第八章商业银行表外业务管理
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商业银行表外业务管理
商业银行表外业务管理商业银行表外业务管理具有一定的复杂性和特殊性。
首先，表外业务涉及到的合作主体较多，包括企业、个人、其他金融机构等，需要商业银行与各方建立起长期合作关系，确保业务的顺利进行。
其次，表外业务涉及的风险高于传统的银行业务，例如信用风险、市场风险、操作风险等，需要商业银行具备较强的风险管理能力。
再次，表外业务相对于传统的存贷款业务而言，对商业银行的财务管理提出了更高的要求，需要商业银行合理配置资本、管理资金，保障表外业务的健康发展。
最后，商业银行表外业务管理需要符合法律法规的要求，维护金融市场和金融体系的稳定。
为加强商业银行表外业务管理，可以从以下几个方面入手。
首先，健全内部控制制度，确保表外业务操作的合规性和规范性。
商业银行应建立完善的内部审核体系，制定明确的操作流程和相关制度规定，严格执行风险控制制度，及时发现和解决问题。
其次，加强风险管理，防范表外业务风险。
商业银行应根据自身风险承受能力，设定合理的风险限额，控制表外业务的总体风险水平。
同时，加强对风险敞口的监控，及时调整风险管理措施，防范风险发生。
再次，建立科学的激励与约束机制，促进员工依法合规开展表外业务。
商业银行应加强对员工的职业道德教育，提高员工的法律法规意识，建立有效的激励机制，鼓励员工遵守规章制度，保证表外业务的安全运作。
最后，加强业务创新和技术支持，提高表外业务管理的效率和效益。
商业银行应积极引进先进的技术手段，提高数据处理和信息管理能力，提升表外业务管理的智能化水平。
商业银行表外业务管理对于银行的可持续发展具有重要意义。
通过合规、规范的表外业务管理，可以提升商业银行的综合竞争力，增强其风险抵御能力，推动金融市场的发展。
然而，商业银行在表外业务管理中也面临一些挑战和风险，例如不良贷款风险、市场风险、操作风险等。
因此，商业银行需要加强内部管理，加强风险管理，提高员工素质，引进先进技术，树立良好的企业形象，以应对表外业务管理的挑战。
表外业务狭义表外业务
远期交易：利用双方利率定价分歧，交易成立，远期收付
1
特色：名义本金、差额利息支付、贴现结算等
2
不扩大资产负债总额，不增加资产负债风险，增加盈利
3
不扩大资产负债总额，不受资本本充足率约束，利于缩小、削减风险管理现金成本
4
成本较低：缩小、削减风险管理现金成本；无需保证金；结算日支付少量差额利息
5
灵活性大：币种、期限甚至非整数期限、金额
2、产生原因
（3）票据发行便利是幸迪加贷款的低成本替代品
①满足巨额资金需求 票据面额很大，通常50万美元或更多，销售对象多为专业投资者、机构投资者 ②充分发挥商业银行优势：贷款组织与安排、贷款管理、信息等 ③不同银行分工明确高效：幸迪加贷款中单个银行负责的多项职能 ④表内转表外：突破资本限制，有效分散风险，增加盈利 ⑤借款人发挥高信用优势：进入直接金融、短期低利筹长期资金 ⑥资金期限有效转换：多为循环，大部分票据3~6个月，循环获得短期资金，从而转换期限成为中长期资金 ⑦低成本资金：比银行优惠利率还低的短期票据利率
2、产生的原因
（1）日常经营管理利率敞口风险 敞口Ⅰ：资产期限＞负债期限 敞口Ⅱ：资产期限＜负债期限 （2）传统管理办法——主要利用远期市场来抑制 ①吸收远期存款→敞口Ⅰ ：以预定利率吸收（还债） 发放远期贷款→敞口Ⅱ ：以预定利率发放（投资） ②出售远期债券、存单等证券→敞口Ⅰ ：届时收资金（还债） 购入远期债券、存单等证券→敞口Ⅱ ：届时付资金（投资） 缺陷：只“抑制”；扩大银行资产负债总额，暗含较大信用风险 1980年代后，国际金融市场利率变化无常且波动剧烈——资产负债期限匹配更大风险、更严格要求
三、票据发行便利市场的构成
1、借款人：一般信用等级较高，有进入直接金融市场优势 2、发行银行——类似于辛迪加贷款中的贷款安排银行 职责：票据发行营销、借款人在资金需要时的融资机制 最初：由牵头行承担，独家垄断负责发行和包销 1983年开始出现投标小组法： 投标小组负责——竞价投标——票据发行方案 3、包销银行 职责：按协议提供期限转换便利， 即提供临时性短期融资 票据未如期售完，购入未出售票据，或提供同等金额短期贷款 4、投资者 承担风险，但风险很小，流动性很高
商业银行经营管理实务 第8章 商业银行表外业务管理
3）金融期权的种类
（1）根据买进和卖出的性质划分，金融期权可分 为买入期权、卖出期权和双向期权。 （2）根据金融期权合约所规定的履约时间的不同 划分，金融期权可分为欧式期权和美式期权。 (3)根据金融期权的交易场所来划分，金融期权可分 为场内期权和场外期权。
8.4.4 互换业务
1）互换的概念及特点
8.4.3 金融期权
1）金融期权的概念
金融期权是指合同的买方付出一定的期权费 后，获得在未来某一特定时间以协定价格买入或卖 出约定数量的某种金融商品的权利，或者放弃这种 买卖权利，让合同自动作废，而合同的卖方获得期 权费并承担金融商品价格波动风险的交易。
2）金融期权的利弊 （1）金融期权对期权买卖双方的益处
买方益处： 第一，投资少，潜在收益大，即有所谓的杠杆 作用。第二，既可以用来避险保值，也可以用来赚 取投机利润，有相当的灵活性。 卖方益处： 第一，可以从金融期权交易中收取期权费。第 二，场外金融期权的卖方，也可以利用对冲交易防 范风险。
（2）金融期权对期权买卖双方的不利之处
金融期权对期权买卖双方的最大不利之处是 风险大。金融期权买方面临的最大风险是信用风 险，即买方到期履约，卖方是否有能力履约。 金融期权卖方面临的最大风险是市场风险，即 金融期权到期时，如果市场变动对卖方很不利，那 么，他的亏损便是很大的。
6）改善收入来源
8.5.3 资产证券化的运作程序
1）确定基础资产并组建资产池 2）成立特殊目的的信托机构 3）资产转移 4）信用增级 5）信用评级 6）确定证券形式，选择包销机构并确定贷款的 购买价格 7）支付对价 8）管理资产池 9）清偿证券
8.4.2 金融期货
1）金融期货的概念
金融期货是指在有组织的市场以公开竞争的方 式，买卖在未来某一标准交割日期，根据合约价格 交割标准数量的某种金融商品的标准化合约。金融 期货有货币期货、利率期货和股票价格指数期货三 种。
商业银行表外业务及其管理
主要种类
包括贷款承诺、票据发行便利、 贷款出售与资产证券化等。
