投资银行实务的复习
《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]
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《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]第一篇：《投资银行学》期末复习资料《投资银行学》期末复习材料第1章投资银行综述1、投资银行的主营业务大体可划分为证券类业务、投资类业务、管理类业务、服务类业务、创新型业务2、投资银行的发展趋势包括国际化趋势、集团化趋势、全能化趋势、专业化趋势、网络化趋势3、投资银行的功能包括（1）媒介资本供需，优化资源配置功能；（2）构造证券市场，推动市场发展功能；（3）管理金融资产，提高投资收益功能；（4）服务公司并购，促进产业集中功能第2章投资银行的证券承销业务1、要处理公开招股上市这样极富专业性而过程又相当复杂的工作，发行公司必须首先组成专家工作团组（IPO小组）来专门负责此事。
专家组中的核心是承销商2、路演是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。
路演时推销中最关键的一个核心环节3、定价能力是投资银行各方面能力的综合体现，体现的是估值能力和与投资者的沟通能力上4、定价的影响因素包括本体因素（指发行人就内部经营管理对发行价格制定的影响因素，其中最关键的是盈利水平）；环境因素5、竞价法的三种形式包括（1）网上竞价；（2）机构投资者（法人）竞价；（3）券商竞价6、证券承销方式包括（1）公募；（2）私募；（3）足额发行7、证券承销安排包括（1）发行方式（认购证方式；储蓄存单方式；上网发行方式；全额预缴、比例配售方式）；（2）安定操作（联合做空策略；绿鞋期权策略；提供稳定报价策略）第3章经纪业务概述1、证券经纪是证券经营机构接受投资者（客户）委托，代其买卖证券并收取佣金的法律行为。
其特点包括（1）业务对象的广泛性；（2）经纪业务的中介行；（3）客户指令的权威性；（4）客户资料的保密性2、按照业务范围不同，可将经纪商分为佣金经纪商、交易所经纪商、专营经纪商、政府债券经纪商3、经纪业务的原则：在接受客户委托，代理证券交易的过程中，应遵循的原则：（1）价格自主原则；（2）价格优先原则；（3）时间优先原则；（4）公开、公平交易原则；（5）充分披露原则；（6）依法收入原则投资银行在对经纪业务进行管理时，应遵循的原则：（1）谨慎接受客户委托，并为委托事项保密；（2）适当向客户提供投资咨询；（3）严格遵循托管制度和相关法律，不得越权非法挪用客户的证券与存款；（4）禁止违法交易行为；（5）禁止为相关人员代理证券交易4、信用经纪业务有两种类型，融资与融券。
投资银行学复习题
投资银行学复习题一、名词解释1、投资银行：投资银行是专门从事证券发行、承销、交易及相关业务的金融机构，主要服务于资本市场。
2、并购：并购是指一个公司通过购买另一个公司的股权或资产，从而获得对该公司的控制权或经营权的行为。
3、风险投资：风险投资是指对新兴小型企业或创新型企业进行股权投资，以支持其业务发展和扩张。
4、资产证券化：资产证券化是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排转化为可以在金融市场上出售和流通的证券的过程。
二、简答题1、请简述投资银行的主要业务及其作用。
答：投资银行的主要业务包括证券发行与承销、并购重组、证券交易、风险投资、资产证券化等。
这些业务在资本市场中发挥着重要作用，如帮助企业筹集资金、促进企业并购重组、提供投资机会等。
2、请简述企业并购的流程及其主要形式。
答：企业并购的流程一般包括策划、尽职调查、交易结构设计、交易执行和整合五个阶段。
其主要形式包括横向并购、纵向并购和混合并购。
3、请简述风险投资的特点及其对创新型企业的作用。
答：风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，其主要特点包括长期投资、高度专业化和多元化投资。
对于创新型企业而言，风险投资可以为其提供资金支持，帮助其实现业务发展和扩张，同时也可以提供管理支持和资源整合等增值服务。
4、请简述资产证券化的运作过程及其主要优点。
答：资产证券化的运作过程主要包括资产池的构建、交易结构的设立、证券的发行和交易结构的终止等步骤。
其主要优点包括提高资产流动性、降低融资成本、优化债务结构等。
三、论述题1、请论述投资银行在资本市场中的地位和作用。
答：投资银行在资本市场中扮演着重要的角色，它是连接投资者和筹资者的桥梁。
投资银行通过发行承销、交易代理等业务，为投资者和筹资者提供专业的服务，帮助双方实现最优化的资源配置。
投资银行还通过并购重组、资产证券化等业务，为市场主体提供多元化的投融资工具和解决方案，进一步促进了资本市场的发展和完善。
04723投资银行理论和实务_自学考试复习资料全
第一章投资银行概述1.领会：投资银行的简要发展历史、在不同国家和地区的存在形式及各种形式的优缺点。
起源于欧洲，其名称来自于美国，19世纪前。
“银行”只是一个笼统的名称，凡是从事存贷款和投资、证券发行等业务的金融机构，都可以成为银行。
