金融市场学复习重点精编WORD版

金融市场学复习重点精

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名词解释1.投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的资金集中起

来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配

给基金持有者的一种投资制度。

2.金融互换：是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。

3.看涨期权：是指赋予期权的买方在预先规定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定

数量的金融工具权利的合同。为取得这种买的权利，期权购买者需要在购买期权

时支付给期权出售者一定的期权费。

4.同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融

通活动的场所。

5.远期利率协议：是买卖双方同意在未来一定时间（清算日），以商定的名义本金和期限

为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。

6.完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价

格的接受者。在这个市场上,任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预

和控制,任由交易双方自由竞争决定交易的所有条件.

7.金融衍生工具：是在基础性金融工具的基础上衍生出来的金融工具金融商品。包括:金

融期货,金融期权,金融互换,金融远期等.衍生金融工具的价格以原生金融工具的

价格为基础,主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险.

8.票据:是指出票人自己承诺或委托付款人,在指定日期或见票是,为条件支付一定金额并

可流通转让的有价证劵.票据是国际通用的信用和结算工具,它由于体现债权债务

关系并具有流通动性,是货币市场的交易工具.

9.利率预期假说:长期利率相当于在该期限内人们预期出现的所有短期利率的平均数,因此,

收益率曲线反映所有金融市场参与者的综合预期.

10.利率市场分期假说:期限不同的证券的市场是完全分离的或独立的,每一种证券的利率

水平在各自的市场上,由对该证券的供给和需求所决定,不受其他不同期限证券预

期收益变动的影响.

书P250再保险：是保险人之间的独立的业务经营活动，一个保险人既可以是分保业务分出人，也可以是分保业务接受人，分保业务接受人还可以将接受的分保业务再转

分保出去。再保险是保险公司分散风险的主要手段。

P121封闭型投资基金：是相对于开放型投资基金而言的，它是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

P71债券：是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，该合同载明发行者在指定日期支付利息并在到期日偿还本金的承诺，其要素包括期限、面值与利

息、税前支付利息、求偿等级、限制性条款、抵押与担保及选择权。

P59回购协议：指的是在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。

P153保险利益：是投保人或被保险人对保险标的具有的经济利益，是保险合同生效的前提条件。投保人对保险标的所具有的保险利益必须是合法的、现实存在的、可以

用货币来计量的利益。

P41基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。P137外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从

中获取利息差额收益。

P153重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。

P121资金的净资产价值：是指某一时点上某一证券投资基金每一单位实际代表的价值估算。它是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位买卖价格的计算依

据。

P137远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外

汇买卖方式。

P168金融期货：是指交易双方签订的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准

化合约。

1.金融市场的类型:

（1）按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。（2）按证劵交易方式或次数可分为初级市场和次级市场。

（3）按交割方式可分为现货市场、期货市场和期权市场。

（4）按交易与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。

（5）按金融工具的属性可分为基础金融市场和衍生金融市场。

（6）按金融交易作用范围可分为国内金融市场和国际金融市场。

此外，金融市场还可以根据中介机构的特征划分为直接金融市场和间接金融市场；根据有无固定的场所划分为有形市场和无形市场。

2.远期外汇交易的特点

相对于即期外汇交易而言，外汇远期交易有以下几个特点：

一是买卖双方签订合同时，无须立即支付外汇或本国货币，而是按合同约定延至将来某个时间交割。

二是买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通手段，而是为了保值和规避外汇汇率变动带来的风险。

三是买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比较规范的合同。

四是外汇银行与客户签订的合同必须由外汇经纪人担保，客户需缴存一定数额的押金或抵押品。

3.股票与债券的主要区别

从股票与债券的相互区别看，主要有以下不同：

（1）性质不同。（2）发行者范围不同。（3）期限性不同。（4）风险和收益不同。

（5）责任和权利不同。