风险特点
承诺类业务的风险主要在于客户 违约时，商业银行需要按照约定 条件提供融资或信用支持。
金融衍生交易类业务
金融衍生交易类业务概述
金融衍生交易类业务是指商业银行利用金融衍生工具进行的交易 业务。
主要种类
包括远期合约、期权、期货、掉期等。
风险意识。
其他风险及应对措施
法律风险
表外业务可能涉及法律纠纷或合规问题，导致银行面临损 失。
流动性风险
某些表外业务可能面临流动性不足的问题，导致银行无法 及时平仓或履行合同义务。
应对措施
加强法律合规管理，防范法律风险；建立完善的流动性管 理机制，确保业务正常运行；加强与监管机构的沟通和合 作，及时了解政策变化和市场动态。
《商业银行信息披露办法》
规定了商业银行信息披露的内容和方式，包括表 外业务的披露要求。
监管政策发展趋势预测
1 2 3
加强资本管理
未来监管政策可能会更加注重商业银行资本充足 率的管理，对表外业务的风险权重进行更加细致 的规定。
提高信息披露要求
未来监管政策可能会进一步提高商业银行信息披 露的要求，包括表外业务的披露内容、方式和频 率等。
商业银行在市场竞争中需要不断拓展表外业务，提高服务质量和效 率，以增强市场竞争力。
监管政策引导
监管政策对商业银行表外业务的引导和支持，为表外业务的发展提供 了良好的政策环境。
技术创新推动力分析
信息技术应用
随着信息技术的不断发展和应用，商业银行能够利用大数据、云计 算等技术手段提高表外业务处理效率和风险管理水平。
加强风险管理
未来监管政策可能会更加注重商业银行风险管理 ，对高风险表外业务进行更加严格的监管和限制 。
商业银行经营学第八章__表外业务new
Байду номын сангаас
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
狭义的表外业务（或有债权/债务业务） ① 担保 ② 贷款承诺 ③ 金融衍生工具 ④ 投资银行业务 金融服务类表外业务（传统的中间业务） ① 信托与咨询 ② 支付与结算 ③ 代理人业务 ④ 与贷款有关的业务 ⑤ 进出口服务
第三节 票据发行便利
五、票据发行便利市场经营中应注意的问题 1、严格把好市场准入关 2、加强自我约束性的内部管理 3、注意保持银行的流动性 4.选择高资信的企业和银行
第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 （一）远期利率协议 1.远期与金融远期 远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货的契约。金融远期是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货金融资产的契约。 远期合约是为了规避现货交易的风险而产生的非标准化契约。金融远期契约中的交易双方往往均为商誉良好，实力雄厚的金融机构，尤其在多次交易后，双方的信息基本对称，具有较大的可操作性。 金融远期契约主要有远期利率、远期外汇、远期股票 。
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第二节 担保业务
第二节 担保业务
第二节 担保业务
2.备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。 不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
狭义的表外业务（或有债权/债务业务） ① 担保 ② 贷款承诺 ③ 金融衍生工具 ④ 投资银行业务 金融服务类表外业务（传统的中间业务） ① 信托与咨询 ② 支付与结算 ③ 代理人业务 ④ 与贷款有关的业务 ⑤ 进出口服务
第三节 票据发行便利
五、票据发行便利市场经营中应注意的问题 1、严格把好市场准入关 2、加强自我约束性的内部管理 3、注意保持银行的流动性 4.选择高资信的企业和银行
第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 （一）远期利率协议 1.远期与金融远期 远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货的契约。金融远期是指双方约定在未来的某一确定时间，按照约定的价格买卖一定数量的某种现货金融资产的契约。 远期合约是为了规避现货交易的风险而产生的非标准化契约。金融远期契约中的交易双方往往均为商誉良好，实力雄厚的金融机构，尤其在多次交易后，双方的信息基本对称，具有较大的可操作性。 金融远期契约主要有远期利率、远期外汇、远期股票 。
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第一节 银行表外业务的发展
第二节 担保业务
第二节 担保业务
第二节 担保业务
2.备用信用证的类型 可撤销的备用信用证（Revocable SCL）：是指附有申请人财务状况出现某种变化时可撤销和修改条款的备用信用证，这种信用证旨在保护开证行的利益。 不可撤销的备用信用证（Irrevocable SCL）：开证行不可以单方面撤销或修改信用证。对受益人来说，开证行不可撤销的付款承诺使其有了可靠的收款保障。
商业银行表外业务管理
4. 管理策略与建议
为确保创新型表外业务的稳健发 展，该银行应加强市场调研和分 析，提高对市场波动性的敏感度 ，同时建立健全的风险管理制度 和内部控制机制，提高风险管理 人员的专业素质和创新意识。
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分散运营模式
商业银行各分支机构自行负责表外业务的运 营和风险管理。这种模式有利于地方分支机 构的灵活性和自主性，但可能存在运营效率 低下和风险管理不统一的问题。
业务流程优化
简化业务流程
减少不必要的环节和步骤，提高 业务处理速度和效率。例如，优 化审批流程、简化合同签订程序 等。
自动化和数字化
利用现代科技手段，如人工智能 、大数据分析等，提高业务处理 的自动化和数字化程度，减少人 工干预和错误。
鼓励创新
在保证风险可控的前提下，未来监管政策将更加鼓励银行 开展表外业务创新，以提升银行业务的竞争力和适应市场 需求的变化。
06
表外业务案例分析
案例一：某银行表外信贷业务的风险管理
1. 背景介绍
