长江证券固定收益产品一页通

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41只券商集合理财产品净值表

４１只券商集合理财产品净值表
作者：
来源：《投资与理财》2008年第22期
“中国红1号”集合理财计划获准发行
中银国际证券旗下首只集合理财产品“中国红1号”集合理财计划将于11月10日起正式发行。

作为管理人，中银国际证券也由此成为国内第20家介入集合理财产品市场的券商。

“中国红1号”为5年期的非限定性集合理财产品，认购金额起点为10万元，募集资金规模上限为50亿元。

在资产配置上，该产品对股票、基金等权益类资产的投资比例为O至80％，对固定收益类品种的投资比例为10％至90％，较大的区间跨度为资产配置策略的灵活运用提供了有效空间。

除了投资组合的动态调整，“中国红1号”还强调动态持股策略，淡化“买入并持有”方式，遵循安全边际投资原则和科学评估方法，在股票投资策略上采用横向估值对比和动态调整原则，实现行业轮动、风格轮动和波段操作。

海南银行海纳百川周周盈 1 号理财产品说明书

海纳百川周周盈1号说明书理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。

版本：20230411重要提示《银行理财产品介绍》概述了本理财产品的主要条款及风险，仅供投资者做参考之用，本产品具体信息以销售文件为准。

本介绍所载的全部内容不构成对投资者的直接投资建议，亦不作为购买银行理财产品的邀请。

在您决定是否参与本产品前，您应当先阅读产品说明书，并重点关注本产品的主要风险。

若您不了解本产品或无法承受投资本产品伴随的风险，请您不要投资。

依据《商业银行理财业务监督管理办法》和《商业银行理财子公司管理办法》规定，商业银行和商业银行理财子公司不得发行未在全国银行业理财信息登记系统进行登记并获得登记编码的理财产品。

1.本产品说明书与风险揭示书、理财产品销售协议书、客户权益须知共同组成投资者与海南银行之间理财产品合同的不可分割之组成部分。

2.本理财产品不等同于银行存款，海南银行不保证本理财产品一定盈利，也不保证最低收益。

3.本理财产品仅向依据中华人民共和国有关法律法规及本产品说明书规定可以购买本理财产品的投资者发售。

4.投资者承诺其用于认购理财产品的资金来源合法合规，不存在使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资本理财产品的情形。

5.投资者承诺投资本理财产品使用的资金为投资者合法持有，不存在代他人持有或投资理财产品的情形；资金来源合法合规，不属于依据联合国、中国政府、美国政府、欧盟等国际组织或政府制裁范围；仅为合法目的投资本理财产品；如发生异常情况，投资者将配合海南银行开展客户身份识别及尽职调查等反洗钱活动，及时、真实、准确、完整提供身份信息及资金来源等信息。

6.在购买本理财产品前，请投资者仔细阅读本理财产品销售文件，确保自己详细了解和审慎评估本理财产品的投资方向、风险类型，完全理解该项投资的性质和所涉及的风险，并充分、慎重考虑自身的风险承受能力。

投资者若对本产品说明书的内容有任何疑问，请向海南银行各营业网点咨询。

7.除本产品说明书中明确规定的收益及收益分配方式外，任何业绩比较基准或类似表述均属不具有法律约束力的用语，不代表投资者可能获得的实际收益，亦不构成海南银行对本理财产品的任何收益承诺。

