黄达-金融学-第4版-第08章 中央银行与金融基础设施
人大黄达《金融学》课件(2024)
2024/1/29
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contents
目录
2024/1/29
• 课件背景与目标 • 金融市场概述 • 货币与货币政策 • 金融机构与金融业务 • 金融市场投资与风险管理 • 国际金融与全球化趋势
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课件背景与目标
2024/1/29
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黄达教授与《金融学》
黄达教授简介
黄达,中国著名金融学家,中国人民 大学财政金融学院教授,曾任中国人 民大学校长。
挥世界货币职能所确定的原则、采取的措施和建立的组织形式的总称。
02
汇率制度的分类
包括固定汇率制度、浮动汇率制度等,不同汇率制度对国际金融市场和
国际贸易产生不同影响。
2024/1/29
03
国际货币体系的演变
从金本位制度到布雷顿森林体系,再到牙买加体系,国际货币体系不断
适应全球经济和金融格局的变化。
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决问题的能力。
理解金融市场运作
学生将了解金融市场的组成、功能及 运作机制,理解金融活动在经济发展 中的作用。
提升金融素养
通过学习,学生将提升对金融现象和 金融政策的敏感性和理解力,增强金 融素养和风险防范意识。
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金融市场概述
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金融市场的定义与分类
2024/1/29
定义
金融市场是指资金供求双方借助金融 工具进行各种资金交易活动的场所, 是实现货币借贷和资金融通、办理各 种票据和有价证券交易活动的市场。
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利。
金融市场风险识别与评估
市场风险
因市场价格波动导致的投资损 失。
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信用风险
借款人或交易对手无法履行合 同义务的风险。
2024年黄达金融学(货币银行学)课件-(目录版)
黄达金融学(货币银行学)课件-(目录版)黄达金融学(货币银行学)课件一、引言金融学作为一门研究货币、信用、金融市场及其运行规律的学科,在我国经济发展中具有举足轻重的地位。
黄达教授作为我国金融学的奠基人之一,其著作《金融学》在我国金融学界具有广泛的影响力。
本课件以黄达教授的《金融学》为基础,重点介绍货币银行学的基本理论、政策体系及实务操作,以帮助学员更好地理解和掌握金融学的核心内容。
二、货币银行学的基本理论1.货币的定义与职能货币是金融体系的核心,具有价值尺度、流通手段、支付手段、价值储藏和世界货币五大职能。
货币的形式和制度随着经济的发展而不断演变,如金属货币、纸币、电子货币等。
2.信用与利率信用是金融活动的基础,包括商业信用、银行信用、国家信用等。
利率是金融市场的核心价格,反映资金的供求关系,包括存款利率、贷款利率、债券利率等。
3.金融市场金融市场是资金融通的场所,包括货币市场、资本市场、外汇市场等。
金融市场具有资金筹集、资金配置、风险分散和价格发现等功能。
4.金融中介机构金融中介机构是金融市场的重要参与者,包括商业银行、证券公司、保险公司等。
金融中介机构通过吸收存款、发放贷款、买卖证券等方式,实现资金的融通和资源的配置。
5.中央银行与货币政策中央银行是国家的货币当局,负责制定和实施货币政策,维护金融稳定。
货币政策包括货币供应量、利率、汇率等政策工具,对经济运行产生重要影响。
三、货币银行政策体系1.货币政策目标货币政策的目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡等。
不同国家的货币政策目标可能有所不同,但稳定物价通常是首要目标。
2.货币政策工具货币政策工具包括存款准备金率、再贷款利率、公开市场操作等。
中央银行通过调整这些工具,影响货币供应量和市场利率,进而实现货币政策目标。
3.货币政策的传导机制货币政策的传导机制包括利率传导、信贷传导、资产价格传导等。
利率传导是指中央银行调整利率,影响商业银行的贷款成本和储户的储蓄收益,进而影响经济运行。
008第八章 金融中介机构(黄达的金融学精编版(第四版))幻灯片
2.“中介”,狭义的使用:借贷的中介;有时 就是指银行。
3.“中介”,广义的使用:金融领域中一切从 事经营活动的机构,乃至扩及自然人。
4. 其他特定用法……
4
第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
1. 联合国统计署的分类: 联合国统计署,按经济活动类型,把现今世界
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第八章第一节 金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
2
保险和养老基金——不包括强制性社会保
障:
① 生命保险活动;② 养老基金活动;③ 非生命 险活动;
3 辅助金融中介的活动:
① 金融市场组织(如证券交易所)的活动;② 包 括投资银行、投资基金之类证券交易活动;③ 与金融 中介有关的其他辅助活动。
