02金融风险管理的基本方法1016
金融风险管理的方法与原则
金融风险管理的方法与原则概念金融风险管理是指在金融业务中，通过一系列的方法和原则，对金融风险进行有效的识别、评估、控制和监管的过程。
金融风险主要包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律风险等。
对于金融机构来说，金融风险管理是保障其稳定经营和防范金融风险的重要手段。
方法1. 风险识别与评估金融风险管理的首要任务是识别和评估潜在的金融风险。
该过程需要对市场、信用、操作、流动性和法律等方面的风险进行全面分析，以便准确评估风险的严重性和可能带来的影响。
可通过定性和定量方法进行，如风险排名、风险评分和压力测试等。
2. 风险控制与防范在风险识别和评估的基础上，金融机构需要采取相应的风险控制和防范措施。
例如，对于市场风险，可以采取多样化投资组合、市场监测和预警机制等手段；对于信用风险，则需要建立完善的信用评估体系和信用管理制度，加强对借贷双方的信息披露和监管等。
3. 风险转移与分散金融机构可以通过风险转移和分散来降低自身承担的风险。
保险是一种常见的风险转移方式，通过购买保险合同将风险转移给保险公司。
此外，金融机构还可以通过投资多种资产类别、多个市场和多个地区来实现风险的分散。
4. 监管与合规金融机构在金融风险管理中需要遵守相关的法律法规和金融监管要求。
合规是保障金融机构经营合法性和稳定性的基础。
监管机构可以利用各种手段对金融机构进行监管和评估，并对其风险管理措施的有效性进行监督和指导。
原则1. 综合性原则综合性原则要求金融机构在风险管理中要全面考虑各类金融风险，通过综合手段和策略来管理和控制风险。
这意味着金融机构需要建立完善的风险管理体系，并将其应用于整个机构的各个环节。
2. 主动性原则主动性原则要求金融机构在风险管理中要主动作为，及时识别和评估风险，并采取积极的措施加以控制和防范。
金融机构应该建立预警机制，及时发现和应对风险事件的可能性。
3. 科学性原则科学性原则要求金融机构在风险管理中要科学、客观地进行风险评估和决策，基于充分的数据和信息进行风险分析，避免主观判断和盲目行动所带来的风险。
金融风险管理的基本方法
1. 在信贷风险管理中，银行必须建立严格的贷款调
预
查、审查、审批和贷后管理制度，
防
2. 银行资本对银行经营中面临的风险损失能够起到
策
缓冲作用，巴塞尔协议对银行资本充足度作出规
略
定，即银行资本与加权风险资产比率不得低于8%。
3. 银行适当的持有一级、二级准备，是对流动性风 险进行预防的策略
2 、规避策略
金融远期及期货合约作为延期交割合约，也为现货市场提供了一条 转移价格风险的渠道。
经济主体还可以通过设定保证担保，将其承受的信用风险向第三方 转移。
延迟支付 期限调整法（提前错后法） ：
进出口商根据对计价结算货币汇率走势的预
测,将贸易合同中所规定的货款收付日期提前或延
期,防范外汇风险或获取汇率变动的收益，
➢ VaR的度量结果存在误差。不同的统计方法或者 不同的简化都会导致不同的VaR值。可以通过试 验发现，样本时期长度以及使用的统计方法都 可以影响VaR的精度。因此，有必要牢记VaR只 有有限精度。
1.19
2）运用RAROC将风险管理同资 本收益相联系
在经风险调整的业绩评估方法（反映资本使用效 率）中,目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调 整的资本收益率（ Risk Adjusted Return on Capital , RAROC） , 其计算公式： P23页例题
1.7 金融风险管理,
Pr
1-C
收益 损失
∏
VaR
约定俗成：VaR是以正数表示,
VaR：金融风险的天气预报
假设1个基金经理希望在接下来的10天时间内存在 95% 概率其所管理的基金价值损失不超过 1,000,000,则我们可以将其写作：
P ro b ( $ 1 ,0 0 0 ,0 0 0 ) 1 9 5 %
金融风险管理的常用方法
金融风险管理的常用方法在金融领域，风险是无法避免的存在。
为了降低金融风险对组织和个人带来的负面影响，人们采用各种方法进行风险管理。
这篇文章将介绍金融风险管理的常用方法，包括风险识别、定量分析、多元化投资、保险和避免风险等。
一、风险识别风险识别是金融风险管理的第一步。
通过对市场环境、经济趋势和企业内部运营情况的评估，可以确定潜在的风险因素。
常见的风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等。
