债务融资工具承销业务培训
融资销售培训.pptx
•
•
以实物资
产作抵押，获得
银行贷款并依合
同分期付清本息，
贷款还清后银行
归还抵押物。
• 担保公 司
回购协议
合作银行 出卖人
产品买卖合同
担保服务协议
第2页/共29页
售后服务及技术支持
或保证合同 借款合同
• 3、融资租赁：
•
出租人根据承租人
对出卖人、租赁物的选择，
向出卖人购买租赁物，提供
单》复印件传递至康富公司。 • 9、承租人向康富公司分期偿还租金。 • 10、承租人付清全部租金，康富公司向承租人转移所有权。
第19页/共29页
• （三）融资租赁与银行按揭的区别
• 设备所有权：通过融资租赁形式销售设备，设备的所有权为 出租人（即康富公司），只有当承租人（客户）还清全部租 金，设备所有权才转移给承租人，极大地减少了公司的法律 风险。而在银行按揭中，设备所有权属于借款人（即客户）。
• （一）风险识别
•
1、行业风险：行业风险又称为系统性风险，
指行业内或局部区域市场内客户为争取市场、竞争
加剧导致整个行业利润率降低、资金周转困难而给
银行、出卖人带来的风险。
•
2、经营风险：指借款人由于经营不善而给银
行、出卖人带来的风险。
•
3、道德风险：指借款人由于道德败坏，故意
拖欠租金或将设备非法转移而给银行带来的风险。
给承租人使用，承租人支付
租金的交易。承租人付清全
部租金后，出租人向承租人
转移租赁物所有权。它具有
融资及融物双重功能。
承租人推 荐担保人
合作银行
回购协议
• 出卖 人
保证合同
2024年债券市场行业培训资料
● 03
第3章 债券市场风险管理
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投资组合管理
在债券市场中，投资组合管理是至关重要 的。通过多样化投资、定期调整和风险管 理，投资者可以保持投资组合的优势并避 免损失。设定明确的投资目标，并根据市 场情况灵活调整投资策略，是成功投资的 关键。
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培训形式
培训形式包括线上课程、实地考察等多种 方式，为参与者提供全方位的学习体验， 帮助他们更好地掌握债券市场知识。
总结
01 重要性
债券市场培训对职业发展的重要性
02 成功案例
分享债券市场培训成功的案例
03 未来展望
展望债券市场培训的未来发展
● 02
第2章 债券市场基础知识
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上交所上市公司公司债券、资产证券化业务培训
上交所上市公司公司债券、资产证券化业务培训公司债券和资产证券化是上交所上市公司的重要融资工具和资产管理工具。
本文将针对上交所上市公司的公司债券和资产证券化业务进行培训。
首先，我们来介绍公司债券。
公司债券是上市公司发行的一种债务工具，以筹集资金满足其资金需求，通常用于扩大生产经营规模、投资新项目等。
公司债券的特点包括：债权性质、购买人范围、募集方式、信用风险等。
上交所对上市公司公司债券的发行和交易进行监管，并提供相关服务和指导。
上市公司可以通过发行公司债券获得长期资金，降低资金成本，拓宽融资渠道。
其次，我们来介绍资产证券化业务。
资产证券化是将上市公司的资产通过特定的工具转化为证券进行投资和交易的业务。
资产证券化有助于上市公司将其资产转化为可流通的证券品，实现资产增值和风险分散。
上交所对上市公司的资产证券化业务进行监管，并提供相关服务和指导。
通过资产证券化，上市公司可以提高资金使用效率，降低融资成本，优化资产负债表结构。
在进行公司债券和资产证券化业务前，上市公司需要了解相关法律法规和市场规则，制定合规发行方案。
上交所提供的培训课程和指南将有助于上市公司掌握相关知识和技能，确保业务操作合规。
具体业务操作中，上市公司需要履行发行申请、披露信息、承销发行、招投标等一系列程序。
为了保证业务的顺利进行，上市公司应做好项目资金需求分析、发行方案制定、募集资金用途规划等前期准备工作，并与专业机构合作，确保发行过程顺利进行。
在公司债券和资产证券化的发行过程中，上市公司还需要积极引入各类专业机构参与业务，如会计师事务所、评级机构、律师事务所等。
