期货基础知识
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料第一章期货的定义和基本概念1.1 期货的定义期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。
双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。
1.2 期货的基本概念1.2.1 标的资产标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。
1.2.2 期货合约期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。
1.2.3 保证金保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。
保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。
1.2.4 定价与交割期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。
交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。
第二章期货交易流程2.1 开户和入金投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。
2.2 选择合适的期货品种根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。
常见的期货品种有大豆、原油、白银等。
2.3 下单交易投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。
可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。
2.4 维持保证金随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。
投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。
2.5 平仓和交割投资者可以选择在交割日前进行平仓交易，将合约进行对冲或转让给其他投资者。
如果投资者选择持有至交割日，根据合约约定的交割方式将标的资产交割或结算现金。
第三章期货交易风险管理3.1 市场风险市场风险是指投资者由于市场行情波动而造成的损失。
投资者可以通过进行技术分析和基本面分析来预测市场行情，并采取相应的交易策略进行风险管理。
期货基础知识总结
期货基础知识总结期货是指以固定的合约标准，在交易所进行标准化合约交易的一种衍生工具。
期货市场是金融市场中的重要组成部分，它具有重要的作用和功能。
下面将对期货基础知识进行总结，便于了解和学习。
一、期货的定义和特点1. 定义：期货是指以合约形式约定，以标的资产为基础进行交易的一种金融衍生品。
2. 特点：- 标准化合约：期货合约具有统一的合约标准，包括合约单位、交割品种、交割月份等。
- 交易所交易：期货合约在交易所进行交易，交易所充当市场的中心角色，提供交易撮合和交易结算服务。
- 杠杆交易：期货交易允许投资者以较少的资金控制较大的合约价值，即杠杆交易。
- 高流动性：期货市场具有较高的交易流动性，投资者可以在任何时间买入或卖出期货合约。
- 高风险性：由于杠杆交易的特点，期货市场风险较高，投资者需要谨慎操作，控制风险。
二、期货合约的基本要素1. 合约标的物：期货合约所约定的标的资产，可以是商品、金融产品、股指等。
2. 合约单位：每个期货合约所表示的标的物数量。
3. 交割月份：期货合约规定的交割月份，也可以是到期月份。
4. 最小变动价位：期货合约价格波动的最小单位。
5. 交易所交易代码：期货合约在交易所中的简称或代码，用于交易和查询。
三、期货交易的基本流程1. 开户：投资者需要选择一家期货公司，进行开户操作，包括填写相关申请表格、提供身份证明等材料，并缴纳一定的保证金。
2. 下单：开户后，投资者可以登录交易平台，选择合适的期货合约，输入交易指令，包括买入或卖出、合约数量等。
3. 撮合交易：交易所根据投资者的买卖指令，通过撮合系统将双方的交易指令进行配对成交。
4. 结算：交易完成后，投资者需按照合约约定的交割月份履约，或进行平仓操作。
结算包括盈亏结算和资金结算。
5. 交割：对于实物交割的合约，投资者需要根据合约约定，按照交货地点和交割方式履行交割义务。
四、期货交易的风险控制1. 市场风险：市场价格的波动会影响期货合约的价值，投资者需要通过对市场的研究和判断，进行适当的投资决策。
最全期货基础知识
最全期货基础知识一、期货交易概述1. 期货交易的定义期货交易是指在期货交易所上，买卖双方通过公开竞价的方式，按照事先约定的标准合约，在未来某个特定时间点进行交割的交易行为。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易。
2. 期货交易的种类期货交易主要包括商品期货、金融期货和股指期货等。
商品期货是以实物商品为标的的期货合约，如农产品、能源、金属等；金融期货是以金融工具为标的的期货合约，如外汇、利率、股票指数等；股指期货是以股票指数为标的的期货合约。
3. 期货交易的特点（1）标准化合约：期货合约具有标准化的数量、质量、交割时间等要素，方便投资者进行交易。