联合国统计署和SNA的分类
பைடு நூலகம்3. 对金融中介机构体系这个复杂大系统进行分类存 在许多困难, 在种种教材和著述中的介绍不尽相同,完全 不足为怪。
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第八章第一节 金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
1. 金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确 地概括,主要有: —— 资产负债表中,金融资产比率极高; —— 营运资本规模对各自的权益资本的比率 极高; —— 均属高风险产业; —— 通常处于政府的严格监管之下;而且往 往是国有化、非国有化问题的焦点……
中央银行和存款货币银行以外的金融机构
• 政策性银行 一般是由政府设立,以贯彻国家产业政策、 区域发展政策等为目标的金融机构。盈利目标居次要 地 位。
• 投资银行 是专门对工商企业办理各项有关投资业务的 银行。投资银行的名称,通用于欧洲大陆及美国等工 业化国家,在英国称为商人银行,在日本则称证券公 司。
黄达《金融学》(第4版)笔记和课后习题(含考研真题)详解 第8章~第11章【圣才出品】
第8章金融市场8.1复习笔记一、金融市场及其要素1.什么是金融市场(1)定义:一般地说,金融市场就是资金盈余部门向资金赤字部门融通资金的场所,这种资金的转移可以表现为货币资金的借贷,也可以表现为金融商品的买卖,因此,金融市场就有广义和狭义之分。
广义的金融市场包括了社会一切金融活动,如存贷款业务、保险业务、信托业务、贵金属买卖、外汇买卖、金融同业拆借和各类有价证券的买卖。
狭义的金融市场则仅包括典型的金融商品的买卖,而排除了存贷款业务、保险业务、信托业务。
但在现代多指广义的金融市场。
(2)金融市场与一般商品市场的区别:①交易对象不同;②交易场所不同;③交易价格不同。
(3)证券化:一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易,已占有越来越大的份额,人们把这种趋势称为“证券化”。
证券化有狭义和广义两个方面的含义。
证券化从狭义来看,是指传统的银行和储蓄机构的资产(主要有贷款或抵押物)被转变成可转让证券的过程;证券化从广义来看,是指各种各样新型可转让票据市场的新发展,如票据发行便利和浮动票据等。
2.金融市场的构成要素(1)交易的价格——利率(2)交易的对象——货币资金(3)交易的工具——信用工具或金融工具、金融产品(4)交易的主体——居民个人、企业、金融机构、政府①居民个人。
居民个人在金融市场上既是资金需求者也是资金供应者,但主要是作为资金的供给者身份出现。
②企业。
在金融市场上既是资金需求者也是资金供应者。
③金融机构。
金融机构是金融市场的特殊参与者,它们一方面创造着大量的金融工具,另一方面又大量地购买金融工具,在金融市场上既是资金需求者也是资金供应者。
其中中央银行是金融市场上资金的最终提供者,同时又是金融市场的直接管理者。
④政府。
政府在金融市场上主要充当资金的筹措者和金融市场的管理者的角色。
(5)交易的组织方式——交易所交易组织方式、柜台交易组织方式、中介交易组织方式①交易所交易是指在专门的交易所内,由交易双方通过公开竞价确定成交价格的交易方式。
《货币银行学》黄达练习题(7)
《货币银行学》黄达题库(7)第八章中央银行一、填空题1、成立于1668年的(瑞典国家银行)是最早的中央银行。
答案:2、一国在中央设立一个中央银行机构,并在地方设立若干个二级中央银行机构的制度称为(单一二元式的中央银行制度)3、1833年,英国国会通过(《比尔条例》),规定英格兰银行为唯一的发钞行,英格兰银行才成为英国的中央银行。
4、所谓发行的银行就是(垄断)银行券的发行权。
5、设立单独一家中央银行行使职能,领导并监督全国金融机构及市场的制度是(单一的中央银行制度)。
6、参与货币联盟的所有国家共同建立一个跨国的、区域性的中央银行,各成员国内部不再设立完全意义上的中央银行的制度是(跨国的中央银行制度)。
7、当商业银行和其他金融机构发生资金短缺或周转不灵时,中央银行充当(最后贷款人)对商业银行提供信贷。
8、外汇黄金占款在中央银行资产负债表上属于(资产)一栏。
9、中央银行对经济进行调节的成本最低的资金来源是(货币发行)。
10、对(国库存款和行政单位的经费存款),中央银行一般不支付利息。
11、中央银行主要通过(再贴现和贷款)对商业银行提供资金支持。
12、过去中央银行发行纸币必须以(贵金属)作准备。
13、中央银行通过(集中票据交换)办理全国银行的清算业务。
14、中央银行产生后,货币扩张机制在数量上由受制于商业银行的贵金属储备转变为受制于(中央银行资产业务)的规模。
15、预防性管理是经常性的监督管理活动,也是最有效安全措施,()则是一种辅助性的稳定器。
16、存款保险制度的目的在于(保护存款者利益和维护金融业的稳定)。
17、各国金融监管的最后一道防线是(对金融机构提供紧急援助)。
18、中央银行的职能包括(发行的银行)、(国家的银行)和(银行的银行)。
19、在当代中央银行进行货币数量管理时,已经从纸币发行管理转为(货币供应量管理)。
20、中央银行组织全国银行清算包括(同城或同地区)和(异地)两大类。
二、单选题]1、世界大多数国家的中央银行采用(单一型)2、下列中央银行的行为和服务中,体现其银行的银行的职能是(集中商业银行现金准备)3、中央银行是国家的银行,它代理国库,集中(国库存款)4、中央银行在经济衰退时,(降低)法定准备率5、各国中央银行货币发行准备基本上包括两种:一是现金准备,二是(票券保证准备)6 中央银行若提高再贴现率,将(迫使商业银行提高贷款利率)7.根据票据交换理论,再多家银行参加的票据交换和清算的情况下,各行应收差额的综合一定(等于)各行应付差额的总和。