这些专业机构可以提供专业的咨询和服务，帮助上市公司做好业务安排，并确保投资者利益得到保护。
最后，上市公司在公司债券和资产证券化业务的监管和风险管理方面也需给予重视。
上交所加强对上市公司业务风险的监测和预警，要求上市公司建立健全的内部控制制度，及时披露信息，增强公司透明度和信用度。
融资部门内部培训方案
融资部门内部培训方案培训目标为了提升融资部门中员工的业务水平和绩效表现，本培训方案旨在帮助员工掌握融资业务的核心知识和技能，加强市场营销能力，并提高团队协作和沟通能力。
培训内容1. 融资业务知识•融资方式和流程：介绍融资业务的基本知识和流程，包括IPO、股票发行、债券发行等。
•投资银行业务：讲解投行的职能和角色，包括IPO承销、财务顾问等。
•股权交易：介绍股权交易的基本概念和流程，包括股权投资、并购重组等。
•债务融资：讲解债务融资的基本知识和类型，包括信贷、债券、借款等。
•私募股权：讲解私募股权的基本概念和流程，包括私募基金、投资者管理、出资人管理等。
2. 市场营销能力•市场分析和定位：介绍市场分析和定位的基本知识和方法，包括市场调查、竞争分析等。
•市场推广和公关：讲解市场推广和公关的基本概念和方法，包括广告、营销传播、公关策划等。
•销售技巧和客户关系管理：讲解销售技巧和客户关系管理的基本概念和方法，包括PPT演讲、客户沟通、谈判技巧等。
3. 团队协作和沟通能力•团队协作与领导力：介绍团队协作和领导力的基本知识和方法，包括团队建设、团队合作、领导力提升等。
•沟通技巧和礼仪：讲解沟通技巧和礼仪的基本概念和方法，包括沟通技巧、口才训练、礼仪礼节等。
•自我管理和情绪调节：介绍自我管理和情绪调节的基本方法，包括时间管理、压力管理、情绪管理等。
培训方式本培训方案采用线上和线下相结合的方式进行。
* 线下培训：定期设置课程时间，组织融资部门内部老师或邀请相关领域专家进行面对面授课。
* 线上学习：使用视频、PPT、文章等多媒体形式进行知识普及和强化，设置在线课程和学习资料，方便员工自学。
培训效果评估在培训过程中，设置阶段性测评，对员工学习效果进行测试和反馈，对每个培训的环节进行评估，了解员工在学习上的困难和建议，及时对培训方案进行调整和完善。
培训证书对于参加培训的员工，学习结束后将发放培训证书，为员工职业发展提供保障。
2024年融资担保与信用服务行业培训资料
设计系统的培训计划，包括岗前培训、在职提升 、专项技能培养等环节。
激励机制设计
建立多元化激励机制，包括薪酬激励、晋升激励 、荣誉激励等，激发员工积极性。
企业文化塑造和价值观传递
企业文化内涵
明确企业文化核心理念，包括企业使命、愿景、价值观等 。
企业文化落地
通过制度建设、行为规范、活动举办等方式，将企业文化 融入员工日常工作中。
2024年融资担 保与信用服务行 业培训资料
汇报人：XX 2024-02-05
目 录
• 融资担保与信用服务行业概述 • 行业现状及竞争格局 • 融资担保业务流程与风险控制 • 信用服务产品创新与应用场景拓展 • 数字化转型与智能化升级路径研究 • 团队建设与人才培养机制构建 • 合作伙伴关系建立及资源整合策略 • 总结回顾与未来发展规划
THANKS
感谢观看
总结回顾与未来发展规划
关键成果总结回顾
融资担保业务规模稳步增长
2023年，融资担保行业业务规模持续扩大，为更多小微企业和“ 三农”领域提供了融资支持。
信用服务体系建设取得突破
信用评级、征信等信用服务在市场经济中的作用日益凸显，为金融 机构提供了有效的风险管理工具。
政策法规环境逐步完善
政府出台了一系列政策法规，规范了融资担保与信用服务行业的市 场秩序，为行业发展提供了有力保障。
通过区块链技术实现信用信息的 不可篡改、可追溯，提高信用服
务的透明度和可信度。
多元化产品体系
针对不同行业、不同场景的需求 ，开发具有针对性的信用服务产
品，满足市场多元化需求。
应用场景拓展策略探讨
供应链金融领域
01
将信用服务嵌入供应链金融领域，为上下游企业提供融资担保
融资融券业务基础培训课件
二、名词解释
• 保证金比例：是指客户交付的保证金与融资、融券交易金 额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
