第3章 金融体系
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。
总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点（1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
（2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。
（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
（4）金融市场是一个自由竞争市场。
（5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
（7）现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
《马克思主义政治经济学》笔记第三章 第三节 市场体系和市场秩序
第三节市场体系和市场秩序一、市场体系的分类和构成引：市场体系是指相互联系、相互补充的各级各类市场的总和。
1.市场体系的分类(1)按交易的对象划分：A.商品市场B.生产要素市场(2)按交易的空间范围划分：A.区域性市场：商品交易以某一地区为活动空间的市场B.全国性市场：商品交易以某一国家为活动空间的市场C.国际市场：商品交易以世界范围为活动空间的市场(3)按商品的流通环节划分：A.批发市场B.零售市场(4)按市场交易的具体方式划分：A.现货交易市场B.远期交易市场C.期货交易市场(5)按市场交换客体的存在形态划分：A.物质产品市场B.服务市场2.商品市场(1)商品市场的分类（根据商品的最终用途划分）A.消费资料市场（消费品市场）：直接满足人们的物质和文化生活需要。
B.生产资料市场：满足社会再生产的需要。
(2)人类的一切经济活动归根结底都是为了满足消费需要。
生产资料为消费资料的生产提供物质条件。
因此，消费资料市场是市场体系的基础，消费资料市场的价格信号引导着社会资源的配置。
3.生产要素市场（1）金融市场：是指货币资金融通和交易的市场。
划分的方式：根据融资期限的长短。
A.资本市场：中长期资金的融通市场，一般是一年以上。
B.货币市场：短期资金的融通市场。
划分的方式：融资方式A.直接融资市场：资金的供求双方直接进行资金的信贷和有价证券的买卖活动。
B.间接融资市场：通过金融机构进行融资的活动。
（2）劳动力市场：劳动力资源进行交易的场所。
劳动力市场主要是由劳动力的供求双方和劳动力的价格（工资）组成。
（3）土地市场：是指以土地或其使用权作为交换客体的市场。
（4）技术市场：是指以技术商品为交易对象的市场。
（5）信息市场：是指信息商品进行交易的场所，包括信息服务和咨询，信息转让等信息交易活动。
二、市场秩序的建立和规范引：市场秩序是指市场运行中必须遵循的各种行为准则和行为规范的总称。
市场秩序具体包括市场规则和市场管理两个方面。
第三章国际金融活动
②交易的货币是市场所在国之外的货币，包括世界主要可
自由兑换货币。 ③资金融通业务基本不受市场所在国及其他国家的政策法 规约束。
币为面值的债券，如我国在瑞士发行的美元债券即欧洲债券，
欧洲债券实际上是一种无国籍债券。
四、国际金融市场的作用 （一）积极作用
1．促进国际贸易和国际投资的发展
2．调节各国国际收支，促进经济平衡发展 3．推动生产和资本国际化的发展
（二）消极作用
1．国际金融交易日益与实际经济相脱节，加大了金 融风险 2．国际金融市场一体化使金融风险随全球化而扩展 3．巨额的国际资本流动增大了国际金融市场的风险
Treasury－note（中期，1~5年）、 Treasury－bond（长期，5年以上）
Commercial paper、 Banker’s acceptance bill 、 Time certificate of deposit（CDs)
三、国际资本市场
（一）含义
国际资本市场(International Capital Market)是指经营一年
本市场、证券市场等基础市场而言的。该市场交易的工具是金 融衍生工具，它是当代金融创新最重要的成果之一。金融衍生
工具是一种交易者为转嫁风险的双边合约，其价值取决于基础
市场工具或资产的价格及其变化。 金融衍生工具市场主要有金融期货市场、期权市场、互换 市场、远期合约市场等。金融衍生工具市场的出现导致了整
个金融体系结构性的变革。
第三节
欧洲货币市场
17高级经济师金融专业考点梳理第3章金融风险防控与金融安全构建-第2节
【知识点】金融安全的内涵与外延金融安全定义：是指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定。
金融安全是国家经济安全中的重要组成部分。
（一）金融风险与金融安全的关系1.金融风险与金融安全密切相关金融风险的产生构成对金融安全的威胁，金融风险的积累和爆发造成对金融安全的损害，对金融风险的防范就是对金融安全的维护。
2.金融风险与金融安全相互区别：①金融风险从金融结果的不确定性的角度来探讨风险产生和防范问题；金融安全从保持金融体系正常运行与发展的角度来探讨威胁与侵袭来自何方及如何消除。
②金融风险不一定会导致金融的不安全。
金融不安全并不等于金融风险。
金融风险是与金融活动相生相伴的，只要从事金融活动，就存在金融风险。
注意：金融风险的根源在于金融活动所必有的时间和空间的差异。
