财务管理学之总论

财务管理学

第一章总论

第一节财务管理的概念

企业财务通常是指企业在生产经营过程中客观存在的财务活动及其所体现的经济利益关系。根据企业财务的定义和管理要求，财务管理被定义为：企业财务管理是企业管理的重要组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，利用一定的技术和方法，组织企业财务活动，协调和处理企业与各方面财务关系的综合性管理工作。

一、企业的财务活动

企业财务活动是指企业为了生产经营的需要而进行的筹集资金、投资资金、运用资金和分配资金等一系列的活动。

(一)企业筹集资金引起的财务活动

企业要从事生产经营活动，首先必须筹集一定数量的资金。筹集资金是企业财务管理的一项基本内容。企业筹资的财务活动包括筹集注册资本和发生债务引起的资金收入和偿还债务本息产生的资金支出。在市场经济条件下，企业的资金渠道不断增加，筹资方式多种多样。

从整体上讲，任何企业都可以从三个方面筹集资金：一是从投资者处取得的资金形成的资本金；二是从债权人处取得的资金形成的负债；三是企业以留利形式取得的资金形成所有者权益的一部分。

按权益性质归并，上述三个方面的筹资可以归集为两种性质的资金，即所有者权益和负债。

企业从各种来源渠道筹集的资金，一般以三种形态而存在：货币资金形态、实物资金形态和无形资产形态。

在筹集过程中，企业要进行认真地分析和选择，采用最佳方案来筹集企业所需要的资金。

(二)企业投资资金引起的财务活动

企业筹集资金的目的是为了将其投入使用，以谋求最大的经济效益。

企业筹集的资金可以投放于自身生产经营过程中，即对内投资，通过购买建造等过程，形成固定资产、无形资产和流动资产。另外，企业的资金也可以对外投资，即以现金、实物资金、无形资产等方式或者以金融投资方式向其他单位投资。可见，企业投资的财务活动包括购建固定资产和无形资产，购买其他企业的股票、债券，合资经营产生的资金支出和获得投资利润、处置各项投资产生的资金收入。

(三)企业生产经营(运用资金)引起的财务活动

企业在生产经营过程中，一方面生产者使用劳动手段对劳动对象进行加工、生产产品，在这过程中，要消耗各种材料、损耗固定资产、支付职工工资和其他费用。企业在生产经营过程中，各种耗费的货币表现就是费用，其中计入产品等有关对象的费用就是产品等有关对象的成本。费用和成本实质上都属于资金耗费。在发生资金耗费的过程中，生产者创造新的价值，包括为自己劳动创造的价值和为社会劳动创造的价值。因此，资金的耗费过程又是资金的积累过程。另一方面企业通过销售产品和提供劳务取得销售收入，在这一过程中，企业的资金又转化为货币形态。通过产品销售，企业在生产过程中所创造的价值得以实现，不仅可以补偿产品成本和费用，而且可以实现企业利润，企业资金总额也相应增大了。可见，企业生产经营活动引起的财务活动包括采购原材料及商品物资、支付工资、缴纳税费等引起的资金支出，以及销售商品或者提供劳务产生的资金收入。

(四)企业分配利润(资金)引起的财务活动

企业通过投资取得的收入要进行分配，一部分用以弥补生产耗费，使企业生产经营活动持续进行；另一部分按税法规定缴纳各种税金；剩余部分则是企业的净利润，它的所有权属于企业的投资者。净利润要提取公积金，分别用于扩大积累、弥补亏损，其余利润作为投资收益分配给投资者或暂时留存企业或作为投资者的追加投资。因此，企业分配利润引起的财务活动包括企业提取各项积累、弥补亏损、向投资者分配利润等。

因为企业筹集的资金按权益性质可归结为所有者权益和负债两个方面，所以对这两种资金分配报酬时，前者是通过利润分配形式进行的，后者是通过将利息等计入成本费用的形式进行的。尽管分配形式不同，但是有一点是相同的，即它们被分配后，就从企业的资金运动中退出。

在分配过程中，企业必须在国家分配政策的指导下，合理确定分配的规模和分配的方式，以处理好企业长期利益与短期利益，企业与国家、所有者、债权人，企业员工之间利益的关系。

上述资金的筹集、投资、运用、分配，构成了企业财务活动的全过程。

二、企业的财务关系

财务关系是指企业在财务活动中与有关各方所发生的经济利益关系。企业在组织财务活动过程中，与各方面发生的经济利益关系，主要包括以下几个方面。

(一)企业与投资者之间的财务关系

企业与投资者之间的财务关系是指企业投资者对企业注入资本，企业向投资者分配利润所形成的经济利益关系。企业所有者主要有以下四类：国家、法人单位、个人和外商。企业投资者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，以形成企业的资本金。企业利用资本金进行经营，实现利润后应按出资比例或者合同、章程的规定，向其所有者分配利润。企业同投资者之间的财务关系是各种财务关系中最根本的财务关系，体现着所有权的性质，也体现着资本收益分配关系。

(二)企业与债权人之间的财务关系

企业与债权人之间的财务关系是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定支付利息和归还本金所形成的经济利益关系。企业的债权人主要有：企业债券持有人、贷款机构、商业信用提供者和其他出借资金给企业的单位或个人。企业同其债权人的财务关系，体现的是债权债务关系。

(三)企业与政府之间的财务关系

政府是以社会管理者的身份无偿参与企业资金的分配，同时对企业承担社会道义、实施各项财政经济政策所形成的经济关系，企业必须按照国家税法的规定，缴纳各种税款，包括所得税、流转税和其他税金。企业与政府之间的财务关系体现着国民收入分配与再分配所形成的特定分配关系。

(四)企业与客户之间的财务关系

在经济全球化的形势下，企业与客户之间的关系不仅关系到整个市场资源合理有效的配置，也关系到企业的竞争能力、盈利能力及未来的发展前景。企业与客户之间的财务关系是指企业与客户互相提供产品、劳务所形成的经济利益关系，体现着社会成员之间的分工协作关系。

(五)企业内部各单位之间的财务关系

企业是以生产经营活动为中心，由各个单位或部门所组成的互相配合、互相协调、共同实现各项目标的有机整体。企业内部各单位之间的财务关系是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中，相互提供产品和劳务所形成的经济利益关系，体现着在企业总部统一管理下的分工协作关系。

(六)企业与员工之间的财务关系

企业与员工之间的财务关系是指企业根据劳动者劳动情况用其收入向职工支付工资、