1933年美国国会通过《1933年银行法》或称《格拉斯-斯蒂格尔法》，分隔了商业银行和投资银行的业务界限。
1999年美国颁布了《金融服务现代化法案》，废除1933年《格拉斯-斯蒂格尔法》中禁止银行拥有证券关系之规定，并允许银行控股公司可以不受限制从事证券承销、买卖以及共同基金业务、保险业务，允许金融领域混业经营我国投资银行的发展经历了1979~1991萌芽阶段；1991~1999早期发展阶段；1999至今规模发展阶段。
我国投资银行的发展特点：总体规模小，在分业经营、分业监管模式下，佣金收入还是其主要收入来源和利润来源，同时证券公司分为了不同等级，限定了不同的业务范围，在风险方面，虽然杠杆率较低，但是盈利结构单一、随市场波动明显是最主要的风险特征。
2.掌握：投资银行的概念、与商业银行的区别、投资银行的主要业务内容。
投资银行与商业银行的区别投资银行的主要业务内容（投资银行的概念）以资本市场为主的金融业务，他主要包括公司资本市场上的融资、证券承销、公司并购，以及基金管理和风险投资等业务，而主要从事这种活动的金融机构，则被称为投资银行。
3.熟练掌握：从经济学角度解释投资银行的功能。
根据经济学的解释，投资银行的经济功能主要体现在三个方面：①作为信息生产商而搜集、加工和销售信息并由此获利；②在信息市场的生产者和使用者之间充当媒介；③以其信誉降低市场中的信息不对称。
投资银行对经济的促进作用1.媒介资金供求2.推动证券市场发展①投资银行作为主要的金融中介机构②投资银行作为机构投资者③投资银行作为市场监督力量3.提高资源配置效率①通过证券发行，实现资金的有效配置②对投资基金的管理③通过并购业务促进资源优化配置4.推动产业结构升级①推动企业并购，实现产业结构调整和升级②投资银行的风险投资业务，有利于促进高新技术产业化发展美国投资银行的发展历史：19世纪末20世纪初为混业经营阶段；1933年《格拉斯-斯蒂格尔法》分业经营阶段；1999年《金融服务现代化法案》允许金融领域混业经营。
《投资银行理论与实务》复习提纲
《投资银行理论与实务》复习提纲一、投资银行概论1、投资银行的定义（罗伯特〃库恩（Robert Kuhn）的几种定义）2、投资银行和商业银行的区别3、投资银行的发展历史（以美国为主）：美国投资银行发展的几个阶段及标志4、投资银行的业务种类及各自的费用形式5、中国投资银行的分析及投资银行的发展趋势6、投资银行的两种发展模式及特点。
二、投资银行的组织结构1、投资银行组织结构的形式有哪些？2、投资银行从业人员应该具备的专业素质有哪些？三、证券发行与承销1、证券发行方式的分类有哪些？2、证券承销方式有哪些及它们的区别（全额包销、余额包销和代销）3、荷兰式拍卖和美国式拍卖的区别4、IPO的重要环节以及IPO的流程5、尽职调查的概念及主要调查范围6、影响股票发行定价的主要因素7、什么是“绿鞋期权”策略？四、证券交易1、报价驱动系统和指令驱动系统的区别2、连续交易制度和集合交易制度的特点3、什么做市商？有哪些类型？做市商的功能是什么？4、什么是经纪商？有什么特点？证券经纪业务的特点？投资银行开展经纪业务的原则是什么？5、什么是证券信用交易制度？有什么特点？证券信用交易制度对证券市场的影响6、自营业务的特点及原则。
五、兼并与收购1、投资银行在兼并收购中的作用2、并购的四个基本阶段及每个阶段的主要工作内容3、一般的反收购策略有那些及含义？（毒丸计划、白衣骑士、金降落伞等）六、证券投资基金1、证券投资基金的含义及性质2、证券投资基金的特征3、证券投资基金的分类有哪些？封闭式和开放式的区别，按投资目标分类有那些及各自的特点？4、证券投资基金的组织结构有哪些及各自的职责5、证券投资基金的流程有哪些？6、证券投资基金的投资目标怎样实现？投资政策包括哪些内容？投资组合的特征是什么？证券投资基金的投资策略包括那些层次？7、投资银行在证券投资基金中可以执行那些职能。
七、私募股权投资与风险投资1、私募股权投资的特点及投资对象2、风险投资的基本特征，风险投资与一般金融投资的区别3、风险投资有哪些退出机制4、投资银行参与风险投资有哪些方式？在风险投资不同的发展阶段具备哪些职能？。
投资银行理论与实务期末复习
1.股票发行注册制与核准制的含义?两者主要区别？核准制:证券发行人不仅必须公开发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。
遵循的是实质管理原则(2001年起)注册制：证券发行人在准备发行证券时，必须将依法公开的各种资料完全、准确地向政府的证券主管机关呈报并申请注册。
主管机关仅要求发行人提供的资料不包含任何不真实的陈述和事项。
遵循的是公开管理原则。
2.什么是绿鞋期权?优缺点？也称超额配售选择权,是指新股发行时，发行人授予主承销商在该次发行的股票上市后30天内，可以按同一发行价格，超额发售不超过本次计划发行数量的一定比例股份的权利（一般不超过15％），从而有效维持二级市场股价走势，并减少主承销商风险。