3.金融风险的大小与该国对外依存度的高低呈正相关关系，即对外依存度越低，该国面临的风险就越小；反之，对外依存度越高，该国面临的风险就越大。
（二）金融危机与金融安全1.金融危机：指一个国家的金融领域已经发生了严重的混乱和动荡，并在事实上对该国银行体系、货币金融市场、对外贸易、国际收支乃至整个国民经济造成了灾难性的影响。
包括：全国性的债务危机、货币危机和金融机构危机等。
说明：金融危机是金融不安全状况积累的爆发结果，它是金融风险的结果。
2.金融危机的主要表现：（1）强制清理旧债；（2）商业信用剧减；（3）银行资金呆滞，存款者大量提取现钞，部分金融机构倒闭；（4）有价证券行市低落，发行锐减；（5）货币饥荒严重，借贷资金缺乏，市场利率猛烈提高，金融市场动荡；（6）本币币值下跌。
3.金融安全的反义词是金融不安全，不是金融危机的爆发。
（三）金融安全是动态发展的安全世界上并没有绝对的安全，安全与危险是相对而言的。
1.金融安全应当是面对不断变化的国际、国内金融环境所具备的应对能力的状态。
金融安全应当是动态发展的安全状态。
2.金融安全是特定意义上的金融稳定。
由于金融安全是一种动态均衡状态，而这种状态往往表现为金融稳定发展。
第三章 金融机构的特殊性及风险
四、金融机构的特殊性
没有金融机构的经济世界
股票和
家庭
(净储蓄者)
债务凭证
公司
(净借款者)
现金
没有金融机构的经济:
资金流动水平相对低下，融资难度和成本 都很高。
原因： 1.信息不对称——逆向选择 2.流动性风险——道德风险 3.交易成本过高
有金融机构的经济世界
金融机构
家庭
现金 金融机构
公司
股票与债券
三、我国金融机构体系的构成
中央银行 商业银行 政策性银行 外资银行 非银行金融机构
中央银行——中国人民银行 中国工商银行 中国农业银行 国有商业银行 中国银行 商业银行 中国建设银行 银行 全国性股份制商业银行 股份制商业银行 地方性股份制商业银行 国家开发银行 政策性银行 中国农业发展银 中国现行金融机构 中国进出口银行 行 外资银行 保险公司 证券公司 非银行金融机构 信托投资公司 财务公司 其他非银行金融机构
第二节
金融机构的风险
金融风险是指在资金融通过程中由于各种不确 定因素的影响，使资金经营者的实际收益与预 期收益之间发生某些偏差，从而使金融活动参 与者蒙受损失或获得收益的机会或可能。 与一般风险的区别：1.资金融通经营中的风险 2.损失和收益的双重性
与金融机构相关的风险：
利率风险 市场风险 信用风险 流动性风险 表外业务风险 外汇风险 技术风险 操作风险 国家风险 清算风险
三我国金融机构体系的构成非银行金融机构中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行国有商业银行全国性股份制商业银行地方性股份制商业银行股份制商业银行商业银行国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行政策性银行外资银行中央银行中国人民银行银行证券公司财务公司保险公司信托投资公司其他非银行金融机构非银行金融机构中国现行金融机构我国的非银行金融机构金融资产管理公司
(完整版)金融学第一章金融体系习题附答案
(完整版)金融学第一章金融体系习题附答案第一章金融体系概述一、挑选题1、直截了当融资的优点是：。
A．投资者承担较小的投资风险 B．容易实现资金供求期限和数量的匹配C．有利于落低信息成本和合约成本 D．能够节省交易成本2、直截了当融资的缺点包括等。
①投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时刻和成本②投资者要承担较大的投资风险③别利于经过分散化来落低金融风险④融资的门槛比较高A．①②③④ B.①③④ C.②③④ D.①②③3、金融机构可经过来筹集资金。
①发行存单②提供贷款③发行债券④发行股票A．①②③ B.①③④ C．①②④ D.①②③④4、以下阐述正确的是。
①金融市场是金融资产交易的场所②金融市场是金融资产的供求关系、交易活动和组织治理等活动的总和③金融市场的发育程度直截了当妨碍金融体系功能的发挥④金融市场为有形市场A．②③④ B.①③④ C．①②③ D.①②④5、金融创新包括等在内的创新。
①金融工具②金融市场③金融制度④金融机构A．①②③ B.①③④ C．②③④ D.①②③④6、的金融创新对传统的金融市场和体制带来巨大冲击。
A．20世纪50年代 B．离岸金融市场—欧洲货币市场的建立C．18世纪英国中央银行制度的建立 D．20世纪70年代别断涌现7、当代金融创新的直截了当导因是。
①国际资本的加速流淌②世界范围的放松金融管制③国际债务危机的爆发和妨碍④电子计算机技术和网络技术在金融领域的广泛应用A．①②③④ B.②④ C．②③④ D.①③④8、以下哪一选项别是金融创新所能产生的积极作用？A．金融创新扩大了金融机构的资金来源渠道，扩大了金融服务业务领域 B．有利于发挥利率杠杆在调节金融资源配置中的作用C．能落低金融系统的风险D．有利于世界金融和经济的深化进展9、金融市场创新别包括：A．市场种类的创新 B．市场组织形式的创新C．市场制度的创新 D．汇率制度的创新10、金融工具的创新具体包括：①时刻衍生②功能衍生③种类衍生④复合衍生A．①②③④ B．以上都别是 C．①②④ D．②③④11、以下对金融资产的描述别正确的是A．市场价值稳定 B．是一种无形资产C．是一种将来收益的索取权 D．市场价值受市场供求状况妨碍二、推断题1、在现代经济条件下，资金的流淌要紧是经过金融体系来实现的。
(完整版)金融市场基础知识知识点归纳_图文.
