投资学知识点.
中级经济师投资学知识点精讲
中级经济师投资学知识点精讲关键信息项：1、投资学的基本概念：＿___________________________2、投资的分类：＿___________________________3、投资风险与收益的关系：＿___________________________4、资产定价模型：＿___________________________5、投资组合理论：＿___________________________6、有效市场假说：＿___________________________7、债券投资：＿___________________________8、股票投资：＿___________________________9、衍生证券投资：＿___________________________10、投资决策方法：＿___________________________11 投资学的基本概念投资是指经济主体为了获取预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。
投资具有时间性、风险性和收益性等特征。
111 时间性指投资从投入到回收需要经历一定的时间跨度。
112 风险性表示投资可能面临损失本金或无法获得预期收益的可能性。
113 收益性则是投资的目的所在，投资者期望通过投资获得经济回报。
12 投资的分类121 按照投资对象的不同，可以分为实物投资和金融投资。
实物投资是对固定资产、流动资产等实物资产的投资；金融投资则是对股票、债券、基金、衍生证券等金融资产的投资。
122 依据投资期限的长短，可分为短期投资和长期投资。
短期投资通常在一年以内，流动性较强；长期投资期限一般超过一年，更注重长期的资本增值。
123 从投资方式来看，有直接投资和间接投资之分。
直接投资是投资者直接将资金用于开办企业、购置设备等；间接投资则是通过购买金融工具来间接参与投资。
13 投资风险与收益的关系131 一般来说，投资的风险越高，预期收益也越高；风险越低，预期收益相对较低。
投资学基础知识总结
投资学基础知识总结投资，这个词在我们的生活中越来越常见。
无论是为了实现财务自由、为子女储备教育基金，还是为了退休后的舒适生活，很多人都在探索投资的世界。
但在踏入这个领域之前，了解一些基础知识是至关重要的。
接下来，让我们一起走进投资学的基础知识。
一、投资的定义和目的简单来说，投资就是将资金投入到某个项目或资产中，期望在未来获得回报。
投资的目的因人而异，可能是为了资产增值、获取稳定的现金流，或者是为了分散风险。
资产增值是许多投资者的首要目标。
通过投资，让手中的资金随着时间的推移变得更多，实现财富的增长。
比如，购买股票，希望公司业绩良好，股价上涨，从而获得资本利得。
获取稳定的现金流也是常见的投资目的。
例如，投资债券或股息稳定的股票，定期获得利息或股息收入。
分散风险则是为了降低单一资产波动对整体财富的影响。
通过投资多种不同的资产类别，如股票、债券、房地产等，当某一类资产表现不佳时，其他资产可能表现较好，从而平衡整体风险。
二、投资的主要资产类别1、股票股票代表了对公司的所有权份额。
当公司盈利增长，股票价格可能上涨，投资者可以通过买卖股票赚取差价，也可以获得公司的股息分红。
但股票价格波动较大，风险相对较高。
2、债券债券是一种固定收益投资工具，通常由政府、企业等发行。
投资者向发行人出借资金，在约定的时间内获得固定的利息，并在到期时收回本金。
债券的风险相对较低，但收益也较为稳定。
3、基金基金是一种集合投资工具，通过汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行投资管理。
常见的基金类型包括股票基金、债券基金、混合基金等。
基金可以帮助投资者分散风险，降低投资门槛。
4、房地产房地产投资包括购买住宅、商业地产等。
房地产具有保值增值的特点，同时还可以通过出租获得租金收入。
但房地产投资需要较大的资金投入，并且流动性相对较差。
5、黄金黄金作为一种传统的保值资产，在经济不稳定或通货膨胀时，往往能够起到保值的作用。
可以通过购买实物黄金、黄金期货或黄金 ETF 等方式进行投资。
(精选)投资学考试重点归纳
投资学考试重点归纳一、名词解释1.投资过程：投资人根据自己的资产状况、风险承受能力及其他条件，选择投资期限，然后进行资产配置、证券选择、投资执行、业绩评估的过程。
2.回购协议：证券的卖方承诺在将来某一个指定日期、以约定价格向该证券的买方购回原先已经售出的证券。
其实质是卖方向买方发出的以证券为抵押品的抵押贷款。
3.欧洲美元：欧洲美元指外国银行或者美国银行的国外分支机构的美元存款。