某银行在近年来逐渐发展表外信贷业务，以此扩大市场份额和提高盈 利能力。
2. 业务概述
该银行的表外信贷业务主要包括贷款承诺、备用信用证和贷款出售等 。
提高风险管理水平
正确的监管政策有助于银行提高风险管理水平，加强内部控制，降 低表外业务风险。
未来监管政策的趋势与展望
加强数字化监管
随着数字化技术的快速发展，未来监管政策将更加注重数 字化监管，对银行表外业务的监测和预警将更加精准。
强化风险管理
未来监管政策将继续强化风险管理，要求银行建立更加完 善的风险管理制度和体系，确保表外业务的稳定和安全。
表外业务的发展趋势与前景
发展趋势
商业银行经营学(第六版)教学课件第八章 表外业务
力与发展需求的推动 商业银行的非利息收入迅速增长
5
三、表外业务发展的原因
规避资本管制，增加盈利来源 适应金融环境的变化 转移和分散风险 适应客户对银行服务多样化的需要 银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外
业务 科技进步推动了银行表外业务
6
四、中国银行业开展表外业务的分析
更新商业银行经营理念
特点 有较高的盈利性、有助于实现分散化贷款组合、 提供融资便利
47
贷款出售定价
初始贷款利率与新的贷款利率差距即贷款出售 的手续费
交易程序
提供信贷 出售贷款的报价 买卖双方接洽 签订基本协议书 转付贷款本息
48
第八节 表外业务的管理
一、表外业务的特点 二、表外业务的风险 三、表外业务的管理
18
第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 二、远期利率协议的特点 三、远期利率协议的类型 四、远期利率协议的交易程序 五、远期利率协议的定价 六、中国开展远期利率协议业务的可能性探
讨
19
一、远期利率协议及其产生的原因
含义
是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协 议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定 的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和 届时参照利率之间利息差额的贴现金额
西方商业银行经营管理经历了资产管理、负债管理及资 产负债管理阶段后，已经进入了表内业务与表外业务综 合协调管理的阶段
目前我国不少银行的管理重点仍然是传统的存贷款业务
改善银行业技术手段 培养新型金融人才
7
第二节 担保业务
一、备用信用证 二、商业信用证
8
一、备用信用证
含义
为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提 供担保的书面保证文件
5
三、表外业务发展的原因
规避资本管制，增加盈利来源 适应金融环境的变化 转移和分散风险 适应客户对银行服务多样化的需要 银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外
业务 科技进步推动了银行表外业务
6
四、中国银行业开展表外业务的分析
更新商业银行经营理念
特点 有较高的盈利性、有助于实现分散化贷款组合、 提供融资便利
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贷款出售定价
初始贷款利率与新的贷款利率差距即贷款出售 的手续费
交易程序
提供信贷 出售贷款的报价 买卖双方接洽 签订基本协议书 转付贷款本息
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第八节 表外业务的管理
一、表外业务的特点 二、表外业务的风险 三、表外业务的管理
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第四节 远期利率协议
一、远期利率协议及其产生的原因 二、远期利率协议的特点 三、远期利率协议的类型 四、远期利率协议的交易程序 五、远期利率协议的定价 六、中国开展远期利率协议业务的可能性探
讨
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一、远期利率协议及其产生的原因
含义
是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协 议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定 的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和 届时参照利率之间利息差额的贴现金额
西方商业银行经营管理经历了资产管理、负债管理及资 产负债管理阶段后，已经进入了表内业务与表外业务综 合协调管理的阶段
目前我国不少银行的管理重点仍然是传统的存贷款业务
改善银行业技术手段 培养新型金融人才
7
第二节 担保业务
一、备用信用证 二、商业信用证
8
一、备用信用证
含义
为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提 供担保的书面保证文件
第八章商业银行表外业务管理
A银行
日元固定利带支付
BHale Waihona Puke 行美元 债券 本息 支付美元固定利带支付
1亿美元 利率3.75%
140亿日元 利率5%。
日元 债券 本息 支付
美元债券 持有者
日元债券 持有者
第二节 我国商业银行主要的表外业务
货币互换的意义： 1、获取利润、降低筹资本钱 2、防止汇率风险和利率风险 3、直接进入某些优惠市场 4、 逃避金融控制。
第二节 我国商业银行主要的表外业务
例：A银行想在日本筹措日元，遭到限制，只能在 欧洲货币市场筹措美元1亿，利率固定为 3.75%，期限5年。与此同时，日本一家银行 想失掉美元，但在欧洲市场其信誉不被了解， 筹资本钱太高或筹不到，只能在国际发行日元 债券140亿日元，利率5%。事先汇率为1美元
第二节 我国商业银行主要的表外业务
企业出现清偿效果时的追索合约
企业
出售债券
开具有用信誉证
代理商
大银行
销 售 债 券
货币市场
第二节 我国商业银行主要的表外业务
三、 互换(swap)
互换是买卖双方在一定的期限内交流一连串支 付款项，以到达双方转移、分散或降低风险的一种 互利金融买卖。互换有货币互换和利率互换两种.