优点：承销商:减少风险；发行人：可能多发行股票；投资人：收益大于风险缺点：30天内有效;承销商可能操纵股价；风险转嫁给未中签的投资者3.证券私募发行的原因?优缺点？优势：审查较为宽松；发行费用较低;发行时间较短；发行条款灵活；保护公司控制权较易缺陷：证券流动性差；发行难度较高；发行价格较低；对公司经营管理运作干涉较多原因: 考虑筹资成本；筹资数量较少；公司有不良记录;特殊情况公司4.做市商制度的优缺点和条件？优点：成交及时性、价格稳定性、抑制股价操纵、纠正买卖指令不均衡现象缺点：缺乏透明度、增加投资者的交易成本、可能增加监管成本、存在着利益冲突条件：证券法规、微观主体、券商融资融券的便利性、监管机制足够健全5。
并购的主要动因与风险？动因：追求协同效应：规模经济；优势互补；节省交易费用,减少不确定性；财务协同效应追求高效率扩张：减少投资成本;突破“进入壁垒”实现战略目标：分散化经营;多元化经营；获取高新技术寻求冗资出路满足企业家的自我实现愿望寻求分离价值风险：融资风险和债务风险、营运风险、信息风险、反收购风险、法律风险6.现金收购和换购股权各自的优缺点？现金收购：优点：支付方式迅速，可以有效地对付猎物公司的反收购；不存在流动性或变现问题缺点：无法推迟资本利得的确认，不利于享受税收优惠；不能拥有并购后新公司的股东权益换购股权：优点:猎手公司降低筹资成本，但同时会稀释股权和每股收益；猎物公司股东可以推迟收到现金的时间，享受税收优惠，还能分享并购所带来的资本增殖，但同时存在变现风险缺点：猎手公司为并购而发行普通股过程繁琐,使竞购对手或猎物公司有时间组织竞购或反收购；股价的波动使猎手公司不能固定其收购成本和收益7。
投资银行理论与实务复习重点
第一章投资银行的内涵与发展1.投资银行的组织形式：①合伙人制：合伙人公司是指由两个或两个以上合伙人拥有公司并分享公司利润。
其主要特点是：合伙人共享企业经营所得，并对经营亏损共同承担无限责任；它可以由所有合伙人共同参与经营，也可以由部分合伙人经营，其他合伙人仅出资并自负盈亏；合伙人的组成规模可大可小。
②混合公司制：通常是由在职能上没有紧密联系的资本或公司相互合并而形成规模更大的资本或公司。
这些并购活动的主要动机都是为了扩大母公司的业务规模，在这一过程中，投资银行逐渐开始了由合伙人制向现代公司制度的转变。
③现代公司制：赋予公司以独立的人格，其确立是以企业法人财产权为核心和重要标志的。
法人财产权是企业法人对包括投资和投资增值在内的全部企业财产所享有的权利。
法人财产权的存在显示了法人团体的权利不再表现为个人的权利。
特点：现代公司制度使投资银行在资金筹集、财务风险控制、经营管理的现代化等方面都获得较传统合伙人制所不具备的优势。
2.中国投资银行与国际投资银行发展的差距：业务内容上的差距；经营管理模式的差距；资产规模的差距；现有法律环境存在较大缺陷国际投资银行发展趋势：投资银行业务的多样化趋势；投资银行的国际化趋势；投资银行业务专业化的趋势；投资银行集中化的趋势P23投行与商业银行的差别、投行的职能：P3投资银行的行业特征、经营理念：P53.国际国内投资银行的类型：我国：具有银行背景的证券公司或银行作为主要股东的股份制证券公司；信托公司下属的证券公司或证券部；地方出资组建的股份制证券公司；商业银行附属的投资银行机构（，由于受到分业经营的限制，商业银行不能直接从事证券业务，但是各家商业银行都在通过成立全资附属的子公司或者收购境外的机构来涉足投资银行业务）；中外合资投资银行机构；其他提供部分投资银行专业中介服务的机构（包括具有证券资格的会计师事务所、律师事务所，资产评估机构和专业咨询公司等）。
全国性的：证券公司、信托投资公司；地区性的：专业证券公司、信托公司；民营性的：投资管理公司、财务顾问公司、资产管理公司。
投行期末复习资料
1、投资银行：投资银行是从事证券承销、交易业务与相关金融活动，为资金供需双方提供中长期融资服务的金融机构。
2、直接融资：投资者与筹资者相互接触，并且相互拥有权利和承担相应的义务，这种融资方式称为直接信用方式。
3、间接融资：资金盈余者与资金短缺者并不相互承担任何权利和义务，他们都与商业银行发生关系，彼此不存在契约的直接约束。
4、投资银行与商业银行的区别与联系：投资银行和商业银行一样，都是从事融资活动的金融机构，但两者的业务重点和功能是不同的。
商业银行以存贷业务为主，主要发挥间接融资的功能；而投资银行以证券业务为主，主要发挥直接融资的功能。
5、投资银行主要有哪些主要功能：①、媒介资金供需，②、构造证券市场，③、优化资源配置，④、促进产业集中。
6、银证分业：任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行除了可以进行投资代理、经营指定的政府债券、用自有资本有限制地购买某些股票和债券三类证券业务之外，不能经营证券投资业务。
而经营证券投资业务的投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。
7、银证混业：一个金融机构可以同时经营银行业务和证券业务。
8、推动现代投资银行业发展的因素有哪些：①、证券与证券交易的发展推动投资银行的迅速发展，②、战争等特殊事件带来的资金需求给投资银行的发展提供了机会，③、股份公司的出现给投资银行承销业务带来革命性影响，④、满足基础设施建设而发行债券是投资银行快速发展的强大推力，⑤、企业兼并刺激投资银行并购业务和咨询业务的跃升。
9、合伙制：合伙人制是指两个或两个以上的合伙人拥有公司并分享公司利润。
合伙人就是公司的所有者或是股东。
10、现代公司制：指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度。
