全球及中国聚醚胺行业市场发展现状及竞争格局分析

全球及中国聚醚胺行业市场发展现状及竞争格

局分析

一、聚醚胺产业链

聚醚胺（PEA）又称端氨基聚醚，是一类以聚醚为主链结构，末端以胺基为官能团的聚合物。其分子主链为柔软的聚醚链，加上聚醚胺末端上的氢比聚醚末端羟基上的氢更活泼。因此，聚醚胺具有低粘度、较长适用期、高韧性、抗老化、优良防水性能等多方面优异的综合性能，主要用作印染助剂、环氧树脂固化剂、聚脲弹性体添加剂等领域。

聚醚胺产业链上游是原材料二种：环氧丙烷、氢氧化钾。产业链下游终端主要是纺织印染行业，AB胶行业，桥梁船舶防水行业，铁路防腐行业以及风电涂料行业。

具体从应用来看，在风电叶片领域，聚醚胺被用作环氧树脂固化剂，用于生产高强度、高韧性的复合材料，尤其适用于碳纤维复合材料及大型玻璃纤维复合材料(兆瓦级风力发电叶片)的制造；在油气开采领域，聚醚胺用作页岩抑制剂，起到防止粘土层水化的作用；此外，聚醚胺还可以用作涂料、胶黏剂、添加剂等，应用范围广泛。据统计，2020年中国聚醚胺应用最多领域是风电行业，风电涂料市场占比62%，建筑行业应用占比25%。

二、聚醚胺行业市场发展现状

从全球及中国市场销量来看，中国市场需求增速快于全球。据统计，2020年全球市场销量为28.6万吨，中国市场销量为10.1万吨，2016-2020年全球CAGR为11.66%，中国CAGR为24.53%。预计2021年-2025年，全球市场销量将以11.45%年均增速从31.5万吨升至48.6万吨，中国市场销量以15.70年均增速从8.2万吨升至14.7万吨。

从市场规模来看，据统计，2020年全球聚醚胺市场规模为71.9亿元，中国市场规模为25.4亿元，占比超过三分之一。预计2025年全球市场规模将达到145亿元，中国市场规模约为44亿元。

三、聚醚胺行业市场竞争格局

从全球市场竞争格局来看，聚醚胺的行业壁垒高，市场集中度高，全球聚醚胺的主要供应商是巴斯夫和亨斯曼，合计产能占比为70%。据统计，2020年全球聚醚胺行业市场竞争格局为（按产能计算）：亨斯迈占比48%，巴斯夫占比22%，阿科力占比7%；中国企业晨化股份占比11%、正大新材料占比9%，皇马科技占比3%。

注：数据按产能比例计算。

四、聚醚胺行业未来发展前景

中国聚醚胺行业的整体市场规模由2016年的4.2万吨增加至2020年的10.1万吨，其中，风电领域2020年需求占比约为62%，需求量由2016年的1.7万吨增长到6.2万吨以上，已经成为聚醚胺下游需求

强极，目前风电用聚醚胺D230售价在4万元/吨以上，盈利能力显著改善。

未来在“碳中和”的大背景下，随着风光大基地的建设推进，风电行业的增长动能强劲，国家能源局2021年5月发布的《国家能源关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》中提出到2030年非化石能源消耗占25%的目标，并且大力发展风电；另外，2021年发布的《十四五规划和2035远景目标纲要》明确了新材料产业突破的重要性，积极鼓励风电和光伏发电发展，鼓励海上风电有序发展。“十四五”期间，中国年度新增风电装机量预计将从2021年的43GW 提升至2025年的75GW，年均复合增速达到14.9%，也将推高上游聚醚胺材料的需求。