证券投资名词解释

一、名词解释

1.证券投资是指人或者法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期

内获得与其所承担的风险相称的收益。

2.证券市场是股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和

交易的场所，它在现代金融市场体系中处于极其重要的地位。

3.机构投资者是指从事证券买卖的法人单位，主要有非金融企业、金融机构和政府部门等。

4.一级市场证券发行市场又称为一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照

一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。

5.二级市场证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流

通转让的场所，它可分为场内市场、场外市场、三级市场和四级市场。

6.二板市场或称创业板市场，是介于证券交易所或场外交易市场的一种市场组织形态，特

指一套适用处于创业期不够证券交易所上市条件但有发展潜力的中小型高新技术企业的发行上市和交易规则。

7.久期是对债券的利率风险进行度量的指标。

8.ß系数是反映单个证券或证券组合相对于证券市场系数风险变动程度的一个重要指标。

9.内在价值股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值，取决于股息收入和市

场收益率。

10.股票价格指数能及时全面地反映市场上股票价格水平的变动，从它的上涨或下跌，可以

看出股票市场变化的趋势，同时也能从一个侧面灵敏地反映国家经济、政治的发展变化情况。

11.可转换债券是指发行债券的股份有限公司许诺，在一定条件下，债券的持有者可以将其

转换成公司的股票。

12.债券评级债券评级是衡量违约风险的依据。由专门的债券评信机构对不同公司债券的质

量做出的评判。

13.投资基金是指分散的投资者通过购买受益凭证方式，将资金交专业性投资机构进行管

理，投资机构将资金分散投资于各种有价证券和其他金融商品，所取得的收益按投资者出资份额进行分配。

14.封闭式基金是指基金规模在发行前已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固

定不变但可上市交易的投资基金。

15.开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位、基金规模不固定的

投资基金。

16.基本分析是对证券的“本质”进行分析，即根据经济学、金融学及投资学等基本原理，

对决定证券价值即价格的基本要素进行分析，确定证券的内在价值，并通过内在价值和市场价值的对比，寻找被市场低估或高估的证券，以此作为买卖的依据。

17.财政政策是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、

准则和措施的总称。

18.货币政策是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于货币供应和货币流通组织

管理的基本方针和基本准则。

19.技术分析是指运用市场每日波动的价位，包括每日开盘价、最高价、最低价、收市价和

成交量等数据，通过图表的方式表达这些价位的走势趋向，从而推测未来的趋势。20.K线图又称蜡烛线就是记录每一日（周、月）股市交易的开盘、收盘、最高价格、最低

价格，用实体或空白棒线表现出来的图形。

21.形态分析把过去和现在的股价变动数据标在以时间为横轴，以股价为纵轴的平面直角坐

标系中，以股价图形的形态分析未来趋势，这既是形态分析。

22.支撑线又称为抵抗线，是指当股价下跌到某个价位附近时，会出现买方增加、买方减少

的情况，从而使股价停止下跌，甚至有可能回升。

23.压力线又称为阻力线，是指当股价上涨到某价位附近时，会出现卖方增加、买方减少的

情况，股价会停止上涨，甚至回落。

24.轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过

第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。

25.量价理论最早见于美国股市分析家葛兰碧所著的《股票市场指标》。葛兰碧认为成

交量是股市的元气与动力，成交量的变动，直接表现股市交易是否活跃，人气是否旺盛，而且体现了市场运作过程中供给与需求间的动态实况，没有成交量的发生，市场价格就不可能变动，也就无股价趋势可言，成交量的增加或萎缩都表现出一定的股价趋势

26.移动平均线是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原

理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。

27.证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募

集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。

28.信息持续披露制度是指公司公开发行证券后，在经营期间内，依照法律规定或证券主管

机关和证券交易所的指令，将其与证券有关的一切真实信息，以一定的方式向社会公众予以公开，以供广大投资者查阅的一项法律制度。

29.内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事

证券交易活动。