11、①合伙制和公司制各有什么优缺点：合伙人制的公司有以下特点：第一，合伙人共享企业经营所得并对亏损承担连带的无限责任；第二，它可以由所有合伙人共同参与经营，也可以是由部分合伙人经营，其他合伙人仅出资并自负盈亏；第三，合伙人多少不定，企业规模可大可小；第四，有限合伙人对亏损负有限责任。
投资银行理论与实务复习资料
第一部分投资银行行业概况1.名词解释：投资银行。
投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融机构。
投资银行属于非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
其主要业务包括证券发行承销、证券交易、兼并与收购、企业融资、基金与资产管理、研究与咨询顾问、风险资本运作管理以及金融衍生产品开发与创新等业务。
2.比较投资银行和商业银行的异同。
相同点：从本质上讲，投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介，一方面使资金供给者能够充分利用多余资金以获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
不同点：尽管混业经营的趋势越来越明显，但投资银行与商业银行仍属于两类不同性质的金融机构，在许多方面有着本质的差别。
（1）从业务属性而言：投资银行的本原业务是证券承销与经纪业务，而商业银行的本原业务是存贷款业务。
（2）从融资功能和方式而言：投资银行以直接融资为主，而商业银行以间接融资为主。
直接融资是资金供求双方不通过金融中介，在资本市场上直接实现资金融通的活动，资金关系是金融工具的买卖而不是借贷。
常见的方式有发行股票融资等。
间接融资是指资金供求双方通过金融中介，在货币市场上间接实现资金融通的活动，资金关系是借贷而不是买卖。
常见的方式有商业银行贷款等。
（3）从商业模式而言：投资银行的主要以佣金收入为主，商业银行主要以存贷款利差收入为主；（4）从经营风险特征而言投资银行在佣金类业务中风险相对较小，主要风险由投资者承担。
对商业银行而言，直接面对的信贷风险相对较大。
（5）从市场环境和市场监管而言：投资银行主要服务于资本市场，由证券监管当局监管，而商业银行主要服务于货币市场，由中央银行（或银行监管机构）监管。
3.投资银行的内在价值有哪些？投资银行业之所以能成为金融领域的核心，而且投资银行家们可以获取高额的报酬，其原因在于投资银行业的内在价值（或投资银行对金融市场的作用）。
（1）一级市场证券承销价值：作为承销商在一级市场发行新的证券。
投资银行实务的复习
投资银行实务的复习公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-投资银行：是主要从事、、交易、、、、、等业务的，是上的主要。
国内投资银行的类型：综合类证劵公司（综合类证劵公司必须注册资本5亿元人民币以上）和经纪类证劵公司(经纪类证劵公司的注册资本最低限额为5000万元人民币)投资银行的功能：1）、金融中介功能 2）、构建市场功能 3）、优化资源配置功能 4）、信息供给功能 5）、风险管理功能 6）、产业集中功能投资银行的业务范围：1）、证劵发行与承销 2）、证劵交易投资银行是怎样分类的：1）、外资独立投资银行以及跨国金融集团在中国进行的投资银行业务; 2）、国内各大银行开展的投资银行业务 3）、证券公司为主的投资银行 4）、保险公司的投资银行业务 5）、信托公司开展的投资银行业务股票发行与承销的基本概念：股票发行是指符合条件的发行人以筹资或实施股利分配为目的，按照法定的程序，向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。
承销的基本是指证券公司依照协议包销或者代销发行人向社会公开发行股票的行为。
股票发行与承销的实施：1)推销和路演 2）股票的定价 3）股票发行方式我国国债的发行主要采取哪种发行方式为什么公开竞拍招标方式因为1）、招标人需向不特定的法人或者其他组织(有的科研项目的招标还公开招标可包括个人)发出公开招标投标邀请 2）、公开招标须采取公告的方式，向社会公众明示其招标要求，使尽量多的潜在投标商获取招标信息，前来投标，从而保证公开招标的公开性。
证劵交易的发行方式：1)、现货交易 2）、期货交易 3）、期权交易 4）、信用交易证劵交易原则:1)、公开原则 2)、公平原则 3)、公正原则证劵自营业务的类型：1）、自营商的投机交易 2）、自营商的套利交易什么是投资银行的投机交易和套利交易投机交易：是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货引交易行为套利交易：指通过价格差异或缺的收益，通常是利用证劵在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从中获取收益。
2024年投资银行学复习题答案
2024年投资银行学复习题答案
1. 投资银行的主要业务包括哪些？
2. 简述首次公开募股（IPO）的过程及其重要性。
3. 什么是并购（M&A），并解释其在企业战略中的作用。
4. 描述投资银行在证券发行中的作用。
