在确保公司管理层在执行公司事务时能够遵循法律、道德和 公正原则。
公司治理案例分析1-2
2006404030 丁纲意 2006404031 邱达超 2006404032 陈明春公司治理案例分析一：安然事件对完善我国公司治理的几点启示安然事件使我们看到，不论多么有实力的公司，一旦缺乏有效的治理机制，最终将葬送企业的发展前程，给社会造成巨大损失。
安然公司破产并非偶然，其公司治理外部和内部机制都出现了严重的问题，暴露出美国在公司制度建设,注册会计师的监管模式以及会计准则制订效率和模式上都存在一定程度的缺陷。
一、安然事件暴露出美国公司治理中的缺陷公司造假不仅危害投资者利益,还严重是投资者信心。
安然事件反映的问题有制度方面因素,但更多的是执行方面因素,暴露了美国公司治理缺陷为:1. 独立董事不“独立”、不“懂事”。
美国的公司治理秉承的是股东大会—董事会—经理层这一基本模式,实行单一董事制,把执行经营职能的董事和执行监督职能的董事组合在一个董事会中,不设监事会。
为了防止股东大会成了“鼓掌大会”,美国十分注重独立董事制,并要求独立董事主导提名委员会、审计委员会和薪酬委员会的工作。
然而安然事件却表明,独立董事行同虚设! 安然公司17 名董事会成员中,有15 名为独立董事,并且都是社会各界的知名人物,就是这些德高望众的人,要么正与安然进行交易,要么供职于安然支持的非赢利性机构,对安然的种种劣迹孰视无睹,根本没有为安然公司的股东把好对高层管理人员的监督关。
2. 股票期权计划并不完美。
股票期权指公司根据股票期权计划的规定,授予其高层管理人员在某一规定的期限内,按约定的价格购买本企业一定数量股票的权利。
实施股票期权计划可将公司经理人员的个人利益同公司股东的长远利益紧密联系起来,鼓励经理人员更多地关注公司的长远发展,而不是仅仅将注意力集中在短期财务指标上,从而有助于克服以基本工资和年度奖金为主的传统薪酬制度下经理人员的行为短期化倾向,使经理人员从公司股东的长远利益出发实现公司价值最大化,最终使公司经营效率和利润获得大幅度提高。
中国公司治理案例分析培训课件
第五讲 中国的安然事件——银广厦事件解读
银广夏A被称作第一家来自宁夏的上市公司，但 实际上，这家公司最早起源于深圳。
银广夏当时上市时的主要业务为生产经营3.5英 寸电脑软磁盘及其配件，该业务为原深圳广夏微 型软盘有限公司与广夏(银川)磁技术有限公司承 担。
第五讲 中国的安然事件——银广厦事件解读
第五讲 中国的安然事件——银广厦事件解读
为保护广大投资者的利益，现将有关公告如下：
经初步核查，天津公司的确存在产品产量、出口 数量、结汇金额及财务数据不实，问题严重，涉 及面广，需要彻查。为查清问题，严肃纪律，8 月7日，已责令有关当事人停职检查，配合核查 组工作，进一步核查的情况，公司将及时向有关 部门汇报并予以披露。”
二是在天津海关查到了最关键的证据： 天津广夏1999年度出口额仅为480万美元，2000
年度更是只有3万美元。 这表明其所宣称的1999年出口5610万马克、2000
年出口1.8亿马克的说法纯为编造。
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第三，其签下60亿合同的德国买家据称为一家百 年老店，但事实上是注册资金仅5万马克的小型 贸易公司；
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又是一个精心设计的骗局 又是一个转瞬即逝的股市神话
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银广厦事件的处置： 财政部行政处罚： 2001年9月7日，财政部发布
拟吊销中天勤执业资格行政处罚公告：
中天勤事务所未能发现银广夏的严重财务问题， 存在重大审计过失，严重损害了广大投资者的合 法权益和证券市场“三公”原则，违反了《中国 注册会计师法》、《独立审计准则》等注册会计 师质量控制基本准则，依据《中华人民共和国注 册会计师法》等有关条款，决定 ：
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作； • 提高监事素质，加大监事制度。
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第六章 中国公司治理分析
• （4）完善经理激励制度 • 激励原则：
• 报酬与绩效挂钩，股东与经理利益兼顾； • 效率与公平兼顾； • 固定收入与风险收入相结合，以风险收入
中度系数显著为正， 说明上市公司的后九大股东 有助于公司价值提高， 对第一大股东的利益侵害 行为有显著的制衡作用。 • 国有股比重的影响： • 徐向艺等（2008）研究发现：国有股比重与公司 价值呈U 型关系, 且拐点位于31%， 拐点之前国 有股比重与公司绩效负相关， 拐点之后与绩效正 相关（可能是国有大股东在市场资源配置方面的 “垄断性”造成 ）。
第六章 中国公司治理分析
• 一、中国公司治理现状 • 公司治理：内部治理和外部治理 • 1.内部治理现状 • （1）股权结构 • 股权结构与公司治理之间有直接和重要关
联； 表现为股权集中度与权力制衡性、公司控制 权市场竞争与代理权争夺上。
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第六章 中国公司治理分析
• 股权结构类型：股权高度集中、股权高度 分散、股权相对集中。（例：案例分析之 一）
• 第一大股东为国有股东时的价值：
• 徐向艺等（2008）研究发现：当第一大股东为国有股东时， 公司价值显著降低（说明在国有第一大股东控制的公司中 仍然存在着某种程度的“政企不分” ）。
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第六章 中国公司治理分析
• 其他股东的价值： • 徐向艺等（2008）研究发现：后九大股东持股集
析之十二）
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第五讲 中国的安然事件——银广厦事件解读
2000年4月20日银广夏实施丰厚的资本公积金转增股本方案，每10 股转增10股，股价随即展开填权行情，于2000年12月29日填满权 并创下37.99元新高，折合除权前的价格为75.98元，全年上涨440 ％，涨幅雄居该年沪深两市第二名。