第二节 我国商业银行主要的表外业务
第三节 表外业务风险与管理
4、活动性风险 指在表外业务活动中，特别是在金融衍生
买卖中，买卖一方想停止对冲，轧平其买卖标的 的头寸时，找不到适宜的对手，无法以适宜的价 钱在短时间内完成抛补而出现资金充足所带来的 风险。
通常发作在银行提供过多的存款承诺和备 用信誉证时，因无法满足客户随时提用资金的要
第三节 表外业务风险与管理
第五，表外业务既能带来可观支出又不添加资产额，可 以逃避金融管理应局对其资本充足度的限制和局部税 务担负
商业银行表外业务及管理课件
商业银行表外业务的监管与合 规
表外业务的监管政策与法规
商业银行表外业务监管政策
中国银监会发布的《商业银行表外业务风险管理指引》等政 策文件，对商业银行表外业务的定义、分类、风险特点、监 管要求等方面进行了明确规定。
法律法规要求
商业银行表外业务需要遵守《中华人民共和国银行业监督管 理法》、《中华人民共和国商业银行法》等相关法律法规， 确保业务的合法合规。
表外业务的发展趋势与方向
金融科技驱动
随着金融科技的快速发展，表外业务 将更加依赖科技手段进行创新和优化 ，例如大数据、云计算、人工智能等 。
多元化发展
定制化服务
针对不同客户需求，表外业务将提供 更加定制化的服务，满足客户的个性 化需求。
表外业务将呈现多元化发展趋势，涵 盖更多金融领域，如资产管理、投资 银行、保险等。
落实责任追究制度
对发生风险事件的责任人进行 问责和处理。
持续改进风险管理
根据风险事件的经验教训，不 断完善风险管理策略和流程。
03
CATALOGUE
商业银行表外业务的创新与发 展
表外业务的创新方向与领域
01
02
03
金融科技应用
利用大数据、云计算、区 块链等技术提升表外业务 处理效率和风险控制能力 。
分类
按照巴塞尔委员会的规定，商业银行的表外业务可分为狭义表外业务和广义表外业务两类。狭义表外业务包括或 有债权/债务类业务和承诺类业务。广义表外业务指所有能影响银行当期损益的业务，包括狭义表外业务和金融 服务类业务。
表外业务的特点与作用
特点
不运用或不直接运用银行的自有资金；一般不涉及银行资产、负债的增减；以 接受客户委托为前提，为客户办理业务；以收取手续费或佣金为主要目的。
表外业务的监管政策与法规
商业银行表外业务监管政策
中国银监会发布的《商业银行表外业务风险管理指引》等政 策文件，对商业银行表外业务的定义、分类、风险特点、监 管要求等方面进行了明确规定。
法律法规要求
商业银行表外业务需要遵守《中华人民共和国银行业监督管 理法》、《中华人民共和国商业银行法》等相关法律法规， 确保业务的合法合规。
表外业务的发展趋势与方向
金融科技驱动
随着金融科技的快速发展，表外业务 将更加依赖科技手段进行创新和优化 ，例如大数据、云计算、人工智能等 。
多元化发展
定制化服务
针对不同客户需求，表外业务将提供 更加定制化的服务，满足客户的个性 化需求。
表外业务将呈现多元化发展趋势，涵 盖更多金融领域，如资产管理、投资 银行、保险等。
落实责任追究制度
对发生风险事件的责任人进行 问责和处理。
持续改进风险管理
根据风险事件的经验教训，不 断完善风险管理策略和流程。
03
CATALOGUE
商业银行表外业务的创新与发 展
表外业务的创新方向与领域
01
02
03
金融科技应用
利用大数据、云计算、区 块链等技术提升表外业务 处理效率和风险控制能力 。
分类
按照巴塞尔委员会的规定，商业银行的表外业务可分为狭义表外业务和广义表外业务两类。狭义表外业务包括或 有债权/债务类业务和承诺类业务。广义表外业务指所有能影响银行当期损益的业务，包括狭义表外业务和金融 服务类业务。
表外业务的特点与作用
特点
不运用或不直接运用银行的自有资金；一般不涉及银行资产、负债的增减；以 接受客户委托为前提，为客户办理业务；以收取手续费或佣金为主要目的。
商业银行表外业务及管理
2023-11-05contents •商业银行表外业务概述•商业银行表外业务品种•商业银行表外业务风险管理•商业银行表外业务风险监管•商业银行表外业务案例分析•商业银行表外业务未来发展与挑战目录01商业银行表外业务概述表外业务的定义与分类定义表外业务是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。
分类按照业务性质，表外业务可分为承诺类和代理类。
承诺类业务包括贷款承诺、发行债券承诺等；代理类业务包括代理收付、代理保险等。
特点1. 不影响银行资产负债表；2. 杠杆效应强，可能产生巨大的财务影响；表外业务的特点与风险•透明度低，监管难度大。
风险1. 市场风险：表外业务涉及的市场价格波动可能影响银行收益；2. 信用风险：表外业务可能涉及贷款承诺等，若借款人违约可能给银行带来损失；3. 操作风险：表外业务操作过程中可能存在错误或欺诈行为，给银行带来损失。
•发展趋势：近年来，随着金融市场的不断发展和创新，商业银行表外业务呈现出快速增长的趋势。
尤其是代理类业务，如基金代销、保险代销等，成为银行重要的收入来源之一。
表外业务的发展趋势与动因表外业务的发展趋势与动因动因1. 增加收入：表外业务成为银行新的利润增长点，通过开展代理类、承诺类等业务，银行可以获取更多的非利息收入；2. 降低风险：通过表外业务，银行可以将部分风险转移出去，降低资产负债表的风险水平；表外业务处理流程相对简单，可以提高银行的运营效率；3. 提高效率随着金融市场的不断发展，客户对金融服务的需求越来越多样化，开展表外业务可以满足客户的多样化需求。
4. 满足客户需求表外业务的发展趋势与动因02商业银行表外业务品种贷款承诺与备用信用证贷款承诺贷款承诺是指银行与借款人之间达成的一项书面承诺，根据该承诺，银行同意在一定条件下向借款人提供贷款。
备用信用证备用信用证是一种担保工具，它由银行或其他金融机构发行，保证借款人在无法履行还款义务时，银行将按照约定履行还款责任。
商业银行第八章表外业务
第八章商业银行第八章表外业务第一节表外业务概述一、表外业务与中间业务（一）银行表外业务通常定义：商业银行所从事的不列入银行资产负债表内（按照通行会计准则）并不直接影响银行资产负债增减变化，但能够影响银行当期损益并改变银行资产收益率的经营性业务。
注：由于商业银行所从事的中间业务也不列入银行资产负债表内并不直接影响银行资产负债增减变化，因此中间业务也能够称之表外业务。
（二）银行表外业务分类１、技术性服务业务（中间业务）其经营特点是银行务必遵循“不予客户垫款”的经营原则。
２、经营性服务业务（表外业务）其经营特点是与银行资产负债表内的资产业务或者者负债业务有着密切关系，同时有可能转变成资产业务或者者负债业务的服务业务，即人们通常所说的“或者有”资产业务与“或者有”负债业务。
（三）表外业务与中间业务的联系与区别１、表外业务与中间业务之间的联系第一，中间业务都是表外业务，表外业务却不一定是中间业务，但两者有的时候是重合的。
比如信用证结算业务。
作为结算业务，它应该归属于中间业务；但作为信用担保业务，它却应该是表外业务。
第二，两者都不直接影响银行资产负债的增减变化，而且它们都是通过为客户提供各类服务来收取费用收入或者者非利息收入的。
这与银行通过信用业务（资产业务与负债业务）经营来获取利息收入截然不一致。