（2）杠杆效应：期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一定比例的保证金即可进行交易，提高了资金使用效率。
（3）双向交易：期货交易既可以做多，也可以做空，投资者可以根据市场行情选择合适的交易策略。
（4）对冲风险：期货交易可以帮助投资者锁定未来价格，降低风险。
二、期货市场参与者1. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，负责制定交易规则、监管市场、组织交易等。
我国主要的期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所。
2. 期货公司期货公司是期货交易的中介机构，负责为客户提供开户、交易、结算等服务。
期货公司按照业务范围可分为期货经纪公司、期货投资咨询公司和期货风险管理公司等。
3. 期货投资者期货投资者是期货市场的参与者，包括机构投资者和个人投资者。
机构投资者如生产企业、贸易商、投资公司等，个人投资者则是指通过期货公司进行期货交易的普通投资者。
4. 期货监管机构期货监管机构负责对期货市场进行监管，维护市场秩序，保护投资者权益。
我国期货市场的监管机构主要包括中国证券监督管理委员会（简称证监会）和期货市场监督管理委员会（简称期监会）。
三、期货交易流程1. 开户投资者需在期货公司开设期货账户，并签署相关协议。
开户时，投资者需提供身份证明、银行账户信息等资料。
期货基础知识培训
套期保值的概念
套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。套期 保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品 的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当， 但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另 一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。
期货价格构成要素
• 成交量缩减而持仓量扩增，显示多空双方虽然争夺渐趋 缓和，但仍扩仓对峙，市场积聚的资金能量缓慢增加， 期价仍可能剧烈波动。
期货基础知识——交易软件
期货交易流程—结算
一、结算的概念
根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保 证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项 进行的计算、划拨。
二、结算的程序
期货与现货的区别
期货市场的产生
期货市场最早萌芽于欧洲
1848年 1865年 1874年 1876年 1882年 1972年 1975年 1982年
芝加哥期货交易所问世（农产品） 推出标准化合约、实行保证金制度 芝加哥商业交易所产生（肉、畜类） 伦敦金属交易所产生（金属） 允许对冲方式免除履约责任 CME推出外汇期货 CBOT推出利率期货 KCBT推出股指期货
交易所对会员的结算 期货货经纪公司对客户的结算
结算公式
• 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余 额+上一交易日交易保证金—当日交易保证金+ 当日盈亏+入金—出金—手续费等 • 当日交易保证金=当日结算价Χ当日交易结束后 的持仓总量Χ交易保证金比例 • 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
结算公式
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
期货交易的核心特点
保证金交易 双向交易和对冲机制
当日无负债结算 T+0机制
期货基础知识
期货基础知识引言：期货市场是金融市场中的重要组成部分，也是投资者和交易商进行交易的场所。
在期货市场中，投资者可以通过期货合约，以将来的某个时间点以预先约定的价格买入或卖出一定数量的商品或金融资产。
期货市场主要涉及大宗商品、金融商品和股指等交易品种。
为了更好地理解期货交易，投资者需要掌握一些基本的期货知识。
本文将介绍期货基础知识，包括期货定义、交易方式、交易所、风险管理等内容。
一、期货定义期货是指某种特定商品或金融资产在未来某个约定时间以预先约定的价格进行交割的合约。
期货合约包括标的物、交割时间、交割价格等要素。
标的物可以是大宗商品（如原油、黄金、铜等）、金融产品（如股票、债券等）或指数（如沪深300指数等）。
期货市场上的交易以期货合约为基础，投资者可以通过买入或卖出合约来进行投机或套期保值等交易活动。
二、期货交易方式1. 买涨、卖空：投资者可以通过买入期货合约来进行买涨、卖空交易。
买涨指在预期价格上涨时，买入期货合约，待价格上涨后卖出合约获取利润。
卖空指在预期价格下跌时，卖出期货合约，待价格下跌后买入合约赚取差价。
2. 套期保值：套期保值是指企业或投资者利用期货市场进行风险管理，以对冲或减小业务风险。
通过买入或卖出期货合约，企业或投资者可以锁定未来的价格，从而避免市场波动带来的损失。
三、期货交易所期货交易所是期货市场的组织者和管理者，提供期货交易的场所和基础设施。
全球范围内主要的期货交易所包括：1. 芝加哥商品交易所（CME）：是全球最大、历史最悠久的期货交易所之一，主要交易大宗商品期货和金融期货。
2. 香港交易所（HKEX）：是亚洲最大的交易所之一，主要交易股指期货、利率期货和黄金期货等。