2024年黄达《金融学》课件(带目录)
黄达《金融学》课件(带目录)黄达《金融学》课件解析与应用一、引言金融学作为一门研究货币、金融资产与市场运作的学科,在我国高等教育中占据重要地位。
黄达教授是我国金融学领域的知名学者,其所著《金融学》教材在学术界和业界具有广泛的影响力。
本文将对黄达《金融学》课件进行解析,探讨其在我国金融教育中的应用。
二、黄达《金融学》课件特点1.系统性:黄达《金融学》课件涵盖了金融学的基本概念、理论体系、市场运作、政策法规等方面的内容,形成了完整的金融学知识体系。
2.实践性:课件紧密联系实际,通过对金融市场的实例分析,使学生更好地理解金融理论在实际中的应用。
3.前瞻性:课件关注金融领域的最新动态和发展趋势,如互联网金融、金融科技等,体现了金融学研究的时代特征。
4.启发性:课件注重培养学生的创新能力和批判性思维,通过设置问题、案例讨论等方式,激发学生的学习兴趣和思考。
三、黄达《金融学》课件在我国金融教育中的应用1.教学内容安排:黄达《金融学》课件为我国金融教育提供了丰富的教学内容。
教师可以根据课程设置和教学目标,选择合适的内容进行讲解和讨论。
2.教学方法创新:课件中的实例分析、问题讨论等环节,有助于教师采用案例教学、翻转课堂等新型教学方法,提高教学质量。
3.实践能力培养:课件关注金融市场的实际运作,有助于培养学生的实践操作能力,为学生未来在金融领域的工作奠定基础。
4.学术研究参考:课件涵盖了金融学领域的最新研究成果,为教师和学生的学术研究提供了有益的参考。
四、黄达《金融学》课件在实际教学中的注意事项1.结合我国实际:在讲解课件内容时,教师应结合我国金融市场的实际情况,使学生更好地理解金融理论。
2.注重实践操作:教师应充分利用课件中的实例分析,引导学生进行实践操作,提高学生的实践能力。
3.激发学生思考:课件中的问题讨论环节,教师应鼓励学生积极参与,培养学生的创新能力和批判性思维。
4.更新教学内容:金融领域发展迅速,教师应关注课件内容的更新,将最新研究成果融入教学。
2024版金融学黄达完整PPT课件
目录•金融学概述•金融市场与金融机构•货币与货币政策•国际金融与全球化•金融风险与监管•金融创新与未来发展金融学概述研究对象金融学的研究对象包括货币流通、信用活动、金融市场、金融机构、金融工具等。
金融学的定义金融学是研究货币、信用、银行、金融市场等金融活动的经济学分支。
金融学的定义与研究对象金融学的历史与发展古代金融活动01早在古代,人们就有了货币交换、借贷等金融活动,但这些活动多为简单的物物交换和借贷关系。
近代金融学的产生02随着商品经济的发展和资本主义的兴起,近代金融学逐渐产生。
17世纪,欧洲出现了最早的银行,随后股票、债券等金融工具也相继出现。
现代金融学的发展0320世纪以来,金融学经历了从描述性到分析性的转变,研究方法更加科学和规范。
同时,随着金融市场的全球化和金融创新的不断涌现,金融学的研究领域也在不断扩展。
实证研究方法通过收集和分析实际数据来验证理论假设或评估政策效果的方法。
这种方法强调数据的客观性和可验证性。
案例研究方法通过对特定事件或案例进行深入分析,探讨其背后的原因、影响和意义的方法。
这种方法强调具体性和深入性。
跨学科研究方法运用多学科的理论和方法来研究金融学问题的方法。
这种方法强调学科之间的交叉和融合。
规范研究方法以一定的价值判断为基础,提出某些分析处理经济问题的标准,树立经济理论的前提,作为制定经济政策的依据,并研究如何才能符合这些标准。
这种方法强调价值判断和逻辑推理。
金融学的研究方法金融市场与金融机构金融市场的定义金融市场是指资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所,是一个多要素构成的综合体。
金融市场的分类按照交易期限不同,可分为货币市场和资本市场;按照交易方式不同,可分为现货市场和期货市场;按照交易性质不同,可分为发行市场和流通市场。
金融市场的作用金融市场在现代经济中发挥着资金融通、风险分散、价格发现、宏观调控等重要功能。
金融机构的定义01金融机构是指从事金融服务业有关的金融中介机构,为金融体系的一部分,金融服务业(银行、证券、保险、信托、基金等行业)与此相应。
黄达《金融学》(第4版)笔记和课后习题(含考研真题)详解-第十一章至第十五章【圣才出品】
第11章金融基础设施11.1复习笔记一、金融体系的要素金融体系要素包括:金融中介、金融市场、金融基础设施。
1.金融中介如商业银行、保险公司等。
2.金融市场包括股票、固定收益证券市场以及外汇交易市场等。
3.金融基础设施狭义:以中央银行为主体的支付清算体系。
广义:还包括确保金融市场有效运行的法律程序、会计与审计体系、信用评级、监管框架以及相应的金融标准与交易规则等。
二、中央银行体制下的支付清算体系1.支付清算系统和中央银行组织支付清算的职责支付清算系统,也称为支付系统,是一个国家或地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿的系统。
具体地讲,它是由提供支付服务的中介机构、管理货币转移的规则、实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的,用以实现债权债务清偿及资金转移的一系列组织和安排。
现代的支付清算体系则是伴随着中央银行制度的发展而发展的。
各国中央银行,大多有法令明文规定,负有组织支付清算的职责。
