第八章商业银行表外业务管理
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企业出现清偿问题时的追索合约
企业
出售债券
开具备用信用证
代理商
大银行
销 售 债 券
货币市场
第二节 我国商业银行主要的表外业务
三、 互换(swap)
互换是交易双方在一定的期限内交换一连串支 付款项，以达到双方转移、分散或降低风险的一种
互利金融交易。互换有货币互换和利率互换两种.
第二节 我国商业银行主要的表外业务
最早的表外业务——信用证，产生于19世纪中叶的国际贸易 表外业务于80年代迅猛发展的原因是：
首先，宏观经济波动加大使银行所面临的市场不确定性上
升，使银行产生了寻求新工具来避险并增加盈利的需求。
其次，计算机和电子通讯技术为表外业务的发展创造了方
法与手段
Βιβλιοθήκη Baidu
第一节 表外业务的概述
第三，金融市场和新的金融工具的迅速发展使间接融资规模
第二节 我国商业银行主要的表外业务
2008年12月中国央行与韩国达成1800亿元人民币(38万亿韩元)货币互换协 议 2009年1月央行与香港金管局签署2000亿元人民币货币互换协议 2009年3月中国央行与印度尼西亚银行签署互换规模为1,000亿元人民币 (175万亿印尼卢比)的双边货币互换协议 2010年6月，中国央行与冰岛央行签署了规模为35亿元人民币(5.128亿美元) 的货币互换协议。 2010年7月份，央行和新加坡金融管理局签署了1500亿元人民币的双边本币 互换协议。 2012年2月，中国央行与土耳其中央银行签署了双边本币互换协议，互换规 模为100亿元人民币/30亿土耳其里拉 2012年6月央行与巴西达成了1900亿人民币的货币互换协议意向。
二、 备用信用证
备用信用证实际上是一种银行担保，保证了备用信用 证持有人对第三方依据合同所作的承诺。银行以自己的信 用为其客户进行担保，从而获取手续费收入。 “备用” 意指只有当该客户不能履约时，银行才需承担付款的义务。 在大多数情况下，备用信用证只是备而不用。
第二节 我国商业银行主要的表外业务
假定一家企业要在金融市场上通过一代理商发行债券 来筹资。
（2）交易方式的多样性 可选择场内交易，也可以选择柜台交易 可在有形市场进行，也可在无形市场进行
第一节 表外业务的概述
2、规模庞大
现行金融法规一般对表外业务不要求资本金或只要求 较少的资本金，使其杠杆比率较高，即只需要较少的资本 金就能从事巨额的交易活动.
3、交易集中
从事表外业务的机构以大银行、大公司居多
第一节 表外业务的概述
4、盈亏巨大
许多表外业务操作建立在对利率、汇率的预期基础上， 加之交易规模巨大，预期正确与否，带给银行的收益和损失是
对等的。
5、透明度低
表外业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实体现， 使金融管理当局、股东、债权人、银行外部和内部的工作人员
难以了解银行经营的风险状况。
第一节 表外业务的概述 五、 表外业务对银行经营业绩的影响
缩小，迫使银行将盈利途径转向金融服务领域。而直接融 资规模的扩大客观上产生了对信用担保、贷款承诺等表外 业务发展的需求。
第五，表外业务既能带来可观收入又不增加资产额，可以逃
避金融管理当局对其资本充足度的限制和部分税务负担
第一节 表外业务的概述
四、 表外业务的特点
1、灵活性大
（1）银行参与方式的多样性 银行可直接作为交易者进入市场，如期权、期货、票据发行便 利、贷款承诺、信用证业务等，还可以在表外业务中充当中介人
建立完整的信息披露制度，对所有表外业务的发生情况进 行跟踪披露
建立完善表外业务的授权管理制度，对表外业务经营活动 要按风险大小确定授权标准，并严格按授权规定执行，杜 绝违规操作
及时跟踪客户经营活动变化情况，建立风险预警机制 对形成的垫款进行分析，纳入五级分类实施监控，并制定
催收计划，落实清收措施，将风险降到最低。
第二节 我国商业银行主要的表外业务
一、 信用证(1etter of credit)
在国际贸易中，解决进口商希望收货后付款，而出口商希望
收款后发货。
出口商
④备货装运
进口商
⑩取货
③⑤ ⑨ 来交 收 证单 款 通议 通 知付 知
②开证
①⑦ 申付 请款
赎 单
出口方议付行
⑥寄单索汇 ⑧偿付
进口方开证行
第二节 我国商业银行主要的表外业务
改变银行资产报酬率的经营活动 。
第一节 表外业务的概述
二、 表外业务的种类