长江证券权益类收益互换业务方案业务要素表

2
风险控制
的风险额度，以控制风险。交易中的风险限额指标包括：资产组合或单一产品头寸的限额、单笔交易最大亏损限额、总亏损限额等。（2）异常情况处理在交易过程中，如市场发生涨跌停板、成交量不足、临时停牌、长期停牌等可能导致对冲效果出现较大波动的情况，公司将根据协议中约定的方式，采取相应的应对策略。（3）日常对冲头寸管理在日常对冲管理中，对冲交易人员需确保风险中性，防止超出操作权限的对冲操作，并完成每日盈亏分析报告和账目记录。交易部门和风险管理部进行日常的风险监控，检查是否超限，并核对盈亏账目。当发现对冲损益达到止损限额时，公司按照产品提前退出流程，向交易对手发送《提前终止申请书》，提前终止全部或部分超限额头寸。（4）对冲到期操作产品到期交割或产品临近到期交割前，业务部门与交易部门讨论产品到期时的标的证券处置策略。确定处理策略后，交易部门负责执行具体操作。产品结束后，业务部门与交易部门计算交易损益情况，并对避险策略的实施效果进行评估和总结。（四）履约担保管理公司根据权益类收益互换业务的风险特点，对于有需要的产品，制定一系列的履约保障机制，以充分控制交易对手的信用风险。 1、合格履约保障品（1）合格履约保障品的形式合格履约保障品的形式主要包括现金、债券、股票、基金等。（2）履约保障品价值的计算若采用现金作为合格履约保障品，则合格履约保障品价值即为现金价值。若采用证券作为合格履约保障品，则合格履约保障品价值=证券市值×折算率。 2、逐日盯市制度（1）逐日盯市制度原则逐日盯市制度是指在每个交易日的收盘后，公司根据当日结算价对客户所有合约的浮动盈亏、履约保障品价值等进行清算，通过适时发出追加履约保障品通知，使履约保障品余额维持在一定水平上，防止负债现象发生的结算制度。（2）结算价格结算价格是逐日盯市制度的核心，为了防止市场可能出现的价格操纵行为以及避免结算价与现货收盘价、现货次日开盘价的偏差太大，通常采用收盘前某一段时间内的市场价格或成交价格的加权平均值来表示。具体结算价格的计算方式将由交易双方在协议中约定。（一）市场风险管理 1、风险说明：市场风险指由于挂钩标的的价格、波动率或相关性等因素的变化，导致公司面临未能有效进行风险对冲而发生亏损的风险。 2、风险控制措施（1）建立并管理标的证券池。（2）规模限制。对标的证券波动率，流动性等性质进行全面分析，制定对交易总规模以及单一标的证券规模的合适的规模限制指标；（3）压力测试。通过历史极值法或 VaR 对单一标的证券或证券组合进行压力测试

长江证券金融类产品操作手册

年年保障锁定收益第二委托年度管理人自认购资金不仅对客户本金，而且对已实现
收益提供安全保护,您的保障将随收益而增长。例如：第二委托年度初净值为1.03元，则第二委托年度按1.03元进行保障，如第二委托年度末净值为1.02元，管理人需以自认购资金进行补偿，使净值达到1.03元。
更多机会更高收益为个人客户提供了只有机构才能获得的投资机会，如参与新股询
价、银行间市场等，从而能获得更高的收益。
（3）适用客户：有一定风险承受能力又期望较高收益的客户。
有）适用客户
（4）与其他金融产品比较
3.2纯管理型基金
（1）产品释义
纯管理型基金也叫主动管理型基金，以股权型基金和混合型基金为代表，与指数型基金不同，该类型基金根据市场环境变化主动调节各投资标的在基金中所占比例。在熊市市场中表现出良好的规避风险的优势。
（1）产品释义
结构化基金本质是把投资者分割为不同层级，例如“优先”和“一般”。同时，不同层级的投资者对应不同的风险和收益。其中，“优先”一般为普通投资者，“一般”多为发起该产品并管理这部分投资的机构。对普通投资者而言，这类产品的特点是可以保本的，风险不大，但收益也相对固定，类似一个固定收益类的理财产品。本公司结构化基金优先资金产品即针对普通投资者。
(2)、产品特点
收益稳定
当日申报成交，当日即可确定收益；收益率相当于银行活期存款利率的5倍
交易灵活
延时交易；自动续做、提前购回、到期自动购回；当日赎回（11：30前），当日可用
资金安全公司以自有足额债券作为担保质物
零费用暂不收取任何交易费用
起点低
起点：人民币5万元，超出：1000元倍数
(3)、目标客户