第三，银行经营表外业务与中间业务的身份是相同的，即银行是以中间人或者者受托人的身份来经营表外业务与中间业务的。
换言之，表外业务与中间业务是银行的受托业务而不是其自营业务。
２、表外业务与中间业务之间的区别要紧表现在下列几个方面：第一，经营目的不一致。
第二，业务经营风险程度不一致。
第三，银行经营表外业务的身份有可能被突破或者者移位。
二、银行表外业务迅速进展的原因（一）规避资本管制与增加赢利来源（二）为了习惯国内与国际金融环境变化（三）转移与分散经营风险（四）习惯客户对银行服务多样化的需求（五）银行拥有进展表外业务的有利条件（六）科技进步为表外业务进展提供了空间三、表外业务的经营特点与经营风险（一）银行表外业务经营特点１、能够充分利用银行的非资金资源。
第8章商业银行表外业务管理《商业银行经营与管理》
经济学院
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
三、 与利率或汇率有关的或有项目
（一）远期利率协议
1、概念
■ 远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来 一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将
来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方
支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金
■ 既不必占用自有资金，还可以得到开证手续
费收入 。在减小垫款风险的同时，也可以为银行 提供一定量的流动资金来源
经济学院
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）备用信用证 1、备用信用证的定义 ■ 备用信用证，指开证行根据开证申请人的请求，对 申请人开立的承诺承担某种义务的凭证 ■ 金融保证意义上的备用信用证 ■ 备用信用证涉及三方当事人：①开证人；②申请人 ；③受益人 ■ 开证行是第二付款人 ■ 备用信用证的重要特征是它们并不在开证人或受益人 的资产负债表上列示
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）票据发行便利
1、票据发行便利定义 ■票据发行便利是一种中期的（一般期限为5~7年）具 有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户 （借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于 预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购 买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银 行贷款。 ■ 票据发行便利的票据属于短期信用形式，多为3个月 或6个月以内。
经济学院
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第一节 表外业务的概述
三、商业银行开展表外业务的意义
■ 为我国商业银行带来新的利润增长点 ■优化资源配置，扩宽业务领域 ■ 降低经营成本，增加经营利润 ■ 有效转移或降低商业银行风险 ■ 增加资金来源，提高商业银行市场竞争力
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
三、 与利率或汇率有关的或有项目
（一）远期利率协议
1、概念
■ 远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来 一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将
来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方
支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金
■ 既不必占用自有资金，还可以得到开证手续
费收入 。在减小垫款风险的同时，也可以为银行 提供一定量的流动资金来源
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商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）备用信用证 1、备用信用证的定义 ■ 备用信用证，指开证行根据开证申请人的请求，对 申请人开立的承诺承担某种义务的凭证 ■ 金融保证意义上的备用信用证 ■ 备用信用证涉及三方当事人：①开证人；②申请人 ；③受益人 ■ 开证行是第二付款人 ■ 备用信用证的重要特征是它们并不在开证人或受益人 的资产负债表上列示
商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第二节 商业银行风险类表外业务
（二）票据发行便利
1、票据发行便利定义 ■票据发行便利是一种中期的（一般期限为5~7年）具 有法律约束力的循环融资承诺。根据这种承诺，客户 （借款人）可以在协议期限内用自己的名义以不高于 预定利率的水平发行短期票据筹集资金，银行承诺购 买客户未能在市场上出售的票据或向客户提供等额银 行贷款。 ■ 票据发行便利的票据属于短期信用形式，多为3个月 或6个月以内。
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商业银行 ·第八章
商业银行表外业务管理 第一节 表外业务的概述
三、商业银行开展表外业务的意义
■ 为我国商业银行带来新的利润增长点 ■优化资源配置，扩宽业务领域 ■ 降低经营成本，增加经营利润 ■ 有效转移或降低商业银行风险 ■ 增加资金来源，提高商业银行市场竞争力
第八章 商业银行表外业务 《商业银行经营管理学》PPT课件
狭义的中间业务是通过提供各类金融服务来收 取手续费，属于纯粹的收费性质业务，由于在 任何情况下都不会转化成表内的资产与负债， 因此，它的风险也很小。广义的中间业务，是 指传统的中间业务加上表外业务。
第二节 商业银行中间业务
二、主要中间业务种类
（一）支付结算类中间业务 支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债 权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业 务。
2.代理类中间业务的种类
（1）代理中央银行或政策性银行业务 （2）代理行业务 （3）代收代付业务 （4）代理证券业务 （5）代理保险业务 （6）其他代理业务
（三）咨询顾问类中间业务
咨询顾问类中间业务指商业银行依靠自身在信息、 人才、信誉等方面的优势,收集和整理有关信息，并通 过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析, 形成系统的档案和解决方案,供客户选择,以满足其业 务经营管理或发展需要的服务活动。