• 融资保证金比例：是指客户融资买入证券时交付的保证金与 融资金额的比例，计算公式为：融资保证金比例＝保证金/ （融资买入证券数量×买入价格）×100％
• 根据交易所融资融券交易试点实施细则规定，客户融资买入证 券时，融资保证金比例不低于50%，公司在不超过交易所规定 比例的基础上，可以自行确定相关融资保证金比例。
一、基础知识
3、融资融券业务推出有何积极意义
1 有助于价格稳定机制的形成
2
增强证券市场的流动性
3
开创新的交易方式
4 提高金融资产的运用效率
一、基础知识
4、融资融券交易与普通证券交易有何不同
1
保证金要求不同
2
法律关系不同
3 风险承担和交易权利不同
目录
一 基础知识 二 名词解释 三 业务环节 四 交易案例
5
二、名词解释
• 信用证券账户：客户为参与融资融券交易，向证券公司申请开 立的证券账户；客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证 券账户只能有一个。
• 信用资金账户：客户在证券公司指定存管银行开设的资金账户； 客户只能开立一个信用资金账户。
二、名词解释
• 标的证券：指证券交易所发布的，可以作为融资买入或融券卖出 的上市证券。 • 标的证券范围: 证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的 证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。
四、交易案例
2、 融券交易案例
客户小张信用账户中有现金50万元作为保证金，经分析判断后，选定证券A进行融券卖 出，融券保证金比例为50%。在不考虑佣金和其他交易费用的情况下，小张可融券卖出 的最大金额为100万元（50万元÷50%=100万元）。证券A的最近成交价为10元/股，小 张以此价格发出融券交易委托，可融券卖出的最大数量为10万股（100万元账户 客户持开户所需要的资料到证券公
投行业务培训(ppt)
主承销商
注册
交易商协会
接受 注册
发行人
购买
债券
投资者
债券
发行
其他中介机构
发行时间安排
（一）债务融资工具主承销
N+9
发行成功
N+8
投资者缴款、募集款项划付公司
发
行
N+6
簿记建档、集中配售
阶 段
N+1
公开披露发行文件
T+50日N-T+70
获得接受注册通知书
注
册
阶
TT++4200日日
投行业务培训(ppt)
投行业务培训
交通银行投资银行业务介绍
湖北省分行投资银行部
目录
一、交通银行投资银行业务概况 二、近期投行业务创新及动向提示 三、投行业务的业务推进及后续管理
一、交通银行投资银行业务概况
1 债务融资工具主承销 2 企业重组与并购服务
33 权益融资业务配套服务 43 资产管理业务 53 资产证券化 6 财务顾问与咨询服务 7 租赁业务 8 保险债权投资计划及其他业务
向交易商协会报送全套注册申请文件
段
T+39日
全套注册申请文件定稿
材
T+30日
各中介完成注册材料初稿
料 制
作
T日
项目启动会，各中介机构正式进场工作
阶 段
（一）债务融资工具主承销
1、短期融资券产品要素
发行期限：一年以内 从2005年6月推出至2011年末，累计发行短期融资券 31,476.80亿元
2. 企业重组与并购 A. 企业并购融资 B. 企业并购财务顾问
融资担保监管培训课件
目•融资担保概述•融资担保监管政策与法规•融资担保业务操作流程•融资担保风险管理•融资担保行业自律与市场规范•融资担保案例分析与实践经验分享01融资担保概述融资担保是一种金融中介服务，由担保人为借款人或债务人提供信用担保，以保障债权人的权益。
定义融资担保有助于降低交易风险，促进资金融通，支持实体经济发展。
作用种类融资担保可分为政策性融资担保和商业性融资担保两大类。
政策性融资担保主要由政府出资或参与设立，旨在支持国家政策的实施；商业性融资担保则由市场主体自主设立，以盈利为目的。
特点融资担保具有风险分散、杠杆效应、信用增进等功能特点。
通过融资担保，债权人可以将部分信用风险转移给担保人，降低自身风险；同时，融资担保可以放大资金规模，发挥杠杆效应，提高资金使用效率；此外，融资担保机构通过提供信用担保，可以增强债务人的信用等级，降低融资成本。