东方红合盈 1 号集合资产管理计划说明书

东方红合盈1号集合资产管理计划说明书合同编号：（JH）东方红-农行2020年1号管理人：上海东方证券资产管理有限公司托管人：中国农业银行股份有限公司目录一、资产管理计划的基本情况 (2)二、管理人与托管人概况、聘用投资顾问等情况 (2)三、资产管理计划的投资 (3)四、资产管理计划的收益分配和风险承担安排 (25)五、资产管理计划的费用 (26)六、资产管理计划的参与、退出与转让 (30)七、投资者的权利和义务 (37)八、募集期间 (39)九、信息披露与报告 (39)十、利益冲突及关联交易 (42)一、资产管理计划的基本情况（一）资产管理计划的名称东方红合盈1号集合资产管理计划（以下简称“集合计划”、“本计划”）合同名称：东方红合盈1号集合资产管理计划资产管理合同（以下简称“资产管理合同”、《资管合同》）（二）资产管理计划的类别固定收益类集合资产管理计划（三）是否为基金中基金资产管理计划（FOF）或管理人中管理人资产管理计划（MOM）否（四）资产管理计划的运作方式开放式（五）资产管理计划的风险等级本计划产品风险等级为R3（中风险）。

如果相关法律法规规则要求或因实际情况需要等，需调高或降低本计划风险等级的，管理人可以调整产品风险等级，并及时以公司网站公告等方式告知投资者，无需进行合同变更。

（六）资产管理计划的存续期限本计划存续期为10年，自本计划成立日起至成立后满10年的年度对日止（含），符合法律法规规定及资产管理合同约定条件后可展期。

本计划提前结束的，存续期提前届满。

（七）资产管理计划的分级安排本计划不设置份额分级。

二、管理人与托管人概况、聘用投资顾问等情况（一）管理人概况名称：上海东方证券资产管理有限公司住所：上海市黄浦区中山南路318号31层法定代表人：潘鑫军联系人：【杨少白】通讯地址：上海市黄浦区中山南路318号31层联系电话：************（二）托管人概况名称：中国农业银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人或授权代表：周慕冰联系人：胡文君通讯地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸广场东座F9联系电话：************（三）聘用投资顾问情况本计划不聘请投资顾问。

中信证券股票收益互换交易业务实施方案

中信证券股票收益互换交易业务实施方案WORD版本下载可编辑目录一、方案概述和试点准备工作 (4)（一）业务背景 (4)（二）中信证券准备工作 (5)（三）方案设计原则 (7)（四）业务模式及性质 (8)（五）法律关系分析 (13)（六）方案基本要素 (16)（七）业务特色及创新点 (18)（八）业务风险防范 (19)二、部门设置及决策体系 (20)（一）业务决策体系 (20)（二）部门及岗位设置 (21)三、实施方案要素 (24)（一）客户适当性管理 (24)（三）标的证券管理 (27)（四）协议框架设计 (29)（五）交易执行管理 (31)（六）结构开发及定价 (32)（七）风险对冲管理 (36)（八）财务会计核算 (39)（九）交易盯市及履约保障 (40)（十）业务结算托管 (42)（十一）违约及处置措施 (44)（十二）净资本扣减和风险资本准备 (45)（十三）信息披露和报告制度 (46)（十四）异常情况处理 (47)（十五）客户服务与投资者教育 (49)（十六）基本业务流程 (52)四、业务开展计划 (54)（一）客户选择 (54)（二）业务规模 (54)（三）业务风险评估 (55)（四）目标客户分析 (55)（五）业务资金来源 (57)（六）业务准备情况 (57)五、风险管理与隔离机制 (58)（一）风险管理制度的设计原则 (58)（二）风险管理架构 (59)（三）主要风险类型和控制措施 (60)（四）压力测试机制 (67)（五）应急管理制度 (68)（六）业务隔离制度 (69)六、业务技术系统 (70)（一）系统概述与架构 (70)（二）业务管理系统功能 (71)附件一：业务表单 (77)附件1.1 《中信证券股票收益互换交易申请书》 (77)附件1.2 《中信证券股票收益互换交易撤销申请书》 (80)附件1.3 《中信证券股票收益互换交易提前终止申请书》 (81)附件1.4 《中信证券股票收益互换交易提前终止确认书》 (82)附件1.5 《中信证券股票收益互换交易结算通知单》 (83)附件二：管理制度 (84)附件2.1 《股票收益互换交易业务管理制度》 (84)附件2.2 《股票收益互换交易业务操作流程》 (98)附件2.3 《股票收益互换投资者适当性管理办法》 (111)附件2.4 《股票收益互换业务风险管理制度》 (114)附件2.5 《股票收益互换交易业务隔离墙制度》 (127)附件2.6 《股票收益互换交易业务异常事件处理预案》 (133)一、方案概述和试点准备工作（一）业务背景股票收益互换是指证券公司与符合条件的客户约定在未来一定期限内，根据约定数量的名义本金和收益率定期交换收益的行为。

