政府融资平台政策解读及授信投向培训概要
地方政府投融资平台建设中存在的问题、成因及对策
地方政府投融资平台建设中存在的问题、成因及对策作者：吴金云来源：《中国乡镇企业会计》 2012年第4期近年来，县市级地方政府在财力有限的情况下，成立了以融资为主要经营目的的投融资平台。
这些投融资平台大多是以国有土地和政府资产作为抵押，以地方财政收入作为还款来源，向银行贷款融取资金，加大对基础设施建设的投入，在地方建设和经济快速发展方面发挥了积极地推动作用，但在地方政府投融资平台建设中也存在着一些不容忽视的问题，急需规范和解决。
一、地方政府投融资存在的问题一是融资平台出现错位。
县市级区域内，多家投融资平台承担着不同行业和不同层级的投融资职能，既没有确定具体地经营目标和业务范围，也没有确定经营发展模式、融资渠道；有的地方政府作为投资出资人对于平台公司的总体负债规模没有进行系统全面的计划，造成国有投资公司在实际运作中出现错位现象。
二是举债规模不断膨胀。
有些地方“以小财政撬动大城建”，负债规模呈倍增长，负债率远远超过风险控制警戒范围，地方政府偿债能力很大程度上依赖于地方财政收入，一旦发生偿付困难，只能挖东墙补西墙，或者往上一级政府转移。
有些地方政府依靠投融资平台渠道融资，转移全部或部分资金，用于其它用途，使得地方政府债务规模不断累积。
三是潜在风险逐渐显现。
目前，地方政府融资平台从多家银行获得信贷，出现“多头融资、多头授信”现象，地方政府的总体负债和财政担保承诺错综复杂，形成投资回报和本金回收困难，增加了财政风险。
四是监督管理机制缺失。
按照《预算法》规定，地方政府被禁止进行赤字预算和举借债务，但地方政府以投融资平台等各种名义规避《预算法》的约束，却没有相应的管理制度和管理细则。
二、地方政府投融资存在问题成因分析一是管理机制不完善。
从投融资平台设立情况看，许多地方政府投融资平台设置比较混乱，有的是企业法人，有的则是事业法人和机关法人。
特别是一些县市级投融资平台，缺乏严格的管理规范，许多平台的管理人员，大多是由原政府人员担任，缺乏必要的企业经营管理经验及风险意识，因此在投融资的过程中容易发生重大的决策失误。
浅谈地方政府融资平台贷款审计方法和关注的重点
浅谈地方政府融资平台贷款审计方法和关注的重点作者：金华来源：《时代金融》2011年第35期【摘要】银行贷款是地方政府融资平台最主要的融资方式，对于支持地方经济发展发挥了重要作用，随着融资规模的扩大、贷款总量的急剧增长，目前融资平台面临巨大债务压力的现状，引起监管层以及社会各界的高度关注，银监会年初将地方政府融资平台风险列为2011年银行业三大风险之首。
银行业金融机构开展融资平台贷款审计，是合理评估、充分揭示和防范融资平台信用风险的有效措施。
本文结合工作实际，探究审计方法，为充分揭示和有效防范融资平台贷款风险提供借鉴。
【关键词】融资平台审计方法关注重点地方政府融资平台是指地方政府出资设立并承担连带还款责任，授权进行市政公共基础设施类项目的建设开发、经营管理和对外融资活动，主要以经营收入、公共设施收费和财政资金等作为还款来源的机关、企（事）业法人机构。
一般来说，地方政府为城市基础设施投资建设融资所组建的城投公司、城建开发公司、城建资产经营公司等都属于地方政府融资平台的范畴。
地方政府融资平台贷款（以下简称为“融资平台贷款”或“平台贷款”）在支持地方经济发展中发挥了积极作用，但随着融资规模的扩大、贷款总量的急剧增长，形成当前融资平台面对巨大债务压力的状况，其风险凸显，隐含的风险不可忽视。
2008年以来，银监会将融资平台贷款风险防范作为防范系统性和区域性风险的重中之重，在全国范围内组织银行业金融机构开展融资平台贷款清理整顿和风险监管工作，按照《国务院关于加强地方政府融资平台工作管理有关问题的通知》(国发[2010]19号)总体要求，提出“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整改保全”十六字方针，以降旧控新为目标，出台了《关于加强融资平台贷款风险管理的指导意见》（银监发[2010]110号）、《关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》（银监发[2011]34号）等监管规定。
融资平台贷款问题引起监管层以及社会各界的高度关注，银行业金融机构开展融资平台贷款审计，是合理评估、充分揭示和防范融资平台信用风险的重要措施。
融资类专业知识培训稿件
标题：融资专业知识培训——从初识到精通亲爱的参与者，欢迎您参加本次融资专业知识培训。
在接下来的时间里，我们将一起探索融资领域的奥秘，从初识融资的基本概念，到理解融资的流程，再到如何选择合适的融资方式，最后掌握融资谈判的技巧。
让我们一起迈向成功融资的彼岸。
一、融资基础知识首先，我们需要了解什么是融资。
融资是指企业或个人通过各种方式获取资金，以满足经营、投资或发展需求的过程。
常见的融资方式包括银行贷款、股权融资、债券发行、风险投资等。
二、融资流程接下来，我们将详细了解融资的流程。
首先，我们需要明确融资目的和资金需求；其次，根据需求选择合适的融资方式；接着，准备融资材料，如公司财务报表、商业计划书等；然后，进行融资谈判，达成协议；最后，资金到位后，进行资金使用和监管。
三、融资方式选择不同的融资方式有不同的特点和适用场景。
例如，银行贷款通常审批流程简单、利率较低，但条件较为严格；股权融资则适用于初创期或成长期的企业，能够获得资金和战略支持；而风险投资则更关注创新和成长潜力。
在选择融资方式时，我们需要结合企业实际情况和市场环境进行评估。
四、融资谈判技巧融资谈判是融资过程中至关重要的一环。
我们需要了解如何准备谈判、如何提出需求、如何回应条件、如何达成协议等技巧。