2.支付清算系统的作用支付清算体系的作用主要表现在:它是现代经济活动运行的“基础设施”,有利于降低清算成本,提高资金运用效率,规避金融风险,提高货币政策的有效性。
3.结算和清算支付清算的全过程是由两个相互连接的过程组成的。
(1)结算,即算账过程,是把应收债权与应付债务进行抵消并计算出应收应付的差额,属于下一过程的准备阶段。
(2)清算,是以货币收付行为结清应收应付的差额。
这标志支付清算全过程的完成,意味着相关债权债务关系的终结。
4.常用的清算方式(1)面对不同交易行为的结账要求,有两种清算方式:全额实时结算、净额批量结算。
全额实时结算是指对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割,表现为每笔转账的支付指令发出时,无须参与轧差而是逐笔直接进行结算。
全额实时结算的支付效率高,有利于支付风险的控制。
但是商业银行或客户在支付系统账户中占用的用于结算的资金较多。
净额批量清算是指累计多笔支付业务的发生额之后,在一个清算周期结束前,用净额清算系统的参与者从系统中其他所有参与者那里应收到的全部转账金额与他对其他参与者的应付出的转账金额轧出差额,形成据以结算的净借记余额或净贷记余额。
《金融学基础1》连载——第12章中央银行(2)
《金融学基础1》连载——第12章中央银行(2)你是我的小金库—中央银行和政府的关系17世纪的欧洲,随着纺织、酿酒、食品和农具制造业脱离农业成为新的独立部门,工商业和新式农业占据社会生产的主导地位,解放了大部分的生产力,商品经济获得迅速发展,极大地促进了资本主义的发展。
资本主义制度确立过程中,政府的职能得到加强,为了稳定国家的发展,政府增加了开支,因此经常会出现财政收支不平衡。
有时,政府需要从银行获得融资来弥补财政赤字,当需要的资金数额过大时,个别银行可能无法满足政府的需求,就算勉强满足了需求,银行的可用资金会大量减少,对银行本身的经营产生不利影响,所以需要有一个机构来管理政府的收支和融资。
中央银行是“政府的银行”。
作为国家机关,国家将财政资金委托给中央银行,由中央银行负责管理国库,政府的收入和支出均通过财政部门在中央银行开立的各种账户进行。
若政府出现资金不足,中央银行会帮助政府向公众借钱,通过代理政府债券的发行以及办理债券到期时的还本付息等事宜为其融通资金。
若政府需要应急资金,中央银行还有义务为政府提供信贷支持,在法律许可范围内,直接向政府提供贷款,或允许政府透支,或直接购买政府债券以提供资金。
中央银行是经营金融业务的特殊金融机构,以政府和其他金融机构为服务和经营对象,有一定的利润收入。
中央银行不仅对政府负责,还要对整个社会负责,承担政府部门职责,所以中央银行并不以盈利为目的。
中央银行凭借其金融特性为国内金融市场制定运作规则和金融法规,审批金融业务资格,发放银行业经营许可,监督金融法规的执行状况,从而管理金融市场,保障金融稳健运行。
由于中央银行处于社会资金运动的中心环节,掌握全国经济金融活动的基本信息,能够及时地反馈整个经济金融运行状况,所以还会为政府提供经济金融情报和决策建议。
2009年4月2日,G20金融市场和世界经济第二次峰会在伦敦举行,中国人民银行对进一步改革国际货币体系、改进国际货币基金组织治理结构,提高发展中国家的代表性和发言权等问题提出了一系列主张。
黄达《货币银行学》题库及答案
《货币银行学》习题第一章导言(略)四、简答题1、如何理解货币的支付手段?2、简述金属货币制度的主要构成要素。
3、简述信用货币制度的主要特点。
4、简述货币形态的演化。
5、如何理解货币的两个最基本的职能?〖参考答案〗1、(1)支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的,货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程结束;(2)随着商品交换和信用形式的发展,货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用;(3)货币的支付手段作为交换价值的绝对存在,独立的结束商品交换的整个过程,是价值的单方面转移。
2、(1)货币制度是各国在货币方面的法令所确定的货币流通的组织形式。
(2)规范的金属货币制度主要包括:币材的确定;货币单位的确定包括货币单位的名称和货币单位的值;规定金属货币的铸造;确定本位币和辅币;有限法偿和无限法偿;准备制度的规定3、(1)贵金属非货币化;(2)信用货币主要采取不兑现的银行券和银行存款货币两种形式;(3)信用货币由中央银行代表国家进行统一管理和调控;(4)信用货币都是通过信用渠道投入流通中的。
4、(1)一般价值形式转化为货币形式后,有一个漫长的实物货币形式占主导的时期;(2)实物货币向金属货币形式的转换,其中贵金属被广泛采用作为币材;(3)从金属货币向信用货币形式的转换,信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等;(4)随着科学技术的发展,存款货币的形式又有了一些变化,比如电子货币的运用。
5、(1)价值尺度和流通手段是货币的两个基本职能,价值尺度和流通手段的统一就是货币;(2)价值尺度为各种商品规定价格,表现商品的价值;流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介;当这两个功能由一种商来满足,这种商品就取得货币的资格。
(3)货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。
五、论述题1、试述你对货币本质的理解。
2、试述货币在经济发展中的作用。
〖参考答案〗1、(1)对货币本质的理解,许多学说各有论述,观点不一。