融资担保的市场现状与发展趋势现状目前，我国融资担保行业呈现多元化发展态势，政策性融资担保和商业性融资担保并存。
随着金融市场的不断发展，融资担保行业在支持小微企业、农业、科技创新等方面发挥了重要作用。
发展趋势未来，随着金融改革的深入推进和监管政策的不断完善，融资担保行业将朝着专业化、规范化、市场化的方向发展。
同时，随着科技手段的运用，融资担保业务将更加便捷、高效、安全。
02融资担保监管政策与法规融资担保监管政策的定义和目标融资担保监管政策是指政府对融资担保行业的监管措施和政策，旨在规范融资担保行业的发展，提高金融市场的透明度和稳定性。
融资担保监管政策的范围融资担保监管政策涵盖了融资担保机构的准入与退出、业务规范、风险管理、内部控制等方面，同时也涉及到与融资担保相关的金融创新和监管科技等方面。
融资担保监管政策的影响融资担保监管政策对融资担保行业的发展具有重要影响。
合理的监管政策可以促进融资担保行业的健康发展，提高其服务实体经济的能力；反之，不合理的监管政策则可能限制融资担保行业的发展，甚至引发金融风险。
融资融券业务管理操作规程解读(培训讲稿)
方正证券有限责任公司融资融券业务管理操作规程解读第一章总则➢操作基本步骤：客户申请-资格初审（营业部）->客户征信->客户授信评估->额度审批->签订合同（风险提示）（营业部）->开户（营业部）->转入担保物（额度占用费）->激活帐户（开始使用）->日常管理（监控、追保、平仓、权益处理）->债务清偿（合同终止）->注销账户➢第二章客户申请与资格初审➢审荐人第一条公司开展和管理融资融券业务实行审荐人制度。
公司对营业部拟从事融资融券业务的后台主管以上的员工进行统一培训，并定期举行资格考试。
考核合格且符合审荐人其它条件的员工将获得公司颁发的审荐人资格证书。
（每个营业部两个审荐人至少）第二条客户介绍业务资格申请的基本条件a)客户在申请融资融券业务时，需要通过融资融券业务知识测试。
b)个人客户及机构客户的代理人、证券投资管理团队主要负责人应当亲自参加测试，不得由他人替代。
营业部审荐人不得兼任测试监考人员及阅卷人员，客户测试成绩需经客户本人、监考人、阅卷人、审荐人、营业部客户服务负责人、营业部负责人签字确认（包括签署日期）。
只有测试合格的客户才能向公司提出融资融券业务申请。
➢客户基本条件审核第三条营业部审荐人受理客户融资融券业务申请时，应严格审查客户资格，确保客户满足以下基本条件：（一）符合法律、法规以及中国证券登记结算有限责任公司有关业务规则之规定，能够开立证券账户；（二）在公司开立普通账户18个月以上且无不良记录；（三）客户在公司开立的账户内资产价值达到一定规模（个人客户账户资产价值人民币50万元以上、机构客户账户资产价值人民币100万元以上），其中现金和可充抵保证金证券市值之和达到一定规模；（四）近1年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上。
第四条公司不受理申请融资融券业务的客户，包括但不限于：（一）曾受监管机构、沪深证券交易所、登记结算公司等的处罚或者证券市场禁入；（二）利用他人名义开立信用账户的；（三）普通账户属于不规范账户；（四）普通证券账户中的证券已设定担保或存在其他权利瑕疵，或被采取查封、冻结等司法强制措施；（五）交易结算资金未纳入第三方存管；（六）曾有过融资融券违约行为且尚未按照合同约定承担违约责任；（七）因资信状况不佳列入“黑名单”；（八）公司内部员工及其关联人，公司的股东、关联人；（九）曾有可疑交易记录或不遵守监管机构、沪深证券交易所、登记结算公司、公司的交易规则等扰乱金融市场秩序行为的；（十）公司认定其风险承受能力不足的；（十一）曾有扰乱公司营业场所正常营业秩序或影响工作人员正常工作行为的；（十二）除上述情况以外，法律法规禁止开立信用账户的个人、机构。
债券市场承销实务初级培训班(第一期)课程安排【模板】
保障房债务融资工具、项目收益票据、增进及担保公司注册发行债务融资工具等相关工作介绍。
市场创新部
详细介绍孔雀开屏系统主要功能及操作。
市场创新部
1小时
非金融企业债务融资工具注册发行工作介绍
注册发行工作规程修订、分层分类管理安排。
注册办公室