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1经济因素（2法律因素（3市场因素（4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所.它包括:1。
股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业(或者个人购买的其他企业（准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得.股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资.当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出.资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
金融体系概览
中国银行 业监督管 理委员会
•中国银行业监督管理委员会根据授权， 统一监督管理银行、金融资产公司、信 托投资公司及其他存款类金融机构
监 管 类 金 融 机 构
中国保险 监督管理 委员会
•中国保险监督管理委员会依照法律、法规 统一监督管理全国保险市场，维护保险业 的合法、稳健运行。
中国证券 监督管理 委员会
狭义的金融体系，亦即通常理解 的金融体系，仅由金融机构和金 融市场构成。
金融体系的类 型
市场主导型金融体系的 代表国家是美国和英 国。由于长期奉行竞争 性市场理念，美国存在 众多的中小银行，银行 业相对不集中，金融市 场在资源配置中发挥着 重要作用。
银行主导型金融体系的代 表国家是德国、日本和法 国。在德国，金融市场相 对不重要，银行在资源配 置中发挥着极为重要的作 用，德意志银行等3家全 能银行控制了企业部门的 资源配置。
第二节 西方国家的金融体系
二、非存款类金融机构 （一）投资性金融中介机构 投资性金融中介机构主要包括金融公司（finance companies）、 共 同 基 金 （ mutual funds ） 和 货 币 市 场 共 同 基 金 （ money market mutual funds，MMMF）。
第三节 我国金融机构体系
一、存款类金融机构 （一）四大国家控股的股份制商业银行 中国工商银行、中国农业银行、中国人民建设银 行和中国银行四 （二）其他商业银行 其他商业银行主要有交通银行、中信实业银行、 中国光大银行、华夏银行、招商银行、中国民生 银行、上海浦东发展银行、广东发展银行、兴业 银行等。
5
基金公司是负责投资基金的发起 设立与经营管理的专业性机构。
三、政策性金融机构
1994年，为实现商业性金融业务与政策性金融业务 的分离，我国组建了国家开发银行、中国农业发 展银行、中国进出口银行三家政策性银行。
第三章 金融监督管理法
四、银监会主要职责
• 1、制定有关银行业金融机构监管的规章 制度和办法； • 2、审批银行业金融机构及分支机构的设 立、变更、终止及其业务范围； • 3、对银行业金融机构实行现场和非现场 监管，依法对违法违规行为进行查处； • 4、审查银行业金融机构高级管理人员任 职资格；
• 5、负责统一编制全国银行数据、报表， 并按照国家有关规定予以公布； • 6、会同有关部门提出存款类金融机构紧 急风险处置的意见和建议； • 7、负责国有重点银行业金融机构监事会 的日常管理工作； • 8、承办国务院交办的其他事项。
• 财政部货币监理署，是依1863年《国民 银行法》成立的。虽隶属财政部，却因 对国会负责而具独立性。除总部外，设6 个地区办事处。其主要职责是负责国民 银行及其分支机构、外国银行分支机构 设立注册及清理宣告，监督检查国民银 行、外国银行分支机构的资本营运、存 贷款的安全、利率水平，对违法经营或 经营混乱者采取行政处罚或予以接管。
（4）我国应尽快建立存款保险 制度——从案例谈起
• 2002年12月18日，浙江省台州市黄岩区人民法 院对迅达城市信用社董事长林芊挪用、侵占 6000万元资金案的开庭审判，标志着迅达城市 信用社破产案将划上一个句号。据悉，当迅达 城市信用社发生挤兑时，当地人民银行首先把 它存在人民银行的准备金全部注入了。政府又 从全省调来资金，注入了4500万元，但最终没 能挽救它破产的命运。最后，虽然多数储户本 息已经兑付，但企业客户只能根据清收贷款的 情况来偿付，而清收贷款的难度相当大。
4、非银行金融机构监管部：承办对非银行 金融机构（证券、期货和保险类除外） 的监管工作； 5、合作金融机构监管部：承办对农村和城 市存款类合作金融机构的监管工作。
六、中国人民银行在金融监管 中的作用
第三章 国际货币体系
二、浮动汇率制度的运行机制 页 面 内 容
