信托产品尽调范例

中江国际·金马422号

山东成武应收账款投资集合资金信托计划

之

尽职调查报告

中江国际信托股份有限公司

二○一六年四月

第一部分信托项目综述

一、本报告的目的

中江国际信托股份有限公司拟设立“中江国际·金马422号山东成武应收账款投资集合资金信托计划”（下称：本信托或本信托计划），为本信托的信托资金运用、管理安排，作出本报告。

二、本信托计划要素

1、信托计划名称：中江国际·金马422号山东成武应收账款投资集合资金信托计划

2、信托业务类型：应收账款投资集合资金信托计划

3、委托人（受益人）：合格投资者

4、受托人：中江国际信托股份有限公司（以下简称“中江国际”）

5、融资人（应收账款转让方）：成武城材基础设施建设投资有限公司（“城材建设”）

6、应收账款债务人：成武县人民政府财政

7、保证人：成武县启明国有资产运营有限责任公司（简称“启明国资”）

8、投资标的：成武城材基础设施建设投资有限公司账面所对应的债务人——成武县人民政府财政不低于信托规模本金及收益的应收账款以及该笔债权的孳息及其所有从权利。

9、信托规模：不超过人民币3亿元

10、信托期限：不超过2年

11、委托人预期收益率：待定

12、信托目的：委托人为有效运用资金，基于对受托人的信任，通过资金信托合同设定双方的资金信托关系。委托人自愿将其合法资金委托给受托人，由受托人设立中江国际·金马422号山东成武应收账款投资集合资金信托计划，用于受让成武城材基础设施建设投资有限公司对成武县人民政府财政的应收账款，信托期内由主债务人成武县人民政府财政偿付该笔应收款项，成武城材基础设施建设投资有限公司承担连带清偿责任予以补足，受益人从中实现信托收益。

13、还款来源：

（1）成武城材基础设施建设投资有限公司所持有应收账款——成武县人民政府财政对应的应收账款到期时支付的债务偿付款项；

（2）成武城材基础设施建设投资有限公司经营性收入；

14、主要保障措施：

（1）成武县政府财政到期支付应收账款款项不足以兑付信托资金本益时，成武城材基础设施建设投资有限公司承担连带清偿责任予以补足；

（2）抵押担保：林权抵押担保，评估抵押率不高于50%；

（3）成武县启明国有资产运营有限责任公司为此次信托计划相关权益的实现提供连带责任保证。

15、交易结构

第二部分融资人--成武城材基础设施建设投资有限公司

情况调查

成武城材基础设施建设投资有限公司成立于2015年11月

6日，法定代表人李远，注册资本为人民币一亿元，是由成武县人民政府授权成武县国有资产管理局履行出资人职责的国有独资公司，该公司位于山东省菏泽市成武县工业园区伯乐大街东段南（财政局院内），经营范围有基础设施建设投资与管理；市政设施管理服务；市政工程施工；土地整理、复垦；生态保护和环境治理、水利工程施工。公司坚持质量第一、顾客至上原则，双赢合作光创发展。

公司股权结构如下：

二、融资人近期财务数据

资产负债表 单位：（元）

第三部分保证人--成武县启明国有资产运营有限责任公司

情况调查

一、基本情况

成武县启明国有资产运营有限责任公司成立于2001年8月22日，法定代表人张彦臣，经营范围：国有资产的运营，城市基础设施建设，房地产开发，建筑工程施工，建材销售，土地储备，水利工程施工等。该公司是县政府授权成立的国有资产运营主体和投融资主体。承担城市基础设施建设、土地储备开发经营、城市公共资源经营、经营性国有资产运营、棚户区改造等职能。近年来该公司筹资建设了工业园区基础设施、三个试点乡镇新农村社区、工矿废弃地复垦、自齐文化公园、城区道路和管网、新一中校区、文化馆和图书馆、五干沟和大沙河水利治理工程及4个棚户区改造项目等一大批重点工程和民生项目，大力推进了成武县城市建设和公用事业的发展，为成武县的经济、社会事业发展发挥了重要作用。公司现有员工20 人，组织结构：董事会，成员3人，其中董事长1人，董事2人；监事会5人，主席1人，监事3人；总经理对董事会负责，下设5个部室，分别为办公室、综合部、财务部、风险部、工程管理部。公司实行企业化管

理，各项管理制度健全，并依照财会制度的规定，建立了健全的财务、会计制度；对投资项目实行规范严格的跟踪管理。

二、保证人近三年主要财务数据

资产负债表

单位：元

第四部分成武县基本情况简介

一、成武县简介

成武县位于山东省西南部，隶属著名的牡丹之乡菏泽市, 菏泽市东南部，鲁、苏、豫、皖四省交界处，东邻金乡县、单县与江苏的丰县、沛县，安徽的砀山县相望，南邻曹县与河南的商丘相望，西邻定陶区与河南的兰考相望。德商、定砀、枣曹三条省道穿境而过；东渔河横贯县境中部，上溯黄河，下抵南四湖。县城所在地是鲁、苏、豫、皖主要的货物集散地，距省会济南市215公里，至菏泽市51公里。总面积988.3平方公里，辖12镇、2个街道办事处和1个省级工业园区，473个村民委员会（居委会），总人口70万人。县境东西最长41.2公里，南北最长39.7公里，总面积988.3平方公里，占菏泽市总面积的8.1%。

成武县历史悠久，早在新石器时期，就有先民在这里居住繁衍。自周初以来，历代王朝曾在这里封固建邑，周初地属郜国，秦置成武县，属东郡，西汉初属梁国，后属山阳郡，东汉属济阳郡，北齐升为永昌郡，历代归属多变，至唐贞观十

七年（643年）首次归属曹州，五代至金属单州，元复归曹州，明属兖州，清改属曹州府，中华人民共和国成立后，1952年随湖区专区改属山东省。成武县是中国生态文明先进县、中国优质棉繁育基地县、中国淡水养殖基地县、中国高标准平原绿化县、中国农田水利基本建设先进县、中国科技先进县和全国城市环境优秀县，山东省改革开放试点县、山东省社会治安综合治理模范县、山东省精神文明先进县。

二、成武县财政情况简介

成武县近三年财政基本情况表 (单位：万元)

第五部分应收账款投资项目概况

一、成武县仪凤新区棚户区改造建设项目一期、二期简介

1、项目名称：成武县仪凤新区棚户区改造建设项目一期、二期。

2、项目业主：成武县启明国有资产运营有限责任公司

3、建设工期： 2014年6月开工，2015年12月竣工。

4、建设地点：位于成武县护城堤以南、文亭街以北、仪凤路以东，占地面积46200平方米。

5、项目总投资：一期总投资10953.6万元，二期总投资31700万元。

6、建设规模及内容：一期总占地面积29928平方米，二期总建筑面积83160平方米。

7、项目审批情况：成发改 [2014]20号成武县发展和改革局关于成武县仪凤新区棚户区改造建设项目的核准意见；成发改字[2014]52号关于成武县仪凤新区棚户区改造建设项目（含棚户区）可行性研究报告的批复。

成国土资函[2014]52号关于成武县仪凤新区（含棚户区）项目建设用地预