第四章 现金

第四章 现金资产业务
本章目录
学习指引 第一节 现金资产的构成和作用 第二节 资金头寸的计算与预测 第三节现金资产的管理 复习思考题
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学习指引源自文库
主学要习内重容点：：掌现握金现资金产资的产构
的 成 资构及金成作头、用寸作、的用现预及金测管头理寸，的了概解 念库、存 现金的日常管理和资金头寸及同 业存款的管理。
(5) 要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间 进行最优选择
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（三）严格库房安全管理措施
从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为 安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有 的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管 理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现 金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节 ，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无 损。
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图4—1 存款变化趋势图
存
存
款
款
量
量
易变性存款线
核心存款线
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上 的曲线为易变性存款线。
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图4—2 贷款变化趋势图
贷 款 量
贷 款 量
趋势线
波动线
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
5 6.6% 1825 0.0050 1.99万元
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如果每星期运钞一次，每次运钞35万元，其总费用为：
35 6.6% 1825 0.0050 1.416万元
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3、现金调拨临界点的确定
即在什么时候在多大的库存量时调拨现金 现金调拨临界点=平均每天正常支出量×提前时间 + 保险库存量 保险库存量=（预计每天最大支出—平均每天正常支 出）×提前时间
资金头寸需要量=预计的存款增量－应缴存款准备金 增量－预计的贷款增量
结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银 行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加， 就需要其他渠道借款筹资；
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3、中长期头寸预测：应结合考虑其他资金来源和运 用的变化趋势。预测的公式为：
时期资金头寸量 = 时点的可货头寸+存款增量+各种 应收债权+新增借入资金－贷款增量－法定准备金增 量－各种应付债务 + 内部资金来源与运用差额
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意大利两辆运钞车遭到抢劫 千万欧元被抢
当地时间2013年4月8日，意大利Turate附近，执法人 员在案发现场调查。据报道，两辆运钞车当天上午在意 北部高速路上遭劫，车上千万欧元被抢。据报道，十几 名持枪劫匪用车逼停两辆运钞车后封锁路面，并开枪射 击迫使运钞车上的警卫撤离。
这一抢劫案发生在米兰到科莫的高速公路上，十几名 持枪劫匪用车逼停两辆运钞车后封锁路面，并开枪射击 迫使运钞车上的警卫撤离。匪徒作案后乘三辆车逃离。 没有人在这起事件中受伤。警方随后在几公里外找到了 三辆遗弃的逃跑用车。据现场目击者说，现场附近约有 50个弹孔。
历
史
同
期平均发展速
度
考 察 年 数1
去 年 同 月 现 金 支 出 累 计发 生 额 最 早 年 份 同 月 现 金 支 出累 计 发 生 额
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2、最适送钞量的测算
对运送现金的成本收益作比较，以决定最适的送钞量。即 占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和最小。
我们可以运用经济批量法来进行测算。其公式为： T=CQ/2+AP/Q T=CQ/2+AP/Q
➢ 在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基 本相等。
➢ 在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于 下午。
➢ 在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出 的日期基本固定不变。
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(4) 解决压低库存现金的技术性问题 要掌握好现金的票面结构； 要充分发挥中心库作用； 各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消 灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收 进的现金全部用来抵用第二天的现金支出； 要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账； 要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。
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即期现金支出水平 = (前期平均现金支出水平×保险系数)× 历史同时 期平均发展速度
前期平均现金支出水平=前30天现金支出累计发生额 / 30
保险系数 = 标准差×置信概率度
标准差 每天现金支出额 平均现金支出额2 / 30天
置信概率度根据要求的数字准确程度来确定,如要求数 字的准确性达到95%，则置信概率为0.95，以0.95作为 F(t)去查《正态概率表》，t=1.96，此t值即为置信概率度
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在上例中，该分理处的最适运钞量是16.63万元，提 前时间为一天，平均每天正常支出为5万元，预计每 天最大支出量为7万元，则：
保险库存量=（7－5）×1=2万元 现金调拨临界点 = 5×1+2=7万元 因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就
应当申请调拨现金16.63万元。
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4、 银行保持现金适度量的措施 （1）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩 （2）应实现现金出纳业务的规范化操作 （3）要掌握储蓄现金收支规律
测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余， 在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性 资产的投放额度
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第三节 现金资产的管理
本节主要知识点：
现金资产的管理原则 库存现金的日常管理
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一、现金资产管理原则 1.总量适度原则 是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的
规模上 为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金
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银行可以做点什么呢
2012年1月6日上午南京市下关区东门街农业银行附 近发生持枪抢劫银行取款人案件。
2013年3月29日下午，南京银行抢劫案又起，六合一 男子到银行取款，刚走出门口即遭抢。
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三、存款准备金的管理
存款准备金包括两个部分： 一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款 准备金： 二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超 额准备金。
（一）影响银行库存现金的因素 现金收支规律 营业网点的多少 后勤保障的条件 与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 商业银行内部管理
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（二）银行库存现金规模的确定