浮动汇率制度(the floating exchange rate system)是指汇率由外汇市场外汇的供给 和需求决定，并随外汇供需状况而波动的汇率制度。 在布雷顿森林体制崩溃后，国际货币基金组织宣布黄金非倾向化；各国货币当 局已不再公布货币的含金量。这样，固定汇率制度下汇率的决定基础已不复存在； 铸币平价、黄金平价的概念已经消失，汇率的波动已不再有一个自发的或人为规定 的上下限；各国货币当局已不再承担布雷顿森林体制下存在的维持汇率波动幅度的 义务。因此，浮动汇率制度的运行机制是国际金融市场的供求关系。 浮动汇率制度下各国货币当局没有维持汇率固定的义务，但由于汇率的波动紧 密地联系着一国的微观经济与宏观经济，极大地影响着一国经济的对内对外的均衡。 因此，任何一国货币当局都不可能实行完全的“自由浮动” ，让汇率完全听命于外汇 市场的供求力量。各国货币当局都会对外汇市场进行干预，把汇率的波动控制在一 定范围内，或使汇率向着有利于本国经济的方向浮动，即实行“有管理的浮动” 。 因此，浮动汇率制度是在各国出于自利目的对国际金融市场供求关系施加影响 的状况下运行。
三、国际金融体系改革的主张 实行浮动汇率以来，国际金融市场一直不太稳定，东南亚国际金融危 机引发了对现行国际货币体系进行改革的主张。一些人主张重建固定汇率 制度，一些人主张继续实行浮动汇率制度，但应消除投机性资本流动带来 的汇率严重波动风险。
学 习 任 务 指 派
相 关 学 习 资 源
知识点
第一节 国际金融体系的基本框架 页面序号
一、世界货币与国际货币
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（一）世界货币 世界货币是本身具有价值、且脱掉民族服装的贵金属，即以条块形式出现的贵 金属—金和银。 世界货币具有以下几个特点： 1.它是全球性统一的一元化货币。 (1)它是具有价值的世界范围内唯一的一般等价 物；(2)它的形状是统一的，没有任何国家、地区的标志；(3)它的价值是统一的。 2.它在世界上执行着货币的全部职能。 世界货币对每一个国家都能执行计价、购买、支付和贮藏的职能。 3. 它是一切债权债务的最终清偿者。 世界货币最主要的职能是作为支付手段平衡国际收支差额。它是世界上的最终 的支付工具。 （二）国际货币 国际货币是在一定时间、一定条件下，各种国际间通用货币的总称。它在国际 间行使着与国内货币相同的职能，即交易媒介、计价标准、支付手段、购买手段和 贮藏货币的职能。 当前，国际上公认的国际货币包括：(1)某些国家的、可以自由兑换的货币，如 美元、德国马克、日元等；(2)欧盟发行的欧元，(3)国际货币基金组织分配给各会员 国的特别提款权（SDR)。 当前国际货币具有以下一些特点： 1、它们没有脱掉民族的或经济集团的服装。 2、它们在国际上只能发挥货币的部分职能。 美元、德国马克、日元在这些货币发行国具有无限清偿的特权，而在国际上却 丧失了这种地位，其他国家可以接受也可以不接受这种货币，特别是在国际储备方 面，这些货币没有资格充当这些国家的储备资产。 3.它们所执行的部分货币职能也是有条件的。不具有最终的清偿能力。
金融体系
第二节 西方国家的金融体系
一、中央银行 二、商业银行 三、专业银行 四、非银行金融机构
一、中央银行
中央银行是一国金融机构体系的中心 环节，处于特殊的地位。中央银行不同于 其他银行，它是货币的发行银行、银行的 银行和政府的银行，具有对全国金融活动 进行宏观调控的特殊功能。
二、商业银行
商业银行又称存款货币银行、普通银 行，是以自营存款、放款为主要业务的金 融机构。商业银行通过办理转账结算业务 实现国民经济绝大部分货币周转，同时起 着创造派生存款的作用。由于这类银行最 初主要吸收活期存款，发放短期的商业性 贷款，故称商业银行。
但是，目前西方国家商业银行业务呈 多样化趋势，除原有业务外，还开展中长 期信贷、租赁、信托、保险、咨询等许多 服务性业务。在西方资本主义国家的金融 机构体系中，商业银行机构数量多、业务 量大、经营范围广，因而具有其他任何金 融机构不能代替的重要地位。
三、专业银行
专业银行是指有特定经营范围和提供 专门性金融服务的银行。专业银行按服务 对象设立的有农业银行、进出口银行和储 蓄银行等；按贷款用途设立的有投资银行、 抵押银行和贴现银行等。西方国家的专业 银行种类非常多，名称也各异，其中主要 的专业银行有以下几种。
第2章 金融体系
第一节
国际金融体系
第二节
西方国家的金融体系 我国的金融体系
第三节、举足轻重的国际金融机构
一、国际金融机构的形成和发展
一战以前没有国际金融机构。因为当 时实行金本位制，有自动调节机制，汇率 稳定，加上主要资本主义国家的国际收支 多呈顺差，货币信用和国际结算制度也未 建立起来。在当时的情况下，国际金融机 构没有产生的需要。
第一次世界大战的战胜国集团为处理 战后德国赔款问题，在瑞士巴塞尔成立了 “国际清算银行”，这是最早的国际金融 机构。 二战后，为了结束国际金融秩序混乱 的局面，世界各国普遍希望建立新的稳定 的国际金融秩序。