通过识别这些风险，金融机构和投资者可以有针对性地采取措施来降低风险。
二、定量分析定量分析是用数字和统计方法量化风险的过程。
通过对历史数据和市场变动的分析，可以计算出潜在风险的概率和程度。
这些分析结果可以帮助投资者制定合适的投资策略和决策，从而有效地管理风险。
例如，利用VaR（Value at Risk）模型可以评估投资组合的风险价值，并确定其风险限制。
三、多元化投资多元化投资是分散投资风险的一种方法。
通过将资金分散投资于不同的资产类别、行业和地区，可以降低单一投资带来的风险。
当某个行业或地区面临困境时，其他投资仍然可以产生收益。
多元化投资还可以通过投资组合管理来实现，以控制整体风险水平。
四、保险保险是金融风险管理的重要手段之一。
通过购买适当的保险产品，可以将潜在的损失转移给保险公司。
当出现意外事件或不可预见的风险时，保险可以起到一定的安全网作用。
企业和个人可以根据自身需求选择合适的保险类型，例如财产保险、人身保险和责任保险等。
五、避免风险风险避免是一种主动的风险管理策略。
通过避免风险所在的活动、市场或资产，可以最大程度地降低潜在的负面影响。
这需要对风险因素进行全面的评估和预测，从而做出避免的决策。
虽然避免风险可能导致一定的机会成本，但在某些情况下，这可能是最合理的选择。
六、监控和审查有效的风险管理需要不断监控和审查风险状况。
通过建立风险指标和监控系统，可以及时发现和应对潜在的风险。
同时，定期审查风险管理策略和方法的有效性和适应性，以做出必要的调整和改进。
金融风险管理的主要策略和方法
金融风险管理的主要策略和方法随着金融市场的发展和经济全球化的加速，金融风险管理越发显得重要和必要。
金融风险是指在金融市场交易中面临的各种风险。
它包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
为了有效地管理金融风险，需要采取各种策略和方法。
本文将介绍金融风险管理的主要策略和方法。
一、市场风险管理市场风险管理的目的是通过合理的投资组合构建和管理。
它可以减少市场波动对投资组合的影响，降低整体风险。
市场风险管理的主要策略和方法包括以下几个方面：（1）分散投资：分散投资是通过投资不同风险和收益的资产，从而降低总体风险，减少单一资产的风险。
投资组合的分散应该包括不同资产种类、不同行业、不同市场、不同国家等。
（2）风险控制：既然市场风险是我们无法完全避免的，那么我们可以通过风险控制来降低市场风险带来的影响。
美国传统上用的是分配风险控制管理法（Risk budgeting），这种方法是将总体资产分为若干部分，按照不同比例进行投资，并在每个部分内限定不同的风险限制，最终限制整体风险。
（3）风险评估：通过定期的风险评估来预测市场风险的发展趋势，及时调整投资策略和资产配置，以减少市场风险对投资组合的影响。
二、信用风险管理信用风险是指投资人无法按时获得借款人的资本回报和利息。
信用风险管理的主要策略和方法包括以下几个方面。
（1）控制信带风险：通过合理的贷款额度、担保物抵押等安排，控制贷款风险。
同时，应全面掌握借款人的信用状况，评估借款人的还款能力。
（2）风险定价：对于信用风险较大的借款人，应采取更高的贷款利率或收紧的还款期限等限制性措施，从而降低可能的风险。
（3）风险转移：通过与第三方金融机构签订合同等方式，以保证金或担保等手段，让第三方金融机构承担借款人违约的可能性，从而使投资人减少信用风险。
三、流动性风险管理流动性风险是指投资人需要迅速变现资产以应对未来的资金需要，但没有流动市场或市场出现了短暂的流动性危机。
为此，需要采取以下策略和方法。
金融风险管理主要方法
金融风险管理主要方法
金融风险管理是指通过制定策略、监测风险、控制风险和资产维护等方式来管理金融投资组合和系统的风险,以保护投资者、金融机构和整个经济的利益。
以下是金融风险管理的主要方法:
1. 风险管理策略:风险管理策略是指金融机构根据风险情况和预期收益,制定的风险管理计划。
这些策略包括资本管理、投资组合保险、衍生品交易、分散投资等。
2. 风险监测:风险监测是指金融机构对风险进行实时监控和分析,以便及时识别和控制风险。
监测方法包括数据收集、分析和建模,以及对金融机构的行为和财务报表进行分析。
3. 风险控制:风险控制是指金融机构采取措施来降低或消除风险,包括资本补充、调整投资组合、控制变量等。
风险控制的目的是保护金融机构和投资者的利益,同时保持业务的稳定和增长。
4. 资产维护:资产维护是指金融机构采取措施来降低或消除资产损失,包括对冲、交易、保险等。
