必修1第6课投资理财的选择

经济生活第二单元生产、劳动与经营

【考点梳理】依据下列问题，结合一轮复习资料整理教材相关内容。

考点一、储蓄存款

1、含义

2、分类：比较定期、活期存款的异同

3、储蓄的投资特点：便捷的投资

储蓄存款灵活方便，对居民生活很有利，但相比之下，作为投资方式其收益是比较低的，但并不代表没有风险，比如在通货膨胀情况下，存款也可能贬值。

定期存款如果提前支取，也有损失利息的风险，因为银行规定，定期存款如果提前支取，则在一定时间内按活期计息。

【特别提示】储蓄存款并非毫无风险，存在着通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。

【特点提示】储蓄存款是不是越多越好?

居民储蓄存款的不断增加具有两面性：一方面，它给我国经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展；另一方面，它也具有一定的消极影响，主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求。第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险。第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，不利于我国融资格局的优化。

【知识拓展】正确认识中国的高储蓄

（1）原因

①我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。

②社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。

③投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。

④目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。

（2）积极影响----利

①对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于培养科学合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。

②对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中起来，投入社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。（3）不良后果----弊

①高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善;反映了投资形式单一。

②储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。

③高储蓄率导致高投资率，也就造成产能过剩、国内需求相对不足的局面。

④高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。

（4）措施

①政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的“预防性储蓄”；

②必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发展服务

业，改变目前国内储蓄过高的情况；

③培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。

考点二、利息、利率与本金

1.利息含义

2.利率含义

3.利息计算公式：

【特别提示】银行将吸纳的存款通过投资或贷款等形式发放出来，带来的增值部分，一部分以利息的形式支付给储户，一部分形成银行利润。

4. 利率变动对国家经济发展和居民储蓄存款收益的影响

（1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券

（2）贷款变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增长。

（3）利率杠杆的运用。当总需求大于总供给，或出现通胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。（逆方向调节）

（4）利率升降与投资收益。一般来说，储蓄存款利率上升则收益增加，利率下降则收益下降。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。

5. 货币政策

中央银行为实现一定的宏观经济目标，而对货币供应量和信贷量进行调节和控制所采取的指导方针及其相应的政策措施。

其一：在经济增长滞缓、需求不足时，扩大货币发行量、降低存贷款基准利率和存款准备金率---积极的货币政策（适度宽松）（通货紧缩：供过于求）

其二：经济过热、供给不足、物价上涨时，减少货币发行量、提高存贷款基准利率和存款准备金率---从紧的货币政策（通货膨胀：供不应求）

考点三、商业银行的主要业务

1、商业银行的含义及组成

【特别提示】不能认为所有银行都是以获得利润为主要经营目标。在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行，只有商业银行以获得利润为主要经营目标。

2、商业银行的三大业务

【拓展思维】商业银行的主要利润来源：利润=贷款利息－存款利息－银行费用

(其它利润来源：结算服务费及其它服务费)

【专家点评】商业银行的作用：

考点四、股票

1、含义：

2、性质：

3、偿还方式：

4、股票投资收入的来源：股息和红利收入＋股票价格上涨带来的差价

【特别提示】股票的价格＝预期股息(股票金额×预期股息率)÷银行的存款利率。所以股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。

5、股票市场的作用（意义）

6、股票的作用

①对于发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。

②对持股的股东(个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。

7、股票投资的特点：高风险、高收益、流通性强

股票的风险主要来自两个方面：

考点五、债券

1、含义：

2、债券的类型

3、债券与股票的异同(步步高错题诊断3)

考点六、商业保险

(1)含义及原因

原因：购买保险，是规避风险的有效措施。

(2)功能：

(3)机构：

(4)分类：分为人身保险和财产保险

(5)订立保险合同的原则：

2、界定几对关系

（1）社会保险和商业保险(步步高错题诊断4)

（2）商业保险和储蓄、股票、债券（步步高27页四种投资方式的比较）

作为一个理性的投资者，在选择投资方向时应该遵循五个原则：

①要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了获得收益，但投资的风险大小不同，收益一般和风险成正比。投资时候，应根据自己的风险承受能力去选择投资方式。

②要注意投资的多元化。投资就像装鸡蛋，不能把所有的鸡蛋都装在一个篮子里。投资也一样，不应只局限在储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们带来了更多的投资机会

③投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力；量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券，经济实力允许，可选风险高的方式，如买债券，炒股，投资房地产。

④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。做到利国利民，同时不违反国家法律，政策。

⑤要诚信投资、合法投资。

要注意投资方式之间的相关性。各投资方式之间并不是彼此孤立的。

储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势地位。储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少股票，股票价格一般会下降.

构建知识体系：

课堂探究案