尽管冠以“欧洲”二字，但这些帐户并不一定设在欧洲地区的银行。
4.期权：又称选择权，指赋予合约买方在将来某一特定时间（expiration date ），以交易双方约定的某一执行价格（striking price ），买入或卖出某一特定标的资产（underlying assets ）的权利，而不需承担相应义务。
看涨期权 看跌期权实值状态 市场价格 > 执行价格 市场价格 < 执行价格 平值状态 市场价格 = 执行价格 市场价格 = 执行价格 虚值状态 市场价格 < 执行价格 市场价格 > 执行价格 5.远期合约：远期合约（forward contract ）是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的合约。
6.期货合约：期货合约（futures contract ）是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量的金融资产或实物商品的标准化合约。
7.股指期货:股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程,股指期货有以下特征：跨期性、联动性、杠杆性、高风险性和风险的多样性。
8.ETF ：交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds ，简称“ETF ”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
投资学-知识点
投资学知识点1、政策连续性：是指一国政府发生换届时，该国的政策不会发生太大的变化，仍然保持一定的连续性。
知识点2、国际债券分为三类：外国债券、欧洲债券、全球债券。
知识点3、国际投资风险的特征包括客观性、偶然性、相对性、可测性和可控性、风险与收益的对等性。
知识点4、内部化理论主要研究的是中间产品市场。
知识点5、采用一组固定的评分标准，将东道国的各个风险因素加以量化，进而确定风险程度的评估方法称为评分定级评估法。
知识点6、证券组合理论认为在计算证券组台的预期收益和风险时要考虑证券与证券之间的相关程度。
知识点7、在美国，当一国企业拥有另一国企业10%以上比例的股份时，才被认为是跨国公司。
知识点8、长期债券的期限为5年以上。
知识点9、投资的特点表现在哪些方面：（1）投资是经济主体进行的一种有意识的经济活动；（2）投资的本质是在于这一经济行为的获利性；（3）投资是把一定量的收入转换为资产的过程；（4）投资过程存在风险。
知识点10、自由贸易区、免税贸易区、保税区属于经济特区。
知识点11、跨国公司品牌控制的实质是市场份额控制。
知识点12、大卫·李嘉图在其代表作《政治经济学及赋税原理》中提出了“比较优势贸易理论”。
知识点13、资本资产定价理论由威廉·夏普提出。
知识点14、普通债务债券是国家政府以其信誉及税收等为担保而发行的债券。
知识点15、剪息债券指的是券面上附有息票、定期到指定的地点凭息票取息的债券。
知识点16、资本资产定价模型认为，单个证券的期望收益率由两个部分组成，即无风险利率和风险溢价。
知识点17、在两个以上国家（地区）处于同一或相似产品但又各居不同生产阶段的企业之间的并购活动是纵向并购。
知识点18、客户——供应商关系的企业之间的并购称为纵向并购。
知识点19、跨国公司对外真接投资时应考虑的主要因素是区位优势。
知识点20、国际间接投资与国际直接投资相比，其特点包括流动性大、风险性小、自发性、获款收益不同。
投资实务知识点总结
投资实务知识点总结在投资实务中，有许多知识点需要掌握。
这些知识点涉及投资的各个方面，包括投资工具、投资策略、市场分析等。
在这篇文章中，我们将会对一些重要的投资实务知识点进行总结，希望能够对投资者有所帮助。
一、投资工具1. 股票投资股票投资是一种常见的投资方式，通过买卖股票来获取投资收益。
投资者需要对公司的基本面进行分析，选择真正具有投资价值的股票。
此外，投资者还需要关注市场的走势，选择合适的时机进行买卖。
2. 债券投资债券投资是一种相对稳定的投资方式，通过购买国债、公司债、地方债等债券来获取固定的利息收益。
投资者需要关注债券的信用等级，选择具有较高信用级别的债券进行投资。
3. 期货投资期货市场是一个高风险高收益的市场，投资者可以通过期货合约进行投资。
期货市场波动较大，投资者需要根据市场消息和技术分析等手段进行判断，选择合适的交易时机。
4. 外汇投资外汇市场是一个全球性的金融市场，投资者可以通过买卖货币对进行投资。
外汇市场波动较大，投资者需要密切关注市场走势，掌握技术分析和基本面分析等方法。
5. 期权投资期权市场是一个高风险高收益的市场，投资者可以通过购买认购期权和认沽期权来获取投资收益。