1、库存现金需要量的匡算 (1)库存现金周转时间 (2)库存现金支出水平的确定 考虑作为支付准备的现金需要 . 要考虑历史上同时期的现金支出水平，以及一些季节性 和临时性因素的影响。 求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相 乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。
基础头寸=库存现金+超额准备金=库存现金+ 备付金存款
在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互 转化；
但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动 状态又有所不同。
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（二）可用头寸及其构成 可用头寸：可用头寸=基础头寸+存放同业款项 可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要 的头寸，一般称之为支付准备金（备付金）， 可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和 进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产 的基础。可贷头寸=可用头寸-备付金限额
资产数量 是商业银行现金资产管理的最重要的原则。
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2.适时调节原则
是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及 时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适 度。
3.安全保障原则
银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然 健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资 金的安全无损。
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二、库存现金的日常管理
融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测； 可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以
及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但 又不能肯定； 随时可能提取的存款，如活期存款。 存款预测的对象主要是第二类和第三类，为易变性存款。
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表4-2 某银行资金头寸需要量预测
月份
12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
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二、资金头寸的预测： 1、银行流动性需要量的预测
流动性风险管理:银行每天都要进行的日常管理。 积极的流动性风险管理：要求银行准确地预测未来一
定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量 银行资金头寸或流动性准备的变化，取决于银行存贷款资 金运动的变化。（存款的支出和贷款的增加，减少头寸）
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存款总额
593 587 589 586 591 606 620 615 616 655 635 638 643
存款的变化
-6.0 +2.0 -3.0 +5.0 +15.0 +14.0 -5.0 +1.0 +39.0 -20.0 +3.0 +5.0
所需准备金的 变化
-0.6 +0.2 -0.3 +0.5 +1.5 +1.4 -0.5 +0.1 +3.9 -2.0 +0.3 +0.5
表4-1 银行主要资金来源与资金运用
资金来源（增加头寸）
贷款利息和本金 变现债券及到期债券 存款增加 其他负债增加 发行新股
资金运用（减少头寸）
新发放的贷款 购买债券 存款减少 其他负债减少 收购股份
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（1）预测存款的变化趋势。 可以把存款按其变化规律分为三类： 一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金
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第一节现金资产的构成和作用
本节主要知识点：
现金资产的构成 现金资产的作用
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一、现金资产的构成
现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时 用于支付的银行资产。
（一）库存现金
（二）在中央银行存款
（三）存放同业存款 （四）在途资金
二、现金资产的作用
（一）保持清偿力 （二）保持流动性
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大量使用现金有哪些麻烦？
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第二节 资金头寸的计算与预测
本节主要知识点：
资金头寸及其构成 资金头寸的预测
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一、资金头寸及其构成 商业银行的资金头寸： 是指商业银行能够运用的资金。 包括时点头寸和时期头寸两种。 时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金； 时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。
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（一）基础头寸及其构成
基础头寸：
T’= dt/ dQ = C/2－AP/Q2 令T=0，则 C/2－AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ，即 Q=√2AP/C
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例:工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往 年有关数据测算，年投放现金量为1 825万元，平均每天投放5万元。 每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金占用费率为年 利率6.6%，代入公式得：
贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷 款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷 款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是 商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。
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2、综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的 资金头寸量，是存款增量和贷款增量之差，可用公式 表示为：
T：总成本； A ：一定时期内的现金收入(或支出)量； Q ：每次运钞数量； P ：每次运钞费用； C ：现金占有费率； A/Q ： 运钞次数； Q/2 ： 平均库存现金量；P·A/Q ：全年运钞总成本； C·Q/2 ：库存现金全年平均占用费
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根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本 T为极小值时的运钞数量Q，以及以Q为自变量，求T 对Q的一阶导数T’，则：
Q 2 1825 0.0050 16.63万元 6.6%
即每次运钞16.63万元，大约每3天送一次，按此计算的总费用为
T CQ 2 AP Q 6.6%16.63 1825 0.0050 1.0975万元
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16.63
如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为 ：
贷款总额
351 356 359 356 365 357 345 330 341 341 361 375 386
贷款的变化
+5.0 +3.0 -3.0 +9.0 -8.0 -12.0 -15.0 +11.0 +0.0 +20.0 +14.0 +11.0
头寸剩余（+）或 不足（-）
-10.4 -1.2 -3.0 -4.5 +21.5 +24.6 +10.5 -10.1 +35.1 -38.0 -11.3 - 6.5
存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准 备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。
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（1）满足法定存款准备金要求 主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的 准备金。