5. 投资银行如何进行风险管理？
6. 什么是杠杆收购（LBO），并解释其对企业财务结构的影响。
7. 投资银行在资产管理中扮演什么角色？
8. 什么是投资银行的财务顾问服务？
9. 描述投资银行在企业重组中的作用。
10. 投资银行如何参与国际金融市场的交易？
11. 什么是股权融资和债务融资，它们在投资银行业务中的重要性是什么？
12. 简述投资银行在私募股权和风险投资中的作用。
13. 什么是投资银行的自营交易业务？
14. 投资银行如何利用衍生金融工具进行风险对冲？
15. 描述投资银行在企业上市前的辅导和准备过程中的角色。
16. 投资银行如何评估和定价新发行的证券？
17. 什么是投资银行的资产管理业务，它包括哪些服务？
18. 投资银行如何进行市场研究和分析？
19. 简述投资银行在债券发行中的作用。
20. 投资银行如何帮助企业进行国际扩张？。
投资银行理论与实务,复习提纲
投资银行理论与实务,复习提纲投资银行理论与实务1、以下不属于投资银行业务的是（）。
A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产管理答案：C2、现代意义上的投资银行起源于（）。
A、北美B、亚洲C、南美D、欧洲答案：D3、根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A、超大型投资银行B、大型投资银行C、次大型投资银行D、专业型投资银行答案：A4、我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A、市价委托B、当日限价委托C、止损委托D、止损限价委托答案：B5、深圳证券交易所开始试营业时间（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：B6、资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A、委托一一代理B、管理一一被管理C、所有一一使用D、以上都不是答案：A7、中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A、1989 年10 月1 日B、1992 年12 月1 日C、1992 年12 月19 日D、1997 年底答案：D8、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A9、（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产管理答案：A10、关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A、美国B、英国C、德国D、日本答案：C11、（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A、1982 年1 月B、1983 年1 月C、1984 年1 月D、1985 年1 月答案：C12、以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A、发行人主营业务发展前景B、产品价格有无上升的潜在空间C、投资项目的投产预期和盈利预期D、发行人所处行业的发展状况答案：D13、客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A14、投资银行的核心业务是（）。
《投资银行理论与实务》大学笔记
《投资银行理论与实务》大学笔记第一章：导论一、投资银行的起源与发展1. 投资银行的起源投资银行起源于19世纪初的英国，最初主要从事商业票据的承兑和贴现业务。
随着金融市场的发展，投资银行逐渐拓展到证券发行、并购、资产管理等业务领域。
2. 投资银行的发展历程（1）第一阶段：19世纪初-20世纪初，投资银行主要从事商业票据业务和证券承销业务。
（2）第二阶段：20世纪初-20世纪中叶，投资银行业务范围进一步扩大，包括并购、资产管理等。
（3）第三阶段：20世纪中叶至今，投资银行逐渐成为全球金融市场的核心力量，业务领域不断拓展，创新能力日益增强。
3. 投资银行在我国的发展（1）起步阶段（1978年-1990年）：我国金融市场初步建立，投资银行业务开始萌芽。
（2）快速发展阶段（1990年-2000年）：证券市场、资本市场逐步完善，投资银行业务得到快速发展。
（3）规范发展阶段（2000年至今）：在监管政策的引导下，投资银行逐步走向规范化、专业化发展道路。
二、投资银行的功能与业务范围1. 投资银行的功能（1）资源配置：通过证券发行、并购等业务，实现资金在全球范围内的优化配置。
（2）风险分散：为企业和投资者提供多样化的金融工具，降低金融风险。
（3）价值发现：通过对企业的估值和定价，发现潜在的投资价值。
（4）创新驱动：不断推动金融产品、业务模式和技术创新，促进金融市场发展。
2. 投资银行的业务范围（1）证券发行与承销：帮助企业发行股票、债券等证券，为投资者提供融资渠道。
（2）并购业务：为企业提供并购策划、估值、融资等服务。
（3）资产管理：为投资者提供资产管理、投资顾问等服务。
（4）财务顾问与咨询服务：为企业提供重组、股权激励、投资项目评估等咨询服务。