▪ 借款人根据事先与商业银行等金融机构签定的一系列协议， 借款人可以在一定期限内，以自己的名义周转性发行短期 票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通。承诺包 销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全
部票据，或承担提供备用信贷的责任 。
4.回购与逆回购
▪ 回购协议是商业银行在出售金融资产获得资金的 同时，同对方签定一个协议，同意在一定时期按 照预定的价格再购回此项金融资产。
第八章 商业银行表外业务
第一节 商业银行表外业务概述
一、表外业务的含义
根据巴塞尔委员会的界定，表外业务（Offbalance-sheet Activities, OBS）是指商业银行从 事的按通行的会计准则不列入资产负债表内、不影 响其资产负债总额，但能影响银行当期损益并改变 银行资产负债报酬率的经营活动。
第二节 商业银行中间业务
二、主要中间业务种类
（一）支付结算类中间业务 支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债 权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业 务。
2.代理类中间业务的种类
（1）代理中央银行或政策性银行业务 （2）代理行业务 （3）代收代付业务 （4）代理证券业务 （5）代理保险业务 （6）其他代理业务
（三）咨询顾问类中间业务
咨询顾问类中间业务指商业银行依靠自身在信息、 人才、信誉等方面的优势,收集和整理有关信息，并通 过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析, 形成系统的档案和解决方案,供客户选择,以满足其业 务经营管理或发展需要的服务活动。
▪ 借款人根据事先与商业银行等金融机构签定的一系列协议， 借款人可以在一定期限内，以自己的名义周转性发行短期 票据，从而以较低的成本取得中长期的资金融通。承诺包 销的商业银行依照协议负责承购借款人未能按期售出的全
部票据，或承担提供备用信贷的责任 。
4.回购与逆回购
▪ 回购协议是商业银行在出售金融资产获得资金的 同时，同对方签定一个协议，同意在一定时期按 照预定的价格再购回此项金融资产。
第八章 商业银行表外业务
第一节 商业银行表外业务概述
一、表外业务的含义
根据巴塞尔委员会的界定，表外业务（Offbalance-sheet Activities, OBS）是指商业银行从 事的按通行的会计准则不列入资产负债表内、不影 响其资产负债总额，但能影响银行当期损益并改变 银行资产负债报酬率的经营活动。
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货币互换的意义： 1、获取利润、降低筹资成本 2、避免汇率风险和利率风险 3、间接进入某些优惠市场 4、 逃避金融管制。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务 •（2）利率互换业务
• 利率互换（interest rate swap)是指双方根据预先规定， 在象征性金的基础上交换不同特征的利息款项支付。利率互 换多采取净额利息支付的方法来结算，没有实际的本金交换。 本金只是象征性地起计息作用，双方之间只有定期的利息支 付流。中国于2006年2月启动人民币利率互换交易试点。
催收计划，落实清收措施，将风险降到最低。 第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
•一、 信用证(1etter of credit)
• 在国际贸易中，解决进口商希望收货后付款，而出口商希望
收款后发货。
•出口
商
•④备货装运
•③ •⑤ •⑨
•来 交 收
•证 •单 •款
•通 •议 •通
例3：2006年2月9日国家开发银行与中国光大银行完成首 笔人民币利率互换交易，协议的名义本金为50亿元人民币、 期限10年，光大银行向国开行支付2.95%的年固定利息， 国开行向光大银行支付以1年期定期存款利率为基准的浮 动利息。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
•光大银
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
第三，金融市场和新的金融工具的迅速发展使间接融资规模
缩小，迫使银行将盈利途径转向金融服务领域。而直接融 资规模的扩大客观上产生了对信用担保、贷款承诺等表外 业务发展的需求。
第五，表外业务既能带来可观收入又不增加资产额，可以逃
避金融管理当局对其资本充足度的限制和部分税务负担
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务
2008年12月中国央行与韩国达成1800亿元人民币(38万亿韩元)货币互换协 议 2009年1月央行与香港金管局签署2000亿元人民币货币互换协议 2009年3月中国央行与印度尼西亚银行签署互换规模为1,000亿元人民币 (175万亿印尼卢比)的双边货币互换协议 2010年6月，中国央行与冰岛央行签署了规模为35亿元人民币(5.128亿美元) 的货币互换协议。 2010年7月份，央行和新加坡金融管理局签署了1500亿元人民币的双边本币 互换协议。 2012年2月，中国央行与土耳其中央银行签署了双边本币互换协议，互换规 模为100亿元人民币/30亿土耳其里拉 2012年6月央行与巴西达成了1900亿人民币的货币互换协议意向。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
• A银行
•日元固定利率支付
•B银行
•美元固定利率支付
•美元
•债券 •本息
•1亿美元 •利率3.75%
•支付
•日元
•140亿日元 •债券 •利率5%。 •本息
•支付
•美元债券 持有者
•日元债券 持有者
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务 利率互换的目的
1、提高贷款能力、改善资产负债匹配 2、减少利息负担或提高利息收益。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
例1：A银行是一家有名的大银行，其资信等级较高，在市
场上无论是筹措固定利率的资金，还是筹措浮动利率的资金
均比B银行优惠，双方的信贷条件如下：
A银行
B银行
利差
固定利率
8 .5%
10%
1.5%
浮动利率 LIBOR+0.25%
LIBOR+0.75% 0.5%
A银行需要浮动利率筹资 ，B银行需要固定利率筹资
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
• A银行
•8.5% •资 •金
•LIBOR+0.75%
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
2、规模庞大
现行金融法规一般对表外业务不要求资本金或只要求 较少的资本金，使其杠杆比率较高，即只需要较少的资本 金就能从事巨额的交易活动.