资产维护的目的是保护投资者的利益,同时保持金融机构的盈利能力和资产质量。
5. 合规管理:合规管理是指金融机构遵守相关法规和监管要求,以确保其业务合法、规范和透明。
合规管理的目的是保护投资者、金融机构和整个经济的利益,同时保持行业的竞争力和可持续性。
金融风险管理是一个复杂的过程,需要金融机构在战略规划、风险管理、监测和控制等方面做出有效的决策。
金融风险管理的方法可以根据不同的情况和需求进行调整和优化,以适应不断变化的市场环境和政策要求。
第2章 金融风险管理的基本方法《金融风险管理》
2）运用RAROC将风险管理同资本收益
相联系
（1）RAROC的界定
RAROC （Risk-Adjusted Return on Capital）即按风险调 整的资本收益率。RAROC描述了单位资本所获得的收益，反 映了风险资本的效率。RAROC绩效衡量指标是由RAPM的概 念加以调整得到的。RAROC的计算公式是：
②对象。ERM的对象是企业内、外部各种来源的风险整体。 ③主体。ERM的执行主体涉及企业各个层级的全体员工和所有
部门。 ④目标。ERM的目标是把风险控制在风险容量以内，同时为企
业寻找最佳的风险/收益平衡点，最终的目的是提升股东短期或 长期的价值
（2）ERM在金融企业中的应用
银行全面风险管理是一个过程 银行全面风险管理必须依靠全体员工 银行全面风险管理涵盖了银行各层次的各类风险
“内部控制”的概念， 源于1949年美国会计师协会
发表的一份专门报告， 是指公司出于保护资产、 核查会计数据的准确性和可靠性、
提高经营效率、 促使遵循既定的管理方针
而采取的方法和措施
2.4.1内部控制文件及主要内容
1）COSO的《内部控制——整合框架》
（1）内部控制的定义
由企业的管理人员设计的，为实现营业 的效果和效率、财务报告的可靠及合法合规 目标提供合理保证，通过董事会、管理人员 和其他职员实施的一种过程
ERM（全面风险管理）是近几年提出的企业 风险管理的综合模式，它确立了一种新的评价企业 风险管理效果的标准。ERM是在以价值为导向的 企业目标确立过程中取代传统风险管理，承担增加 公司价值使命的新型风险管理体系和手段
金融风险管理的方法
金融风险管理的方法
金融风险管理的方法包括以下几个方面：
1. 风险识别和评估：通过分析市场风险、信用风险、操作风险等，识别和评估潜在的金融风险。
2. 多元化投资组合：通过分散投资资金，将资金投资于不同的资产类别、行业、地区等，以降低投资组合的整体风险。
3. 使用衍生工具：使用期货、期权、掉期等金融衍生工具，通过对冲和套利操作，减少或转移特定风险。
4. 建立风险管理制度和流程：建立完善的内部控制制度和风险管理流程，明确各级管理人员的职责和权限，并定期进行风险评估和监测。
5. 控制杠杆和资金使用：控制借贷比例和杠杆水平，合理使用资金，避免过度借债和过度依赖外部资金。
6. 建立风险敞口限制：设定合理的风险敞口限制，遵守监管要求和内部规章制度，确保风险在可控范围内。
7. 加强风险监测和应急准备：建立实时监测系统，及时发现和应对潜在的风险事件，并制定应急预案和措施，以降低风险带来的损失。
8. 持续学习和创新：关注行业动态，学习新的风险管理技术和
方法，不断创新和改进风险管理策略。
这些方法都是金融风险管理的常见手段，可以帮助金融机构和投资者有效管理风险，保护资金安全，并提高投资回报。
02金融风险管理的基本方法
略
作用，《巴塞尔协议》对银行资本充足度作出规定，
即银行资本与加权风险资产比率不得低于8%。
银行适当的持有一级、二级准备，是对流动性风险进 行预防的策略
3.2 金融风险的规避策略
是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开 金融风险，以减少或避免由于风险引起的损失。
变
规避与预防有类似之处，二者都可以使经济主体
投资者可以预先在金融资产的定价中充分考虑风险因素， 通过加价来索取风险回报。
银行在发放贷款时，经常要求借款人以其自有财产或第三方财产作为 抵押品或质押品，当贷款到期而借款人无力履行还款义务时，银行有 权处理抵押品或质押品，并优先受偿。
迁安新闻网
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分析经济主体的风险敞口
是指金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
风险管理者要进一步分析金融风险的成因和特征
2.2 金融风险的度量
金融风险的度量是对金融风险水平的 分析和估量，包括衡量各种风险导致 损失的可能性的大小以及损失发生的 范围和程度。