金融监管第三章
西方主要派别
（一）管制的“俘获说”
（二）管制的供求说
（三）管制的“寻租”理论
（一）管制的“俘获说”
与公共利益说相抗衡，认为管制与公共利益无关，管 制机构不过是被管制者俘获的猎物或俘虏而已。 一种简单化的解释（三段论推理）：（1）大企业家控 制资本主义制度；（2）管制是资本主义制度的一部分； （3）大企业家控制着管制。结果：无法解释现实中的情 况。 一种有影响的解释：管制措施在实施之初还可能有效， 但随着被管制的行业对立法和行政程序极其熟悉后，管制 机构会逐渐被它所管制的行业控制和主导。结果：经济学 家波斯纳认为它缺少理论基础，提出质疑。 管制俘获说虽然试图找到将公共利益转化为立法行动 的机制，但是不够准确和清晰。
第二节 金融创新与金融监管
一、金融创新与金融监管的辩证关系
（一）金融管制刺激了金融创新的产生 1、“Q项条例”，“M项条例”——NOW账户、CDS、ATS 2、欧洲美元的产生 （二）金融创新对传统金融监管提出了挑战 1、金融创新有可能使货币政策失灵 （1）货币的定义与计量复杂化
货币变得难以判断、货币政策制定困难、货币需求状况 难以分辨
4、迎合理财需要型的金融创新
二战以来，西方发达国家的生产资本不断集中， 促进了银行资本也趋向集中和垄断，市场竞争日 趋激烈，商业银行必然要主动进行金融工具创新， 满足人们的投资意愿，以期在竞争中取胜，为公 司理财和居民的家庭投资理财服务。
（1）货币市场共同基金（MMMF）——成立于20世 纪70年代，以股份的方式吸收资金，再将汇集的 资金投向货币市场中各类高收益的货币工具，以 协助小额投资者获得货币市场的高收益。 （2）现金管理账户（CMA）——客户开设了此账户 并存入一定数额的资金后，这笔资金立即成为货 币市场共同基金账户的资金，用于投资。它可以 签发支票，可以用账户里面的钱买卖股票，还可 以日常支付。
第三方支付发展以及对我国金融体系的影响 (1)第三章
第三方支付发展以及对我国金融体系的影响 (1)第三章第三章第三方支付的金融清算功能解析十年间，第三方支付在我国的飞速发展有赖于其电子支付和信用中介的地位，不管法律上其地位如何，从金融学的角度讲，其核心业务就在于金融清算职能。
第三方支付是现代电子金融的一部分，是电子支付发展到互联网时代的必然产物。
在电子商务资金结算活动中，第三方支付前段直接面向网上客户，后端连接各家银行，因此，在交易过程中承担着资金数据的接收，处理，传递，跨行结算等职能，俨然就是一个非银行支付清算组织。
尽管央行未确定其支付清算组织的地位，但无可否认的是，第三方支付已经在整个电子交易过程中的确扮演着支付清算组织的角色，那么第三方支付究竟是如何与银行间进行资金结算的呢？3.1现代金融清算系统金融清算体系（payment system)也称清算体系，支付结算体系，它是一个国家或者地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间，金融机构之间的债券债务关系进行清偿的制度安排，是有提供支付服务的中介机构管理货币转移的规则：它是实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的，应以实现债务债权清偿及资金转移的制度性安排。
目前中国的支付结算体系是以中国人民银行为主导，全国各商业银行为主体，依托人民银行组织开发支付清算网络系统，处理各银行间资金收付的电子清算系统。
以现代化支付系统为典型，各银行在中央银行支付系统国家处理中心（Electronic CommercialDraft National Process Center）开设清算账户，人民银行自己也要开设一个清算账户。
跨行支付要通过人民银行转发。
这相当于把一笔跨行支付变成了两个环节：一，付款人付款给人民银行。
二，人民银行再转付给收款行。
清算则是所有的成员银行都与人民银行进行清算。
这种模式也称为中央对手清算模式（(central counter party）在这种方式下，资金转移是通过央行的清算账户进行，一方面能够各银行两两之间的互为网状清算为中央对手的星状清算，大大提高支付系统效率，另一方面清算风险也得以化解，因为中央银行本身具有货币创造能力，商业银行在央行拥有的存款不会产生信用与流动风险。
中级经济师金融-第三章金融机构与金融制度知识点
第三章金融机构与金融制度第一节金融机构【知识点1】金融机构的性质与职能（一）金融机构的性质：1.狭义：指金融活动的中介机构，主要指间接融资领域中的金融机构，如中央银行、商业银行等。
作为资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。
2.广义：指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构（充当投资者和筹资者之间的经纪人）、间接融资领域的金融机构、各种提供金融服务的机构。