通过良好的谈判技巧，我们可以争取更有利的条件，确保企业的利益最大化。
最后，我们要提醒大家的是，融资并不是一蹴而就的过程，需要耐心和策略。
我们需要充分了解市场、评估自身条件、制定合理计划、保持良好的沟通和合作关系。
感谢您的参与，让我们共同迈向成功的融资之路。
如果您有任何疑问或需要进一步的帮助，请随时联系我们。
期待与您在本次培训中共同成长。
04政府融资平台类客户信贷政策
政府融资平台类客户信贷政策第一部分：政策依据一、定义简称平台类客户，是指以政府为投资主体并代表政府在公共基础设施领域从事投融资活动的企事业法人单位。
二、客户分类从投资领域分为能源类、交通类、城建类、开发区类、土地储备类以及国有资产经营类客户。
从还款来源分为两类，第一类以财政资金为主要还款来源，主要在公益性质较强的领域从事投资建设，项目自身缺乏现金流（如城市公交、市政路建设、环境保护等），或虽具有一定现金流，但资金需要通过财政实行收支两条线管理的领域（如交通厅、开发区、土地储备中心等）。
第二类以自有现金流为主要还款来源。
第二类平台客户的投资活动多形成经营性资产，项目运营市场化程度较高且具有相对充裕的自有现金流，如电力、公路、铁路、自来水、燃气、污水处理等等。
三、政策适用范围本信贷政策适用于还款来源以财政资金为主的政府融资平台类客户。
主要包括城建类客户、开发区客户1及其它以财政资金为还款来源的平台类客户。
对于还款来源以自有现金流为主的平台类客户，如能源类、交通类平台客户，分别适用于相应的行业信贷政策。
土地储备类平台客户适用于房地产行业信贷政策中土地储备贷款的规定。
对不以财政资金为主要还款来源的城建类客户，以及城市轨道交通类客户，适用于城市基础设施行业信贷政策。
四、主要特征1.公益性。
社会资本介入意愿较弱。
2.与政府关系密切。
还款高度依赖财政，通常具备相对较强的资源调度能力。
3.抗周期性较强。
多代表政府意志，经济下行期通常是此类的投资扩大期，同时有较强1开发区类客户是指负责开发区管理、经营、土地开发和基础设施建设的各类借款人，不包括开发区内的加工与生产企业。
的公益性，因此抵御经济周期的能力较强。
4.资金需求旺盛。
多从事基础设施建设，投资规模大，资金需求旺盛。
五、主要风险1.财力不足风险区域经济发展状况和财政收入水平对平台类客户的信用素质影响很大。
经济欠发达地区财政实力较弱，通常以“吃饭财政”为主，此类地区的平台类客户信用风险也通常较高。
评审报告-政府融资平台授信
初审报告（政府类授信业务）第一章送审业务概况一、送审简况：二、授信方案简况：第二章授信方案一、业务概况：1、明确本笔业务性质（首贷、增贷、增量续贷、缩量续贷、原额度续贷、展期、重组、调整、调整、复议等）。
若是增量授信，明确增量额度及敞口，以及增量后总授信额度和总敞口额度。
1首贷/增贷/增量续贷/缩量续贷/原额度续借/展期/重组/调整/复议2、客户类型：明确申请人的平台定性结果（“仍按平台管理类”、“退出为一般公司类”或“类平台”），现金流覆盖债务本息情况（全覆盖、基本覆盖、半覆盖、无覆盖）。
3、平台层级：明确受信人的平台层级（省市级、区县级等）。
4、其他：若为银监名单内平台类客户的新增贷款，需明确是否满足银监要求的“六个条件”；对于“仍按平台管理类”客户，还需符合银监要求的“五个投向”。
若为土储类贷款，明确受信人是否在国土资源部公布的土地储备机构名录内，并说明融资规模卡获取情况。
提示：①不得向“退出类”平台发放保障性住房和其他公益性项目贷款（如以BT 方式操作的，应符合财预[2012]463号文件要求。
②融资平台业务应符合银监及其他政府部门的监管要求、我行关于融资平台的授信政策要求等。
各地政府或银监已出台政府性债务管理相关要求的，还需明确当地细化管理要求及本笔合规情况。
二、授信方案：1、授信业务（融资）品种：房地产开发贷款2、金额：3、期限：贷款期，其中提款期、宽限期、还款期。
4、利率/费率：若利率/费率需要上报审批，应明示审批情况。
5、担保方式：如分阶段采取不同担保方式，需列明担保方式和对应授信金额，还款期内是否要按照还款进度撤销相应的担保。
6、与前次授信方案比较如有存量授信，需明确与原授信条件的差异，并阐述形成差异的原因。
三、授信条件：1、参与方式：①如是银团贷款，应列明银团贷款总金额；银团组成各方的地位及各自份额。
②如非银团贷款，是否有其他银行贷款参与，参与金额及主要贷款条件。
2、提款安排：①首次提款的条件；②提款进度安排及相应条件；3、还款计划：制定分期还款计划，项目建成后还款频率原则上不低于每半年一次，对于监管另有规定的固定资产贷款品种，还款安排可从其规定（如：专业土地储备机构的土地储备贷款、BT项目贷款等）。
企业投融资管理培训讲义
企业投融资管理培训讲义1. 简介企业投融资是指企业通过各种渠道筹集资金，以实现企业开展和运营的一种经济活动。
企业投融资管理那么是指在这个过程中，进行资源配置、风险管理和收益优化的活动。
本讲义将介绍企业投融资管理的根本概念、方法和工具，帮助学员深入理解和掌握这一领域的知识与技能。
2. 投融资风险管理2.1 投融资风险概述•风险的定义和特征•投融资过程中的风险类型•风险管理的重要性2.2 风险评估与分析•风险评估的目的和方法•风险分析的工具和技术•风险评估与分析案例分析2.3 风险控制与预警•风险控制的原那么和方法•风险预警的重要性和手段•风险控制与预警的实践3. 投融资决策分析3.1 投资决策根本概念•投资决策的定义和特征•投资决策的分类•投资决策的根本原理3.2 投资决策分析工具•财务分析工具•投资评估指标•敏感性分析和决策树分析3.3 投资决策案例分析•实际案例分析•案例讨论和总结4. 融资策略与工具4.1 融资策略的选择•融资策略的意义和目标•债务融资与股权融资的区别与选择•融资策略的决策实践4.2 融资工具和市场•债务融资工具的种类和特点•股权融资工具的种类和特点•融资市场的主要特点和情况4.3 融资案例分析•实际融资案例分析•案例讨论和总结5. 投融资管理案例分析5.1 综合案例分析•综合运用投融资管理知识和技能•独立进行投融资决策和风险评估•案例分析和总结5.2 案例讨论和总结•学员对案例的分析和思考•课程总结和学习心得分享6. 总结本讲义介绍了企业投融资管理的根本概念、方法和工具。