是风险识别的延续。
市场风险 测度方法
信用风险 测度方法
金融远期及期货合约作为延期交割合约，也为现货市场提供了一 条转移价格风险的渠道。
经济主体还可以通过设定保证担保，将其承受的信用风险向第三 方转移。
3.5 金融风险的对冲策略
对冲策略
经济主体所从事的不同 金融交易的收益彼此之 间呈负相关，当其中一 种交易亏损时，另一种 交易将获利，从而实现 盈亏相抵。
2.2.2 信用风险的测度方法
•信用风险具有不同于市场风险的一些特性，表现为：
其一，市场风险的概率分布通常可以假定为正态分
信 布。而贷款具有收益、损失不对称的特点，使得信用风
金融风险管理的措施和技巧
金融风险管理的措施和技巧随着金融市场的不断发展和变化，金融机构面临着越来越多的风险，金融风险管理也越来越成为金融机构的核心管理要求。
本文将从市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险四方面，介绍金融风险管理的措施和技巧。
一、市场风险的措施和技巧市场风险是金融机构面临的最重要的风险之一，主要包括利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险等。
市场风险管理的具体措施和技巧如下：1. 科学有效地制定和执行风险管理政策和制度，建立完备的风险管理体系和制度。
2. 建立健全的市场风险监测、预警、管理和控制机制，及时发现、分析、处理和防范市场风险。
3. 运用金融衍生品和其他风险管理工具对市场风险进行有效的避险和管理，如期货、期权、掉期等。
4. 当面临市场风险的时候，合理监测和控制头寸，适时地调整并重新制定风险管理策略和措施。
二、信用风险的措施和技巧信用风险是金融机构所面临的另一重要风险。
尤其是在经济不景气的情况下，信用风险会大幅度上升。
对于信用风险，金融机构需要采取下列措施和技巧：1. 坚持审慎放贷政策，加强对客户的评级和审核，提高拒绝贷款申请的门槛，规避客户信用风险。
2. 高度重视授信后的监测和管理，发现风险征兆时，及时采取措施，如调整贷款条件、增加抵押品等。
3. 建立健全信用风险管理体系，及时了解市场变化、客户反应和相关法规政策，灵活的调整和完善管理政策和制度，提高机构的自我调节和风险防范能力。
三、操作风险的措施和技巧操作风险是因人为操作失误或疏忽而导致的风险。
它涉及到一个机构的内部运作和管理环节，也是结果一般是透明的。
下面是针对操作风险的措施和技巧：1. 通过有效的内部控制制度，明确职责、划分权限、实现监督，减少操作风险的发生。
2. 确立严格的操作风险控制制度，加强内部管理，全面完善内部审查、核算、检查等控制程序，避免因人为失误而导致的风险。
3. 建立和完善预案和应急措施，保证发生风险时能够及时迅速的解决和处理，降低操作风险的损失。
金融风险管理的基本方法讲义(PPT55张)
金融风险管理，
RAROC在商业银行的运用
流动资金贷款的RAROC值一般不低于20% 贸易融资的RAROC值一般不低于18% 小企业信贷业务的RAROC值一般不低于24% 房地产贷款的RAROC值一般不低于16% 积极进入或适度进入行业的项目贷款RAROC值一 般不低于10% 谨慎进入的行业项目贷款RAROC值一般不低于 16% 限制进入的行业项目贷款RAROC值一般不低于 24%
1.17
金融风险管理，
可提高RAROC值的几种措施：
1.如果客户对价格不很敏感，可上调贷款利率， 本例上调0.22个百分点； 2.还可考虑通过提供其他咨询服务，理财服务等， 收取中间业务收入，本例则须至少收取相当于上 浮0.22个百分点的贷款利息。 3.还可考虑在申报方案中，明确客户在业务存续 期内，日均存款达到一定金额，经测算，本案例 日均存款余额需要达到643000元。 4.如果是信用方式贷款，可增加抵押、保证等担 保方式，使EC下降
提高客户RAROC的方法，比如，增加抵押、 保证等担保方式，使EC下降，提高定价竞争力。
信用贷款 抵押、担保贷款
比 本占 经济资 下降
价 贷款定 浮 5% 可下
3）ERM的提出及其在金融企业中的应用 （1）ERM的含义
ERM（全面风险管理）是近几年提出的企业风险管 理的综合模式，它确立了一种新的评价企业风险管 理效果的标准。ERM是在以价值为导向的企业目标 确立过程中取代传统风险管理，承担增加公司价值 使命的新型风险管理体系和手段。
③主体。ERM的执行主体涉及企业各个层级的全 体员工和所有部门。 ④目标。ERM的目标是把风险控制在风险容量以 内，同时为企业寻找最佳的风险/收益平衡点，最 终的目的是提升股东短期或长期的价值。