3. 伦敦金属交易所（LME）：是全球最大的金属期货交易所，主要交易铜、铝、锌等金属期货。
4. 中国金融期货交易所（CFFEX）：是中国境内唯一的金融期货交易所，主要交易股指期货、债券期货等。
期货交易所提供了规范化的合约、交易机制和结算方式，保证了交易的公平和透明。
期货基础知识培训-入门知识
期货基础知识培训-入门知识期货交易，这个词听起来似乎有点遥远，像是高高在上的金融术语。
但其实，它离我们并不远。
咱们今天就来聊聊期货的基本知识，带你走进这个世界。
一、期货的概念1.1 期货是什么？期货，简单来说，就是一种合同。
它规定了在未来的某个时间，买卖双方要按照约定的价格进行交易。
这就像你跟朋友约好，三个月后以现在的价格买他手里的某款游戏。
这个合同不仅能锁定价格，还能帮助你规避风险。
1.2 为什么要参与期货？很多人可能会问，参与期货有什么好处？其实，期货交易可以帮助你对冲风险。
比如，农民在收获季节前，担心粮食价格下跌，就可以提前卖出期货合同。
这样，不管市场如何变化，他都能保住自己的利益。
听起来不错吧？二、期货的种类2.1 商品期货商品期货是最常见的一种。
农产品、金属、能源，几乎所有的实物商品都可以在期货市场上找到它们的身影。
比如，小麦、原油、黄金等。
它们的价格波动受很多因素影响，比如天气、地缘政治等等。
这就意味着，聪明的投资者可以通过分析这些因素，找到赚钱的机会。
2.2 金融期货除了商品期货，金融期货也越来越受欢迎。
这包括股票指数、利率、外汇等。
比如，大家熟悉的股指期货，就能让投资者在股市波动中找到机会。
与商品期货不同，金融期货更像是一种金融工具，帮助投资者管理资产组合，降低风险。
2.3 期权期权虽然不是严格意义上的期货，但它与期货关系密切。
期权给了你在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利，但并没有义务。
这种灵活性让它在投资者中广受欢迎。
想象一下，你在买房时，看到一个便宜的房子，但又不确定是否真的想买。
你可以先付一点“保证金”，未来再决定是不是买下，这就是期权的魅力。
三、期货交易的基本流程3.1 开户首先，你得在期货公司开户。
这个过程其实并不复杂。
提供一些个人信息，签署相关协议，通常就能搞定。
开户后，你就能开始交易了。
3.2 下单下单就是告诉交易所，你想买或者卖什么。
期货交易通常分为市价单和限价单。
期货初学者基本知识
期货初学者基本知识对于期货初学者来说，了解一些基本知识是非常必要的。
期货是一种金融衍生品，它是在交易所上进行的交易。
在期货市场中，投资者可以进行各种商品的交易，如农产品、贵金属、能源和金融等。
下面是一些期货初学者必须知道的基本知识。
1. 期货交易的定义期货交易是一种标准化合同交易，在这种交易中，买卖双方在交易时同意在未来的某个时间以一定的价格买卖某种商品或者资产。
期货合同规定交货期、交货价格和交货地点等。
期货交易被认为是投机性和对冲性的交易，投资者可以藉此对冲投资组合，也可以获得更高的利润。
2. 期货合约期货合约是一种标准化协议，它规定投资者在未来的某一时间以特定的价格购买或者出售特定商品。
每个期货合约都是在交易所交易的，并且规定了标准交割地点、交割日期、交割方式和交割数量等相关内容。
股票市场上的股票就是一种期货合约。
3. 期货市场期货市场是在特定的期货交易所上进行的交易市场。
在这里，交易者可以进行各种形式的交易，如实物交割、现金交割和对冲交易。
期货市场有许多产品可供交易者选择，包括农产品、能源产品和金融产品等。
4. 盈利和亏损期货交易的盈利和亏损都是与合约的价格变动有关。
如果投资者购买期货合约，认为价格会上涨，如果价格确实上涨了，那么盈利也会增加。
同样，如果价格下跌，投资者就会面临亏损。
期货交易对于投资组合来说是一种重要的对冲工具，因为它可以减轻市场风险。
5. 杠杆效应期货交易中常见的杠杆效应，是指投资者只需支付一定的保证金，就可以掌握更大的交易资金。
这也就使得投资者能够获得更高的盈利，但同时也面临着更大的风险。
投资者应该通过了解自己的风险承受能力，并设置止损来保护自己的资本。
6. 期货保证金期货保证金是投资者在开仓交易时支付的一定金额，它可以看作是期货交易的“订金”。
如果投资者的交易出现亏损，交易所会以保证金为基础来扣减损失。
如果保证金不足以扣除亏损，投资者就需要追加保证金。
因此，投资者需要时刻关注保证金水平，以免因为出现亏损而被追加保证金。
期货重要基础知识点
期货重要基础知识点1. 什么是期货？期货是一种金融衍生品，它是一种约定，合同的双方约定在未来某个特定时间点以约定的价格交易一定数量的标的物。
标的物可以是商品（如黄金、原油）、金融资产（如股票、债券）或指数等。
期货具有标准化合约和交易所交易的特点。
2. 期货市场的作用是什么？期货市场的主要作用是提供风险管理工具和价格发现机制。
对于生产者和消费者来说，期货合约可以帮助他们锁定未来的价格，从而避免因价格波动而带来的风险。
对于投资者来说，期货市场可以提供投资和套利机会，并为他们提供更多的交易策略。
3. 期货交易的基本要素是什么？期货交易的基本要素包括合约规格、保证金、交割和交易所。
合约规格规定了标的物的品种、交割月份、交割地点等具体细节。
保证金是投资者在交易所开立的账户中存入的部分资金，作为履约保证。
交割是指在期货合约到期时，双方按照合约规定进行实物或现金交割。
交易所是提供期货交易场所和监管的机构。
4. 期货交易中的两种基本头寸是什么？期货交易中的两种基本头寸是多头和空头。