第八章中央银行 (教材第六章123节)
三、 独立性 (试说明中央银行独立性问题 的含义及其对该问题的理解。) (以补充的为主、黄达226 )
(1)含义 : 根据国际货币基金组织最新公布的文 献,中央银行在公布通货膨胀率、汇率或 货币政策目标以及根据自己的操作决定货 币供应量和利率水平时不受政府的干预, 在解决中央银行与政府间的矛盾时存在公 开的和透明的程序,并且中央银行的管理 和财务是独立的。 即:中央银行的独立性包括了确定目标 的独立性和运用工具的独立性。
二、我国中央银行的演变过程 229 1、清政府时期的中央银行 (1)户部银行。 户部银行是清末官商合办的银行, 1905年8月在北京开业,它是模仿西方国家 中央银行而建立的我国最早的中央银行。 (2)大清银行。 1908年,户部银行改为大清银行。
2、辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行 (1)中国银行。 1911年的辛亥革命,促使大清王朝覆灭, 大清银行改组为中国银行。
(3)1984~1998年的中国人民银行。1983 年9月,国务院决定中国人民银行专门行使 中央银行的职能,不再兼办工商信贷和储 蓄业务,专门负责领导和管理全国的金融 事业。 • 1984年1月1日,中国工商银行从中国人民 银行分离出来,正式成立,中国人民银行 专门行使中央银行的职能。
(4)1998年以后的中国人民银行。1998年 10月始,中国人民银行及其分支机构在全 国范围内进行改组,撤销中国人民银行省 级分行,在全国设立9个跨省、自治区、直 辖市的一级分行,重点加强对辖区内金融 业的监督管理。一个以中央银行为领导, 以商业银行为主体,多种金融机构并存、 分工协作的具有中国特色的金融体系已经 形成。
4、提供透支便利 中央银行不仅运行管理整个支付系统, 还以提供信贷的方式保障支付系统的平稳 运行。大额支付系统是中央银行提供信贷 的重点,尤其是当大额支付系统所处理的 支付指令为不可撤销的终局性支付指令时, 中央银行的透支便利更为重要。
2024年北大黄达《金融学》课件
北大黄达《金融学》课件在您提供的选项中,我没有具体的内容可以评估哪个细节是需要重点关注的,因为无法访问黄达教授的《金融学》课件的具体内容。
然而,我可以提供一个假设性的情况,如果某个细节被认为是重点,我将如何进行补充和说明。
1.金融市场的定义与组成:金融市场是指资金的需求者(借款人)和资金的供给者(贷款人)进行交易的场所。
这些市场包括股票市场、债券市场、货币市场和衍生品市场等。
2.金融市场的功能:资金配置:金融市场通过将资金从储蓄者转移到投资者,促进了资本的形成和有效配置。
风险管理:金融市场提供各种工具和机制,如保险、期货、期权等,帮助个人和企业管理和对冲风险。
价格发现:金融市场通过交易过程中的供需关系,决定了金融资产的价格,反映了市场对资产价值的共识。
提高流动性:金融市场使投资者能够将金融资产转换为现金,增加了市场的流动性。
3.金融市场的作用:经济增长:金融市场通过提供融资渠道,支持企业的扩张和创新,从而促进经济增长。
财富积累与分配:金融市场允许个人和企业通过投资获得回报,影响财富的积累和分配。
政策传导:金融市场是中央银行实施货币政策的重要渠道,通过调整利率和公开市场操作等手段影响经济。
4.金融市场的参与者:个人投资者:包括散户投资者和通过退休基金、保险等间接参与的投资者。
机构投资者:如养老基金、保险公司、共同基金等,它们通常拥有较大的投资规模。
企业和政府:作为借款人和发行人,在金融市场上筹集资金。
金融中介:如银行、券商、投资银行等,它们在金融市场上扮演着中介和服务的角色。
5.金融市场的监管:金融市场的监管旨在保护投资者、维护市场公平性和透明度、防止市场操纵和欺诈行为。
监管机构通常设定市场规则,监督市场参与者的行为,并采取措施应对系统性风险。
通过上述的补充和说明,我们可以更全面地理解金融市场的功能与作用,以及它们在现代社会经济中的重要性。
金融市场不仅是经济发展的关键驱动力,也是实现个人和机构财务目标的重要平台。
货币银行学-第8章——黄达货币银行学课件PPT
第二次世界大战后,国家对中央银行控制的加强直接表现为:
(1)中央银行的国有化。在此之前,中央银行虽然作为政府的银行 存在,但它们的股本大多是私人持有,基本上是私人股份银行。战 后,各国中央银行的私人股份,先后转化为国有;有些新建的中央 银行,一开始就由政府出资;即使继续维持私有或公私合营的中央 银行,也都加强了国家的控制。总之,各国中央银行实质上成为国 家机构的一部分。
第八章中央银行
第一节 中央银行的产生及类型
中央银行的资本组成类型
(1)全部资本为国家所有的中央银行。这种类型的中央银行或是在 成立时国家就拨付了全部资本金,或者是国家通过购买中央银行资 本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权。目前大多 数国家的中央银行均属于这种类型,如英国、法国、德国等,中国 人民银行也属于这种类型。
(2)制定新的银行法。战后各国纷纷制定新的银行法,明确中央银 行的主要职责就是贯彻执行货币金融政策,维持货币金融的稳定。
第八章中央银行 中央银行制度的类型
第一节 中央银行的产生及类型
就各国的中央银行制度来看,大致可归纳为四种类型:单一中央银 行制度、复合中央银行制度、跨国中央银行制度及准中央银行。
在整个19世纪到第一次世界大战爆发前这100多年里,出现了成 立中央银行的第一次高潮。