中间业务
信托投资
广义的银行 表外业务
狭义表 外业务
传统业务 新兴业务
承兑业务、担保业 务、商业信用证业 务和贷款承诺业务
备用信用证和票据发 行便利、贷款出售、 资产证券化业务、互 换业务、期货业务、 期权业务
第一节 表外业务的概述 三、 表外业务的产生和发展
第二节 我国商业银行主要的表外业务
例：A银行想在日本筹措日元，受到限制，只能在欧 洲货币市场筹措美元1亿，利率固定为3.75%， 期限5年。与此同时，日本一家银行想得到美元， 但在欧洲市场其信用不被了解，筹资成本太高或筹 不到，只能在国内发行日元债券140亿日元，利 率5%。当时汇率为1美元兑换取140日元。
（一）货币互换业务
货币互换（currency swap)是指不同币种的货 币在一定条件下的互换。2008年12月，中国的银行开展 货币互换业务。至2012年6月，中国已经和19个国家或 地区签署了价值18562亿人民币的双边本币互换协议，折 合2900多亿美元。其中，2011年签署的双边本币互换协 议价值8727亿人民币。2012年截至与巴西达成的1900 亿人民币，双边本币互换协议的价值已达6400亿，全年 可望突破13000亿。
有利影响：
不利影响：
1）提高了银行的盈利能力。
1）表外业务加大了银行经
2）扩张信用，创造资金来源。 营中的风险控制和监管难度。
3）降低了银行经营成本
2）表外业务本身也带有一
4）增强了银行资产流动性
定风险
5）改善了银行收益风险的组合
第一节 表外业务的概述
六、 表外业务财务风险管理
提高风险认识，加强总量控制，根据资本规模，建立资本 对表外业务经营和发展的引导机制
第八章 商业银行表外业务管理
第八章 表外业务与财务管理
第一节 表外业务的概述 第二节 我国商业银行主要的表外业务 第三节 表外业务的风险与管理
理解表外业务对银行经营业绩的影响 掌握各种表外业务的内容和风险管理
第一节 表外业务的概述 一、定义
商业银行表外业务(off—balance— sheet—activities，简称OBS)是指商业银 行所从事的不列入资产负债表且不影响资 产负债总额。但能影响银行当期损益，
企业
出售债券
开具备用信用证
代理商
大银行
销 售 债 券
货币市场
第二节 我国商业银行主要的表外业务
三、 互换(swap)
互换是交易双方在一定的期限内交换一连串支 付款项，以达到双方转移、分散或降低风险的一种
互利金融交易。互换有货币互换和利率互换两种.
第二节 我国商业银行主要的表外业务
最早的表外业务——信用证，产生于19世纪中叶的国际贸易 表外业务于80年代迅猛发展的原因是：
首先，宏观经济波动加大使银行所面临的市场不确定性上
升，使银行产生了寻求新工具来避险并增加盈利的需求。
其次，计算机和电子通讯技术为表外业务的发展创造了方
法与手段
Βιβλιοθήκη Baidu
第一节 表外业务的概述
第三，金融市场和新的金融工具的迅速发展使间接融资规模
第二节 我国商业银行主要的表外业务
2008年12月中国央行与韩国达成1800亿元人民币(38万亿韩元)货币互换协 议 2009年1月央行与香港金管局签署2000亿元人民币货币互换协议 2009年3月中国央行与印度尼西亚银行签署互换规模为1,000亿元人民币 (175万亿印尼卢比)的双边货币互换协议 2010年6月，中国央行与冰岛央行签署了规模为35亿元人民币(5.128亿美元) 的货币互换协议。 2010年7月份，央行和新加坡金融管理局签署了1500亿元人民币的双边本币 互换协议。 2012年2月，中国央行与土耳其中央银行签署了双边本币互换协议，互换规 模为100亿元人民币/30亿土耳其里拉 2012年6月央行与巴西达成了1900亿人民币的货币互换协议意向。
二、 备用信用证
备用信用证实际上是一种银行担保，保证了备用信用 证持有人对第三方依据合同所作的承诺。银行以自己的信 用为其客户进行担保，从而获取手续费收入。 “备用” 意指只有当该客户不能履约时，银行才需承担付款的义务。 在大多数情况下，备用信用证只是备而不用。
第二节 我国商业银行主要的表外业务
假定一家企业要在金融市场上通过一代理商发行债券 来筹资。
（2）交易方式的多样性 可选择场内交易，也可以选择柜台交易 可在有形市场进行，也可在无形市场进行
第一节 表外业务的概述
2、规模庞大
现行金融法规一般对表外业务不要求资本金或只要求 较少的资本金，使其杠杆比率较高，即只需要较少的资本 金就能从事巨额的交易活动.