金融风险管理的方法与技术
金融风险管理的方法与技术引言金融风险管理是金融机构不可避免的任务之一。
随着市场和技术的不断发展，金融风险管理的方法和技术也在不断更新和升级。
本文将介绍一些常见的金融风险管理方法和技术，以便金融从业者了解并应用于实践中。
一、市场风险管理市场风险是指金融机构面临的来自市场波动的风险，例如股票、商品、外汇等的价格波动所带来的风险。
金融机构可以通过以下方式管理市场风险：1.风险敞口管理金融机构可以设立风险敞口限制，限制不同种类资产的比例、某个资产的数量等。
通过设置敞口限制可以避免金融机构在某个资产价格大幅下跌时受到过大损失的风险。
2.对冲交易金融机构可以采取对冲交易的方式降低市场风险。
例如，通过在期货市场上买入或卖出合约，将自身在现货市场上的头寸风险转移到期货市场上，以达到降低市场风险的目的。
二、信用风险管理信用风险是指借款人无力按时还款或违约的风险。
金融机构可以通过以下方式管理信用风险：1.信用评级通过对借款人进行信用评级，评估其偿还能力和意愿，以便金融机构了解其风险程度，减少借款人违约的概率。
2.分散风险金融机构可以采取分散风险的方法降低信用风险。
例如，将借款分散到不同的行业、不同的地区、不同的企业，以降低违约的风险。
三、流动性风险管理流动性风险是指金融机构在面临资金紧缩时无法及时筹集资金的风险。
金融机构可以通过以下方式管理流动性风险：1.现金流分析金融机构可以通过现金流分析，了解自身的现金流情况，以便控制现金流风险。
例如，提前提升经营活动现金流量，缩短认购后资金回收期限。
2.流动性缓冲区管理金融机构可以设立流动性缓冲区，保留一定的资金储备以应对突发资金需求。
通过设立流动性缓冲区，可以降低金融机构在突发市场事件时出现流动性风险的概率。
结论以上介绍的金融风险管理方法和技术只是冰山之一角，实际上还有许多其他的方法和技术。
作为金融从业者，了解和应用这些方法和技术，不仅可以保护金融机构自身的利益，也可以提供更好的服务和产品，满足客户日益增长的需求。
金融风险管理的基本方法
金融风险管理的基本方法一、引言金融风险管理是现代金融业中至关重要的一部分。
金融风险是指在金融交易和投资过程中可能发生的不确定性，可能对金融机构或投资者造成损失的情况。
为了降低金融风险带来的影响，金融机构和投资者需要采取一系列的风险管理方法和工具。
本文将介绍金融风险管理的基本方法。
二、分散投资分散投资是降低投资风险的重要方法之一。
通过将投资资金分散投资于不同的资产类别、行业或地区，可以有效降低因某个特定资产或市场的波动性而带来的风险。
分散投资可以通过投资组合的方式实现，投资者可以选择不同风险水平的资产组合来达到风险分散的目的。
三、风险评估和测量风险评估和测量是金融风险管理的关键步骤之一。
通过对投资组合的风险进行评估和测量，可以帮助金融机构和投资者了解其所面临的风险水平，并采取相应的风险控制措施。
常用的风险评估和测量方法包括价值-at-风险（VaR）和条件VaR等。
四、风险控制和管理风险控制和管理是金融风险管理的核心环节。
通过建立有效的风险控制措施，金融机构和投资者可以有效降低投资风险。
常用的风险控制和管理方法包括止损单、风险对冲、风险转移和风险保险等。
此外，金融机构和投资者还可以通过建立风险管理制度和流程，加强内部风险控制和监管，提高风险管理的效果。
五、应急预案和应对措施在金融风险管理中，应急预案和应对措施是必不可少的。
金融市场和金融业务具有复杂性和不确定性，可能发生各种意外情况和突发事件。
金融机构和投资者应建立完善的应急预案，包括应对市场波动、资产负债管理、流动性风险等方面的措施。
同时，及时的市场监测和灵活的风险调整也是应对金融风险的重要手段。
六、信息披露和透明度信息披露和透明度是金融风险管理的基本原则之一。
通过充分披露金融机构和投资者的风险状况和风险管理措施，可以提高市场对其的认可度和信任度。
同时，透明度也有助于投资者更准确地评估其所面临的风险，并做出相应的投资决策。
七、风险监测和评估风险监测和评估是金融风险管理的重要环节。
金融风险管理的方法和手段
金融风险管理的方法和手段随着经济的不断发展，金融市场中的各种风险也不断增加和变化，金融机构在合规经营的同时也需要实施有效的风险管理措施。
在当前的金融市场中，金融风险与经济活动发展密切相关，因此有效的风险管理成为了金融机构不可或缺的一项重要工作。
本文将从金融风险管理的概念、类型、手段和方法四个方面进行阐述，以期提供一定的参考和借鉴。