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银广厦公司因此： 被中证·亚商评选为“第二届中国最具发展潜力上市公司50强”第38
位； 被香港《亚洲周刊》评为“2000年中国大陆一百大上市企业排行榜
”第8名。 2000年7月上旬《新财富》按国际标准排出新财富100强，并且还
隆重推出29家市场价值被严重低估的蓝筹股，其中第6名就是银广 夏。一时《新财富》洛阳纸贵。
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按照广夏(银川)实业股份有限公司董事局2001年8月8日发 布了风险提示性公告时所提供相关背景资料披露：
到2000年银广厦公司经过持续不断的产业结构调整，逐 步开成今天的特色生物资源高科技产业公开发的产业体 系：
1、中药现代化产业。 1995年至今，公司采用多项高新技术治理沙漠2万亩，按
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银广夏A被称作第一家来自宁夏的上市公司，但实际上，这家公 司最早起源于深圳。
银广夏当时上市时的主要业务为生产经营3.5英寸电脑软磁盘及其 配件，该业务为原深圳广夏微型软盘有限公司与广夏(银川)磁技 术有限公司承担。
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3、宁夏枸杞产业。 公司与宁夏林业科学研究院合资设立广夏枸杞产业开发公司，并
与当地政府和由400多户农民组成的合作社合作，计划按照GAP标 准建设20，000亩枸杞种植基地，目前已高质量地完成5，500亩枸 杞新品种99-3的定植。
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中国公司治理案例分析 课程
路漫漫其悠远 2020/3/27
第五讲 中国的安然事件——银广厦事件解读
银广厦事件的回放： 曾经的辉煌： 1993年11月，由广夏(银川)磁技术有限公司、深圳广夏微型软盘有
限公司、深圳广夏录像器材有限公司合并改组并吸收其他六家发 起人共同发起成立广夏(银川)实业股份有限责任公司。 1994年6月17日，广夏(银川)实业股份有限责任公司以“银广夏A” 的名字在深圳交易所上市。
银广夏股价传奇： 银广厦原本名不经传，1999年起渐为市场所关均创下了令人炫目的纪录： 1999年，银广夏每股盈利0.51元； 股价则从1999年12月30日的13.97元启动，一路狂升，至2000年4月
19日涨至35.83元。
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从1999年开始，先后接待党和国家领导13位、省部军级领导200多 人次，外国总统1位，外国使节及其他外宾200多位，专家、学者 、研究人员、政府官员和社会各界来宾数千人。
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党和国家领导人对公司防沙治沙、促进科技体制改革、带动农民 致富给予了高度评价和充分肯定。
同时2000年报再创业绩同步增长的奇迹，在股本扩大一倍的基础 上，每股收益跃升至0.827元
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“奇迹”似乎并未到此为止： 2001年3月1日，银广夏发布公告，称与德国诚信公司(Fidelity
Trading Gm BH)签订连续三年总金额为60亿元的萃取产品订货总 协议。 仅仅依此合同推算，2001年银广夏每股收益就将达到2至3元！在 更早些时候，银广夏董事局主席张吉生预测，未来三年内每年业 绩连续翻番“不成问题”。
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4、文化和其它产业。 公司参与策划并拍摄的102集大型文化专题片《中国博物馆》已在
国内部分电视台播出，并有多家海外媒体欲购该片的地区播映权 。该片1999年获得了中国电视金鹰奖的“优秀记录片奖”，并在今 年法国戛纳电视节上受到好评。
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2000年，党和国家领导人来银广夏视察，对该公司治理沙漠、改 善生态环境、建设生态农业、带动农民致富、促进科研体制改革 的作法给予了高度评价和肯定。
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新华社、《人民日报》、中央电视台等全国多家新闻媒体先后发 表400余篇(条)报道，中央领导和新闻界对银广夏的高度评价，这 在沪深两市是极为罕见的。
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第五讲 中国的安然事件——银广厦事件解读
在社会声誉方面： 该公司在2000年已进入到良性发展的阶段，最主要的特征表现在
： 公司业已形成的特色生物资源高科技产业化开发的发展模式，从
而已取得的良好生态效益、社会效益、科技效益和经济效益，引 起社会各界的广泛关注和一致好评。
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银广厦公司被宁夏回族自治区人民政府命名为农业产业化重点龙 头企业，被列为21家重点扶持企业之一，并被认定为高新技术企 业。
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银广夏的利润神话源自其从德国进口的一种设备－二氧化碳超临 界萃取设备。
1999年7月，第一条500立升×3的生产线在银广夏在天津的子公司 天津广夏试车并投入生产。
照GAP标准种植中药材麻黄草。该基地截止2000年底已 收获麻黄草5100吨。该基地1999年12月被国家环保总局 命名为“国家级生态示范区”。
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2、酿酒葡萄种植基地及葡萄酒加工。 公司通过治理沙漠已建成总面积3.24万亩的酿酒葡萄种植基地，
建成年生产能力1.5万吨的发酵厂和2万吨的灌装厂，2000年生产估 质干红葡萄酒1300吨，2001年预计生产葡萄酒3，000余吨。