0.75小时
债务融资工具创新产品介绍（一）
绿色债务融资工具、双创专项债务融资工具、并购票据等创新产品注册发行工作及最新制度机制优化内容介绍。
市场创新部
小时
债券市场承销实务初级培训班（第一期）课程安排
时 长
主 题
内 容
讲师
1小时
金融从业者诚信道德与个人发展
从业人员职业操守、案例讲解。
国际部
0.75小时
债券市场通识
债券市场基本知识介绍。
债券评估服务部
0.75小时
债券市场分析逻辑
债券市场分析框架，利率债、信用债分析方法。
培训认证部
0.66小时
孔雀开屏系统（定向发行）--系统简介及操作示例
银行投资银行重点产品操作实务培训
印度
中国
巴西
马来 西亚
泰国
英国
韩国
美国
比率（％）
*
*
*
*
*
贷款融资
直接融资
新加坡
单位：亿元
贷款融资与股票、债券市场融资情况及预测
Ⅱ.直接融资冲击对银行转型带来新的挑战
2007年1.3万亿：股票市场融资8680亿元，企业债融资1000亿元，短期融资券2943亿元。 2008年1.2万亿：尽管股票融资大幅下降至2245亿元，但中期票据等工具的推出，使得企业债、公司债、短券、中票等债务类直接融资金额达到8945.3亿元。 2009年2万亿：企业在债券市场融资约1.5万亿元，股票市场融资5000亿元。 2010年预计2.2万亿以上，目前股票市场融资超5000亿元，债券市场融资近1万亿元。
资产证券化
企业资产证券化（信托＋理财）：我行作为项目总协调人，将工行各类本外币理财计划其他私募渠道募集的资金，通过信托平台流转向企业，从而形成与我行贷款平行的融资渠道。
2.1.4 直接融资类
短券中票（非金融企业债务融资工具)承销。指我行作为主承销商或联合主承销商，以协议代销、余额包销或全额包销方式为客户在银行间债券市场发行短融、中票和集合票据提供服务，帮助客户拓宽融资渠道、降低财务成本、调整负债结构。
直接投资顾问。从股权投资方角度出发，提供包括目标企业名单搜索、目标企业信息咨询、目标企业引荐接触、促成直接投资交易等服务。
围绕全行投行业务发展“稳基础 ，拓高端”的六字方针，结合目前我行投行业务现状，确定了“一基四高”为当前重点投行产品 “一基”是指一项基础类投行业务：常年财务顾问 “四高”是以下四项高端投行业务： 股权融资顾问和上市顾问业务 并购重组顾问 短券和中期票据 信托＋理财
某公司融资业务管理知识培训
某公司融资业务管理知识培训介绍在当今竞争激烈的商业环境中，融资业务管理对于企业的成功至关重要。
某公司作为一家新兴企业，为了提高员工的融资业务管理能力，决定开展一次融资业务管理知识培训。
本文档将详细介绍融资业务管理的相关知识，并提供培训内容和方法。
融资业务管理的重要性融资是企业发展过程中不可或缺的一环。
通过融资，企业可以获取资金支持，实现业务扩张、技术研发和市场拓展等目标。
融资业务管理涉及筹资来源、融资工具以及融资过程等方面，需要全面掌握相关知识和技能，才能有效地管理融资业务并取得成功。
培训目标本次培训的目标是提高员工的融资业务管理能力，帮助他们更好地理解和应用融资相关知识，提高融资业务管理的效率和质量。
培训内容1. 融资基础知识•融资定义和分类：了解融资的概念和分类，包括内部融资、外部融资、债务融资和股权融资等。
•融资决策：掌握融资决策的要素和过程，包括融资需求分析、融资规划和融资方案选择等。
2. 融资工具和渠道•债务融资工具：介绍常见的债务融资工具，例如贷款、债券和信托等，包括其特点、适用场景和风险控制等。
•股权融资工具：介绍股权融资的基本概念和常用方式，包括股票发行、优先股和增发等，帮助学员了解股权融资的优势和操作流程。
•融资渠道：介绍融资渠道的多样性，包括商业银行、券商、私募基金和风险投资等，让学员了解各种融资渠道的特点和适用条件。
3. 融资策略和方案•融资策略选择：讲解融资策略的选择和制定，包括短期债务融资、长期债务融资以及混合融资等，帮助学员理解如何根据企业特点和市场环境选择合适的融资策略。
•融资方案设计：介绍融资方案的设计要点，包括融资金额确定、融资期限规划和利率测算等，帮助学员制定具体的融资方案。
4. 融资风险管理•融资风险评估：讲解融资风险的评估方法，包括财务风险、市场风险和法律风险等，帮助学员了解融资过程中可能面临的风险并进行有效的控制。