（二）金融机构的职能（常考的重要考点）1.促进资金融通间接金融机构：借助信用，通过负债业务集中资金，通过资产业务把资金投向有关经济部门直接金融机构：为投融资提供各种服务。
2.便利支付结算通过一定的技术手段和设计流程实现资金转移。
具有较高信誉和众多分支机构。
减少现金使用、节约流通费用。
3.降低交易成本和风险金融机构具有规模经济优势，能够有效降低交易成本。
具有各类专业技术来管理风险。
4.减少信息成本交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
（重要考点）交易之后，信息不对称会产生道德风险。
5.反映和调节经济活动可以通过信贷、结算以及有价证券的买卖等反映国民经济各个部门的情况。
通过信贷、利率、汇率和结算等经济杠杆来调节经济。
【例题•单选题】在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（）。
A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之前的交易成本『正确答案』A『答案解析』本题考查逆向选择。
交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
【例题•多选题】金融机构的职能有（）。
A.促进资金融通B.便利支付结算C.消灭风险D.降低交易成本E.减少信息成本『正确答案』ABDE『答案解析』本题考查金融机构的职能。
金融机构的职能有：促进资金融通；便利支付结算；降低交易成本和风险；减少信息成本；反映和调节经济活动。
【知识点2】金融机构的类型（一）按照融资方式分类2.按照业务特征：国际通行的分类方式银行：以存款、放款、汇兑、结算为核心业务非银行金融机构：保险、证券、信托、租赁和投资等3.按照是否承担政策性业务政策性金融机构：不以营利为目的、为保障宏观经济协调发展设立、可以获得政府资金或税收优惠。
戴国强《货币金融学》第4版教材配套题库
戴国强《货币金融学》第４版教材配套题库戴国强《货币金融学》（第４版）配套题库【考研真题精选＋课后习题＋章节题库】目录第一部分考研真题精选一、概念题二、判断题三、选择题四、简答题五、计算题六、论述题第二部分课后习题第一篇导论第1章金融与经济第2章货币与货币制度第3章信用、利息与利息率第4章金融体系与金融改革第二篇金融机构第5章商业银行第6章投资银行第7章其他金融机构第8章中央银行第9章金融监管体系第三篇金融市场第10章金融市场与金融工具第11章金融创新与金融改革第12章金融市场理论的发展第四篇货币理论与货币政策第13章货币需求第14章货币供给第15章通货膨胀与通货紧缩第16章货币经济学的新发展第17章货币政策的目标与工具第18章货币政策的传导机制第五篇国际金融与经济均衡第19章国际收支第20章外汇与汇率制度第21章国际资本流动与国际金融危机第22章开放经济中的内外均衡与政策选择第三部分章节题库第一篇导论第1章金融与经济第2章货币与货币制度第3章信用、利息与利息率第4章金融体系与金融改革第二篇金融机构第5章商业银行第6章投资银行第7章其他金融机构第8章中央银行第9章金融监管体系第三篇金融市场第10章金融市场与金融工具第11章金融创新与金融改革第12章金融市场理论的发展第四篇货币理论与货币政策第13章货币需求第14章货币供给第15章通货膨胀与通货紧缩第16章货币经济学的新发展第17章货币政策的目标与工具第18章货币政策的传导机制第五篇国际金融与经济均衡第19章国际收支第20章外汇与汇率制度第21章国际资本流动与国际金融危机第22章开放经济中的内外均衡与政策选择•试看部分内容考研真题精选一、概念题1金汇兑本位制[厦门大学2017研]答：金汇兑本位制是指银行券在国内不能兑换黄金和金币，只能兑换外汇的金本位制。
实行金汇兑本位制的国家，将本国货币的发行与某个实行金块本位制或金币本位制的国家的货币相挂钩，并规定本国货币与该外国货币的兑换比价。
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第四章金融体系（一）单选选择1．金融结构是指（）。
A. 经融机构的相对规模B. 直接融资的相对规模C. 间接融资与金融机构的相对规模D. 金融工具与金融机构的相对规模2．收入大于支出的经济单位可以称为（）。
A. 赤字单位B. 盈余单位C. 投资单位D. 融资单位3．支出大于收入的经济单位可以称为（）。
A. 赤字单位B. 盈余单位C. 投资单位D. 融资单位4．间接融资中资金的最终供需双方（）。
A. 要发生直接借贷关系B. 需要通过金融中介机构发生直接联系C. 不发生直接联系D. 需求方要签发自己的债务凭证给资金的最终供给方。
5．间接融资在于金融中介机构是否发行自己的（）。
A. 股票B. 债券C. 汇票D. 债权债务凭证6．（）是提供金融服务和产品的企业。