通过学习本讲义，学员可以深入了解企业投融资管理的理论和实践，提升自己的投融资决策能力和风险管理能力。
希望学员能够运用所学知识和技能，为企业的开展和运营做出更加明智的决策和管理。
地方政府融资平台信贷风险及防范研究
地方政府融资平台信贷风险及防范研究摘要：地方政府通过融资平台举债融资，为地方经济和社会发展筹集资金，在加强基础设施建设以及应对国际金融危机冲击中发挥了积极作用。
但与此同时，也出现了一些亟须高度关注的问题，文章对此作出详尽分析并给出了银行业金融机构防范化解平台贷款风险措施。
关键词：融资平台信贷风险防范中图分类号：f830.5 文献标识码：a文章编号：1004-4914（2012）05-192-02地方政府融资平台是指由地方政府出资设立并承担连带还款责任的机关、事业、企业三类法人。
地方政府通过融资平台举债融资，为地方经济和社会发展筹集资金，在加强基础设施建设以及应对国际金融危机冲击中发挥了积极作用。
但与此同时，也出现了一些亟须高度关注的问题，主要反映在融资平台举债融资规模迅速膨胀，运作不够规范；违规或变相提供担保，偿债风险日益加大；部分银行业金融机构风险意识薄弱，对融资平台信贷管理缺失等。
为有效防范财政金融风险，按照国发[2010]19号文件规定，对融资平台贷款，银行业金融机构要坚持按照“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整改保全”的原则进行全面清理，及时采取补救措施，确保信贷资产安全。
一、地方政府融资平台潜在的信贷风险1.承贷主体未来偿贷能力不确定，代偿性风险高。
地方政府融资平台贷款一般由政府归还，还款来源主要依靠财政拨款，而银行对地方政府的可支配财力、债务状况、财政还款安排、实际偿还能力等情况难以及时全面掌握，尽管有的还款计划列入了地方财政预算，但经济运行存在着较大的不确定性，贷款的第一还款来源还是不可靠，而且一届政府任期5年，地方政府融资平台贷款期限一般在10年以上，贷款还本付息通常不在本届政府任期内承担，存在难于归还风险。
2.贷款集中度较高。
一是行业集中度高，贷款主要集中于交通行业和城建行业；二是项目贷款占比高，项目贷款占融资平台贷款较大比例；三是客户集中度高、贷款余额最大的10户融资平台占到融资平台贷款的比例较大；四是期限集中度高，5年以上融资平台贷款占融资平台贷款比例高。
政府融资平台政策解读及授信投向培训讲义
9、《关于对地方政府债务实行限额管理的实施意见》（财预[2015]225 号， 2015年12月21日）
---对地方政府债务余额实行限额管理，具体分为一般债务限额和专项 债务限额。
---取消融资平台公司的政府融资职能，推动有经营收益和现金流的融 资平台公司市场化转型改制，通过政府和社会资本合作（PPP）、政 府购买服务等措施予以支持。
---每个县级以上（含县级）法定行政区划原则上只能设置一个土地储备机构 ，各类城投公司等其他机构一律不得再从事新增土地储备工作。 ---认定为地方政府债务的截至2014年12月31日的存量土地储备贷款，逐步发 行地方政府债券予以置换。 自2016年1月1日起，各地不得再向银行业金融机 构举借土地储备贷款。 ---土地储备机构应当积极探索通过政府采购实施储备土地的前期开发，包括 与储备宗地相关的道路、供水、供电、供气、排水、通讯、照明、绿化、土 地平整等基础设施建设。项目承接主体或供应商应当严格履行合同义务，按 合同约定数额获取报酬，不得与土地使用权出让收入挂钩，也不得以项目所 涉及的土地名义融资或者变相融资。 ---土地储备资金从四个渠道筹集，全部是财政性资金（等于排除了银行贷款、 理财、基金等形式）。
政府融资平台政策解读及 授信投向培训
总行公司授信审批部 林冬
2016.3.10
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
一、主要监管政策解读 二、政府融资平台行内政策解读 三、政府融资平台授信投向及审批思路 四、审批案例
1、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号， 2014年9月21日）
---融资平台公司不得新增政府债务。
---政府购买服务所需资金，应当在既有财政预算中统筹安排。对预 算已安排资金且明确通过购买方式提供的服务项目，按相关规定执 行；对预算已安排资金但尚未明确通过购买方式提供的服务项目， 可以根据实际情况转为通过政府购买服务方式实施。
地方政府融资平台的银行风险分析及防范对策
【 ３ 鑫 标 ， 治 国． 国事 业 单 位 绩 效 考 核 的 管 理 与 创 新 研 ］陈 张 我
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地 方 政 府 融 资平 台 ， 过 地 方 政 府 融 资 平 台 进 行 融 资 。随 着 通 ２ｏ ０ ８年 以来 ．伴 随 着 宽 松 的货 币政 策 和 积 极 的 财 政 政 策 的 实 施 ， 国 的 信 贷 规 模 快 速增 长 ， 高 速 信 贷 增 长 的规 模 下 ， 我 在