一、概念金融风险管理，是指通过各种手段和方法，对金融机构的风险进行监测、评估、控制和减轻，保障金融机构安全、稳健、合规的运营。
其核心是对各类风险进行有效识别和评估，通过制定合理的风险管理措施，控制和减少金融机构在运营中遇到的各种风险，以保证金融机构尽可能地避免财务损失和声誉影响。
二、类型金融风险可分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和法律合规风险等多种类型。
其中，市场风险是指金融机构在投资交易过程中遭受的损失风险，比如股市、外汇市场的波动等；信用风险是指因债权人无力支付利息和本金而导致的损失风险，包括贷款债权、信用卡债权等；操作风险是指由于人为操作疏忽、系统错误等因素而导致的损失风险；流动性风险是指在资产负债管理过程中，由于现金流无法按时兑付而造成的损失风险；法律合规风险是指金融机构在经营活动过程中未能严格遵守相关法律法规和行业规范导致的损失风险。
不同类型的金融风险应分别制定相应的风险管理措施和应对预案。
三、手段金融风险管理主要采用以下手段：1.风险评估：对各类风险进行分析和评估，评估结果可作为制订风险管理措施的重要依据。
2.分散化投资：通过合理的资产配置和分散投资等方式，降低投资组合的整体风险。
3.建立控制制度：对重大问题和事件的内部控制制度建设和完善，防范操作风险和内部失误风险。
4.建立风险管理部门：设立专业的风险管理部门，加强风险管理和监督。
5.管理杠杆：通过控制杠杆率和保证金等方式，规避市场风险。
6.监控流动性：监控流动性并设立充足的储备资金，规避流动性风险。
金融风险管理的基本方法与工具
金融风险管理的基本方法与工具概述：金融市场中存在各种风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等，这些风险对金融机构和投资者都具有巨大的影响。
为了降低风险，保护资金安全，金融风险管理成为了重要的任务。
本文将介绍金融风险管理的基本方法与工具。
一、风险管理方法：1. 风险评估与识别：风险评估是金融风险管理的基础工作。
它包括对市场、信用和流动性等各种风险进行评估，将风险量化并分类，以便更好地识别和管理风险。
2. 风险控制与监测：风险控制是通过限制和监控金融活动中的风险，减少损失的发生。
风险监测则是对风险进行实时追踪和监控，发现潜在风险并采取相应的措施。
3. 风险传导与分散：金融风险管理要关注风险的传导与分散，避免风险的集中。
通过合理的资产配置和多元化投资来分散风险，同时要了解不同资产之间的关联性，以避免风险的传递。
二、风险管理工具：1. 金融衍生品：金融衍生品是用于管理金融风险的重要工具。
包括期权、期货、互换合约等，通过衍生品交易，可以对冲掉市场价格波动风险，降低投资组合的风险。
2. 风险管理模型：风险管理模型是通过对市场数据和历史数据的分析，评估潜在风险的模型。
包括VAR模型、风险价值模型等。
这些模型可以帮助投资者和金融机构更好地识别和管理风险。
3. 风险控制指标：风险控制指标用于对风险进行量化和控制。
常用的指标包括价值波动率(Volatility)、Beta系数、夏普比率(Sharpe Ratio)等。
这些指标可以帮助投资者评估投资组合的风险和回报。
4. 风险管理软件与系统：风险管理软件和系统是金融风险管理中的重要工具。
它们可以提供实时的风险监测和报告，帮助管理者追踪和管理风险。
常用的软件包括VaR软件和风险管理系统等。
三、风险管理的挑战与前景：金融风险管理面临着不少挑战，如金融市场的复杂性、新兴金融业务的不确定性等。
然而，随着金融技术的不断发展和创新，风险管理的前景仍然充满希望。
人工智能、大数据分析等技术的广泛应用，可以帮助投资者更好地预测和管理风险。
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2 3
2
金融风险管理的程序
2.1 金融风险的识别 2.2 金融风险的度量 2.3 金融风险管理的决策与实施 2.4 金融风险的控制
2.1 金融风险的识别 金融风险的识别是指对经济主体面临的各种潜在的风险因素进 行认识、鉴别、分析。风险识别是风险管理的基础环节。 行认识、鉴别、分析。风险识别是风险管理的基础环节。 风险管理者首先要分析经济主体的风险敞口。 风险管理者首先要分析经济主体的风险敞口。
1.2.2 金融风险管理对宏观经济层面的意义
⑴ 有效的金融风险管理可以有助于维护金融秩序，保障金融市场安全运作。 ⑵有效的金融风险管理有助于保持宏观经济稳定并健康发展。