期权市场有着较强的杠杆效应，投资者需要谨慎操作，控制好风险。
二、投资策略1. 基本面分析基本面分析是一种通过分析公司的经营状况、财务状况和行业发展趋势等因素来选择投资标的的分析方法。
投资者需要关注公司的盈利能力、成长性以及行业的发展前景。
2. 技术分析技术分析是一种通过研究市场的价格走势和成交量等因素来进行投资判断的分析方法。
投资者可以通过各种技术指标和图表形态等工具来帮助判断市场趋势。
3. 趋势跟踪趋势跟踪是一种通过跟随市场趋势来进行投资的策略。
投资者可以通过趋势线、移动平均线等工具来识别市场的主要趋势，选择合适的时机进行买卖。
4. 价值投资价值投资是一种通过分析公司的内在价值来选择投资标的的策略。
投资者需要关注公司的盈利能力、财务状况和市场地位等因素，选择具有长期投资价值的股票进行投资。
投资相关知识点总结
投资相关知识点总结投资的相关知识点包括投资类型、风险管理、投资策略、投资组合管理、以及投资市场等方面。
投资类型：1. 股票投资：购买股票是一种常见的投资方式。
股票代表公司的所有权份额，持有股票意味着投资者成为公司的股东，可以分享公司的盈利和决策权。
股票投资的风险相对较高，但也有较高的回报潜力。
2. 债券投资：债券是一种固定收益类投资工具，它代表了借款人对投资者偿还借款本金和支付利息的承诺。
债券通常具有稳定的现金流，适合追求稳定收益的投资者。
3. 房地产投资：投资房地产是一种长期投资，通常能够带来稳定的现金流和资产增值。
4. 期货和期权投资：期货和期权是一种衍生品金融产品，可以用于对冲风险或进行投机交易。
5. 外汇投资：外汇市场是全球最大的金融市场之一，投资者可以通过交易不同国家的货币来获取回报。
风险管理：在投资过程中，风险管理是至关重要的一环。
投资者需要了解并评估投资的各种风险，并采取相应的措施来降低风险。
常见的风险管理方法包括多样化投资组合、使用止损订单、进行风险对冲以及定期进行投资组合再平衡等。
投资策略：投资策略是投资者在选择投资标的、进行交易并管理投资组合时采取的一系列规划和方法。
不同的投资者可以根据自己的风险偏好、投资目标和市场预期采用不同的投资策略。
常见的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、趋势跟踪等。
投资组合管理：投资组合管理是指投资者根据自己的资金、风险承受能力和投资目标，在不同的投资标的中进行分配和调整，以期望达到更好的风险收益的平衡。
投资者可以根据资产配置和风险管理的原则来构建和管理投资组合，以获得更稳定和可持续的投资收益。
投资市场：投资市场是指不同类型的资产交易市场。
常见的投资市场包括股票市场、债券市场、商品市场、外汇市场等。
了解不同的投资市场可以帮助投资者选择最适合自己投资需求的投资标的和投资工具。
在投资过程中，投资者需要不断学习和更新自己的投资知识，以更好地理解市场动态和投资机会，从而做出更明智的投资决策。
基本的投资知识点总结
基本的投资知识点总结
1. 投资的定义与目的
投资是指将一定的资金用于获取更高的回报。
投资的目的是为了实现个人财务目标，包括财务自由、财务增值和财富传承等。
通过投资，可以让资金保值增值，实现财务自由，提高生活质量。
2. 投资的种类
投资种类主要包括股票、债券、基金、房地产和期货等。
不同的投资种类有不同的风险和回报特点，投资者需要根据自己的风险偏好和财务目标来选择合适的投资种类。
3. 投资的风险
投资是有风险的，包括市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险和通货膨胀风险等。
投资者需要根据不同的风险偏好来选择适合自己的投资产品，同时也要有足够的风险意识和风险承受能力。
4. 投资的收益
投资的收益主要包括本金增值和利息、分红或房租等。
投资者需要根据不同的投资产品和市场情况来确定投资的收益。
5. 投资的时间
投资的时间是一个重要的影响因素，投资者需要根据自己的财务目标和时间规划来选择合适的投资产品和投资期限。
6. 投资的资金
投资需要一定的资金，投资者需要根据自己的经济状况和财务目标来确定投资的资金规模和来源。
7. 投资的资产配置
投资的资产配置是投资组合的关键，投资者需要根据自己的风险偏好和财务目标来确定合适的资产配置比例，以实现收益最大化和风险最小化。
8. 投资的风险管理
投资风险管理是投资的重要环节，投资者需要根据自己的风险偏好和财务目标来选择合适的风险管理策略，以确保投资的安全和收益。
以上就是一些基本的投资知识点总结，投资是一个复杂的过程，投资者需要不断学习、了解和实践，以提高投资的成功率和收益水平。
希望以上内容对投资者有所帮助。