当 前 ， 在 事 业 单 位 改 革 中 的 重 要 内容 是 实 施 规 范 、 准 确 、 面 的绩效考 核管 理 ， 是人 力 资源管理 的核 心 内容 ， 全 也
质 量 ： 筑 与发 展，０ ２（ ： １ １２ 建 ２ １ ，） ４ — ４ ． ２１
［】 旌 梅 ．事 业 单 位 工 作 人 员 绩 效 考 核 中 存 在 的 问题 － ２夏 ９对 策ｆ． 理 学 家，ｏ ２（ ：１ ． Ｊ管 】 ２ １， ） ３ ２２
地方政府融资平台的银行风险分析及防范对策
地方政府融资平台运行的潜在风险及防范策略
摘要：地方政府融资平台在促进地方城市化建设和应对国际金融危机方面发挥了积极作用，但在其迅速发展过程中蕴藏的潜在财政风险、金融风险也正逐渐显现。
因此，一方面，政府要通过完善相关法律法规、提高融资平台信息披露透明度、建立地方债务总量控制机制和债务偿还保障机制等措施来规范地方政府融资平台的运行；另一方面，银行要控制信贷融资规模，建立银行间信息沟通机制，严格授权审批制度，实行资产证券化，积极防范和化解信贷风险。
关键词：地方政府融资平台；潜在风险；防范策略中图分类号：F830.2文献标识码：A 文章编号：1006－3544（2010）04－0036－03收稿日期：2010－05－03作者简介：陈鸿祥（1968-），江苏泰州人，工商管理硕士，注册会计师，供职于中国人民银行盐城市中心支行，研究方向为金融理论、会计实务。
地方政府融资平台运行的潜在风险及防范策略陈鸿祥（中国人民银行盐城市中心支行，江苏盐城224001）2008年底以来，为应对国际金融危机，我国决定实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台了4万亿元的大规模经济刺激计划。
受政策推动，各级地方政府扎堆上马基础设施项目，地方政府融资平台大量涌现，债务规模飙升。
虽然地方政府融资平台在城市基础设施建设和应对国际金融危机中发挥了积极作用，但是不管从微观风险管理角度，还是从宏观经济运行角度，它隐含的潜在风险正逐渐显现，2009年底迪拜危机的爆发对我国地方政府过度依靠融资平台大举借债敲响了警钟。
因此，如何规范地方政府融资平台运行，实现健康运行与风险防范有机结合已经成为当前亟待解决的难题。
一、地方政府融资平台的产生背景所谓地方政府融资平台，是指由地方政府组建的不同类型公司，主要包括城市建设投资公司、城建开发公司、城建资产经营公司（在各地的具体名称不同）等。
主要运作流程：地方政府通过财政拨款、土地划拨、股权投资等方式出资，组建一个资产和现金流大致可以达到融资标准的公司，必要时辅之以财政补贴、“信用安慰函”等手段作为还款保证，主要向商业银行申请贷款，重点投向市政建设、公用事业等项目。
政府融资平台的运作模式、主要风险及对策建议
（ ） 一 运作模 式 。授 信限额 的确定 。国开行 将地方政 府作 为特殊客 户 ， 按年 对各级 政府进行 信用评级 ， 根
据其经济社会发展、 财政收入和信用环境等 ， 确定信用等级和风险限额 融资平台作为承接政府信用的主 体， 实际上也就是对政府授信。 贷款管理。在对贷款投向进行审批后 ， 根据物权法的有关规定， 借鉴国内外通行的项 目融资模式 ， 采取
财政 化 的风 险正 日渐加 大 ， 引起 各 方 高度 关 注。 需
关键 词 ： 府 融 资 平 台 ： 政 风险 ： 议 建
中图分类号 ：８ ０４ Ｆ ３ ．
一
文献标识码： Ｂ
文章编号 ：６ ４ ０ １ － ０ ０９－ ０ ６ ０ １ ７ － ０ ７ ２ １ （）０ ６ － ２
、
政 府融 资平 台基本 情况
《 西部金￣）０ ０年第 ９期 ２１ ，
政府融 资平 台的运作模 式、 要 风险 及对 策建议 主
王 丽 霞
（ 中国人 民银行 巴州 中心支行 ． 新疆库 尔勒 ８ １０ ） ４ ００
摘 要 ： 近年 来 ， 家开发 银 行 新 疆分 行 通过 与新 疆 维 吾 尔 自治 区各 级政 府 的 合 作 ， 建 政 府 融 资平 台 ， 国 搭 建立 了有
收 稿 日期 ：０ ０ ７ ２１—
作者简介 ． ＩＮＮ （９ ６ － ， ， １６ ． ）女 新疆库尔勒人 ， ３ 大学本科学历 ， 经济师 ， 现供职于 中国人 民银行巴州 中心支行 。
６ ６
《 西部金 ￣） ｏ ｏ年第 ９期 ） ｌ ２
于抵押的政府土地变现收入由财政统筹安排分配 ， 存在着收人难以回流至承贷公司用于归还对应贷款的问 题， 财政承诺不符合《 担保法》 相关规定要求 ， 以构建抵御 风险的屏障。从调查情况看 ， 难 银行 目前没有一套 可行 的测算 和评 价 财政 还款 能 力 的方 法 ，地方 政府 对 融资 决 策和 资金 使用 效 益也 未建 立监 督评 价机 制 ， 其 结 果必 然导致 无 任何政 府部 门对 信 贷资金 风 险承担 最 终担保 责 任 。 平台公司 自身治理结构不完善 、 实力不足。由于地方政府财力困难 ， 对平 台公司资本金注入不到位 ， 造
融资平台类项目授信要求
项目授信准入标准一、授信准入要求：1、所在区域本级地方政府上年一般预算收入应达到30亿元及以上，上年财政总收入应高于50亿元，上年GDP总量应高于400亿元。
2、所在行政区域地方政府债务率原则上应低于100%的警戒指标，地级市以上行政级别、百强县排名70位以内的不得超过150%。
3、满足下列条件的，可接受土地储备机构融资，或融资人提供自身名下的储备土地作抵押物的项目实行名单制管理：（1）客户位于省会所在地或直辖市所在地辖内区县，且该区县上年地方政府一般预算收入不低于20亿元，财政总收入不低于50亿元，GDP不低于300亿元。