1.3 金融风险管理的发展 1.3.1 金融风险管理战略化制度化 1.3.2 金融风险管理全面化产品化 1.3.3 金融风险管理模型化信息化 1.3.4 金融风险管理理论化全球化
风险敞口是指金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
风险管理者要进一步分析金融风险的成因和特征
2.2 金融风险的度量 金融风险的度量是对金融风险水平的分析和估量， 金融风险的度量是对金融风险水平的分析和估量，包括衡量各 种风险导致损失的可能性的大小以及损失发生的范围和程 度。 风险度量是风险识别的延续。 风险度量是风险识别的延续。 2.2.1 市场风险的测度方法 2.2.2 信用风险的测度方法 2.2.3 利率风险的测度方法 2.2.4 流动性风险的测度方法 2.2.5 操作性风险的测度方法
2.3 金融风险管理的决策与实施 风险管理者首先应确定风险管理策略。其后，需要制定具体的 行动方案，包括使用何种风险管理工具及如何运用这些工 具、怎样调整资产负债结构等。 2.4 金融风险的控制 是指风险管理措施实施后的检查、反馈和调整。 需要设置一系列监控指标，随时监测经济主体承受的风险状况 的变化。 对风险管理方案的实施效果进行评估，测定实际效果与预期效 果之间是否存在偏差并进行必要的调整。
1.2 金融风险管理的意义 1.2.1 金融风险管理对微观经济层面的意义
⑴ 有效的金融风险管理可以使得经济主体以较低的成本避免或减少金融风 险可能造成的损失 ⑵有效的金融风险管理可以稳定经济活动的现金流量，保证生产经营活动免 受风险因素的干扰，并提高资金使用效率。 ⑶ 有效的金融风险管理为经济主体作出合理决策奠定了基础。 ⑷有效的金融风险管理有利于金融机构和企业实现可持续发展
3.2 金融风险的规避策略 是指经济主体根据一定原则，采取一定措施避开金融风险，以 减少或避免由于风险引起的损失。 规避与预防有类似之处，二者都可以使经济主体事先减少或避 免可能引起的损失。 预防较为主动，在积极进取的同时争取预先控制风险；而规避 则较为消极保守，在避开风险的同时，或许也就放弃了获 取较多收益的可能性。
2.2.1 市场风险的测度方法 市场风险的含义 金融市场风险是指由于金融资产价格的波动，造 成投资收益率的不确定性或易变性。一切影响价 格波动的因素都是市场风险产生的原因。市场风 险实质是价格风险，是由于价格波动给投资者造 成损失的可能性。
均值-方差模型 马科维茨的资产组合理论） 方差模型（ ⑴ 均值 方差模型（马科维茨的资产组合理论）
1.4 金融风险管理的组织形式 1.4.1 金融风险内部管理的组织形式
⑴ 股东大会、董事会与监事会。 ⑵ 总部的高级管理层 ⑶ 各分支机构的中级管理层 ⑷ 审计部门 ⑸ 基层管理者
1.4.2 金融风险外部管理的组织形式
外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管
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金融风险管理概述 金融风险管理的程序 金融风险管理的策略
3.4 金融风险的转嫁策略 是指经济主体通过各种合法手段将其承受的风险转移给其他经 济主体。资产多样化只能减少经济主体承担的非系统性风 险，对系统风险则无能为力。 经济主体可向保险公司投保，以保险费为代价，将风险转移给 保险公司。如出口信贷保险、存款保险制度、投资风险保 险。 金融远期及期货合约作为延期交割合约，也为现货市场提供了 一条转移价格风险的渠道。 经济主体还可以通过设定保证担保，将其承受的信用风险向第 三方转移。
3.3 金融风险的分散策略 通过多样化的投资组合来分散风险，也是一个常用的风险管理 策略。根据马科维茨的资产组合管理理论，如果各资产彼 此间的相关系数小于1，资产组合的标准差就会小于单个资 产标准差的加权平均数，因此，有效的资产组合就是要寻 找彼此间相关关系较弱的资产加以组合，在不影响收益的 前提下尽可能的降低风险。 分散策略可以用于管理证券，也可以用于管理汇率风险及银行 的信贷风险。
⑶ 缺口模型
经济主体承受的市场风险的大小，不仅取决于市场风险要素如利率、汇率、 证券价格的波动幅度，也取决于经济主体对市场风险的敞口。 敞口有两个组成要素，一是头寸，一是期限。头寸越大，可能遭受的损失 就越多；期限越长，面临的不确定性越多。 在度量金融风险时，最为基本的方法是考察经济主体的净敞口，即每种金 融资产买入头寸和卖出头寸的差额，这就是“简单缺口模型”。 较为先进的缺口模型主要是敏感性缺口模型和持续期缺口模型，二者都是 对利率风险进行度量。