（5）风险管理：帮助企业识别、评估和管理金融风险。
三、投资银行的组织结构与运作模式1. 投资银行的组织结构（1）职能型组织结构：按照业务职能划分部门，如投资银行部、资本市场部、资产管理部等。
《投资银行理论与实务》课程笔记
《投资银行理论与实务》课程笔记第一章：投资银行概述一、投资银行的起源与发展1. 投资银行的起源- 投资银行的概念起源于19世纪初的欧洲，最初的形式是一些商业票据交易商，他们帮助政府和企业发行债券以筹集资金。
- 早期的投资银行家们主要在伦敦、巴黎等金融中心活动，他们的业务主要集中在债券市场的承销和交易上。
2. 投资银行的发展历程- 19世纪初至20世纪初：投资银行主要从事债券和商业票据的承销与交易，这一时期投资银行业务相对单一。
- 20世纪初至20世纪50年代：随着工业革命的推进，股票市场开始兴起，投资银行开始涉足股票承销和IPO（首次公开募股）业务。
- 20世纪60年代至20世纪90年代：全球金融市场迅速发展，投资银行业务范围进一步扩大，包括并购顾问、资产管理、风险管理等。
- 21世纪初至今：投资银行在2008年全球金融危机后面临重大挑战，监管加强，业务模式调整，更加注重风险管理和合规性。
二、投资银行的职能与业务范围1. 投资银行的职能- 资本融资：为企业和政府提供融资服务，包括股权融资和债务融资。
- 并购顾问：为企业提供并购策略、估值、谈判和交易结构设计等服务。
- 资产管理：管理客户资产，提供投资建议和组合管理服务。
- 风险管理：帮助客户识别、评估和控制金融风险，包括市场风险、信用风险等。
2. 投资银行的业务范围- 证券承销：帮助企业在资本市场发行股票或债券，包括首次公开发行（IPO）和后续发行。
- 证券交易：在二级市场上为客户提供证券买卖服务，包括现金证券和衍生品。
- 并购重组：为企业提供并购、拆分、重组等顾问服务。
- 资产管理：管理公募基金、私募基金、养老基金等，为客户提供投资管理服务。
- 金融创新与衍生品：开发和交易金融衍生品，如期权、期货、掉期等。
三、投资银行的组织结构与运作模式1. 投资银行的组织结构- 职能型组织结构：根据不同的业务职能设立部门，如投资银行部、销售交易部、研究部、风险管理部等。
投资银行学复习提纲（5篇）
投资银行学复习提纲（5篇）第一篇：投资银行学复习提纲1.投资银行的内涵本课程对投资银行的内涵作出如下界定：投资银行是充当资本供给者与需求者之间的中介，从事证券承销、证券交易和企业并购等资本市场业务的金融机构。
投资银行的实质及其与商业银行的主要区别：第一，投资银行的实质是资本市场上的金融中介。
第二，投资银行是经营资本市场业务的金融机构，证券承销和交易是投资银行的传统业务和本源业务。
2.投资银行在证券发行与证券交易中扮演的角色和作用交易：证券经纪业务: 证券经纪业务是指证券经营机构接受投资者（客户）的委托，代理投资者（客户）买卖证券并从中收取佣金的证券中介业务。
证券经纪商的中介性：经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅自改变委托人的意愿。
无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任证券经纪业特点：客户资料的保密性客户指令的权威性证券经纪商的中介性业务对象的广泛性做市商业务: 1．做市商通过提供即时性的交易来增强证券市场的流动性，提高了市场效率。
2．做市商能向市场提供更可靠的价格信息，并维持证券价格短期的平稳，减缓二级市场的价格波动。
3．做市商在某类市场结构中充当拍卖师，维护市场运行的秩序和公正。
证券自营业务: 自营商主要是依靠证券买价与卖价之差即买卖价差获取收入，自营商必须用自己的资金买卖证券，并持有一定数量的证券存货（头寸），需要承担价格风险。
发行：证券发行：指企业或政府为了筹集资金向投资人出售有价证券的行为；从筹资者角度看是证券发行，从投行角度看是证券承销承销证券承销业务收入是投行的主要利润来源，也是投行与企业间建立良好关系的基础。
投行是证券发行市场的核心和灵魂。
私募中的作用：券商通常担当代理人（agent）或财务顾问（advisor）的角色。
财务顾问的职责一般只限于为融资结构和条款设计提供建议。
代理人参与融资人与投资者间的谈判，并协助安排证券的发行保荐人：上市保荐制度是指由保荐人（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整性，协助发行人建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。
投资银行理论与实务 复习提纲
B、实行委托优先和客户优先原则
C、禁止对发行企业征收过高的费用
D、未经委托不能自作主张替客户买卖证券
答案：D
30、股票质押贷款的警戒线是( )。
A、100％
B、120％
C、150％
D、130％
答案：D
31、通常的承销方式有（ ）。
A、包销
B、投标承购
C、代销
D、赞助推销
答案：A,B,C,D
投资银行理论与实务
1、以下不属于投资银行业务的是（ ）。
A、证券承销
B、兼并与收购
C、不动产经纪
D、资产管理
答案：C
2、现代意义上的投资银行起源于（ ）。
A、北美
B、亚洲