3、交易集中
从事表外业务的机构以大银行、大公司居多
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
4、盈亏巨大
六、 表外业务财务风险管理
提高风险认识，加强总量控制，根据资本规模，建立资本 对表外业务经营和发展的引导机制
建立完整的信息披露制度，对所有表外业务的发生情况进 行跟踪披露
建立完善表外业务的授权管理制度，对表外业务经营活动 要按风险大小确定授权标准，并严格按授权规定执行，杜 绝违规操作
及时跟踪客户经营活动变化情况，建立风险预警机制 对形成的垫款进行分析，纳入五级分类实施监控，并制定
比较利益
0.75
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
• A公司
•LIBO R
•12%
•12%
•资
•金
•LIBO
•中介银行 R
•B公司
•12.25%
•资
•LIBOR+0.5
•金
%
•贷款人
•筹资成本：•A：LIBOR
•贷款人
•B：12.75%
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务
•B银行
•9.5
% •资
•LIBOR+0.75% •金
•固定利率贷款人
•筹资成本：•A：LIBOR -0.25%
•浮动利率贷款人
•B：9.5%
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
例2：A公司和B公司的借款成本
A公司
B公司
差额
固定利率
12%
13%
1%
浮动利率 LIBOR+0.25% LIBOR+0.5% 0.25%
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
四、 表外业务的特点
1、灵活性大
（1）银行参与方式的多样性 银行可直接作为交易者进入市场，如期权、期货、票据发行便 利、贷款承诺、信用证业务等，还可以在表外业务中充当中介人
（2）交易方式的多样性 可选择场内交易，也可以选择柜台交易 可在有形市场进行，也可在无形市场进行
•有利影响：
•不利影响：
• 1）提高了银行的盈利能力。 • 1）表外业务加大了银行经
• 2）扩张信用，创造资金来源。 营中的风险控制和监管难度。
• 3）降低了银行经营成本
• 2）表外业务本身也带有一
• 4）增强了银行资产流动性
定风险
• 5）改善了银行收益风险的组
合
第八章商业银行表外业务管理
第一节 表外业务的概述
许多表外业务操作建立在对利率、汇率的预期基础上， 加之交易规模巨大，预期正确与否，带给银行的收益和损失是
对等的。
5、透明度低
表外业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实体现， 使金融管理当局、股东、债权人、银行外部和内部的工作人员
难以了解银行经营的风险状况。
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述 •五、 表外业务对银行经营业绩的影响
•第一节 表外业务的概述
•二、 表外业务的种类
•中间业务
•信托投资
•广义的银行 •表外业务
•狭义表 •外业务
•传统业业务
•新兴业务
•备用信用证和票据发 行便利、贷款出售、 资产证券化业务、互 换业务、期货业务、 期权业务
第八章商业银行表外业务管理
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
例：A银行想在日本筹措日元，受到限制，只能在欧 洲货币市场筹措美元1亿，利率固定为3.75%， 期限5年。与此同时，日本一家银行想得到美元， 但在欧洲市场其信用不被了解，筹资成本太高或筹 不到，只能在国内发行日元债券140亿日元，利 率5%。当时汇率为1美元兑换取140日元。
1、信用风险
指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风 险。主要表现在或有债权与债务的表外业务中，如信用证、 包销的票据发行便利业务；场外期权交易，期权卖方因破 产或故意违约而使买方避险目的落空等。
第八章商业银行表外业务管理
•第三节 表外业务风险与管理
2、市场风险
指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险。 如因利率汇率变化使银行预测失误，导致资产损失.
3、国家风险
指银行以外币供给国外债务人的资产受到损失的可 能性。主要由债务人所在国政治、经济、军事等因素造 成的。
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务 反之，支付浮动利率、接受固定利率的一方 被称作“卖出”互换或对互换“做空”，这可理 解为在购买固定利息的附息债券的同时发行浮动 利率票据。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
利率互换意义： 降低双方筹资成本 为借款人进入借债市场提供一个有效的途径 可以调节筹资成本和风险
•知 •付 •知
•②开证
•进口 •⑩取货 商
•① •⑦ •申 •付 •请 •款
•赎 •单
•出口方议付行
•⑥寄单索汇 •⑧偿付
•进口方开证 行
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
•二、 备用信用证
• 备用信用证实际上是一种银行担保，保证了备用信 用证持有人对第三方依据合同所作的承诺。银行以自己的 信用为其客户进行担保，从而获取手续费收入。 “备用” 意指只有当该客户不能履约时，银行才需承担付款的义务。 在大多数情况下，备用信用证只是备而不用。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务 •（2）利率互换业务
• 利率互换（interest rate swap)是指双方根据预先规定， 在象征性金的基础上交换不同特征的利息款项支付。利率互 换多采取净额利息支付的方法来结算，没有实际的本金交换。 本金只是象征性地起计息作用，双方之间只有定期的利息支 付流。中国于2006年2月启动人民币利率互换交易试点。
催收计划，落实清收措施，将风险降到最低。 第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
•一、 信用证(1etter of credit)
• 在国际贸易中，解决进口商希望收货后付款，而出口商希望
收款后发货。
•出口
商
•④备货装运
•③ •⑤ •⑨
•来 交 收
•证 •单 •款
•通 •议 •通
例3：2006年2月9日国家开发银行与中国光大银行完成首 笔人民币利率互换交易，协议的名义本金为50亿元人民币、 期限10年，光大银行向国开行支付2.95%的年固定利息， 国开行向光大银行支付以1年期定期存款利率为基准的浮 动利息。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
•光大银
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
第三，金融市场和新的金融工具的迅速发展使间接融资规模
缩小，迫使银行将盈利途径转向金融服务领域。而直接融 资规模的扩大客观上产生了对信用担保、贷款承诺等表外 业务发展的需求。
第五，表外业务既能带来可观收入又不增加资产额，可以逃
避金融管理当局对其资本充足度的限制和部分税务负担
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务
2008年12月中国央行与韩国达成1800亿元人民币(38万亿韩元)货币互换协 议 2009年1月央行与香港金管局签署2000亿元人民币货币互换协议 2009年3月中国央行与印度尼西亚银行签署互换规模为1,000亿元人民币 (175万亿印尼卢比)的双边货币互换协议 2010年6月，中国央行与冰岛央行签署了规模为35亿元人民币(5.128亿美元) 的货币互换协议。 2010年7月份，央行和新加坡金融管理局签署了1500亿元人民币的双边本币 互换协议。 2012年2月，中国央行与土耳其中央银行签署了双边本币互换协议，互换规 模为100亿元人民币/30亿土耳其里拉 2012年6月央行与巴西达成了1900亿人民币的货币互换协议意向。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
• A银行
•日元固定利率支付
•B银行
•美元固定利率支付
•美元
•债券 •本息
•1亿美元 •利率3.75%
•支付
•日元
•140亿日元 •债券 •利率5%。 •本息
•支付
•美元债券 持有者
•日元债券 持有者
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务 利率互换的目的
1、提高贷款能力、改善资产负债匹配 2、减少利息负担或提高利息收益。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
例1：A银行是一家有名的大银行，其资信等级较高，在市
场上无论是筹措固定利率的资金，还是筹措浮动利率的资金
均比B银行优惠，双方的信贷条件如下：
A银行
B银行
利差
固定利率
8 .5%
10%
1.5%
浮动利率 LIBOR+0.25%
LIBOR+0.75% 0.5%
A银行需要浮动利率筹资 ，B银行需要固定利率筹资
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
• A银行
•8.5% •资 •金
•LIBOR+0.75%
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
2、规模庞大
现行金融法规一般对表外业务不要求资本金或只要求 较少的资本金，使其杠杆比率较高，即只需要较少的资本 金就能从事巨额的交易活动.