（2）土地储备机构或提供储备土地的抵押人应在国家土地储备机构名录内；用途只能用于客户自身进行土地储备的相关补偿、前期开发等业务；同时提供储备土地抵押的，抵押人与融资人须为同一机构，并具有合法的土地使用权证，能够办理抵押登记。
二、反担保条件平台公司债券増信业务授信的反担保要求如下：说明：1、清算值是指抵质押物按我司抵质押率标准打折后的金额。
其中应收账款质押率为50%。
2、应收账款须有基础交易合同，质押协议条款应符合公司规定；若应收账款期限与授信期限不匹配的，应在质押协议中对后续置换方案予以明确。
3、客户主体信用评级AA-以下的、或地方财政一般预算收入10亿元以下的不介入。
4、客户提供第三方法人保证的，若保证人主体信用评级能够增信的,反担保措施可以保证人为主体标准适用第“二”项规定。
例：若客户主体信用评级为AA-，但提供的法人保证人信用评级为AA且保证人所属地方财政一般预算收入在40亿以上，则该笔业务可采用的反担保方式为提供清算值不低于授信金额25%的应收财政账款质押。
5、抵质押物应权属清晰、变现性良好、具有较为明确的市场公允价值，不得接受学校、医院、公园、免费使用的公路等公益性资产作为抵质押品，不得接受地方政府以土地预期出让收入承诺作质押。
除土地储备融资项目外，不得接受储备土地设置抵押。
(整理)企业投融资培训资料.
目录杭州华略介绍《中小企业融资实务运作》课程投融资讲师-冯鹏程杭州华略内训杭州华略优势杭州华略企业管理咨询公司介绍华略咨询自2003年成立以来，一直致力于为中国企业提供管理培训与管理咨询服务。
把“帮助中国成长型企业正规化与持续化，让中国企业倍受世界人们尊敬”作为公司使命，把“成为中国内训业的沃尔码”作为企业的愿景。
未来的华略不但要切实为企业提供实惠、实战、实效的内训服务，还要成为一家大型的知识服务商，真正让企业管理更加更省心、省力、省钱。
公司拥有雄厚的师资力量，不仅拥有清华大学、北京大学、浙江大学、上海交通大学等知名学府的资深教授，更是汇聚了一批有着多年大型企业管理实战经验的精英，随时准备着为您提供最专业、最优质的高效咨询培训服务。
我们的培训不满足于学员的掌声，我们更在乎企业内在的改变；我们的训练不在于知而在于行，或许有的内容您都知道了，但是我们是要让您做到---没有知行合一的训练，就没有培训的真正价值。
多年来，华略遵循“尊严源于品质、卓越源于用心”的理念，公司获得广大客户的好评。
其中，公司领军人物蒋小华先生被称之为中国战略执行第一人；华略的“咨询式内训”服务模式被誉为“真正的企业内训专家”；2007年华略荣获“中国管理咨询行业十大影响力品牌”；公司领军人物蒋小华先生也荣获“中国管理咨询行业十佳杰出人物”，2009年蒋小华荣获“华人讲师500强”称号。
相对华略公司的使命与愿景来说，每一天都是一个新的起点。
我们的足迹遍布全国各地，如上海、哈尔滨、重庆、成都、昆明、南宁、广州、深圳、南京、长沙、福州、格林锡尔等、服务过的企业有世界500强公司，如国家电网、中国移动、工商银行...同时有中国批发市场第一品牌：中国小商品城集团公司、中国农业第一品牌：北大荒集团公司（黑龙江农垦总局）、中国西部最大的证券公司：西南证券、中国最大的拉链生产企业之一：伟海拉链、中国最大的袜子生产企业之一：梦娜袜业，中国混凝土输送设备、履带起重设备的领军企业：三一重工。
地方政府投融资平台风险及规范建议
童塑墨鳖鎏呈丝堡丝ｏｕｒｎａｌｏｆＦｉｎａｎｃｅａｎｄＥｃｏｎｏｍｉｃｓ地方政府投融资平台：风险及规范建议一林文顺２００８年国际金融危机爆发以来，地方投融资平台为拉动地方经济迅速回升发挥了重要作用。
然而，随着地方政府投融资平台数量与规模的急剧扩张。
其风险目益突出，在微观层面表现为资本金不足、管理不规范、负债率高等特征，宏观层面表现为政府债务增加、金融风险上升等。
因此，应尽快通过多种措施努力降低地方投融资平台风险，规范其发展。
［关键词］投融资平台；风险；规范［中图分类号］Ｆ８３０．５９［文献标识码】Ａ［文章编号】１００６—１６９Ｘ（２０１０）０３－０００８－０３林文顺（１９７７一），男，山东德州人，现供职于中国人民银行金融稳定局。
（北京１００８００）作为应对国际金融危机中最为活跃的投融资主体．地方政府投融资平台在拉动地方经济迅速回升、缓解流动一降紧缩等方面发挥了重要作用，但由于设立和运作不规范．且规模和数量增长过快，其风险也日益显现。
引起各方的关注。
决策层对于地方政府投融资平台公司的态度，也从２００９年初的“支持有条件的地方政府组建投融资平台”②，转变为２０１０年的“尽快制定规范地方融资平台的措施，防范潜在财政风险”＠。
理性分析地方政府投融资平台及其风险，有针对性地提出解决措施．对于化解财政和金融风险，促进经济持续健康发展具有重要意义。
一、地方政府投融资平台概况地方政府投融资平台是指省、市、县各级地方政府出于城市开发、公共设施、交通运输等地方基础设施建设资金需要而组建的各类公司，通常冠以投资公司、开发公司等名称。
地方政府通过划拨土地、股权、相关资产等手段．整合运作各类资源或新成立一家资本金和资产等指标可以达到银行融资标准的公司，将其作为承贷主体，以投资项目经营性收入或者财政收入作为质押或还款收入．向银行取得贷款用于市政建设、公共事业等政府项目。
按照所从事的行业不同，可分为城建投融资平台、公路投融资平台、农牧业投融资平台、水务投融资平台等。
地方政府融资平台授信业务审查要点
地方政府融资平台授信业务审查要点（备注：用▉选择准确的选项）一、授信申请介绍申请授信额度、用途、期限、担保方式、利率、还款方案等。
二、借款人及股东分析（一）借款人基本情况1、简要介绍借款人历史沿革、成立时间、注册资本与实收资本、股权结构及其变化情况，配以股权结构图，分析其实际控制人及相关情况。