3、交易集中
从事表外业务的机构以大银行、大公司居多
第一节 表外业务的概述
4、盈亏巨大
许多表外业务操作建立在对利率、汇率的预期基础上， 加之交易规模巨大，预期正确与否，带给银行的收益和损失是
对等的。
5、透明度低
表外业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实体现， 使金融管理当局、股东、债权人、银行外部和内部的工作人员
难以了解银行经营的风险状况。
第一节 表外业务的概述 五、 表外业务对银行经营业绩的影响
缩小，迫使银行将盈利途径转向金融服务领域。而直接融 资规模的扩大客观上产生了对信用担保、贷款承诺等表外 业务发展的需求。
第五，表外业务既能带来可观收入又不增加资产额，可以逃
避金融管理当局对其资本充足度的限制和部分税务负担
第一节 表外业务的概述
四、 表外业务的特点
1、灵活性大
（1）银行参与方式的多样性 银行可直接作为交易者进入市场，如期权、期货、票据发行便 利、贷款承诺、信用证业务等，还可以在表外业务中充当中介人
建立完整的信息披露制度，对所有表外业务的发生情况进 行跟踪披露
建立完善表外业务的授权管理制度，对表外业务经营活动 要按风险大小确定授权标准，并严格按授权规定执行，杜 绝违规操作
及时跟踪客户经营活动变化情况，建立风险预警机制 对形成的垫款进行分析，纳入五级分类实施监控，并制定
催收计划，落实清收措施，将风险降到最低。
第二节 我国商业银行主要的表外业务
一、 信用证(1etter of credit)
在国际贸易中，解决进口商希望收货后付款，而出口商希望
收款后发货。
出口商
④备货装运
进口商
⑩取货
③⑤ ⑨ 来交 收 证单 款 通议 通 知付 知
②开证
①⑦ 申付 请款
赎 单
出口方议付行
⑥寄单索汇 ⑧偿付
进口方开证行
第二节 我国商业银行主要的表外业务
改变银行资产报酬率的经营活动 。
第一节 表外业务的概述
二、 表外业务的种类
中间业务
信托投资
广义的银行 表外业务
狭义表 外业务
传统业务 新兴业务
承兑业务、担保业 务、商业信用证业 务和贷款承诺业务
备用信用证和票据发 行便利、贷款出售、 资产证券化业务、互 换业务、期货业务、 期权业务
第一节 表外业务的概述 三、 表外业务的产生和发展
第二节 我国商业银行主要的表外业务
例：A银行想在日本筹措日元，受到限制，只能在欧 洲货币市场筹措美元1亿，利率固定为3.75%， 期限5年。与此同时，日本一家银行想得到美元， 但在欧洲市场其信用不被了解，筹资成本太高或筹 不到，只能在国内发行日元债券140亿日元，利 率5%。当时汇率为1美元兑换取140日元。
（一）货币互换业务
货币互换（currency swap)是指不同币种的货 币在一定条件下的互换。2008年12月，中国的银行开展 货币互换业务。至2012年6月，中国已经和19个国家或 地区签署了价值18562亿人民币的双边本币互换协议，折 合2900多亿美元。其中，2011年签署的双边本币互换协 议价值8727亿人民币。2012年截至与巴西达成的1900 亿人民币，双边本币互换协议的价值已达6400亿，全年 可望突破13000亿。
有利影响：
不利影响：
1）提高了银行的盈利能力。
1）表外业务加大了银行经
2）扩张信用，创造资金来源。 营中的风险控制和监管难度。
3）降低了银行经营成本
2）表外业务本身也带有一
4）增强了银行资产流动性
定风险
5）改善了银行收益风险的组合
第一节 表外业务的概述
六、 表外业务财务风险管理
提高风险认识，加强总量控制，根据资本规模，建立资本 对表外业务经营和发展的引导机制
第八章 商业银行表外业务管理
第八章 表外业务与财务管理
第一节 表外业务的概述 第二节 我国商业银行主要的表外业务 第三节 表外业务的风险与管理
理解表外业务对银行经营业绩的影响 掌握各种表外业务的内容和风险管理
第一节 表外业务的概述 一、定义
商业银行表外业务(off—balance— sheet—activities，简称OBS)是指商业银 行所从事的不列入资产负债表且不影响资 产负债总额。但能影响银行当期损益，