课程资料：收益凭证整理

• 标的：黄金ETF（代码：518880）
挂钩标的期初存续期起始日
价格
挂钩标的的收
盘点数
挂钩标的到期价格
存续期到期日前一个交易日的挂钩标的收盘点数
认购期
2016/9/28
到期日
2016/10/31
期限/天
31
产品类型
本金保障
挂钩标的的涨幅%
R≤0
R>0
浮动收益率%
0 4%
固定收益率%
SP2226
SP0930
SP2228
单鲨看涨 SG8766
光大证券-螺纹钢单鲨看跌 SG8768
光大证券思迪尔第9号黄金期货合约41天（SP0931）
• 标的：AU1612，看涨
挂钩标的浮动收益固定收益
的涨幅% 率%
率%
R<3
0
3.5
3≤R<6 0.7
6≤R<9 1.4
R≥9
2.1
光大证券思迪尔第10号黄金期货合约41天（SP0932）
收益凭证
长江证券收益凭证期权宝产品总结
牛市价差二元看涨 SG8713 SP2186
SP3190 SP5198 SP5202 SP7206
二元看跌 SP2187 SP3191 SP5203
长江证券收益凭证期权宝173号（SG8713）
• 标的：黄金ETF（代码：518880）
挂钩标的期初价格
挂钩标的到期价格
中信收益凭证分析
• 名称：寰球商品系列三十一期收益凭证（SP3621） • 标的：上海金
起始日
2016/12/20
到期日
2016/12/21
产品期限（天） 62

信息化投入占比

资料来源：招股说明书, 长江证券研究部
4
请阅读最后一页评级说明和重要声明
公司研究
从国外军事工业发展历程和我国军事工业发展现状来看，军事通信行业将获得优先发展，主要理由为：1.20 世纪 90 年代以来的 4 次现代战争中，美国掌握了信息战的绝对优势，并广泛使用全球卫星定位系统与精确打击武器系统，取得巨大成功，充分证明通信装备是信息战的基础，是军事装备中的重中之重，甚至是决定战争胜负的关键，武器装备的数字化和信息化是军队现代化的重要标志；2.我国在军事通信上和装备情况与美国和欧洲发达国家相比仍有很大差距，且军事电子与通信系统开支占国防开支比例较低。
表 1：海格通信主要竞争对手情况
公司名称
公司情况介绍
武汉中原电子集团有限公司主要从事短波、超短波战术通信电台、民用数字集群、蜂窝移动通信电台、光纤通信电台、无线电
公司（武汉中原）
管理系统数字移动电话、全密封免维护铅酸电池等研究开发与生产。
天津通信广播集团有限公司主要产品领域涉及通信、数字视听、网络及多媒体、安防及配套加工等。
事件描述
公司将在深市首次公开发行 A 股，基本情况如下：本次公开发行股票数量为不超过 8500 万股，不超过发行后总股本的 25.563%。本次发行采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式。本次募集资金将用于：1.年产 11500 台/套通信及导航设备技术改造项目； 2.技术研发中心技术改造项目。
图 7：2009 年世界各国军费开支及占 GDP 比重（亿美元，%）
7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
0 美国
中国
法国英国俄罗斯德国
军费开支
占GDP比重

平安汇通平安证券中证金牛旗舰1期FOF专项资产管理计划

平安汇通-平安证券中证金牛旗舰1期FOF专项资产管理计划资产管理合同资产管理人：深圳平安大华汇通财富管理有限公司资产托管人：平安银行股份有限公司深圳分行目录一、前言......................................................................................................... 错误！未定义书签。

二、释义......................................................................................................... 错误！未定义书签。

三、声明与承诺............................................................................................. 错误！未定义书签。

四、资产管理计划的基本情况..................................................................... 错误！未定义书签。