3、交易集中
从事表外业务的机构以大银行、大公司居多
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
4、盈亏巨大
六、 表外业务财务风险管理
提高风险认识，加强总量控制，根据资本规模，建立资本 对表外业务经营和发展的引导机制
建立完整的信息披露制度，对所有表外业务的发生情况进 行跟踪披露
建立完善表外业务的授权管理制度，对表外业务经营活动 要按风险大小确定授权标准，并严格按授权规定执行，杜 绝违规操作
及时跟踪客户经营活动变化情况，建立风险预警机制 对形成的垫款进行分析，纳入五级分类实施监控，并制定
比较利益
0.75
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
• A公司
•LIBO R
•12%
•12%
•资
•金
•LIBO
•中介银行 R
•B公司
•12.25%
•资
•LIBOR+0.5
•金
%
•贷款人
•筹资成本：•A：LIBOR
•贷款人
•B：12.75%
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务
•B银行
•9.5
% •资
•LIBOR+0.75% •金
•固定利率贷款人
•筹资成本：•A：LIBOR -0.25%
•浮动利率贷款人
•B：9.5%
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
例2：A公司和B公司的借款成本
A公司
B公司
差额
固定利率
12%
13%
1%
浮动利率 LIBOR+0.25% LIBOR+0.5% 0.25%
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述
四、 表外业务的特点
1、灵活性大
（1）银行参与方式的多样性 银行可直接作为交易者进入市场，如期权、期货、票据发行便 利、贷款承诺、信用证业务等，还可以在表外业务中充当中介人
（2）交易方式的多样性 可选择场内交易，也可以选择柜台交易 可在有形市场进行，也可在无形市场进行
•有利影响：
•不利影响：
• 1）提高了银行的盈利能力。 • 1）表外业务加大了银行经
• 2）扩张信用，创造资金来源。 营中的风险控制和监管难度。
• 3）降低了银行经营成本
• 2）表外业务本身也带有一
• 4）增强了银行资产流动性
定风险
• 5）改善了银行收益风险的组
合
第八章商业银行表外业务管理
第一节 表外业务的概述
许多表外业务操作建立在对利率、汇率的预期基础上， 加之交易规模巨大，预期正确与否，带给银行的收益和损失是
对等的。
5、透明度低
表外业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实体现， 使金融管理当局、股东、债权人、银行外部和内部的工作人员
难以了解银行经营的风险状况。
第八章商业银行表外业务管理
•第一节 表外业务的概述 •五、 表外业务对银行经营业绩的影响
•第一节 表外业务的概述
•二、 表外业务的种类
•中间业务
•信托投资
•广义的银行 •表外业务
•狭义表 •外业务
•传统业业务
•新兴业务
•备用信用证和票据发 行便利、贷款出售、 资产证券化业务、互 换业务、期货业务、 期权业务
第八章商业银行表外业务管理
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
例：A银行想在日本筹措日元，受到限制，只能在欧 洲货币市场筹措美元1亿，利率固定为3.75%， 期限5年。与此同时，日本一家银行想得到美元， 但在欧洲市场其信用不被了解，筹资成本太高或筹 不到，只能在国内发行日元债券140亿日元，利 率5%。当时汇率为1美元兑换取140日元。
1、信用风险
指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风 险。主要表现在或有债权与债务的表外业务中，如信用证、 包销的票据发行便利业务；场外期权交易，期权卖方因破 产或故意违约而使买方避险目的落空等。
第八章商业银行表外业务管理
•第三节 表外业务风险与管理
2、市场风险
指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险。 如因利率汇率变化使银行预测失误，导致资产损失.
3、国家风险
指银行以外币供给国外债务人的资产受到损失的可 能性。主要由债务人所在国政治、经济、军事等因素造 成的。
第八章商业银行表外业务管理
第二节 我国商业银行主要的表外业务 反之，支付浮动利率、接受固定利率的一方 被称作“卖出”互换或对互换“做空”，这可理 解为在购买固定利息的附息债券的同时发行浮动 利率票据。
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
利率互换意义： 降低双方筹资成本 为借款人进入借债市场提供一个有效的途径 可以调节筹资成本和风险
•知 •付 •知
•②开证
•进口 •⑩取货 商
•① •⑦ •申 •付 •请 •款
•赎 •单
•出口方议付行
•⑥寄单索汇 •⑧偿付
•进口方开证 行
第八章商业银行表外业务管理
•第二节 我国商业银行主要的表外业务
•二、 备用信用证
• 备用信用证实际上是一种银行担保，保证了备用信 用证持有人对第三方依据合同所作的承诺。银行以自己的 信用为其客户进行担保，从而获取手续费收入。 “备用” 意指只有当该客户不能履约时，银行才需承担付款的义务。 在大多数情况下，备用信用证只是备而不用。