第一次世界大战结束后,面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨 胀,1920年在布鲁塞尔召开的国际经济会议上,要求尚未设立中央 银行的国家应尽快建立中央银行,以共同维持国际货币体系和经济 的稳定。由此,推动了又一次中央银行成立的高潮。
第二,二元式中央银行制度(dual central bank system)。这种体制 是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构,中央级机构是最 高权力或管理机构,但地方级机构也有一定的独立权力。这是一种 带有联邦式特点的中央银行制度。
2024版人大黄达金融学课件ppt超级完整版
金融学的定义与研究对象金融学的定义金融学是研究货币、信用、银行、金融市场等金融活动及其规律的科学。
研究对象主要包括货币流通、信用活动、金融市场、金融机构、金融工具、金融制度等。
03起源于货币兑换和信用活动,随着商品经济的发展而逐渐产生。
古代金融学随着资本主义制度的建立,金融学开始研究货币流通、信用创造和金融市场等问题。
近代金融学20世纪70年代以来,金融学在理论和方法上不断创新,研究领域不断拓展,包括微观金融学、宏观金融学和国际金融学等。
现代金融学金融学的历史与发展运用统计和计量经济学等工具,对金融数据进行实证分析,揭示金融活动的内在规律。
实证研究方法通过逻辑推理和演绎分析,探讨金融活动的本质、原则和发展规律。
规范研究方法通过对典型案例的深入剖析,总结金融实践的经验教训,为理论研究和政策制定提供借鉴。
案例研究方法对不同国家、不同时期的金融制度、金融市场和金融工具等进行比较分析,揭示其异同点和发展趋势。
比较研究方法金融学的研究方法01货币的起源从物物交换到一般等价物的出现02货币的本质固定地充当一般等价物的特殊商品03货币形式的演变从实物货币到信用货币货币的起源与本质以白银作为本位货币的货币制度银本位制以黄金作为本位货币的货币制度金本位制同时以黄金和白银作为本位货币的货币制度金银复本位制以国家信用为基础的货币制度信用货币制度货币制度的演变与发展1 2 3信用货币占据主导地位,电子货币快速发展当代货币制度的特点通货膨胀、金融危机、国际货币体系不稳定等问题频发当代货币制度的挑战加强金融监管、推动国际货币体系改革、发展数字货币等应对挑战的措施当代货币制度的特点与挑战信用产生的历史背景商品货币关系的发展,私有制的出现,贫富分化导致借贷行为的产生。
信用的发展历程从简单信用到高利贷信用,再到资本主义信用,信用的形式、规模和范围不断扩大。
信用在现代社会的重要性信用已成为现代经济的基础,渗透到生产、流通、消费等各个领域。
人大黄达《金融学》_超级完整版
第一章第六节 货币制度
货币制度的构成
1. 货币单位的确定:“名”与“值”;
货币单位是当今货币制度中的核心 构成要素。
在金属货币流通时,哪种或哪几种 商品一旦被规定为币材,即称该货币制度为该 种或该几种商品的本位制,比如以金为币材, 称金本位,等等。当币材的构成要素消失之后, 货币制度则首先以货币单位表示特征。
3. “货币购买力”这个词的不同用法。
关于货币购买力高低的波动,是本教程的核 心问题之一。
第一章第四节 货币的职能
交易的媒介和转移价值的手段
1. 它们有流通手段、购买手段和支付手段等等 名称,是正在流通着的、现实的货币。
2. 经济生活中对货币的需求首先就是指对这些 正在流通着的货币的需求:
MD = PQ/V 3. 货币流通速度V,实际是一个比值:
的存款与定期存款。
3.以电磁信号为载体的货币。
第一章第三节 形形色色的货币
外汇存在的种种形态
1. 比较确切地说,外汇不仅是指外国的货币(外 国的钞票和硬币, 外币的存款),而且还包括: ⑴ 用外币标示的有价证券; ⑵ 限定用于国际支付的本国货 币……
2. 更精确的定义见于 IMF 和各国有关外汇法规的 释义,属专业从业人员需掌握的知识。
第一章第四节 货币的职能
货币职能图示
赋予价格形态 观念的货币
货币 用于购买支付
用于积累保存
流通 现实的货币
不流通
第一章 货币与货币制度
第五节 货币的界说
第一章第五节 货币的界说
任何界说,都不可能是绝对全面的
黄达《金融学》(第4版)笔记和课后习题(含考研真题)详解-第一章至第五章【圣才出品】
第1篇货币、信用与金融第1章货币与货币制度1.1复习笔记一、初识货币对外交往中的货币(外汇):对于任一国家的居民,相对于其本国的货币,也把一切外国的货币称为外汇。
货币流通体系:以个人、企业、机关团体、银行等金融机构为中心的货币收支及对外货币收支构成国民经济的五大货币收支系统,这些收支紧密地结合在一起,构成了不可割裂的货币流通活动总和。
二、货币的起源研究货币的起源问题就是研究货币的产生问题,关于货币的起源或货币产生的理论可以归纳为三类。
1.马克思对货币起源的论证(1)价值及其形式根据马克思主义政治经济学的商品理论,任何商品都具有使用价值和价值两个属性。
商品首先必须是有用物,能够满足人们的某种需要,不同的物品有不同的用途,有不同的使用价值。
不同商品的使用价值在质上各不相同,但所含的价值是同质的。
价值是凝结在商品中的一般人类劳动,价值都是同质的,所以不同商品可以通过彼此体内凝结的不同劳动量即价值量进行衡量、对比。
马克思主义政治经济学的货币理论中讲到商品有两个属性,相应的也有两种表现形式,即使用价值形式和价值形式。
商品的使用价值形式就是商品的自然形式,人们可以看得见,摸得着,感觉得到。
商品的价值形式就是商品的交换价值,是看不见、摸不着的,只有通过交换才能表现出来。
为了弄清货币的起源和本质,需要结合商品交换发展的历史进程,分析价值形式发展的过程。
(2)价值形式的发展与货币的产生价值形式的发展是同商品交换的发展历程相适应的。
它经历了简单的价值形式(或偶然的价值形式)、扩大的价值形式、一般价值形式和货币形式四个阶段。