五、资产管理计划份额的初始销售............................................................. 错误！未定义书签。

六、资产管理计划的备案............................................................................. 错误！未定义书签。

七、资产管理计划的参与和退出................................................................. 错误！未定义书签。

八、当事人及权利义务................................................................................. 错误！未定义书签。

固定收益证券综合电子平台用户手册

上海证券交易所固定收益证券综合电子平台用户使用手册文档标识 PROJ-FISP-UG 当前版本 1.6 作者部门/厂商技术中心文档状态 [ ] 初稿 [ ] 评审通过 [ ] 修改 [√] 发布[ ] 作废完成日期 2007-08-05©上海证券交易所.版权所有文档版本历史表版本号作者操作日期说明V 1.0李晓明、胡月创建 2007-04-20V 1.1李晓明、胡月修改 2007-05-18 根据系统实际情况调整V 1.2李晓明、胡月修改 2007-06-06 根据需求变更进行调整V 1.3李晓明、胡月修改 2007-06-19 根据需求变更进行调整V 1.4李晓明、胡月修改 2007-07-03 根据需求变更进行调整V 1.5李晓明、胡月修改 2007-07-30 新增转托管、客户质押券出入库功能 V 1.6李晓明、胡月修改 2007-08-05 新增质押券出入库明细表文档审核记录表版本号审核人审核人签字审核日期说明目录一、系统概述 (6)1.1. 编写目的 (6)1.2. 背景 (6)1.3. 系统定位 (6)1.4. 系统特点 (7)1.5. 推荐配置 (7)二、用户登录 (9)三、主界面 (10)3.1. 报价信息窗口 (11)3.2. 行情信息窗口 (15)3.3. 行情走势信息窗口 (20)3.4. 本方确定报价信息窗口 (21)3.5. 本方成交信息窗口 (21)3.6. 状态栏 (23)四、交易功能 (25)4.1. 交易服务介绍 (25)4.1.1. 交易状态 (25)4.1.2. 交易类型 (26)4.2. 双向报价 (34)4.2.1. 双向报价管理 (34)4.2.2. 新增双向报价 (35)4.3. 确定报价 (37)4.3.1. 确定报价点击成交 (37)4.4. 待定报价点击回复 (38)4.4.1. 待定报价点击回复 (38)4.4.2. 待定报价确认成交 (40)4.5. 询价发送 (42)4.5.1. 询价管理 (42)4.5.2. 询价发送 (43)4.5.3. 被询价管理 (45)4.5.4. 询价回复 (46)4.5.5. 询价确认 (47)4.5.6. 询价撤销 (48)4.6. 成交申报 (49)4.6.1. 成交申报录入管理 (49)4.6.2. 成交申报录入（交易商） (50)4.6.3. 成交申报录入（客户） (51)4.7. 质押券出入库 (52)4.8. 客户质押券出入库 (53)4.9. 转托管 (54)五、查询统计 (58)5.1. 产品查询 (58)5.3. 收益率查询 (61)5.4. 基准利率查询 (61)5.5. 交易商限额查询 (62)5.6. 确定报价查询 (63)5.7. 待定报价查询 (65)5.8. 询价明细查询 (66)5.9. 成交明细查询 (67)5.10. 成交申报查询 (68)5.11. 库存明细查询 (69)5.12. 融券明细查询 (70)5.13. 出借明细查询 (71)5.14. 质押券出入库查询 (72)5.15. 客户质押券出入库查询 (73)5.16. 转托管查询 (74)六、报表统计 (76)6.1. 本方确定报价明细表 (76)6.2. 本方待定报价明细表 (78)6.3. 本方成交明细表 (79)6.4. 本方成交申报明细表 (80)6.5. 市场确定报价明细表 (81)6.6. 市场待定确定报价明细表 (82)6.7. 一级交易商做市报价明细表 (83)6.8. 质押券出入库明细表 (84)6.9. 客户质押券出入库明细表 (85)6.10. 转托管明细表 (86)七、服务 (88)7.1. 研究报告 (88)7.1.1. 研究报告管理 (88)7.1.2. 研究报告上传 (89)7.1.3. 研究报告修改 (90)7.2. 公告信息查看 (91)7.3. 洽谈室 (94)7.3.1. 洽谈室管理 (94)7.3.1. 创建洽谈室 (95)7.3.2. 请求进入洽谈室 (95)7.3.3. 洽谈室界面 (97)7.4. 在线用户查看 (97)7.5. 成交数据下载 (98)八、交易员定制 (99)8.1. 询价黑名单设置 (99)8.2. 默认账户指定 (100)九、系统管理 (101)9.1. 交易商管理 (101)9.2. 交易商账户管理 (102)9.3.1. 交易员修改 (104)9.3.2. 交易限额查询 (105)9.3.3. 交易限额设置 (106)9.4. 交易员账户管理 (107)9.5. 隔夜回购融出账户管理 (108)十、信息商数据下载 (110)10.1. 信息商登录 (110)10.2. 系统界面 (111)10.3. 行情下载 (111)十一、常见问题 (113)一、系统概述1.1. 编写目的上海证券交易所固定收益证券综合电子平台（以下简称系统）用户手册的编写目的是根据系统交易端的具体实现，分功能点逐一详细介绍系统的使用方法。