多头头寸指投资者购买合约，希望价格上涨，以便将来以较低的成本买入标的物。
而空头头寸指投资者卖出合约，希望价格下跌，以便将来以较低的价格买入合约。
5. 期货的价值计算方法是什么？期货的价值取决于标的物价格、合约单位和交易所确定的交易规则。
通常，期货的价值可以通过标的物的价格乘以合约单位来计算。
6. 期货交易中的杠杆和保证金是什么关系？期货交易中，杠杆是指投资者只需支付一部分保证金，就可以控制更大价值的标的物。
保证金是投资者在交易所开设的账户中存入的资金，用于覆盖可能的亏损。
杠杆和保证金的关系是保证金越低，杠杆越高。
7. 期货市场的风险管理工具有哪些？期货市场提供了一些风险管理工具，如止损委托、限价委托和期货套期保值。
止损委托是投资者在达到预设价位时自动平仓以避免进一步损失的指令。
限价委托是投资者设置了一个最高或最低的价格，在达到该价格时自动触发交易的指令。
期货基础必学知识点
期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。
期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。
2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。
3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。
保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。
5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。
通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。
交割一般在交割仓库或交割场所完成。
7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。
8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。
投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。
9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。
投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。
10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。
投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。
以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。
期货入门有哪些知识_期货入门知识
期货⼊门有哪些知识_期货⼊门知识 期货是相对于现货的⼀个概念，从严格意义上来说期货并⾮是商品，⽽是⼀种标准化的商品合约，在合约中规定双⽅于未来某⼀天就某种特定商品或⾦融资产按合约内容进⾏交易。
下⾯⼩编就为⼤家介绍⼀下期货⼊门的相关知识。
期货⼊门知识（⼀） 期货交易：指买卖双⽅成交后不即时交割，⽽是按契约规定的成交价格、数量，到约定的交割期限后再履⾏交割⼿续的交易。
期货合约：期货合约是⼀种在将来的某个时间交割⼀定数量和质量等级的商品的远期合约或协议。
在已经批准的交易所的交易厅内达成，具有法律的约束⼒。
相对于现货的远期合约来说，具有标准化格式;便于转⼿买卖;实货交割⽐例⼩;履约率甚⾼。
期货交易所为期货合同规定了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间，⾄于期货价格则是随市场⾏情的变动⽽变动的。
平仓：买⼊后卖出，或卖出后买⼊结算原先所做的新单。
单号：系统为委托单或成交单分配的唯⼀标识。
质押：指会员提出申请并经交易所批准，将持有的权利凭证移交交易所占有，作为其履⾏交易保证⾦债务的担保⾏为。
权利凭证质押仅限于交易保证⾦，但亏损、费⽤、税⾦等款项均须以货币资⾦结清。
限仓制度：是期货交易所为了防⽌市场风险过度集中于少数交易者和防范操纵市场⾏为，对会员和客户的持仓数量进⾏限制的制度。
⼤户报告制度：是与限仓制度紧密相关的另外⼀个控制交易风险、防⽌⼤户操纵市场⾏为的制度。
逐⽇盯市制度：是指结算部门在每⽇闭市后计算、检查保证⾦账户余额，通过适时发出追加保证⾦通知，使保证⾦余额维持在⼀定⽔平之上，防⽌负债现象发⽣的结算制度。
套期保值交易：套期保值指在期货市场上买⼊(或卖出)与现货市场交易⽅向相反、数量相等的同种商品的期货合约，进⽽⽆论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在⼀个市场上亏损的同时在另⼀个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额⼤致相等，从⽽达到归避风险的⽬的。
多头套期保值：多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不致于因价格上涨⽽给⾃⼰造成经济损失的⼀种期货交易⽅式。
期货知识点基础知识总结
期货知识点基础知识总结一、期货的基本概念1. 期货市场是金融市场中的一个重要组成部分，期货合约的交易是在期货交易所进行的。
期货合约是指约定在将来某一特定时间，按照约定的价格和数量交割一定标的资产的一种合约。