投资学复习重点
第一章投资学概论投资的概念是将一定数量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得一定收益或社会效益的活动；也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动中的资财。
投资的本质：货币资金转化为固定资产等生产要素的过程，也是社会扩大再生产的过程。
•按投资的运用方式不同进行分类，可分为：直接投资和间接投资•直接投资：将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产或流动资产的投资。
•间接投资：按形式分为股票投资和债券投资。
投资者用货币购买股票、公司债或国家公债等有价证券，以获得收益的投资活动。
•五、投资在国民经济中的地位与作用•1．投资是一个国家经济增长的基本推动力。
•2．投资是国民经济持续快速健康发展的关键因素。
•3．投资为改善人民物质文化生活水平创造物质条件。
•4．投资为社会创造就业机会。
•一、研究对象•投资学是研究社会经济运动过程中投资的一般运动规律和不同投资的特殊运动规律的一门经济学科，是经济学的重要分支。
•二、研究方法•1、系统分析法•采用系统分析的思维方法和工作方法研究问题，着眼于总体，实现总体的优化。
•2、定性和定量分析相结合•3、静态和动态相结合•引入时间变量，从发展、变化的角度进行分析。
•第二章投资与经济发展•经济增长是指一个国家或地区在一定时期内生产总量的增加经济发展是在经济增长的基础上，一国或地区经济结构和社会结构持续高级化的过程。
1、总投入假设经济只生产一种产品，假设总投入只有劳动和资本，而且劳动是单一的工种，资本设备是单一的机器，还假定要素的数量在增长，但质量没有改进，已存在的生产方法也没有变化。
在以上假设条件下，投入和产出关系如何呢？•美国经济学家肯德里克在测算一些国家长时期投入和产出的增加时，发现产出的增长率一般大大高于投入的增长率。
国民收入总积累额＝国民收入总量－社会总消费量Keynesism 宏观经济学的加速数理论：假设：社会的资本存量和该社会的总产量之间存在一定的比例关系。
完整课件：投资学基础
投资：“合理、可预期”，“股利、利息和租金”、“长期内在价值增值” 投机：“不确定性”、“资本利得”、“短期价格走势预测” 投机行为的存在为证券市场提供了流动性，但投机过度可能造成市场的泡沫，引发证券市场动荡 树立现代投资观念
3.社会公众股
投资学基础
知识目标
理解投资的概念 了解投资主体、 金融机构及投资环境 掌握投资环境分析方法
模块一 投资概述
能力目标与要求
学习任务
能够辨认身边的投资活动 能够运用投资学的思维看待问题 能够结合实例进行投资环境分析
掌握投资的含义、 特点和基本方法 了解各类投资主体及其动机 熟悉各类金融机构及其作用 分析目前投资环境的优势及局限性
第四单元 投资环境
三、 投资环境评价方法
冷热图表法
等级尺度法
双重评估法
投资环境 评价方法
知识目标
理解货币市场的含义 掌握储蓄投资的种类及技巧 了解票据的种类与票据市场的功能 了解银行间同业市场和中央银行公开市场的含义
模块二 货币市场投资
能力目标与要求
学习任务
能够辨认货币市场的各种投资工具 能够运用各种储蓄技巧
（三） 一般意义上投资的含义 一般来说， 投资是指经济主体 （国家、 企业、 个人） 以获得未来货币增值或收益为目的， 预先垫付一定量的货币与实物， 经营某项事业的经济行为。
三、投机与投资
投机：Speculation，原词意思是“在不掌握实物的具体事实和细节的情况下思考和讨论事情的原因和结果” 在我国传统商业文化背景下，“投机”成为违法、违规等商业活动的代名词 在现代市场经济背景下，“投机”是指投资者通过正常风险来获取经济利益的正常投资行为 另外，还指市场上以获取资本利得为目的的短期证券买卖行为。
投资基础知识
投资基础知识投资是指将资金投入到各种投资工具中，以获得预期的收益或回报的行为。
对于投资者来说，了解基础的投资知识是至关重要的。
本文将介绍一些投资基础知识，帮助投资者更好地理解和进行投资。
一、投资目标在进行投资之前，需要明确自己的投资目标。
投资目标可能是短期的，如购买某种商品或服务；也可以是长期的，如为养老或孩子的教育做准备。
不同的投资目标会决定不同的投资策略和工具选择。
二、投资风险投资有风险是一个众所周知的事实。
投资者需要了解自己的承受能力和风险偏好，以确定自己能够接受的投资风险水平。
一般来说，收益和风险是成正比的。
高风险投资可能带来高回报，但也伴随着更大的损失风险。
三、资产配置资产配置是指将投资资金分配到不同的资产类别中，以实现风险分散和收益最大化。