•风险管理工具：介绍风险管理的常用工具，例如保险、控股和合同等，帮助学员掌握风险管理的方法和技巧。
债券承销业务培训讲义(PPT 148页)
14
1.2.1 非金融企业债务融资工具——产品综述
主要监管政策——发行额度计算规则
《债务融资业务培训》课件
管理和风险控制、及时偿还和利息支付。
债务融资的类型和形式
债务融资有多种类型和形式，如企业债、可转债、次级债、信用债等。不同的类型和形式适用于不同的企业和 场景。本节将详细探讨各种类型和形式的债务融资。
债务融资的优势和风险
债务融资作为一种资金筹措方式，具有一定的优势和风险。优势包括债务融 资成本相对较低、资金使用灵活等；风险包括偿还压力增加、利息成本上升 等。本节将分析债务融资的优势和风险。
公司B债务融资案例
公司B通过银行贷款获得资金， 用于技术研发和设备升级。
公司C债务融资案例
公司C与合作伙伴签订借款协议， 用于共同开展新项目。
债务融资的最佳实践
明确目标和需求
在债务融资前，明确企业的目标和资金需求， 以便选择合适的债务融资方式。
合规管理和风险控制
建立科学的债务融资管理制度，加强风险评估 和控制，避免债务风险。
《债务融资业务培训》 PPT课件
本课件介绍债务融资业务的定义、概述、类型和形式，以及其优势、风险。 还将详细探讨债务融资的步骤和流程，并分享一些实际案例和最佳实践。
债务融资业务的定义和概述
债务融资是指企业通过发行债券或借款等方式，从金融市场获取资金以满足其运营和发展的需要。本节将介绍 债务融资业务的定义和概述。
债务融资的步骤和流程
1
需求确认
明确企业的资金需求以及债务融资的用途和规模。
2
申请准备
准备相关材料并选择合适的债权人或金融机构。
3
发行和承销
进行债券发行和销售工作，与投资者签署发行协议。
4
存续管理
管理债务融资的相关事务，如偿还计划和利息支付。
债券融资培训心得体会范文
正文：近期，我有幸参加了公司组织的债券融资培训，通过这次培训，我对债券融资有了更为深入的理解和认识，以下是我的一些心得体会。
一、债券融资的基本概念培训首先从债券融资的基本概念入手，让我了解到债券融资是一种直接融资方式，是公司为了筹集资金而发行债券的行为。
债券作为一种债务工具，具有固定利率、固定期限和固定发行量的特点。
通过债券融资，公司可以拓宽融资渠道，降低融资成本，提高资金使用效率。
二、债券融资的运作流程在培训中，详细讲解了债券融资的运作流程，包括债券发行前的准备工作、债券发行、债券交易和债券到期偿还等环节。
通过学习，我明白了债券融资过程中需要注意的风险因素，如信用风险、市场风险和流动性风险等。
三、债券融资的优势与劣势债券融资具有以下优势：一是融资成本较低，相比银行贷款，债券融资的利率通常较低；二是融资额度较大，可以满足公司大规模融资需求；三是融资期限灵活，可以根据公司资金需求选择合适的期限。
然而，债券融资也存在一些劣势：一是发行成本较高，包括债券发行费用、承销费用等；二是信息披露要求严格，公司需定期披露财务状况和经营情况；三是债券到期需偿还本金和利息，对公司现金流有一定压力。
四、债券融资的风险与防范培训重点讲解了债券融资的风险及防范措施。
主要包括以下几方面：一是信用风险，公司需加强自身信用建设，提高信用评级；二是市场风险，公司需关注市场利率变化，合理选择债券发行时机；三是流动性风险，公司需保持一定的流动性，确保债券到期时能够偿还本金和利息。
五、总结通过这次债券融资培训，我对债券融资有了全面的认识。
在今后的工作中，我将把所学知识运用到实际工作中，为公司债券融资工作提供有力支持。
同时，我也认识到，作为一名金融工作者，要不断学习，提高自身业务水平，为公司发展贡献自己的力量。
总之，这次债券融资培训让我受益匪浅，不仅增强了我的业务能力，还拓宽了我的视野。
在今后的工作中，我将继续努力，为公司债券融资工作贡献自己的力量。
浅析商业银行非金融企业债务融资工具承销业务
浅析商业银行非金融企业债务融资工具承销业务一、概述随着我国宏观经济持续的增长，非金融企业的发展也逐渐壮大，其对融资结构的需求不断增加，为此，商业银行逐渐发展出非金融企业债务融资工具承销业务。