2. 期货合约是一种标准化的金融工具，包括标的资产、交割时间、交割地点、交割方式、交割数量及价格等内容。
期货合约规定了未来特定时间点上交易的标的资产的数量、价格和日期等重要信息。
3. 期货交易者在交易期货合约时，不是直接买卖交割标的资产，而是买卖期货合约本身。
期货合约是一种金融衍生品，其价格取决于标的资产的价格变动情况。
二、期货市场的功能1. 期货市场为交易双方提供了一个有效的风险管理工具，可以通过期货合约进行对冲操作，减少风险和波动性的影响。
2. 期货市场通过价格发现的功能，为市场参与者提供了一个有效的参考标准，使市场上的产品价格与实际价值更加接近。
3. 期货市场还可以为投资者提供一个高杠杆交易的机会，通过期货合约进行杠杆交易，可以在单位资金投入的情况下实现更大的投资收益。
三、期货市场的参与主体1. 期货交易者包括投机者和套期保值者两大类。
投机者通过期货合约追求投机利润，套期保值者通过期货合约规避价格波动风险。
2. 期货交易的参与主体还包括交易所成员及非成员的交易客户，交易所成员为交易所的会员，代表着特定的交易利益，而交易客户则是通过交易所成员进行期货交易的个人或机构。
四、期货市场的交易方式1. 期货市场的交易方式包括场内交易和场外交易两种形式。
场内交易是指在期货交易所进行的标准化合约交易，场外交易则是指交易双方直接进行非标准化合约交易。
2. 场内交易是期货合约的主要交易方式，通过期货交易所进行场内交易，可以享受市场透明、交易公开以及交易结算等诸多便利。
3. 场外交易是指交易双方直接通过电子交易系统或电话等方式进行交易。
场外交易一般是针对个别客户的特殊需求，而场内交易则是对标准化需求的满足。
期货基础知识
期货基础知识
期货基础知识是指投资者了解期货市场运行方式、交易规则及风险控制等基本知识。
1、期货市场的概念：期货市场是指以期货合约为交易对象，以买卖双方就期货合约的价格、数量、时间等内容达成一致，并签订买卖协议以及执行协议的市场。
2、期货合约的概念：期货合约是指双方经过协商，就一种期货商品的品种、数量、质量、价格、交货日期等要素达成一致，并以书面形式签订的买卖合同。
3、期货投资的概念：期货投资是指投资者通过在期货市场上买卖期货合约，来获得资金收益。
4、期货交易的概念：期货交易是指期货交易者通过与其他期货交易者的竞价或报价，来完成期货合约的买卖。
5、期货价格的概念：期货价格是指在期货市场上交易的期货合约的价格，它代表着期货市场上买卖双方对某商品未来价格的报价和预期。
6、风险控制的概念：风险控制指的是在期货交易中，通过合理的投资组合、合理的仓位管理、止损技术等手段，来降低期货交易的风险。
期货市场基础必学知识点
期货市场基础必学知识点
1. 期货合约：期货合约是一种标准化的交易合约，规定了在未来某个特定时间和地点交割一定数量的某种标的物（如商品、金融产品、货币等）的权利和义务。
2. 交易所：期货交易需要在交易所进行，交易所是一个集中交易的场所，提供交易设施和交易监管。
3. 多头和空头：在期货市场中，投资者可以选择多头或空头持仓。
多头持仓表示投资者认为价格会上涨，空头持仓表示投资者认为价格会下跌。
4. 保证金：交易期货需要缴纳一定金额的保证金，保证金是投资者承担风险的一种方式。
保证金金额与合约价值相关，一般为合约价值的一定比例。
5. 合约规模：合约规模表示一个期货合约所代表的标的物数量。
不同合约的规模可以不同，例如黄金期货合约的规模为100盎司。
6. 交割日期：期货合约规定了一个特定的交割日期，在该日期前必须进行交割或平仓。
7. 持仓成本和浮动盈亏：持仓成本是指投资者购入期货合约的成本价格，而浮动盈亏是指当前持仓价格与持仓成本之间的差额。
8. 交易策略：投资者在期货市场中可以根据自己的判断和预测采取不同的交易策略，如趋势跟踪、套利和市场做多等策略。
9. 杠杆作用：期货交易具有较高的杠杆作用，投资者只需支付一小部分保证金即可进行大额交易。
杠杆作用既可以放大盈利，也可以放大亏损。
10. 交易风险管理：投资者在期货市场中应该采取适当的风险管理措施，如设定止损位、控制仓位规模等，以保护自己的投资。
以上是期货市场基础必学的知识点，了解这些知识可以帮助投资者更好地理解和参与期货交易。
然而，投资者在进行期货交易时应该注意市场风险，并寻求专业的投资建议。
期货基础知识整理
期货基础知识整理期货是指将某种特定的商品、金融资产或者其他货物在未来某个时刻以约定的价格交付给买方的一种标准化合约。
期货交易是一种金融衍生品交易，通过期货合约可以在未来某个确定的日期交割一定数量的标的物，例如大豆、玉米、原油等商品或金融资产，其价格也是事先确定好的。
期货市场是现货市场的衍生市场，其发展可以追溯到19世纪。
一、期货市场的基本概念期货市场是金融市场的一种重要组成部分，主要包括商品期货和金融期货两大类。
商品期货主要包括农产品、工业品、能源品等实物商品，而金融期货则是以金融资产为标的物，如股票指数、外汇、利率等。
期货市场的交易参与者主要包括投机者、套期保值者和套利者。
投机者通过期货市场进行买卖以获取利润，套期保值者则是为了规避价格波动风险而进行交易，套利者则通过市场上的价格差异获利。
二、期货合约的基本结构期货合约是期货市场上的交易工具，其基本结构包括标的物、合约规定的交割时间和地点、合约规定的买卖价格、合约单位等。
期货合约是一种标准化合约，通过交易所制定的标准化合约规则进行交易。
三、期货交易的风险管理期货交易是一种高风险高回报的投资行为，投资者在进行期货交易时需要注意风险管理。
主要的风险包括价格风险、杠杆风险、流动性风险等。