常见的资产类别包括股票、债券、房地产和现金等。
投资者可以通过资产配置来平衡风险和回报，根据自己的投资目标和风险偏好做出合理的配置。
四、投资工具投资工具是指用于进行投资的各种金融产品和工具。
常见的投资工具包括股票、基金、债券、期货和期权等。
每种投资工具都有其特点和风险，投资者需要理解各种投资工具的运作方式和风险特征，选择适合自己的投资工具。
五、投资策略投资策略是指在投资过程中采取的特定方法和决策方式。
不同的投资策略适用于不同的市场环境和投资目标。
常见的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资和市场定时等。
投资者可以根据自己的投资目标和风险偏好选择合适的投资策略。
六、定期复投定期复投是一种投资方式，即将投资收益再投资到原有投资中，以实现复利效应。
通过定期复投，投资者可以将收益复利增长，获取更多的回报。
定期复投是长期投资的有效方式，可以帮助投资者积累财富。
七、投资者心态投资者心态在投资中起着重要的作用。
投资者应保持理性和冷静，不受市场情绪的影响。
投资中会面临波动和风险，但长期来看，投资是一种相对稳定的方式来增加财富。
投资者应坚持投资原则，避免过度交易和盲目跟风。
投资学知识点整理
投资学知识点整理主编：陈尊厚副主编：李建英第一章导论1.投资定义：广义的投资是指以获利为目的的资本使用，既包括运用资金建造厂房、购置设备和原材料等从事扩大再生产的经济行为，也包含了“金融学”领域有价证券的交易，即基于收益角度的股票、债券及衍生品的交易；狭义的投资仅限于有价证券投资，包括个人及公司团体以其拥有的资本从事证券买卖而获利的投资行为，其投资的主要对象有政府公债、公司股票、公司股票、公司债券、金融债券等。
2.投资的牛寺点：系统性、复杂性、长期性和风险性。
3投资的分类：直接投资和间接投资政府投资、企业投资和居民个人投资实物投资和金融投资国内投资和国际投资4.投资的作用：①投资影响国民经济的增长速度②投资促进吧国经民济持续、稳定、协调发展③投资创造新的就业机会④投资影响着人民的物质文化水平⑤投资是促进技术进步的主要因素5.实物投资的概念：从定义的角度分析，实物投资是指企业将资金或技术设备等投放于本企业或合资合作等关联企业，通过生产经营活动获取投资收益的行为：从投资对■象的角度看，实物投资的直接结果是形成实体资产，包括从事生产经营活动必需的有形资产和无形资产，形成新的、改造现有的固定资产、生产经营能力，为从事某种生产经营活动创造必要条件，或者购买有增值潜力的实物，如黄金、艺术品等。
6.实物投资的特点：①实物投资与生产经营紧密联系在一起②实物投资的变现速度较慢，资本流动性差，投资回收期长③实物投资依次经历货币资产、生产资产和商品资本三种不同的资本形态，三者存在时间上的继起性和空间上的共存性④实物投资具有投资范闱广和投资过程更杂的特点⑤实物投资的收益具有风险性和不确定性⑥实物投资具有资本投入的持续性和均衡性的特点7.金晶虫投资的概念：金融投资是指投资主体以获得未来收益为目的，在承担一定投资风险的前提下，将资金投入在货币、证券和信用以及与之相联系的金融市场中的经济行为。
8.金融投资的特点：①金融投资是在金融市场上，以金融资产为直接投资对象进行交易的一种间接投资方式②金融投资的运行要求具有偿还期限③金融投资具有很强的流动性④金融投资具有风险性和收益性9.投资对经济总量增长的促进效果通过三种运行机制实现：①投资对经济总量增长的需求效应②投资对经济总量增长的供给效应③投资对经济总量增长的均衡效应第二章投资规模、投资结构和投资布局1、投资规模的概念:投资规模是指一定时期内一个国家、地区或部门为形成资产而投入的资金总量，即某一时刻内投资活动的总量，所以投资规模又称为投资总量。
投资学期末知识点精选全文
可编辑修改精选全文完整版投资学期末知识点第一章一、投资指一定经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产二、产业投资是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，而从将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产、无形资产的经济活动。
三、证券投资一定的投资主体为了获取预期的不确定收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。
四、直接投资投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权。
五、间接投资指投资者购买企业的股票，政府或企业债券，发放长期贷款而不直接参与生产经营活动。