长江证券培训材料52页PPT文档

零售业务发展策略
长江证券黄石营业部 2019年3月
目录
第一篇新时代，新格局第二篇多元化产品池介绍第三篇约定购回业务产品线介绍第四篇现金管理类产品线介绍第五篇股指期货基础知识及推广要点
第一篇新时代，新格局
目录一、券商创新的意义二、券商创新的内容及盈利空间三、未来创新政策的趋势
设定用途，银行严格监控
年化利率 8.5％
8.6％融资 12％以上 10。6％融券
贷款利率上浮
“股易贷”的优势
1、用途广泛 2、金额灵活（在适度的范围内选择合适的金
额） 3、成本低廉（年利率8.5％，或每日成本不
超过万分之二点五） 4、手续简便 5、期限灵活（365天内，期限≥3天，可申请
理财配置类产品
1、固定收益类：结构化基金优先资金（粤财信托），中小企业私募债。
2、保本浮动收益：超越理财量化1号 3、非保本浮动收益：纯管理型（理成、中睿、
君富）、公募一对多专户理财（华宝兴业）超越理财系列、公募基金
中小企业私募债特点
1、中小企业发行的债券，非国资企业也能发行，且财务报表审核相对宽松。
延期） 6、权益保留
“股易贷”客户选择标准
1、开户资料齐全，账户规范且账户正常 2、客户资金账户内资产≥250万 3、上海证券开户时间≥6个月（在中登公司的
开户时间，非在本公司开户时间，挖户不愁） 4、客户信誉良好，无重大违约记录
必交材料
机构客户：营业执照（副本）复印件、税务登记证复印件、组织机构代码证复印件、法定代表人证明书、授权委托书、法定代表人和授权人身份证复印件、上海证券账户卡。
券商创新的意义

中信建投稳健添益一页通

中信建投稳健添益1号一页通
产品看点：
1、安全性高
本计划仅投资于固定收益资产、现金类资产和一级市场申购股票、债券，不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不直接从二级市场买入可转债，本计划具有较高的安全性。

2、月月分红
在符合有关集合计划分红原则的前提下，本集合计划的净收益每日计提，按月分配。

3、无参与退出费
本计划不收取参与费和退出费，最大程度让利于投资者。

4、收益适中
本计划以短期融资券、超短期融资券和中期票据等固定收益产品为主要投资方向，且在投资策略上以持有到期为主，以追求固定收益产品稳健的到期收益，预期年收益率约5.5%以上。

适合人群：
个人客户：有较多的闲置资金，较低风险承受能力，追求稳定收益的客户。

机构客户：进行资产配置，获取稳定回报。

如何购买：
1、本人凭身份证来营业部开立上海登记TA账户，同时签署《电子签名约定书》；
2、网上签约集合计划合同、风险揭示书等
3、通过交易软件打款认购，认购代码B50006
产品要素：。