2、简要介绍借款人主营业务范围、行业地位等情况。
（二）借款人经营模式1、简要分析借款人经营特点与盈利模式、主营业务收入构成及占比、财政资金返还路径与近三年年均财政补贴金额等。
（三）借款人财务分析（原则上要求经审计近三年的合并报表，即期报表可不审计）分析借款人近三年和即期财务数据，重点说明科目异常情况、财政补贴等情况，最后需对借款人财务实力和偿债能力进行整体评价。
（四）融资总量情况包括前文所述的刚性负债，截至上报日期：三、项目分析（一）合规性批复情况审查投资程序批复完整性，明确项目是否符合各项监管政策、产业政策，有无项目立项、可研批复、核准或备案，有无国土部门、环境保护部门、有权政府部门批准的用地预审意见、环境保护方案、房屋拆迁及征收方案等。
（二）投资估算与筹资评价根据相关批复及可研，合理估算项目总投资，明确资金筹措计划、项目资本金比例，分析项目自筹资金来源及到位可行性，着重分析是否符合国家关于资本金比例的规定，出资人的出资金额及来源是否落实、可靠，融（筹）资方案是否合理、可靠等。
（三）还款分析及项目偿债能力评价明确是项目本身现金流，还是土地开发成本及收益分成返还还贷。
还贷资金来源和渠道是否明确，是否有相关文件支持。
评价贷款期内项目自身偿债能力，并据此制定合理的还款计划。
四、担保分析分析担保人的财务情况（参照借款人分析）、或有负债情况及担保能力。
五、当地地方政府财力分析及政府性负债情况评价填列平台对应地方政府债务率分析表：1、分析当地经济发展情况与信用环境。
包括财政收入规模、财政性负债情况、政府信用记录以及项目投融资总额与当地财政规模和实力是否匹配、总行核定的融资总量控制指标是否突破。
政府融资平台授信政策
政府融资平台授信政策及审查要点2009年10月•一、主要风险•二、目前主要行业及授信政策•三、授信审查要点主要风险•1、现行财税体制形成的地方政府偿债风险•2、政府负债不透明•3、项目自偿和决策•4、融资主体法人治理结构不完善•5、谈判地位不对等•6、政府信用•7、担保•8、财政收入增长困难•9、贷款集中度1、现行财税体制形成的地方政府偿债风险•不允许财政赤字，变相融资•地方政府财权与事权不一致现行财政体制税收分成比例地方政府财权与事权不一致•分税制，地方政府财权弱•地方政府财政支出负担沉重•地方政府追求G D P增长地方政府财政收入的构成•地方财政收入主要包括一般预算收入（地方部分）、基金收入和预算外收入–一般预算收入（地方部分）：税收收入（地方留用部分）、纳入预算内管理的非税收入和转移性收入–基金收入：各级政府及其所属部门根据法律、行政法规规定并经国务院或财政部批准，向公民、法人和其他组织征收的政府性基金，以及参照政府性基金管理或纳入基金预算、具有特定用途的财政资金。
主要包括国有土地出让金收入、国有土地收益基金收入、新型墙体材料专项基金收入等–预算外收入：指国家机关、事业单位和社会团体为履行或代行政府职能，依据国家法律、法规和具有法律效力的规章而收取、提取和安排使用的未纳入国家预算管理的非税收入地方财政刚性支出•保工资•保运转•保民生和社会稳定•保还贷各地财政刚性支出的标准不完全一致，也不是固定不变的2、政府负债不透明•多个融资平台、多头融资、过度融资•不披露负债•刚性支出不透明债务风险指标•债务负担率•债务依存度•偿债率3、项目自偿和决策•项目偿贷能力弱•决策和管理风险•投资拉动，盲目上项目4、融资主体法人治理结构不完善•资本金少、负债率高•运行管理问题•近期加速扩张的趋势5、谈判地位不对等•信息不对称•执行困难6、政府信用•政府换届•政策风险7、担保•政府承诺无法律依据•抵质押的实际执行8、财政收入增长困难•税收收入减少•土地财政不稳定•结构性减税财政收入较难如前几年维持高速增长9、贷款集中度•同业及我行相关数据•非商业银行主要目标客户•行业贷款集中度案例•授信主体：齐齐哈尔市综合开发投资发展中心（地级市，地方财政收入07年28亿元、08年36.4亿元）•经营范围为城市建设各类资源的综合开发利用等。
我国地方政府融资平台公司存在的问题-成因及对策
我国地方政府融资平台公司存在的问题\成因及对策摘要：地方政府融资平台公司是以地方政府信用为基础，通过土地以及其他国有资源、部分财政收入等途径吸引和撬动社会资本，主要用于城镇基础建设。
近年来，中国地方政府融资平台公司快速发展，在快速发展的过程中也出现了不少的问题，本文将就地方政府融资平台公司发展中面临的主要问题及解决方法做分析探讨。
关键字：地方政府；融资平台公司；问题；对策近年来，地方政府为了拉动投资并完善基础设施建设，保持经济平稳较快发展，在地方财力有限的情况下，成立了许多以融资为主要经营目的的公司，如城投公司、交投公司等。
这些政府投融资平台以国有土地和政府资产作为抵押，财政收入作为还款来源，向银行贷款获取建设资金。
目前，政府投融平台公司在应对金融危机和扩大内需等方面发挥了积极作用，但同时也出现了债务规模增长过快、平台运作不够规范等不容忽视的问题。
一、我国地方政府融资平台公司存在的问题1.融资平台公司数量多，发展定位不明确。
地方政府融资平台公司产生于上世纪80年代，2009年以来进入高速发展阶段，各省、市、县地方政府纷纷组建自己的投融资平台，平台公司的层级也逐步向下移动，发达地区甚至乡镇也设立了融资平台公司。
据审计署2011年第35号审计结果公告《全国地方政府性债务审计结果》反映，截止2010年底，全国省、市、县三级政府共设立融资平台公司6576家。
其中县级4763家，占72%，有44个县级政府设立的融资平台公司达10家以上。
从这些公司的经营范围看，以政府建设项目融资功能为主的3234家，兼有政府项目融资和投资建设功能的1173家，还进行其他经营活动的2169家。