六、证券投资与产业投资的关系有着共同的本质属性是可供选择的两种基本投资方式相互转化，相互依存相互影响，相互制约七、直接投资与间接投资的主要区别直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别：直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是生产事业，会形成实物资产;而间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营没有直接的所有权和控制权，其目的只是为了取得其资本收益或保值。
第二章一、在我国社会主义市场经济条件下，政府投资职能有哪些1. 均衡社会投资政府发挥宏观调控作用。
2. 政府投资对调节投资结构、引导社会投资方向起着重要作用。
3. 为社会民间投资创造良好的投资环境。
4. 支持地区内国家重点项目时建设。
二、我国应如何进一步完善投资体制推进投资主体多元化构建有效的投资激励与约束机制发展和完善资本市场完善投资监管制度完善投资宏观调控体系第三章一、股票的性质，形式，种类性质：股票是股份公司发给股东，证明其对公司资产所有权的凭证形式：记名股票与无记名股票面额股票与无面额股票有形股票与无形股票种类：根据股东权益的差异，股票可分为普通股票和特殊股票（普通股优先股后配股混合股）根据股东身份不同，股票分为国有股、法人股、个人股和外资股根据发行和上市地区不同，股票分为人民币普通股和特种股按股票是否进入交易市场，分为流通股和不流通股按股票在市场的表现分为热门股、冷门股、领导股按股票是否除权除息分为含权股和除权股按股票获悉多寡分为高息股、低息股和无息股按股票流通受限与否分为有限售条件股和无限售条件股二、债券的性质，形式，种类性质：债务人在收到债权人所提供的信用资金后，向其出具的承诺按一定利率和日期支付利息，并在特定期限偿还本金的债务证书。
投资学常规知识点
投资学常规知识点1、投资是个人或机构投资者通过持有金融资产或实际资产，获得该资产产生的与所承担的风险成比例的收益的过程。
2、实物资产投资和金融资产投资：实物资产投资是指直接拥有实物资本，实物资本包括：土地、建筑物、知识、机器设备以及人力资本等；金融资产投资是对实物资本的间接持有。
3、货币市场工具（MoneyMarketInstruments）是指期限小于或等于一年的债务工具，它们具有很高的流动性，属固定收入证券的一部分。
由于这些证券的交易在许多情况下是大宗交易，个人投资者难以参与这些证券的买卖，他们是通过货币市场基金来间接参与这些证券的投资的。
4、短期国债（T-Bills）是一国政府的财政部以贴现（AtaDiscount）方式发行的，期限在一年以下的短期债券。
投资者按低于面值（ParorFaceValue）的价格购买，在到期日（Maturity），债券持有人以面值获得政府的偿付，短期国债没有利息支付，面值与买入价之差就是投资者获得的收益。
5、存单是由银行或储蓄机构发行的一种定期存款凭证。
定期存款的存款者不能因需用资金而随时任意提取存款，银行只在定期存款到期时才付给储户利息和本金。
6、商业票据是由一些大公司发行的短期无担保本票，属短期信用债券。
7、银行承兑汇票是指客户委托银行承兑远期汇票，一般期限为6个月，在承兑期内与远期支票相似。
银行承兑汇票是为便利商业贸易交易特别是国际贸易而创造的一种工具，之所以被称为银行承兑汇票是因为当银行对汇票背书表示同意承兑时，银行就承担了债务违约时向该金融工具的持有人偿还贷款的责任。
8、回购协议简称回购（Repo），是一种证券的出售协议，由卖方承诺在规定的某一将来时日以规定的价格从买方手中购回这些证券。
银行、券商和基金等金融机构把回购协议作为重要的短期借贷手段，所交易的证券从中充当抵押品，充当抵押品的证券主要是各种期限的国债。
9、中长期国债包括中期国债（T-Notes）和长期国债（T-Bonds）两种，是政府筹措中长期资金的主要工具。
投资学知识点
投资学知识点投资学是研究投资决策和资本配置的学科，主要包括投资原理、投资工具、投资风险管理等内容。
本文将介绍一些投资学的基本知识点，帮助读者更好地理解和应用投资学的理论和方法。
1. 投资原理投资原理是投资学的基石，涉及到投资者的决策行为和决策依据。
其中包括以下几个关键概念：（1）收益与风险的权衡：投资者在做出投资决策时需要考虑到预期收益和风险水平之间的权衡关系。
高收益往往伴随高风险，投资者需要根据自身风险承受能力来做出合理的投资选择。
（2）时间价值：时间价值是指投资者在不同时间点获得的资金具有不同的价值。
由于时间价值的存在，投资者需要考虑到不同时点的收益和风险，进行合理的资本配置。
