一体化的投研资管平台-人工智能赋能资产管理

一体化的投研资管平台

人工智能赋能资产管理

人工智能奇点临近：机器横扫一切

DeepBlue

IBM

特征：规则明确、边界明确挑战：运算量

方案：穷举算法

Pluribus

Facebook & CMU

特点：规则明确、边界明确

挑战：不完备信息

方案：纳什均衡+有限搜索

AlphaGo

GOOGLE

特点：规则明确、边界明确

挑战：幂级运算量

方案：神经网络

投资

？

挑战：部分规则不明确、边界

不明确、信息严重不完

备、博弈者数量巨大

当下人工智能的局限性•图灵1950年提出著名思想实验图灵测试

•考察机器能否表现出与人类等价或无法区分的智能

机器“思维”的本质

机器有“思维”吗？

机器学习ML 不使用明确指令，而是依赖于模式和推理，通过经验自动改进的算法•IBM Watson

•Google Search Algorithm •Amazon Recommendations •Email SPAM filter

有监督的学习

无监督的学习

1970's 1980's 1990's MACHINE LEARNING

深度学习DL DEEP LEARNING

以神经网络为架构，对数据进行表征学习的算法

•AlphaGo

•Natural Speech Recognition

•Waymo Level 4 Automated Driving System

DNN

CNN RNN

2010's

2000's 人工智能AI

ARTIFICIAL INTELLIGENCE

通过计算机程序模拟人类智慧的技术

•IBM Deep Blue Chess Program •Electronic Game Characters (Sims)

1950's 1960's

当下人类在投资过程中的痛点

信息处理模型构建知识留存信息获取

信息碎片化非结构化

信息爆炸

处理工具原始

运营模式

人类不擅长

定量预测

依赖投资经理

非标准化

手工操作

繁冗、低效

AI应用能力

技术如何辅助投资：机遇与挑战

机遇

数据

知识

技术

⏹广度、长度、时效性

⏹投资逻辑

⏹量化模型

⏹大数据

⏹人工智能

⏹云计算

⏹收集、提取、处理信息

⏹聚合投资逻辑

⏹留存决策模型

⏹技术在垂直领域的应用

⏹人机合作、分工机制

挑战

+

+

智能投资

智能时代的投资管理平台

投前阶段：交易策略、组合管理智能投资

智能客服

风险模型

优化器知识图谱

资产配置模型

智能搜索引擎盈利预测

投研框架模型

…

采集加工

投后阶段：风险管理、绩效评估

大类资产管理平台

股票，债券，商品，基金，……

量本结合研究模式

资产配置-基本面-量化-……

智能投资应用

智能预测，智能交互，智能投资

风险管理

市场分析

组合管理

投资研究

组合分析

仿真交易

风险分析

组合优化

风险控制

基础数据

行业特色数据

股票

基金沪深高频债券期权高频汽车产销

能源化工

房地产

有色金属

医药生物

钢铁农林牧渔

热点主题知识图谱新闻公告大数据

微信微博电商

券商研报交通运输

公司概况证券概况公告

底层数据

模型模块

宏观行业

在智能资管上的实践

研究投资全流程

智能研究

利用人工智能、大数据、移动应用技术，建立开放、分享、高效的基本面投研平台，满足证券研究过程中高效处理信息、快速挖掘投资线索迫切需求。将碎片化研究成果得以积累，构建投研核心竞争力，提供投资决策支持

全面专业数据源

财务数据行业数据论坛、社交网络数据100万+经济指标

实体识别知识图谱智能事件深度学习在线学习

大数据/人工智能

研究历史

智能资讯投研框架

数据中心

…

智能投研服务金融搜索引擎自动研报知识智库

关系图谱金融大数据在线晨会团队协作

智能投资分析

资产配置

一站式资产管理服务平台，专精于产品，力求构建满足资金方和管理人，提供多元化服务的FOF/MOM 管理

360°投前评价

科学资产配置

穿透式投后监控

全面投顾应用

定量评价在线尽调产品库基金经理筛选关注

投顾公司

90+维度，500+指标，全品种；专业风险模型…市场跟踪大类资产研究基金配置回测分析

方案比较

均值方差/风险评价/BL …；再平衡、相关分析…

已投产品库组合监控定期报告自定义监控

数据接口

估值/净值/持仓…，穿透式监控和绩效分析…

绩效分析投顾展业

黑马发现

深度绩效评价，360°发掘投顾亮点，黑马榜…