A. 金融市场B. 金融体系C. 金融中介D. 金融工具7．直接融资的投资收益与间接融资收益相比较一般（）。
A. 要高B. 要低C. 持平D. 不确定8．直接融资中资金盈余单位承担的风险与间接融资相比较（）A. 要高B. 要低C. 基本相同D. 不确定9．国际金融机构是（）的国际机构。
A. 与商业银行没有区别B. 不以营利为目的C. 协调各国政府金融政策D. 代表国家财政10．投资银行在英国称为商人银行，在日本称为（）。
A.商业银行B.证券公司C.信托机构D.投资基金11．金融市场是（），它发挥着吸收分配储蓄、确定利率与金融资产的价格的作用。
A. 重要的金融机构B. 是不可或缺的金融组织C. 管理金融体系的机构D. 金融体系的中心12．共同基金又叫（），它通过向个人出售股份来筹集资金，然后用于购买多样化的股票和债券组合。
A. 货币基金B. 开放式基金C. 投资基金D. 股票基金13．商业银行又称为（）。
A. 储蓄银行B. 投资银行C. 贷款银行D. 存款银行14．金融市场按照交易工具（）的不同，可以分为资本市场和货币市场。
A. 发行方式B. 契约性质C. 交易场所D. 期到时间15．商业银行提供的产品主要有（）。
A. 股票和债券B. 贷款和存款C. 股票和存款D. 基金和贷款（二）多项选择1．金融体系中资金融通的渠道主要有（）。
A. 国际融资B. 直接融资C. 债券融资D. 间接融资E. 股权融资2．需要对金融体系进行监管的原因有（）A. 维护金融体系的合理竞争B. 让投资者获得更多的信息C. 确保金融中介机构健全可靠D. 提高金融交易的效率E. 完善货币政策控制3．中国当前的金融监管体系由（）构成。
A. 保险监督管理委员会B. 中国人民银行C. 证券监督管理委员会D. 期货监督管理委员会E. 银行监督管理委员会4．契约性储蓄机构包括（）。
A. 金融公司B. 互助储蓄银行C. 保险公司D. 共同基金E. 养老基金5．在经济体系中运行的市场由（）构成。
A. 要素市场B. 自由市场C. 产品市场D. 外汇市场E. 金融市场6．货币市场基金的主要交易对象有（）。
A. 大额可转让存单B. 商业票据C. 同业拆借D. 长期政府债券E. 银行承兑汇票7．金融中介机构的主要功能是（）。
A. 管理风险B. 解决信息不对称C. 聚集资源和分割股份D. 提高投资者收益E. 降低交易成本8．下列机构有哪些是金融机构（）。
A. 保险公司B. 中央银行C. 合作社D. 养老基金E. 互助储蓄机构。
9．间接融资的主要优点有：（）A. 减少获取信息和合约的成本B. 可以通过投资的多样化而减少风险C. 资金盈余单位承担的风险较高D. 对资金盈余单位的投资专业知识和技能要求较高E. 可以实现资金期限的转移10．存款机构包括：（）A. 互助储蓄银行B. 商业银行C.养老基金D. 储蓄与放款协会E.信用社（三）名词解释1. 金融体系2. 金融市场3. 金融中介4. 直接融资5. 间接融资6. 资金盈余单位7. 资金流动8. 金融结构9. 互助储蓄银行10. 中央银行11. 金融监管体系（四）判断分析题1．直接融资成本与资金融入方的信用无关。
（）2．一般而言金融市场是金融体系的中心。
( )3．我国的金融监管体系是按照分业管理的要求设立的。
（）4．金融体系可以实现跨时空转移资源。
（）5．直接融资就是指以金融机构作为信用中介而进行的融资。
（）（五）简答题1．中国目前金融结构有何特点？2．试比较直接融资和间接融资的区别。
3．资金流动的意义何在？4．货币市场共同基金的投资特点和主要对象有哪些？5．金融市场有哪些主要分类？（六）论述题1．金融体系的主要功能有哪些？2．政府为什么需要对金融体系实施严厉的的管理？参考答案（一）单选1.D2.B3.A4.C5.D6.C7.A8.A9.C 10.B 11.D 12.C 13.D 14.D 15.B（二）多选1. BD2. BCE3. ABCE4. BE 5 . ACE 6. ABCE 7. BE 8. ABCDE 9. ABE 10. ABDE（三）名词解释：1．金融体系是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。
它由资金的流出方（资金盈余单位）和流入方（资金短缺单位）、连接这两者的金融中介机构和金融市场、以及对这一系统进行管理的中央银行和其他金融监管机构共同构成。
2．金融市场是资金由盈余单位向短缺单位转移的市场。
金融市场履行的基本经济功能是：从那些由于支出少于收入而积蓄了盈余资金的人那里把资金引导到那些由于支出超过收入而资金短缺的人那里。
3．金融中介是指那些主要业务是提供金融服务和产品的企业，包括银行、投资公司和保险公司等。
他们的产品包括存款、贷款、基金及保险合约等。
4．直接融资是指资金盈余部门与短缺部门分别作为最后贷款者和最后借款者、直接协商、实现资金融通的金融行为。