（3）多元化投资：多元化投资是降低投资风险的一种策略。
通过将资金分散投资于不同的资产类别或市场，投资者可以有效降低整体投资组合的波动性，实现风险的分散。
2. 投资工具投资工具是投资者用于实现投资目标的金融产品或资产。
常见的投资工具包括股票、债券、期货、期权等。
下面介绍几种常见的投资工具及其特点：（1）股票：股票是公司向公众发行的所有权凭证，投资者购买股票就成为了公司的股东。
股票投资的风险较高，但潜在收益也较大。
（2）债券：债券是政府或企业向投资者发行的借款凭证，投资者购买债券就成为了债权人。
债券投资相对较稳定，以固定利息收益为主。
（3）期货：期货是衍生品市场中的一种投资工具，投资者通过期货合约买卖标的资产。
期货投资涉及到杠杆效应，波动性较大，风险较高。
（4）期权：期权是一种购买或出售标的资产的权利，而非义务。
期权投资可以用于对冲风险或进行投机交易。
3. 投资风险管理投资风险管理是投资者在投资过程中采取的措施，以降低投资风险并保护资产价值。
以下是几种常见的投资风险管理方法：（1）资产配置：通过合理的资产配置，包括不同资产类别和市场之间的分散配置，以实现风险的分散和收益的最大化。
（2）止损策略：设定适当的止损位，即在资产价格下跌到一定程度时出售资产，以避免进一步亏损。
投资学基础知识总结
投资学基础知识总结投资，简单来说，就是为了在未来获得更多的财富而将现有的资金进行合理配置的行为。
在当今社会，投资已经成为了许多人关注的焦点，无论是为了实现财务自由、养老规划，还是为了资产增值，了解投资学的基础知识都显得至关重要。
一、投资的定义与目的投资是指投资者将资金、时间和精力等投入到某种资产或项目中，以期在未来获得经济回报的行为。
投资的目的多种多样，主要包括以下几个方面：1、财富增值通过投资，使资产的价值增加，从而实现财富的积累。
例如，购买股票、基金、房地产等，随着市场的发展和资产的增值，投资者可以获得更高的回报。
2、风险分散不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。
通过投资多种不同的资产，可以降低单一资产波动对整体投资组合的影响，从而分散风险。
3、现金流规划例如投资债券、分红型股票等，可以定期获得稳定的现金流，用于满足日常生活开支或特定的财务需求。
4、长期财务目标如为子女的教育、自己的退休生活提前储备资金。
二、投资的主要资产类别1、股票股票代表了对公司的所有权份额。
投资者购买股票后，就成为了公司的股东，有权分享公司的盈利和资产增值，但也要承担公司经营不善导致的股价下跌风险。
股票市场波动较大，但长期来看，其平均回报率相对较高。
2、债券债券是一种债务工具，由政府、企业等发行。
投资者购买债券相当于向发行人借出资金，在约定的期限内获得固定的利息，并在到期时收回本金。
债券的风险相对较低，收益较为稳定。
3、基金基金是一种集合投资工具，通过汇集众多投资者的资金，由专业的基金经理进行投资管理。
基金的种类繁多，包括股票基金、债券基金、混合基金、货币基金等，可以满足不同投资者的风险偏好和投资目标。
4、房地产包括住宅、商业地产等。
房地产投资具有保值增值的特点，同时还可以通过出租获得租金收入。
但房地产投资需要较大的资金投入，并且流动性相对较差。
5、黄金作为一种传统的保值资产，黄金在市场不稳定时往往能够起到避险的作用。
可以通过购买实物黄金、黄金期货、黄金 ETF 等方式进行投资。
投资学专业大一知识点
投资学专业大一知识点投资学是财务管理专业的一门基础课程，它研究的是资本的配置和运用，以及投资决策的理论和实践。
以下是投资学专业大一学生需要了解的一些知识点：1.投资的概念和特点：投资是指购买股票、债券、房地产等金融资产或实物资产，以期望获取未来的收益。
投资的特点包括风险与回报的权衡、时间价值、不确定性等。
2.投资组合理论：投资组合是指将不同的资产按一定比例组合在一起，以实现收益最大化或风险最小化。
投资组合理论研究如何选择适当的资产组合以达到理想的投资目标。
3.资产定价理论：资产定价理论研究资产价格形成的原因和规律，包括现代投资组合理论、资本资产定价模型等。
其中，资本资产定价模型是衡量资产预期回报率与系统风险之间关系的重要工具。
4.金融市场和证券交易：金融市场是投资者进行证券交易的场所，包括股票市场、债券市场、外汇市场等。
了解不同的金融市场和证券交易的方式，有助于理解投资的实际操作。
5.风险和收益：投资涉及风险与收益的权衡，高风险通常伴随着高回报，投资者需要根据自身的风险承受能力和收益预期进行投资决策。
6.资本市场效率：资本市场效率是指市场能否反映全部的信息来决定资产的价格。
市场效率可以分为弱式效率、半强式效率和强式效率，理解市场效率有助于找到合适的投资策略。
