正略钧策：中国热熔压敏胶市场分析

正略钧策：中国热熔压敏胶市场分析

一、中国热熔压敏胶行业研究主要发现

1、热熔压敏胶基本情况

正略钧策：压敏胶（PSA）是一类无需借助于溶剂、热或其它手段，只需施加轻度压力，即可与被粘物粘合牢固的胶粘剂。热熔压敏胶（HMPSA）是以热塑性聚合物为主体的压敏胶，是继溶剂型和乳液型压敏胶之后的第三代压敏胶产品。它在熔融状态下进行涂布，冷却固化后施加轻度指压即能快速粘接，同时又能够比较容易地被剥离，不污染被粘物表面。

总体看来，热熔压敏胶集热熔胶和压敏胶的特点于一身，仍具有一些强于溶剂型和乳液型压敏胶的优势，因此，在生产生活中的应用十分广泛。

2、我国热熔压敏胶市场发展历程

我国热熔压敏胶的研究和生产起步于上世纪80年代，晚于欧美国家。90年代，在外资企业的带动下，我国热熔压敏胶行业迅速发展。进入21世纪，市场竞争日渐激烈，产品产量也大幅增加。

我国在70年代，仅能以EVA为基础材料生产少量、低档次的热熔压敏胶。

上世纪80年代中期，湖南岳阳化工总厂橡胶厂SBS批量投产，为热熔压敏胶发展奠定了原材料基础。随着热熔压敏胶需求量的激增，许多科研院所纷纷开展研究工作，如原福建省冶金研究所、福建省师范大学高分子研究所、浙江省化工研究所氢化室等。科研机构的加盟，推进了技术进步，提升了产品质量。80年代的生产企业以国有企业为主。90年代初，富乐、国民淀粉等外资企业开始涉足热熔压敏胶领域，促进了市场的繁荣。

进入21世纪，不少国有企业被淘汰出局，同时又诞生了许多民营企业，形成了国内以民营企业为主体且主要生产淡黄色透明的压敏胶、外资企业主要生产无色或乳白色压敏胶的生产格局，延续至今。1995年，我国热熔压敏胶产量仅为3000吨，而2006年产量已达到6万吨，2010年则超过10万吨。

3、我国压敏胶及热熔压敏胶市场规模

2011年，我国胶粘剂产量为516万吨，年销售额为669亿元，分别比2010年增长11.5%和13.9%。回顾“十一五”期间，我国胶粘剂的产量和销售额均超过“十一五”规划年11%-12%的增长率要求，也高于同期国民经济的增长。销售额的增长高于产量的增长，这表明在“十一五”期间我国胶粘剂的产品价值也有较大提升。

数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究

2011年，我国压敏胶产量为69.6万吨，制品量为101.9亿平方米，分别比2010年增长9.3%和7.9%。其中，热熔压敏胶产量为13.8万吨，制品量为6亿平方米，比2010年增长16.8%，是目前增长最快的一类压敏胶产品。

数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究

从各类压敏胶的细分市场看，乳液型压敏胶占据市场主导地位，目前市场生产的压敏胶约有60%为乳液型压敏胶，乳液型制成品比例更是高达83.3%，这反映出我国目前压敏胶产品仍以中低端为主。

热熔型压敏胶作为一种更加环保节能和使用更便捷的产品，经过近些年的快速发展，已经逐步超过溶剂型压敏胶，在压敏胶胶量生产中位居第二，但制品量则还低于溶剂型。

数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究

4、压敏胶主要应用行业市场格局

我国压敏胶主要应用于胶带、标签和医疗卫生制品等行业，排在前三位的分别为胶带（市场份额38%）、标签（36%）和卫生制品（13%）。医疗用品、汽车内饰虽然份额较小，但是近年增速高于整体压敏胶增长。

数据来源：中国胶粘剂工业协会数据+深度访谈+正略钧策研究

5、胶粘剂行业生产企业特点

据中国胶粘剂工业协会不完全统计，目前胶黏剂和密封胶生产行业总共有企业约3000家。由于目前没有权威机构对胶粘剂行业企业数量进行完全统计，且压敏胶和热熔压敏胶属于胶粘剂较小品种，一般也较少企业仅专业生产压敏胶，因此项目组难以判断目前涉及生产热熔压敏胶企业数量。

结合案头研究和深度访谈，目前我国热熔压敏胶生产企业特点：

（1）企业规模小，产业集中度低：据中国胶粘剂工业协会不完全统计，目前3000家企业中年销售额在1亿元以上的胶粘剂企业只有百余家。

（2）大中型企业多为外资（日资、美资、德资为主）背景，他们在产品性能、产品组合、新产品研发上有优势；内资企业规模普遍较小，多为中小型民营企业，仅能提供中低端产品、新产品开发和技术创新能力弱。

（3）从地域上看，热熔压敏胶生产企业主要集中在东南沿海经济地区：上海、浙江、江苏、广东等省市，北方地区则较少。一方面，东南沿海城市经济更为发达，涉及到应用热熔压敏胶的企业数量更多，用量更大，“哪个地区使用的多，当地的生产企业也会多一些”；另一方面，运输半径和沟通便利问题也是需要考虑因素，访谈中就有部分受访企业表示喜欢就近采购。

二、中国热熔压敏胶市场前景研究主要发现

1、市场发展影响因素分析

（1）经济因素

自2000年以来，中国经济一直保持较快增长，GDP年平均增长幅度达到9%以上，国际经济地位不断提升。2012年中国经济增长率或将达到7.7%，2013年GDP增长率接近8.5%。虽然2012年我国经济发展速度有所放缓，但“十二五”期间，我国年均GDP增长率有望维持在7%以上。

2000-2011年中国GDP及增长率

数据来源：《2012年中国统计年鉴》、国家统计局公告

“十一五”期间，受国际金融危机等因素影响，中国工业经济增长呈现“V ”字形运行轨迹。2008年国际金融危机爆发，工业增加值增长率从2007年的近年最高值骤然下滑，2009年的工业增加值增长率在近十年来第一次低于GDP 增速；此后，随着全球经济的逐步复苏和国家“保增长”政策效果的逐步显现，中国经济出现企稳回暖态势，

2010年和2011年工业经济增速恢复到10%以上。“十二五”期间，全部工业增加值年均增长有望保持在8%左右，工业增加值率较“十一五”末提高2个百分点。

数据来源：《2012年中国统计年鉴》，并根据2005年不变价进行折算

我国的工业产值在国内生产总值中的比重长期维持在40%左右。预计“十二五”期间，仍将在我国经济中发挥着中流砥柱的作用。

2000-2011年中国GDP 、工业总产值及工业总产值占GDP 比重分布