C、南美
D、欧洲
答案：D
3、根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（ ）。
A、超大型投资银行
B、大型投资银行
C、次大型投资银行
A、25％
B、40％
C、50％
D、75％
答案：B
21、美国绝大部分基金属于（）。
A开放式基金
B公司型基金
C、契约型基金
D、封闭式基金
答案：B
22、互换业务最初的形式为（）。
A、利率互换
B、股票互换
C、商品互换
D、货币互换
答案：D
23、并购活动成功的起点是（）。
A、制定战略目标
B、挑选投资银行
C、筹集足够资金
A、监管机关的监管和调控作用
B、社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用
C、行业自律作用
D、投资银行经营机构的自我控制作用
答案：A,B,C,D
45、竞价方法包括的形式有（ ）。
《投资银行理论与实务》知识点总结
《投资银行理论与实务》知识点总结《投资银行理论与实务》是一本介绍投资银行业务理论和实践的专业书籍，主要包括投资银行的基本概念、投资银行的组织结构、投资银行的业务模式、投资银行的风险控制等方面的内容。
下面是对《投资银行理论与实务》这本书的知识点进行总结。
第一，投资银行的基本概念和历史发展。
书中介绍了投资银行的定义、特点以及投资银行的职能和作用。
同时，还介绍了投资银行的历史起源和发展过程，使读者对投资银行有一个整体认识。
第二，投资银行的组织结构。
书中详细介绍了投资银行的组织结构，包括管理层、业务部门、技术部门等。
同时，还介绍了投资银行中不同员工的角色和职责，以及他们之间的关系。
第三，投资银行的业务模式。
书中详细介绍了投资银行的主要业务模式，包括企业金融、证券发行与承销、资产管理、投资银行顾问等。
同时，还介绍了投资银行的业务流程和运作机制，使读者对投资银行的业务有一个全面的了解。
第四，投资银行的风险控制。
书中介绍了投资银行的风险管理体系和方法，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
同时，还介绍了投资银行的风险管理流程和控制措施，使读者对投资银行的风险管理有一个清晰的认识。
第五，投资银行的法律法规和监管要求。
书中介绍了投资银行的相关法律法规和监管要求，包括证券法、公司法、银行法等。
同时，还介绍了投资银行的合规流程和合规要求，使读者对投资银行的法律法规和监管要求有一个全面的了解。
第六，投资银行的发展趋势和挑战。
书中讨论了当前投资银行面临的发展趋势和挑战，包括金融科技的发展、市场竞争的加剧等。
同时，还分析了投资银行的未来发展方向和应对策略，使读者对投资银行的发展趋势和挑战有一个清晰的认识。
总结起来，《投资银行理论与实务》这本书主要涵盖了投资银行的基本概念、组织结构、业务模式、风险控制以及法律法规和监管要求等方面的知识点。
通过阅读这本书，读者可以全面了解投资银行的运作机制和业务实践，对投资银行的风险管理和合规要求有一个清晰的认识，并能够把握投资银行的未来发展趋势和挑战。
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投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
国内投资银行的类型：综合类证劵公司（综合类证劵公司必须注册资本5亿元人民币以上）和经纪类证劵公司(经纪类证劵公司的注册资本最低限额为5000万元人民币)
投资银行的功能：1）、金融中介功能 2）、构建市场功能 3）、优化资源配置功能 4）、信息供给功能 5）、风险管理功能 6）、产业集中功能
投资银行的业务范围：1）、证劵发行与承销 2）、证劵交易
投资银行是怎样分类的：1）、外资独立投资银行以及跨国金融集团在中国进行的投资银行业务; 2）、国内各大银行开展的投资银行业务 3）、证券公司为主的投资银行 4）、保险公司的投资银行业务 5）、信托公司开展的投资银行业务
股票发行与承销的基本概念：股票发行是指符合条件的发行人以筹资或实施股利分配为目的，按照法定的程序，向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。
承销的基本是指证券公司依照协议包销或者代销发行人向社会公开发行股票的行为。
股票发行与承销的实施：1)推销和路演 2）股票的定价 3）股票发行方式
我国国债的发行主要采取哪种发行方式？为什么？
公开竞拍招标方式因为1）、招标人需向不特定的法人或者其他组织(有的科研项目的招标还公开招标可包括个人)发出公开招标投标邀请 2）、公开招标须采取公告的方式，向社会公众明示其招标要求，使尽量多的潜在投标商获取招标信息，前来投标，从而保证公开招标的公开性。
证劵交易的发行方式：1)、现货交易 2）、期货交易 3）、期权交易 4）、信用交
易
证劵交易原则:1)、公开原则 2)、公平原则 3)、公正原则
证劵自营业务的类型：1）、自营商的投机交易 2）、自营商的套利交易
什么是投资银行的投机交易和套利交易？
投机交易：是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货引交易行为套利交易：指通过价格差异或缺的收益，通常是利用证劵在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从中获取收益。