投资者可以通过设置止损位、分散投资组合等方式进行风险管理。
四、期货交易的操作流程期货交易的操作流程主要包括开户、入金、下单、持仓管理、止盈止损以及平仓等环节。
投资者在进行期货交易时需要选择合适的期货公司作为交易平台，并注意合规合法的操作。
五、期货交易的相关法律法规期货交易受到监管和法律法规的约束，投资者在进行期货交易时需要遵守相关法规。
主要的法律法规包括《期货法》、《期货公司监督管理条例》等，投资者应当规范操作，遵纪守法。
六、期货市场的发展趋势随着金融市场的全球化和信息技术的发展，期货市场的交易活跃度不断提高。
未来期货市场将继续发展，创新产品不断涌现，为投资者提供更多的投资机会和风险管理工具。
期货押题题库及答案详解
期货押题题库及答案详解一、期货基础知识1. 期货合约的定义是什么？答案：期货合约是一种标准化的合约，买卖双方约定在未来某一特定的时间和地点，按照约定的价格买卖一定数量的商品或金融工具。
2. 期货市场的主要功能有哪些？答案：期货市场的主要功能包括价格发现、风险管理、投资和投机。
3. 期货交易的主要参与者有哪些？答案：期货交易的主要参与者包括套期保值者、投机者、套利者和普通投资者。
二、期货合约的类型1. 什么是商品期货？答案：商品期货是指以实物商品为标的的期货合约，如农产品、金属、能源等。
2. 什么是金融期货？答案：金融期货是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约，如股票指数、债券、货币等。
3. 什么是期权期货？答案：期权期货是指赋予持有者在未来某一时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利的期货合约。
三、期货交易流程1. 如何进行期货交易？答案：期货交易通常通过期货交易所进行，参与者需要通过期货经纪商下达买卖指令。
2. 期货交易的结算方式有哪些？答案：期货交易的结算方式主要包括现金结算和实物交割。
3. 期货交易的风险管理措施有哪些？答案：期货交易的风险管理措施包括保证金制度、止损指令、限价指令等。
四、期货市场分析1. 什么是基本面分析？答案：基本面分析是指通过研究影响商品或金融工具供需的经济、政治、社会等因素来预测价格走势的方法。
2. 什么是技术分析？答案：技术分析是指通过研究历史价格和交易量数据，使用图表和技术指标来预测市场趋势的方法。
3. 如何结合基本面分析和技术分析进行交易决策？答案：结合基本面分析和技术分析可以帮助投资者更全面地理解市场动态，制定更为合理的交易策略。
五、期货交易策略1. 什么是套期保值？答案：套期保值是指通过期货合约来对冲现货市场的价格风险，以保护企业或个人免受价格波动的不利影响。
2. 什么是投机交易？答案：投机交易是指投资者基于对市场趋势的预测，进行买空或卖空操作以期获得利润的行为。
期货基础知识培训
期货基础知识培训一、期货的定义期货是一个交易合约，它规定了在未来某个时间，以今天的价格买卖某种标的资产。
二、期货市场的基本要素1.标的资产：即合约规定的交易资产，比如黄金、原油、大豆等。
2.交割月份：合约规定的交割月份，也就是合约到期的时间。
3.合约单位：合约规定的交易标准单位。
4.价格单位：期货合约中的每一点价格变动所表示的金额。
5.交易时间：期货市场开市交易的时间和时间节点，一般为周一至周五，上午9:00至下午3:00。
6.交易品种：期货市场可以开立的合约种类。
三、期货交易的基本流程1.投资者选择要进行交易的期货品种。
2.了解期货品种的基本信息，包括当前市场动态、历史价格走势等。
3.确定自己的投资策略，并下达交易指令。
4.交易部门收到指令后，会对其进行审核，并确认下单。
5.完成下单后，交易部门会通知投资者下单成功，并提供交易单据。
6.等待合约到期或决定平仓并确定真实盈亏情况。
四、期货交易中的风险管理1.合适的杠杆率：期货交易具有较大的杠杆效应，容易导致亏损。
投资者应该控制自己的杠杆率，以降低亏损风险。
2.动态止损：在交易中设置一个合适的止损线，一旦交易亏损达到设定的止损线，自动平仓，避免亏损进一步扩大。
3.充分的资金量：为控制风险，投资者在进行期货交易前，应该确保自己有足够的资金支持交易，以应对市场风险。
四、期货市场的意义1.提供了全球范围的价格发现机制，为投资者和生产者提供了更为准确的价格信息。
2.为投资者提供了多样化的风险管理工具。
3.推动已经是市场活动的、购买和销售的积极性。
4.进一步推动经济全球化。
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料一、期货的定义和基本概念期货，简单来说，就是一种标准化的合约，约定在未来某个特定的时间和地点，以特定的价格交割一定数量和质量的商品或金融资产。
与现货交易不同，期货交易不是立刻进行实物的买卖，而是通过合约的买卖来约定未来的交易。
期货合约包含了交易的品种、数量、质量、交割时间和地点等关键要素。
二、期货市场的参与者1、套期保值者他们参与期货市场的主要目的是为了降低现货市场的风险。
例如，农产品生产者担心未来价格下跌，会在期货市场提前卖出合约；而加工企业担心未来原料价格上涨，会提前买入合约。
2、投机者他们试图通过预测期货价格的走势来获取利润，并不实际涉及现货交易。
3、套利者利用不同期货合约之间、期货与现货之间的价格差异来获取无风险利润。
三、期货交易的特点1、标准化合约期货合约的各项条款都是标准化的，这有助于提高交易效率和市场流动性。
2、双向交易既可以做多（买涨），也可以做空（卖跌），只要判断正确价格走势就能盈利。