货币形式是价值形式的完成形式,也是货币产生的阶段。
货币产生后,整个商品世界分为两极:一极是各种各样的商品,它们作为特殊的使用价值存在,要求转化为价值;另一极是货币,它直接作为价值的化身而存在,随时可以转化为任何一种有特殊使用价值的商品。
2.从交易的社会成本角度比较物物交易与通过货币的交易经济行为的演化与交易成本有紧密的联系,演化的方向总是从交易成本较高的趋向交易成本较低的。
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24.2 课后 习题详解
25.1 复习 笔记
25.2 课后 习题详解
第5篇 金融发展与稳定机制
第26章 货币经济 与实际经济
第27章 金融发展 与经济增长
第28章 金融脆弱 性与金融危机
第29章 金融监管
26.1 复习 笔记
26.2 课后 习题详解
27.1 复习 笔记
27.2 课后 习题详解
8.1 复习笔 记
8.2 课后习 题详解
9.1 复习笔 记
9.2 课后习 题详解
10.1 复习 笔记
10.2 课后 习题详解
11.1 复习 笔记
11.2 课后 习题详解
第3篇 货币均衡与宏观政策
01
第12章 利率的决 定及作用
02
第13章 货币需求
03
第14章 现代货币 的创造机 制
04
14.1 复习 笔记
14.2 课后 习题详解
15.1 复习 笔记
15.2 课后 习题详解
16.1 复习 笔记
16.2 课后 习题详解
17.1 复习 笔记
17.2 课后 习题详解
18.1 复习 笔记
18.2 课后 习题详解
19.1 复习 笔记
19.2 课后 习题详解
20.1 复习 笔记
20.2 课后 习题详解
28.1 复习 笔记
28.2 课后 习题详解
29.1 复习 笔记
29.2 课后 习题详解
读书笔记
谢谢观看
第15章 货币供给
06
第17章 开放经济 的均衡
05
第16章 货币均衡 与总供求
第18章 通货膨胀 与通货紧缩
第19章 货币政策
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· 在人民币加入SDR和资本项目可兑换的标准 方面,有人认为人民币加入SDR需要满足进一 步改进汇率机制、实现可兑换和中央银行具有 独立性三个条件。
金融业标准在中国的实践
· 在商业银行上市标准方面,中国一开始在制定相关 标准(如会计标准、信息披露标准等)时尺度普遍偏 松,导致人为炒作和股价剧烈波动。
央 行 的 独 立 性 是 相 对 的
从金融与经济整体、与社会政治的关系看
从宏观调控体系看
从国家授权层次看
换个角度看金融体系 · 金融中介、金融市场与金融基础设施密不可分 。无论是金融中介,还是金融市场,都需要利用 金融基础设施实现安全交易、风险对冲以及信 息获取等。
·与实体经济中的基础设施一样,金融基础设 施连接着金融体系中的各个部分,并为它们的 有效运行提供便利。
银行的银行
· 银行固有的业务——办理 “存、放、汇”,同样是中央 银行的主要业务内容,只不过 其业务对象不是一般的企业 和个人,而是商业银行与其他 金融机构。
·具体包括: (1)集中存款准备金(安全与政策考虑); (2)最后贷款人; (3)组织全国的统一清算。
国家的银行 · 国家的银行是指中央银行代表国家贯彻执行财 政金融政策、代理国库收支以及为国家提供各 种金融服务。 ·代理国库; ·代理国家债券的发行; ·对国家财政给予信贷支持; ·保管外汇与黄金储备,进行外汇、黄金的买卖 和管理; ·制定和实施货币政策 ·制定并监督执行有关金融法律、法规; ·代表政府参加国际金融组织; ·在国内外经济金融活动中,充当政府经济顾问。
· 在资本质量标准方面,从整体上看,中国商业银行的 资本主要由普通股构成,因而资本的质量问题不太 大。但是,农村信用社的资本种类五花八门,因此 应当引入资本质量概念,用吸收损失能力这一标准 来考察、衡量农村信用社的资本质量,并计算其真 实的资本充足率。
金融业标准在中国的实践
· 在会计准则方面,按公允会计原则盯市计量对中国 的影响很大。
中央政 权托管 系统
中央交
易对手
场外衍生 品交易信 息库
金融市场基础设施及其作用
· 金融市场基础设施 的设计和运作方式 对金融稳定会产生 重要影响。
· 由于这些基础设施被赋予金融工具之间的转换 功能,通过它们可以减轻金融市场参与者之间的 关联性,进而降低金融风险扩散的概率。
金融市场基础设施的国际标准
· 2011年3月,国际清算银行支付与结算委员会(CPSS) 和国际证监会组织(IOSCO)技术委员会联合发布了 《金融市场基础设施原则》(征求意见稿),提出了管 理系统重要性金融市场基础设施的国际标准。
· 2012年4月16日,CPSS和IOSCO正式出版了旨在加 强金融市场基础设施的三个文件。
支付清算体系和中央银 行组织支付清算的职责
中央银行业务经营的特点及其职能
发行的银行
国家的
银行的
银行
银行
发行的银行 · 所谓发行的银行,就是垄断银行券的发行权,成 为全国唯一的现钞发行机构。目前,世界上几乎 所有国家的现钞都由中央银行发行;硬辅币的铸 造、发行,也多由中央银行经管。
·银行券是发行银行的对外负债,也是发行银 行的重要资金来源。
中国人民大学出版社
第三版
第八章
中央银行 与金融基础设施
第一节 中央银行的产生及类型
第二节 中央银行的职能
第三节 中央银行的独立性问题
第四节 金融基础设施
第五节 中央银行体制下的支付清算体系 第六节 金融业标准
看图识人
中国人民银行行长 周小川
美联储主席 珍妮特·耶伦
英国央行行长 马克·卡尼
日本央行行长 黑田东彦
The End
谢谢!