套利有两种基本形式：无风险套利和风险套利
什么是证劵做市商制度？
是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。
简单说就是：报出价格，并能按这个价格买入或卖出。
企业兼并与收购的概念：兼并：指两个或两个以上的公司通过法定方式重组，重组后只有一个公司继续保留其合法地位收购：购买者一般可通过现金或股票完成收购，取得被收购企业的实际控制权；被收购的公司法人地位并不消失
企业兼并与收购的动因:1）、经济动因 2）、管理动因 3）、战略动因
企业兼并的主要形式从行业角度划分：1）、横向并购 2）、纵向并购 3）、同源并购
4）、混合并购
企业反购策略：1）、并购发生前的反并购手段a 、构造合理的股权结构，限制袭击者所能得到的股份 b、修订合理的公司章程，限制袭击者所拥有的股份的表决权 c、设置“毒丸”计划，增大袭击者的并购成本
2）发生后的反并购手段 a、公司重组，消弱目标公司的吸引力 b、股票回购 c、诉诸法律 d、邀请“白衣骑士” e、“帕克曼”战略 f、管理层收购
兼并与收购的区别：1）、创新合并中参与合并的企业法人资格都随着合并而消失，它通过另外组建一个新企业取得法人资格；吸收合并（兼并）中的承担债务式、购买式、吸收股份式兼并，被兼并企业放弃法人资格并转让产权，兼并方接收产权、义务和责任。
2）、创新合并中新组建的企业形成后，参与企业的原法人资格全部消失，于是，原有企业的债务一并归于合并后的企业。
承担债务式兼并中兼并企业将被兼并企业的债务及整体产权一并吸收，表现为以承担被兼并企业的债务来实现兼并。
3）、收购与合并对债权人新担负的义务不同
4）、在收购股权及资产方面，签订合约的对象虽然分别是股东和公司，但都只计算被收购企业或资产的价值。
并购的动因有哪些？1）、经济动因 2）、管理动因 3）、战略动因
风险投资：指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高技术开发领域，以期获得高资本收益的一种商业投资行为
风险投资的特征：1）、高风险性 2）、高收益性 3）、权益性 4）、长期性 5）、专业性
6）、组合投资 7）、专家投资
风险投资机构：1）、有限合伙制风险投资机构 2）、公开上市的风险投资公司
3）、合作风险投投资公司 4）、小企业投资公司 5）、企业发展公司
风险企业的特点：1）、风险企业一般属于高新技术领域 2）、风险企业一般是中小企业
3）、风险企业中的投资者和技术人员是合作伙伴关系
4）、高收益与风险并存
管理风险：观念落后风险决策失误风险内部组织结构不合理风险
简述风险投资的含义及特征？含义：指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高技术开发领域，以期获得高资本收益的一种商业投资行为
特征：1）、高风险性 2）、高收益性 3）、权益性 4）、长期性 5）、专业性 6）、组合投资 7）、专家投资
风险企业有哪些主要风险？有：技术风险管理风险市场风险信息风险资金风险
资产管理业务定义：指资产管理机构接受客户委托，按照客户委托意愿，对客户资产进行有效的管理与经营，在保全客户委托资产的基础上，实现资产增值的新型证劵业务
资产管理业务的种类：现金管理代客理财国债管理新股申购企业年金基金管理
基金的定义：分为广义和狭义的基金，广义基金分为专项基金和投资基金；狭义基金是专指投资基金
基金的特征：集合投资专家理财分散投资风险利益共享独立托管面向资本市场
封闭式基金与开放式基金的区别：期限不同规模限制不同交易场所不同价格形成方式不同流动性要求不同信息披露要求不同
什么是资产管理业务？有什么特征？管理业务是：指资产管理机构接受客户委托，按照客户委托意愿，对客户资产进行有效的管理与经营，在保全客户委托资产的基础上，实现资产增值的新型证劵业务
特征：1、资产管理业务是一种委托代理关系 2、投资银行的受委托资产具有多样性3资产管理服务采用个性化的管理 4、资产管理业务监管
的困难性
资产管理业务如何分类？分类：现金管理代客理财国债管理新股申购
企业年金基金管理
理财顾问：指投资银行利用自身拥有的智力和信息资源为筹资者和投资者提供市场
信息，
设计融资和投资方案，出具咨询报告，提出公正意见，开展委托理财等
服务，是一种新型创收业务。
投资银行开展理财顾问业务的动因：1、外在压力 2、内在动力 3、竞争
投资银行开展理财顾问业务的意义？1、理财顾问业务能够提高投资银行的声誉
2、理财顾问业务能够大大增加投资银行利润
3、理财顾问业务能够造
就技术与能力素质较高的专业人才
投资银行开展理财顾问业务的业务范围？1、充当客户的资产重组顾问、财务风险管理顾问、项目融资顾问 2、为客户进行宏观经济分析、行业分析、公
司分析和市场分析、帮助投资项目策划和提供投资方案 3、与客户开立
共同账户合作投资 4、接受全权委托
指导投资者形成正确的投资方法？1、顺势投资操作法 2、拨档子操作法
3、保本投资操作法
4、以静制动操
作法
资产证劵化：指储蓄者与借款者通过金融市场得以部分或全部匹配的一个过程或工
具。