地方政府辖内往往有多家融资平台公司，承担着不同行业和不同层级的投融资职能，但有的地方政府未能对辖内平台公司对外融资进行统一的归口管理；有的地方政府既没有对平台公司的经营目标和业务范围进行确定，也没有对其经营发展模式、融资渠道进行确定；有的地方政府作为投资出资人对于平台公司总体负债规模控制在一个什么样的水平并没有进行系统全面的安排，造成平台公司在实际运作中越位、错位或缺位，有的平台公司在实际运作上难以区分究竟是政府的一个职能部门还是完全市场化的主体。
银行地方政府融资平台信贷管理工作指导意见模版
x银行地方政府融资平台信贷管理工作指导意见第一章总则第一条为规范我行地方政府融资平台贷款业务的管理和操作，加强风险管控和提高风险防范能力，根据《中国银监会关于加强2013 年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》（银监发…2013‟10 号）、《中国银监会关于加强x 年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》（银监发…x‟12 号）等文件要求，制定本指导意见。
第二条地方政府融资平台，是指由地方政府出资设立并承担连带还款责任的机关、事业、企业三类法人。
第三条地方政府融资平台实行“名单制”管理。
总行按季度向各分行公布银监会确定的《全国地方政府融资平台客户名单》，各分行应严格根据名单判断客户属性，并指定专门机构和专人，负责辖内政府融资平台客户“名单制”管理信息的建立、维护、更新等日常管理工作，定期统计平台客户财务信息、现金流覆盖信息、贷款情况等，按监管要求做好数据季度报送工作。
第四条地方政府融资平台进行分类管理（一）按平台属性分类将融资平台划分为“仍按平台管理类”和“退出为一般公司类”（以下简称“退出类”）。
如无特殊说明，本指导意见所称融资平台均含这两类。
其中，退出类是指经核查评估和整改后，已具备商业化贷款条件，自身具有充足稳定的经营性现金流，能够全额偿还贷款本息，符合退出条件和退出程序，整体转化为一般公司类客户管理的融资平台。
凡不符合退出条件以及未完成退出流程的融资平台，均作为仍按平台管理类客户管理。
（二）按现金流覆盖程度分类根据融资平台自有现金流覆盖其全部应还债务本息的比例，对融资平台划分为“全覆盖、基本覆盖、半覆盖、无覆盖”四类。
其中，全覆盖是指借款人自有现金流占其全部应还债务本息比例达100（含）以上；基本覆盖是指借款人自有现金流占其全部应还债务本息比例达70（含）至100之间；半覆盖是指借款人自有现金流占其全部应还债务本息比例的30（含）至 70之间；无覆盖是指借款人自有现金流占其全部应还债务本息比例的30以下。
中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知-银监发[2011]34号
![中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知-银监发[2011]34号](https://img.taocdn.com/s3/m/81dc9ee7f605cc1755270722192e453610665b74.png)
中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知（银监发[2011]34号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司，邮政储蓄银行，各省级农村信用联社，银监会直接监管的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司：为贯彻落实《国务院关于加强地方政府融资平台工作管理有关问题的通知》(国发[2010]19号，以下简称国发19号文)等政策要求，银监会今年将继续按照“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整改保全”十六字方针，以降旧控新为目标，进一步做好地方政府融资平台贷款(以下简称平台贷款)风险监管工作，现就相关事项通知如下：一、严格加强新增平台贷款管理(一)健全“名单制”管理系统。
各银行应在前期清理规范基础上，在总行及分支机构层面分别建立平台类客户和整改为一般公司类客户的“名单制”信息管理系统，系统至少包括企业法人、事业法人、机关法人三类融资平台的基本情况及授信、贷款期限结构、投向、风险定性及还款来源结构等要素。
有关名单及风险定性情况需按季报送当地监管部门确认，并进行动态调整；各银行间风险定性存在差异的，由监管部门在各银行呈报的风险定性材料的基础上进行统一协调认定。
(二)建立总行集中审批制度。
各银行应在“名单制”管理基础上，将平台贷款审批权限统一上收至总行。
各银行总行应制定相应的平台贷款管理制度，对纳入平台类客户名单内的贷款实行总行统一授信、全口径监控和逐笔审批，并在总行层面落实授信管理问责机制，分支行仅承担前台营销和贷后管理。
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6、《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见》
（国办发〔2015〕42号，2015年5月19日）
---大力推动融资平台公司与政府脱钩，进行市场化改制，健全完善 公司治理结构，对已经建立现代企业制度、实现市场化运营的，在 其承担的地方政府债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确 公告今后不再承担地方政府举债融资职能的前提下，可作为社会资 本参与当地政府和社会资本合作项目，通过与政府签订合同方式， 明确责权利关系。