会计准则 ·存在的问题 1.现有会计准则的一大问题是顺周期性。 2.应该适当纠正这种盯市公允会计准则的顺周 期性影响。 3.围绕会计准则争论的焦点是金融工具的计量 问题。 4.表外问题值得特别关注 。 5.目前争议的一个新内容是,美国主张商业银
行的信贷资产要按公允会计原则盯市计。
风险管理标准 · 风险管理标准涉及流动性、杠杆率、拨备和减少 对外部评级的依赖等方面。 · 杠杆率被定义为银行一级资本占其表内资产、表 外风险敞口和衍生品总风险暴露的比率。使用补 充性杠杆率要求,有助于控制金融体系中杠杆率过 高的问题。
1.41
1.94
其中:中央政府
15 274.09
4.52
国外负债
3 881.51
1.15
对其他存款性公司债权 对其他金融性公司债权 对非金融性部门债权 其他资产
47 566.49 6 657.69 74.74 13 345.56
14.07 1.97 0.02 3.95
政府存款 自有资金 其他负债
31 797.32 219.75 1 841.23
早期上海的票据交换所
关于金融业标准
· 金融业标准是金融行业需要共同遵守的统一规 范和通用语言,是能对金融业务活动做出明确界 定并作为衡量相关金融行为的参照系。
· 金融业标准作为可衡量的指标,通常是确定的。 当然,有些规定究竟是作为标准还是原则,存在 一定的模糊性。 · 目前,金融业标准主要集中在金融部门评估 规划中。
· 在拨备标准方面,有两个重要的提法:一是逆周期 动态拨备,就是好的时候多拨备,差的时候可多消 耗拨备;二是前瞻性拨备,即按照预估损失来拨备。
金融业标准在中国的实践
· 中国的经济、金融已经进入一定发展阶段,需 要积极参与金融业国际标准的制定过程。
· 简言之,中国在制定金融业国际标准时需要有 自己的声音。但无论如何,提高金融业标准对中 国金融业的健康发展是有利的。
资本质量标准 · 资本质量标准的核心是资本的吸收损失能力,因为只有 吸收损失能力才能反映一家商业银行的真实资本充足 水平。
· 从资本质量看,最能吸收损失的资本是普通股,其次是 优先股,再次是附属资本,还有其他各种各样的变相债务 性资本。对于这些债务性资本,人们通常称之为核心资 本以外的资本,其中有的债务性资本吸收损失的能力很 差,但过去也算在银行资本内。
提供技 术服务 的中介 机构
实现支付 指令传送 及资金清 算的技术 手段
支付清算 体系
管理货 币转移 的规则
支付清算体系和中央银 行组织支付清算的职责 · 现代的支付清算体系是伴随着中央银行制度的 发展而发展的。 · 各国中央银行大多由法令明文规定,负有组织 支付清算的职责。
支付清算体系的作用
· 由一国中央银行主持的支付系统是现代经济活 动运行的“基础设施”。
关于金融基础设施
加强金融基础设施建设, 保障金融市场安全高效 运行和整体稳定
关于金融基础设施 金融基础设施
狭义
广义
还包括确保金融市 场有效运行的法律 程序、会计与审计 体系、信用评级、 监管框架以及相应 的金融标准与交易 规则等
中央银行为主体 的支付清算体系
金融市场基础设施及其作用
支付 系统
中央证券 清算系统
9.40 0.06 0.54
总资产
338 142.100
说明:数据因四舍五入的原因而略有出入。 资料来源:中国人民银行网站。
中央银行的独立性问题
· 中央银行之所以应对政府保持独立性,主要是 因为:
(1)中央银行与政府所处的地位、行为目标不 尽相同。 (2)中央银行不同于一般的行政管理机构,无论 是制定和执行货币政策以调控宏观经济运行, 还是确定对金融业实施监管的指导方针,都需 要具备必要的专业理论素养和较为长期的专业 经验积累。
中央银行的 资产负债表
外汇
236 307.53
69.88
货币发行
69 030.85
20.41
货币黄金
2 487.73
0.74
其他存款性公司存款
220 039.97
65.07
其他国外资产
对政府债权
6 428.33
15 274.09
1.90
4.52
不计入储备货币的金融性公司存款
发行债券
4 759.53
6 572.00
票据交换所
· 票据交换所是最早形成的支付清算组织。
· 世界上第一家票据交换所于1773年在伦敦成立。
· 中国银行业最早的票据交换所是1933年在上海 成立的。 · 票据交换所的工作程序所依据的原理是:任一银 行的应收款项,一定是其他银行的应付款项;任一 银行的应付款项,一定是其他银行的应收款项;各 银行应收差额的总和,一定等于各银行应付差额的 总和。
中央银行的资产负债表
资产
国外资产
贴现和放款 政府债券和财政借款
负债
流通中通货
商业银行等金融机构存款 国库及公共机构存款
外汇、黄金储备
其他资产 合计
对外负债
其他负债和资本项目 合计
2016年6月中国人民银行资产负债表
资产 项目 国外资产 金额(亿元) 245 223.59 比重(%) 72.52 储备货币 项目 负债 金额(亿元) 289 070.82 比重(%) 85.49
· 安全、高效的支付系统有利于 规避金融风险。
· 如果是通用货币的支付系统,如美元、欧元、 日元的支付系统,它们还会对全球经济或区域经 济发挥作用。
常用的清算方式
常见的清算方式
面对不同交易行 为的结账要求
从银行技术处 理角度划分
全额 实时 清算
净额 批量 清算
大额 资金 转账 系统
小额 定时 结算 系统
中央银行的初创阶段和迅速发展阶段
中 央 银 行 建 立 的 必 要 性
银行券统一发行的需要 银行林立,银行业务不断扩大,债权债务关系错综复杂
需要一个强大的金融机构作为其他银行的后盾
需要有一个代表政府意志的专门 机构专司金融业管理、监督、协调的工作