3、保证金制度投资者只需缴纳合约价值一定比例的保证金，就能进行交易，具有杠杆效应，可以放大收益，但同时也放大了风险。
4、每日无负债结算制度每天交易结束后，按照当日结算价对投资者的持仓进行结算，如果投资者账户保证金不足，需要及时追加。
四、期货交易的流程1、开户投资者需要选择一家正规的期货公司，提供相关资料完成开户手续。
2、入金将资金存入期货账户，作为交易保证金。
3、下单通过期货交易软件下达交易指令，包括开仓、平仓、止损、止盈等。
4、成交交易指令在交易所撮合成交。
5、结算根据每日无负债结算制度进行结算。
6、交割（针对实物交割的合约）在合约到期时，按照合约规定进行实物交割或现金交割。
五、期货价格的形成机制期货价格受到多种因素的影响，包括供求关系、宏观经济环境、政策法规、季节因素、国际市场价格等。
供求关系是影响期货价格的最基本因素。
当供大于求时，价格往往下跌；反之，当供小于求时，价格上涨。
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同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约 的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。
目的：防止操纵
8、大户报告制度
交易所实行大户持仓报告制度。会员或者客 户对某一合约持仓达到交易所规定的持仓 报告标准的，会员或者客户应当向交易所 报告。客户未报告的，会员应当向交易所 报告。 交易所可以根据市场风险状况，制定并调 整持仓报告标准。
计算过程如下：
保证金＝开仓价×保证金比率×手数×5
＝48000×12％×1×5＝28800（元）
盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×5 ＝（82000－48000）×1×5＝170000（元）
资金回报率＝170000÷28800＝5.9（倍）
例子说明
• 这就是期货中所说的做多 • 先买后卖，就是做多
期货基础知识
一、什么是期货？
简单的说，期货就是买卖 一种预期 。买卖未来的涨 跌。
期货市场的产生
时间: 1848年 地点: 美国芝加哥 诞生第一家期货交易所 背景：美国农业商品化的推动 市场经济发展的产物 现货交易——远期交易——期货交易
期货合约简介
• 期货交易就是对期货合约的买卖。 • 期货合约就是由交易所统一制定的，规定了在未 来某一特定时间和地点交割一定数量和质量的实 物商品或者金融产品的标准化合约。 • 期货合约主要条款包括合约标的、报价单位、最 小变动价位、合约月份、交易时间、最低交易保 证金、每日价格最大波动限制、最后交易日、交 割方式、交易代码等。
• 资金运用： 全额资金
保证金方式 （杠杆）
期货交易的优点
• 交易更便捷－－有大量买家和卖家 • 市场更透明－－遵循“公平、公开、公 正” • 交易成本低－－保证金交易，以小博大 • 履约有保证－ －有严格的保障制度 • 投资投机两相宜－－既能投资又能投机
三、期货交易的功能
• 发现价格
指期货市场通过公开、公平、公正、高效、竞争的期货交易运行机制， 形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。
谢谢大家
卖出平仓
这种交易形式 就是做多
买入开仓
空头交易举例
双头 双头形态、均 线死叉、价格 突破短期及长 期支撑
怎么办？
利用期货的做空机制，在 3350卖出开仓。
开仓进场
平仓离场
盈亏计算
开仓价：3350
平仓价：2600
保证金比率：10％
1手＝10吨
交易顺序：先卖后买，即开仓是卖出，平仓是买入，空头交易。
6、到期交割制度
实物交割制度，主要是指期货合约到期时， 交易双方在交易所指定交割仓库以货品易主 的方式了结到期未平仓合约。实物交割指的 是商品期货，金融期货一般是现金交割。
7、持仓限额制度
持仓限额制度主要指会员或投资者可以持有的， 按 单边 计算的某一合约持仓的最大数额。超出的 持仓或未在规定时限内完成减仓的持仓，交易所可 强行平仓。
2、投机
怎样做期货单向投机交易
1、开户
交 易 流 程 2、下单 3、竞价
风险揭示 签署合同 缴纳保证金
4、结算 ——每日无负债
多头交易举例
平仓离场
开仓进场
期货交易的盈亏计算
开仓价：48000 平仓价：82000 保证金比例：12％ 1手＝5吨
交易顺序：先买后卖，即开仓是买入，平仓是卖出，多头交易。
9、涨跌停板制度
期货涨跌停板幅度在交易规则中确立，为前一日结算价的±X%
涨停价 收盘价 结算价
+5%
收盘价
结算价
-5%
跌停价
期货交易出现涨跌停板单边无连续报价或者市场风险明显增大情 况的，交易所可以采取调整涨跌停板幅度化解市场风险。
期货交易与现货交易的区别
现货交易 • • • • • • 交易目的： 获得实物 交易对象： 商品实物 交易时间： 无限制 交易地点： 任何地点 交易价格：买卖双方商定 交易方式；一手交钱，一手交货 期货交易 转移风险、获得利润 标准合约 严格规定 只能在交易所 公开竞价 交易所集中交易
900 100
10%
￥
900
10%
￥ ￥ ￥ 100 100 90
10%
100
100%
0
风险成倍扩大
100
2、双向交易制度
做多
做空 预期价格上涨，买 入期货合约，上涨后卖 出平仓获利。 预期价格下跌，卖 出期货合约，下跌后买 入平仓获利
上涨、下跌均有获利机会
双向操作实例
卖出开仓
卖出平仓
买入平仓 买入开仓
上涨、下跌均有获利机会