3 、《政府购买服务管理办法（暂行）》 （财综〔2014〕96号， 2014年12月15日）
--政府购买服务的主体是各级行政机关和具有行政管理职能的事业 单位。 ---承接政府购买服务的主体，包括在登记管理部门登记或经国务院 批准免予登记的社会组织、按事业单位分类改革应划入公益二类或 转为企业的事业单位，依法在工商管理或行业主管部门登记成立的 企业、机构等社会力量。 ---政府购买服务所需资金，应当在既有财政预算中统筹安排。对预 算已安排资金且明确通过购买方式提供的服务项目，按相关规定执 行；对预算已安排资金但尚未明确通过购买方式提供的服务项目， 可以根据实际情况转为通过政府购买服务方式实施。
2、《政府和社会资本合作模式操作指南》（财金〔2014〕113号， 2014年11月29日） --社会资本是指已建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括 本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。 ---通过物有所值评价和财政承受能力论证的项目，可进行项目准备。
---项目运作方式主要包括委托运营O&M 、管理合同MC 、建设-运 营-移交BOT 、建设-拥有-运营BOO 、转让-运营-移交TOT和改建运营-移交ROT等。
7、《财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通 知》（财金[2015]57号，2015年6月25日） ---政府和社会资本合作期限原则上不低于10年。 ---对采用建设-移交（BT）方式的项目，通过保底承诺、回购安排等 方式进行变相融资的项目，财政部将不予受理。
8、《中国银监会国家发展和改革委员会关于银行业支持重点领域重 大工程建设的指导意见》（银监发〔2015〕43号，2015年8月25日）
---对已经建立现代企业制度、实现市场化运营，其承担的地方政府 债务已纳入政府财政预算、得到妥善处置并明确公告今后不再承担 地方政府举债融资职能的融资平台公司，对于其承担的重大工程项 目建设或作为社会资本参与当地政府和社会资本合作项目建设，银 行业金融机构可在依法合规、审慎测算还款能力和项目收益的前提 下，予以信贷支持。
Байду номын сангаас
4、《国务院关于实行中期财政规划管理的意见》（国发〔2015〕3 号，2015年1月3日）
--中期财政规划按照三年滚动方式编制，第一年规划约束对应年度 预算，后两年规划指引对应年度预算。年度预算执行结束后，对后 两年规划及时进行调整，再添加一个年度规划，形成新一轮中期财 政规划。
5、《关于妥善解决地方政府融资平台公司在建项目后续融资问题的意见》 （国办发〔2015〕40号，2015年5月11日）
政府融资平台政策解读及 授信投向培训
总行公司授信审批部 林冬 2016.3.10
一、主要监管政策解读 二、政府融资平台行内政策解读 三、政府融资平台授信投向及审批思路 四、审批案例
1、《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发[2014]43号， 2014年9月21日） ---融资平台公司不得新增政府债务。 ---没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发 行一般债券融资，主要以一般公共预算收入偿还。有一定收益的公益性 事业发展确需政府举借专项债务的，由地方政府通过发行专项债券融资 ，以对应的政府性基金或专项收入偿还。 ---推广使用政府与社会资本合作模式。鼓励社会资本通过特许经营等方 式，参与城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营。
10、《关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知》（财综[2016]4号， 2016年2月2日）
---每个县级以上（含县级）法定行政区划原则上只能设置一个土地储备机构 ，各类城投公司等其他机构一律不得再从事新增土地储备工作。 ---认定为地方政府债务的截至2014年12月31日的存量土地储备贷款，逐步发 行地方政府债券予以置换。 自2016年1月1日起，各地不得再向银行业金融机 构举借土地储备贷款。 ---土地储备机构应当积极探索通过政府采购实施储备土地的前期开发，包括 与储备宗地相关的道路、供水、供电、供气、排水、通讯、照明、绿化、土 地平整等基础设施建设。项目承接主体或供应商应当严格履行合同义务，按 合同约定数额获取报酬，不得与土地使用权出让收入挂钩，也不得以项目所 涉及的土地名义融资或者变相融资。 ---土地储备资金从四个渠道筹集，全部是财政性资金（等于排除了银行贷款、 理财、基金等形式）。
9、《关于对地方政府债务实行限额管理的实施意见》（财预[2015]225 号， 2015年12月21日）
---对地方政府债务余额实行限额管理，具体分为一般债务限额和专项 债务限额。 ---取消融资平台公司的政府融资职能，推动有经营收益和现金流的融 资平台公司市场化转型改制，通过政府和社会资本合作（PPP）、政 府购买服务等措施予以支持。 ---一般债务纳入一般公共预算管理，主要以一般公共预算收入偿还， 当赤字不能减少时可采取借新还旧的办法；专项债务纳入政府性基金 预算管理，通过对应的政府性基金或专项收入偿还。政府性基金或专 项收入暂时难以实现，如收储土地未能按计划出让的，可先通过借新 还旧周转，收入实现后即予归还。