【一页通】海通OTC富国理财宝1号一页通0327

【一页通】海通OTC富国理财宝1号一页通0327海通OTC富国理财宝1号专项资产管理计划产品特征：1.2. 分为A、B两类份额，A为优先级, B为次级，A份额向投资者募集；每期A份额发售期、约定收益率、运作期限、产品代码由资产管理人在发售前通过销售机构网站提前公告，委托人资产在1亿元以上可定制；3. 本计划主要投资于特定客户资产管理计划的运作期限在1年（含）以内的优先级份额，并将剩余资产配置于银行存款等资产；其中，所投资的特定客户资产管理计划主要投资于证券融资信用交易（即“融资业务”）、约定式购回、质押式回购资产收益权转让与回购（回购期限在1年（含）以内）；4.5.适合客户：1.2.首期产品期限与收益率：1. 首期产品期限分为7天、14天、21天，年化收益率分别为5.00%、5.10%、5.20%；营业部可按销售金额的年化0.25%作收入，其中可以计提年化0.125%作营销费用；2.零费用：参与费/退出费0.00%，管理费0.00%，托管费0.00%。

认购门槛：最低认购门槛为100万元人民币。

自动转换/退出规则1. 若某类优先级子份额到期日仅有一类优先级子份额新设、处于开放期的，委托人可以选择将到期的优先级子份额自动转换为新设的优先级子份额，也可以选择自动全额退出。

委托人不选择的，本计划默认的处理为将委托人当期参与的优先级子份额自动于到期日转换为新设的优先级子份额；2. 若某类优先级子份额到期日同时有多类优先级子份额新设、处于开放期的，委托人可以选择将到期的优先级子份额自动转换为新设的某一类优先级子份额，也可以选择自动全额退出。

委托人不选择的，本计划默认的处理为将委托人当期参与的优先级子份额于到期日按照如下原则自动转换为新设的某一类优先级子份额：a)b) 相同期限的优先级子份额优先；同时有多类相同期限的优先级子份额，约定收益率较高的优先级子份额优先；无相同期限的优先级子份额的，期限较短的优先级子份额优先；期限较短的同期限的优先级子份额，约定收益率较高的优先。

“策略点金”系列收益凭证定制结构（2018年6月第一版）

1、指数收益+ 固定增强收益☐产品基本信息⏹产品概述●在完全跟踪标的指数的基础上，为投资者提供确定的固定利率增强收益；●相对于市场中的指数增强类基金，增强收益的确定性更高。

●固定增强收益恒定。

产品形式非保本浮动收益凭证认购金额人民币100万元起，每1万元递增产品期限最长为1年挂钩标的沪深300指数（000300.SH ）中证500指数（000905.SH ）中证1000指数（000852.SH ）固定增强收益年化【4%】年化【7%】年化【8%】锁定期从收益凭证成立日起，前3个月为锁定期流动性安排锁定期满后，每个交易日可赎回；T 日提交赎回指令，T+1日确认产品费用•期初认购费：无；•提前赎回费率：0.2%；（提前赎回费仅发生于客户提前赎回时，为产品的唯一费用）指数期末价格/ 指数期初价格100%持有标的指数收益持有增强指数收益增强收益☐自动敲入敲出结构，在看涨投资标的的同时提供一定程度下跌保护，是承接看涨投资观点的优秀产品；☐收益实现方式适合温和看涨（不发生大跌）观点：温和看涨，持有期限越长获利越高，适合震荡上涨行情，不惧宽幅震荡；☐向上敲出机制：存续期间月度观察，若月度观察日标的价格超过约定水平（例如期初价格的100%），产品提前终止并兑付收益；可设定阶梯型敲出障碍，每月敲出观察价格逐级降低，增加客户获利了结的概率；☐向下敲入机制：存续期间日度观察，若的标的价格下跌到约定水平（例如期初价格的70%），客户到期可能承担投资损失。

⏹结构优势：不需要挂钩标的大幅上涨，即可获得涨幅收益；下跌有保护；高息票，收益确定性高；敲出产品可滚动操作；⏹投资风险：挂钩标的连续、大幅的单边下跌市况下，客户将承担与直接持有标的相同的下跌损失。

2、自动敲入敲出结构——概述标的价格下跌保护+ 高息回报70%100%2、自动敲入敲出结构——中信股衍发行已敲出产品收益情况自2016年底零售推广至今，已敲出（获高票息了结）产品超过90期。