3、T+0制度
流动性 便利性 随时应对市场变化 规避隔夜风险
卖出平仓
买入开仓 卖出开仓
买入平仓
4、每日结算制度（当日无负债）
每日计算盈亏、交易保证金及各种费用，并划转资金。
保证金不足，要求追加保证金或者被强制平仓。
结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和计算下一交易日交易价格限制的依据。 结算价是指某一期货合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。 当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算 价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）× （上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金－当日 交易保证金+当日盈亏+入金－出金－手续费等
“牛市赚钱，熊市亏钱” 只能 做多不能做空
看涨做多，看跌做空， 双向操作，不论牛熊。
附：期货交易顺口溜
引言篇 期货不该天天赌， 看错止损要服输． 轻仓顺势做波段， 探囊取物贵知足．
突破篇 横盘突破要紧跟， 突破位价做停损． 一旦转势风向变， 反手坚决假后真．
趋势篇 长期要看周月线, 拐点介入最关键. 心态篇 日内波动把握难, 趋势形成不轻改, 追涨杀跌徒费钱; 有风须得驶尽帆。 长线是金非笑谈. 逆势重仓夜难眠, 信息篇 轻仓顺势心神闲; 真假信息千千万, 长期生存胜暴利, 技术走势均包含; 稳健获利求平安. 两耳不闻窗外事, 一心只把信号观.
标
准
化 合
约
二、期货交易制度（交易特点）
保证金制度（杠杆效应）
双向交易制度 T+0制度 每日结算制度（当日无负债） 强制平仓制度 到期交割制度 持仓限额制度 大户持仓报告制度 涨跌停板制度
1．保证金制度
假设某期货品种保证金定 为合约价值的8%（交易 所），期货公司加收一定 比例（如2%），并随市场 风险不断变化而适当调整. 于是实际合约保证金率
• 规避风险
套期保值
套期保值：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期 货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场 价格变动所带来的实际价格风险。
• 风险投资
投机、套利
套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为 是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的 变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格 关系，而不是绝对价格水平。
卖出套期保值（空头套保）
7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满 意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可 能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该 农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表 所示：
套期保值的目的
盈亏相抵 规避风险
这种交易形 式就是做空！
买入平仓
交易要点
★交易必须顺应趋势 ★寻找价格支撑与压力 ★注重突破的重要性 ★必须设立止损
投资期货与传统的投资于股票市场 思路上存在很大的区别
到底， 守得云开见月明 机会来临，满仓杀入
合约有时间期限
当断不断，反为其害 仓位控制，重中之重
1、套期保值
套期保值的原理
价 格
期货
趋同性
现货
时间
买入套期保值（多头套保）
9月份，某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的 现货价格为每吨2010元，该油厂对该价格比较满意。据预测11月 份大豆价格可能上涨，因此该油厂为了避免将来价格上涨，导致 原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保 值交易。交易情况如下表：
期货交易与远期交易的区别
远期交易 保障制度：书面合同 期货交易 保证金制度 每日无负债结算制度 履约方式：实物交割 对冲平仓（实物交割） 信用风险：风险较高 风险较小
期货交易与股票交易的区别
股票交易 期货交易
• 交易方向: 只能做多
• 交易规则： T+1（当天不可平仓）
双向交易，多空皆可
T+0（当天可平仓）
——10%
如买入该期货合约总价值为50000 则所需保证金50000*10%=5000
杠杆效应
保证金制度（杠杆效应） 全额交易 保证金交易
做 多 情 况 下
10%
100
10%
10%
￥
900
￥
900
100%
200 财富增长快
￥
￥
￥
100
100
100
110
100
全额交易
做 多 情 况 下
保证金交易
￥
计算过程如下：
保证金＝开仓价×保证金比率×手数×10 ＝3350×10％×1×10＝3350（元） 盈亏计算＝（卖出价－买入价）×手数×10 ＝（3350－2600）×1×10＝7500（元） 资金回报率＝7500÷3350＝2.2（倍）
例子说明
• 这就是期货中所说的做空 • 先卖后买，就是做空
卖出开仓