二、非金融企业债务融资工具的定义非金融企业债务融资工具是指一种由非金融企业发行的债券，以筹资为主要目的，具有固定利率、固定期限、固定资本、无担保要求和高流动性等特点。
三、商业银行的承销业务商业银行作为非金融企业债务融资工具的主要承销商，具有多方面的优势，包括资金、风险管理、综合服务能力等。
通过非金融企业债务融资工具的承销业务，商业银行可以获得较高的融资利润和市场份额，同时也可以为客户提供专业的金融服务。
四、商业银行承销非金融企业债务融资工具的流程商业银行承销非金融企业债务融资工具的具体流程如下：1. 客户需求分析商业银行根据客户的融资需求分析项目所需的融资额度、期限、用途等。
2. 项目立项商业银行为客户制定合适的贷款方案，包括还款期限、贷款利率、还款方式等。
3. 信息披露商业银行协助客户进行募资公告的撰写和信息披露。
4. 承销及分销商业银行作为承销商，承担一定比例的债务融资工具，并同时进行分销。
5. 结算商业银行按照协议执行相关结算工作，包括利息计算、还款跟踪等。
五、商业银行承销非金融企业债务融资工具的优点商业银行承销非金融企业债务融资工具的主要优点有：1. 利润丰厚商业银行承销非金融企业债务融资工具可以获得较高的承销佣金和交易利润，提升银行的盈利能力。
2. 推荐客户流通过承销业务，商业银行可以快速拓展客户资源，推进金融服务深入实体经济领域。
六、商业银行承销非金融企业债务融资工具面临的风险商业银行承销非金融企业债务融资工具也存在风险，主要包括：1. 市场风险随着市场行情的波动，商业银行可能面临非金融企业债务融资工具价格波动、流动性风险等问题。
2. 信用风险商业银行需要对非金融企业的资信状况进行严格评估，防范信用风险。
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债券发行时负责簿记建档，一般由主承销商担任。
理人
后续管 负责债券发行后的管理工作，一般由簿记管理的主承销商担
任。
债务融资工具的相关制度规定
中国人民银行令〔2008〕第1号: 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》
交易商协会的规则、规程、指引: 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具尽职调查指引》 《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》 《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》 《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》 《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试行）》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则
改善融资结构，提 高直接融资比例；
实现融资渠道多元 化；
发行价格随行就市 ，享受市场化的低廉 成本；
优质企业债券发行
批文齐全的项目，替 换借款；
公开披露信息，提
利率，低于同期银行 贷款利率；
升企业管理和市场形
发行便捷，可在注 象。
一般无需担保、抵
册额度2年有效期内
押等增信措施，企业
分期发行备案即可。
中期票据（MTN）简介
中期票据是指具有法人资格的非金融企业 （以下简称企业）在银行间债券市场按照计划 分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务 融资工具。
背景资料 1、2008年中期票据的推出，丰富完善了我国公 司债券市场的期限结构。从国外经验看，完整 的公司债券市场应该包括商业票据（ Commercial paper, CP，对应我们的短期融资 券）、中期票据（Medium-term note，MTN） 和公司债券（Corporate bond，一定程度上可对 应国内的企业债）。
其他产品包括集合票据、非公开定向发行的债务融资工具、超短期融资券等。
其他产品 中期票据 短期融资券
债务融资工具