假定一种资产的收益服从某种概率分布，那么，这种资产的预 期收益就是所有可能取得的收益值的加权平均数，即均值， 也就是该资产收益的数学期望。 资产收益率的实际值与其均值的偏离程度用方差或者标准差表 示。
⑵ β系数法 系数法
β系数法是在资本资产定价模型（CAPM）中被提出的，它是 衡量某一资产（主要是证券）系统风险的重要指标。 某种证券收益率与市场组合收益率的协方差除以市场组合收益 率的方差，就得到该种证券的β系数。
3.5 金融风险的对冲策略 经济主体所从事的不同金融交易的收益彼此之 金融远期与期货交易不仅是一种风险转嫁手段，同时也是对冲 风险的工具。套期保值者通过在远期、期货市场上建立与 现货市场相反的头寸，以冲抵现货市场价格波动的风险。
3.6 金融风险的补偿策略 风险补偿具有双重含义，一重含义是指经济主体在风险损失发 生之前，通过金融交易的价格不长，获得风险回报；另一 重含义是指经济主体在风险损失发生后，通过抵押、质押、 保证、保险等获得补偿。 投资者可以预先在金融资产的定价中充分考虑风险因素，通过 加价来索取风险回报。 银行在发放贷款时，经常要求借款人以其自有财产或第三方财 产作为抵押品或质押品，当贷款到期而借款人无力履行还 款义务时，银行有权处理抵押品或质押品，并优先受偿。
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金融风险管理概述 金融风险管理的程序 金融风险管理的策略
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金融风险管理的策略
3.1 金融风险的预防策略 3.2 金融风险的规避策略 3.3 金融风险的分散策略 3.4 金融风险的转嫁策略 3.5 金融风险的对冲策略 3.6 金融风险的补偿策略
3.1 金融风险的预防策略 是指在风险尚未导致损失之前，经济主体采用一定的防范性措 施，以防止损失实际发生或者将损失控制在可承受的范围 以内的策略。 在信贷风险管理中，银行必须建立严格的贷款调查、审查、审 批和贷后管理制度。 银行资本对银行经营中面临的风险损失能够起到缓冲作用， 《巴塞尔协议》对银行资本充足度作出规定，即银行资本 与加权风险资产比率不得低于8%。 银行适当的持有一级、二级准备，是对流动性风险进行预防的 策略
第二章 金融风险管理的基本方法
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金融风险管理概述 金融风险管理的程序 金融风险管理的策略
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金融风险管理概述
1.1 金融风险管理的概念 1.2 金融风险管理的意义 1.3 金融风险管理的发展 1.4 金融风险管理的组织形式
1.1 金融风险管理的概念
总体上讲，金融风险管理是指人们通过实施一系列的政策和措施来控制金融 风险以消除或减少其不利影响的行为。对金融风险管理的含义应从不同 角度不同层面加以理解。 ⑴ 金融风险管理根据管理主体不同可分为内部管理和外部管理 内部管理是指作为风险直接承担者的经济个体对其自身面临的各种风险 进行管理。 外部管理主要包括行业自律管理和政府监管，其管理主体不参与金融市场 的交易，因而不是作为受险主体对自身的风险进行管理，而是对金融市 场的参与者的风险行为进行约束。 根据管理对象的不同，可分为微观金融风险管理和宏观金融风险管理。 ⑵根据管理对象的不同，可分为微观金融风险管理和宏观金融风险管理。 微观金融风险只是对个别金融机构、企业或者部分个人产生不同的影响， 其目标是采用合理方法使得微观经济活动主体受到损失的可能性降低。 宏观金融风险则可能引发金融危机，因此其目标是保持整个金融体系的稳 定性。
⑷ VaR法 法
可以译为受险价值或风险估值。 VaR是指在正常的市场条件、给定的置信水平和给定的时间间隔内，某项 资产或者某一项资产组合预期可能发生的最大损失。
2.2.2 信用风险的测度方法
信用风险具有不同于市场风险的一些特性，主要表现为： 其一，市场风险的概率分布通常可以假定为正态分布。而 贷款具有收益、损失不对称的特点，使得信用风险的概 率分布不适合于正态分布的假设。 其二，借贷双方存在显著的信息不对称。 其三，信用风险的观察数据不易获取。 信用风险的计量方法很多，传统的方法侧重于定性分析， 如专家评定、信用评级、贷款分类等。新的度量方法更 加注重建立技术性很强的数学模型，如KMV模型和信用 度量制（CreditMetrics）等。