在直接融资中，短缺单位通过出售股票、债券等凭证而获得资金，盈余单位持有这些凭证而获得未来的本息收入或股息分红。
因此，对于短缺单位来说，这些凭证是一种负债；对于盈余单位来说，它们则是一笔资产。
这些金融工具大多可以在市场上转让流通，因而具有较高的流动性。
5. 间接融资是指资金盈余部门与短缺部门之间通过金融中介机构、间接实现资金融通的金融行为。
在间接融资中，资金的盈余单位和短缺单位并不发生直接的关系，而是分别同金融中介机构发生一笔独立的交易，金融中介机构发挥着吸收资金和分配资金的功能。
它通过发行对自身的要求权（债权或股权）来获得资金，然后再把它转化成对短缺单位的要求权。
6. 由于收入大于支出而积蓄了盈余资金的单位称为盈余单位；相反，由于支出超过收入而导致资金短缺的单位称为资金短缺单位，或赤字单位。
一般来说，家庭是资金盈余单位，企业和政府是资金短缺单位。
7. 资金流动是金融体系的最基本的功能，它是指资金从盈余部门通过金融体系流入到赤字部门。
资金流动的途径包括：直接融资和间接融资。
8. 金融结构是指金融体系中各种现存金融工具（债权凭证和股权凭证等）与金融机构的相对规模。
根据直接融资和间接融资这两种融资模式在金融体系中的地位，可以将金融结构区分为银行主导型金融结构和市场主导型金融结构。
9. 互助储蓄银行产生于19世纪初，目的是在社区的低收入阶层中鼓励节俭和储蓄。
开始阶段，它名义上为存款人所有，但实际上由创立者指定的受托人委员会控制。
现在，既有互助协会制的、也有股份公司制的储蓄银行，不过，以采取前一种形式的储蓄银行居多。
在20世纪70年代末期以前，法令规定储蓄银行只能接受储蓄存款，对长期债券和抵押贷款等进行投资，但这之后，储蓄银行和储蓄与放款协会都获准向客户提供类似支票存款的帐户，从而缩小了它们与商业银行的区别。
10. 中央银行是一国最高的金融或货币当局，它是代表国家对经济金融进行调控监管的特殊金融机构。
其基本职责是执行货币政策，管理一个国家的货币和利率，或者说，实现货币的供给和需求的平衡。
11. 金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。
金融监管体系是监管机构、相关法律制度以及措施等的总和。
（四）判断分析1.错误。
资金融入方的信用度知名度越高，其债券或股票的发行就要相对容易，发行价格也会相对较高，融资成本就可以降低。
2.正确。
通过金融市场可以吸收分配储蓄，并确定利率和金融资产价格。
所以金融市场是金融体系的中心。
3.正确。
当前为适应我国金融业分业经营的要求，我国实行分业管理的金融监管体制。
监管机构为“一行三会”。
4.正确。
金融体系可以使人们的消费和投资在时间上进行转换，将未来的收入提前使用，或者把今天的收入推迟支出，以提高消费和投资的效率；也可以利用金融体系在不同的地点之间转移资源。
5.错误。
直接融资是指最后借款人和最后贷款人之间直接进行的融资。
金融机构在直接融资中仅仅是提供代理性质的中介服务，而不是作为信用中介。
即不发行自己的负债（间接证券）吸收资金，也不创造自己的债权来提供信用。
（五）简答题（要点）1．我国目前金融结构有下面特点：（1）银行主导型的金融结构；（2）整个企业无论长短资金都高度依赖银行资金供给；（3）商业银行长期作为企业资金的唯一来源，承担了过多的社会责任，积累了过高的风险。
2．（1）直接融资是指最后借款人和最后贷款人之间进行的融资；（2）间接融资是由金融中介机构以自己的债务换取最后贷款人的资产，再以自己的债权向最后借款人提供信用；（3）区别这两种融资不在于是否有金融机构的介入，而在于金融机构是否发挥了信用中介作用。
即金融机构是否通过发行间接证券同时承担了债权和债务，充当最后放款人的债务人和最后借款人的债权人。
3．资金流动的意义：（1）对于借入资金的一方而言，通过借入急需的资金可以更加有效的安排自己的生产和消费；（2）对于资金的贷出方而言，把手中暂时闲置的资金贷放出去，可以从中获得收益；（3）可以把分散的资金集中起来形成大额的资本，为大的投资项目提供资金。
4．货币市场共同基金的投资特点主要是：货币市场工具的流动性极高，几乎没有风险，具有储蓄存款的性质。
主要投资对象有：（1）银行承兑票据；（2）银行大额存单；（3）短期国债等。
5．金融市场有不同的分类方法，主要的分类有下面一些：（1）按照契约的性质，可以分为债务市场和股权市场；（2）按照在发行和交易中的地位，可以分为一级市场和二级市场；（3）按交易地点和场所不同，可以分为场内交易市场和场外交易市场；（4）按交易的金融工具的期限长短，可以分为货币市场和资本市场。
（六）论述题（要点）1．金融体系的主要功能表现在以下几个方面：（1) 资金流动功能。
（2) 支付结算功能。
（3) 聚集资源的功能。
（4）管理风险的功能。
（5) 激励功能（6）提供信息功能。
2．由于金融体系的安全稳健运行，关系到一个国家经济的稳定，世界各国都对金融体系实施最严格的监管。