定 位： 企业主动发行的债券类直接融资工具； 发行人： 具有法人资格的非金融企业； 承销商： 符合条件的金融机构； 市 场： 银行间债券市场流通交易； 投资人： 银行间债券市场的机构投资者； 监管人： 人民银行、中国银行间市场交易商协会。
中小非金融企业集合票据（SMECN）简介
中小非金融企业集合票据是指2个（含）以 上，10个（含）以下具有法人资格的中小非金 融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统 一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式 共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融 资工具。
背景资料 1、为贯彻落实党中央和国务院关于支持中小企 业发展的有关方针政策，2009年交易商协会推 出了集合票据产品，突破中小企业融资规模偏小 、发行债券流动性差的瓶颈，通过集合发债和统
非公开定向发行债务融资工具（私募，PPN ）简介
非公开定向发行是指向银行间市场特定数量 机构投资人发行债务融资工具，并限定在非公开 定向投资人范围内流通转让的行为。
在银行间债券市场以非公开定向方式发行 的债务融资工具称为非公开定向发行债务融资工 具。
背景资料 1、优质大型企业公募债券余额已达或接近净资 产40%的限制；
行人
债务融资工具的主要参与者
募集资金 债务融资工具
信用增级
➢ 尽职调 查
担保机构
主承销商
➢ 注册 管理 中国银行间市 场交易商协会
会计师事务所 律师事务所
评级机构
企业发行债务融资工具的目的
满足融资需求
拓展融资渠道
降低融资成本
募集资金可广泛用 于企业生产经营；
通常的资金用途： 补充营运资金，投入
2、军工国防、高新技术等企业对公募债券信息 披露高度敏感；
超短期融资券（SCP）简介
该产品发行期限在7－270天之间，不占用 发行人净资产，协会圈定首批试点企业为铁道部 和9家重点央企，已于2010年底正式推出。超短 期融资券的进一步推广将为企业提供更加便利的 流动性支持工具，使得企业完全有可能摆脱对银 行的资金依赖。
》
短期融资券（CP）简介
短期融资券是指具有法人资格的非金融企业 在银行间债券市场发行的，约定在１年内还本付 息的债务融资工具。
背景资料 1、2005年5月23日，央行颁布《短期融资券管 理办法》，随后有关部门颁布了四个规程。5月 26日，首批六家企业发行短期融资券，受到市 场欢迎。
2、2008年4月9日《银行间债券市场非金融企业 债务融资工具管理办法》颁布，《短期融资券管 理办法》及相关规程随之终止，短期融资券与中
债务融资工具承销业务 培训
2020年4月25日星期六
投行业务之债务融资工具
一、债务融资工具业务简介 二、债务融资工具的注册与发行 三、债务融资工具的市场情况 四、营销建议
债务融资工具定义
具有法人资格的非金融企业按照《银行间债券市场非金融企业 债务融资工具管理办法》及相关规则指引规定的条件和程序， 在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价 证券。
≥ 销份额 50%。
主 联席主 两家机构共同承做，排名在后，承销份额由两家机构谈判确
银 行 的
承承副销商主承 销销商
定。
两家机构共同承做，排名在后，承销份额由两家机构谈判确 定。
角方
分销商 承销团中，除主承销方外其他承销机构称为分销商，分销商 与主承销商签订分销认购协议，承担债券分销工作 。
色
簿记管
以信用方式融资。
债务融资工具承销业务
是指浦发银行在银行间债券市场为企业发行债务融资 工具提供中介服务的行为。 按照参与程度分为：主承销、联席主承销、副主承销 和参团承销（分销）等； 按照承销方式分为：全额包销、余额包销、代销等。
债务融资工具承销业务中银行的角色
主承销 商
一家机构独家承做，主承销份额100%； 两家机构共同承做，承担主要工作的银行，排名在前，主承
背景资料 1、该产品最长期限为270天，发行定价参照短 期融资券；
2、该产品在交易商协会注册，注册文件及注册 流程较之短期融资券大大简化；
投行业务之债务融资工具
一、债务融资工具业务简介 二、债务融资工具的注册与发行 三、债务融资工具的市场情况 四、营销建议