7.金融工具和投资策略：了解不同的金融工具，如股票、债券、期货、期权等，以及不同的投资策略，如价值投资、成长投资、技术分析等，有助于投资者做出明智的投资决策。
8.投资行为与行为金融学：投资行为是研究投资者在市场中的决策行为，行为金融学则关注投资者的心理因素对投资决策的影响。
了解投资者的习惯和心理偏差，有助于更好地理解市场波动和投资策略。
9.投资组织与基金管理：投资组织包括证券公司、基金公司、银行和保险公司等，它们扮演着重要的角色，为投资者提供投资产品和服务。
了解投资组织的不同类型和基金管理的基本原理，能够更好地理解资本市场的运作。
10.金融风险与风险管理：投资涉及风险，了解不同类型的风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等，以及如何进行风险管理，对投资者而言至关重要。
投资学重点
第一章1.投资学的概念：将一定数量的资产投放于某种对象或事业，以取得一定的收益或经济效益的活动，2.投资的要素（1）投资主体。
具有资金来源和投资决策权的投资活动主体（自然人、法人、政府）。
（2）投资客体。
投资对象、目标或标的物。
（固定资产、流动资产、有价证券或其他）（3）投资目的。
投资意图及投资效果。
（保证资金回流、实现增值，获取收益和社会效益）（4）投资方式。
资金运用的形式与方法。
（直接、间接、风险）3.投资的实质:资金循环周转实现增值的过程。
4.投资的分类（1）按资金运用方式不同分为直接投资、间接投资。
直接投资：将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资。
间接投资：投资者通过购买有价证券等金融资产，以获取一定的预期收益的投资。
直接投资按性质不同：固定资产投资与流动资产投资。
固定资产按投资形式分为：基本建设投资、更新改造投资和其他固定资产投资。
固定资产投资按用途不同分为：生产性建设投资和非生产性建设投资。
间接投资主要分为股票投资与债券投资。
（2）按投资者投入的资金所增加的资产种类分为实物投资、金融投资。
实物投资：形成现实的固定资产或流动资产。
金融投资：以货币资金转化为金融资产，没有实现实物资产增加。
（3）按照投资的主体不同分为私人投资、公共投资。
私人投资：泛指各种以私有财产进行投资的行为，包括企业投资和个人投资。
公共投资：政府部门投资。
5.投资的特点（1）投资的复杂性与系统性（2）投资周期相对较长（3）投资项目实施的连续性和资金投入的波动性（4）投资的风险性6.投资的作用（P10）从要素投入来看，投资对经济增长的影响表现在投资供给对经济增长的推动作用和投资需求的拉动作用。
从资源配置的角度看，资源配置最终反映经济结构，而合理的经济结构是经济发展的条件。
经济结构，通过两大部类比例关系、生产流通过程、生产资料和劳动力利用、技术进步和提高经济效果影响经济发展，而投资是影响经济结构的决定因素。
投资学基础知识总结
《投资学基础知识总结》一、投资的概念与重要性投资是指将资金、时间、精力等资源投入到某种资产或活动中，以期在未来获得收益的行为。
在现代经济社会中，投资具有至关重要的地位。
它不仅是个人实现财富增长、财务自由的重要途径，也是企业扩大规模、提升竞争力的关键手段，更是国家推动经济发展、增加就业机会的有力支撑。
对于个人而言，合理的投资可以帮助我们在通货膨胀的环境下保持资产的价值，实现财富的积累，为未来的生活提供保障。
例如，通过投资股票、基金、房地产等资产，个人可以分享经济增长的成果，获得可观的收益。
对于企业来说，投资可以用于研发新产品、扩大生产规模、开拓市场等，从而提高企业的盈利能力和市场份额。
而对于国家，投资可以促进基础设施建设、推动科技创新、提升产业水平，带动经济的持续发展。
二、投资的主要类型1. 股票投资股票是股份公司发行的所有权凭证，代表着股东对公司的部分所有权。
股票投资具有高风险、高收益的特点。
投资者通过购买股票，可以分享公司的成长和盈利，获得股息和资本增值。
然而，股票市场波动较大，投资者需要具备一定的专业知识和风险承受能力。
在进行股票投资时，投资者需要关注公司的基本面，如财务状况、行业前景、管理层能力等。
同时，还需要关注宏观经济环境、政策变化等因素对股票市场的影响。
此外，投资者还可以通过技术分析等方法，判断股票的价格走势，选择合适的买入和卖出时机。
2. 债券投资债券是发行人向投资者发行的一种债务凭证，承诺在一定期限内支付利息并偿还本金。
债券投资相对股票投资风险较低，收益较为稳定。
债券的种类繁多，包括国债、企业债、金融债等。
国债由国家发行，具有最高的信用等级，风险最小。
企业债和金融债的风险相对较高，但收益也可能更高。
投资者在进行债券投资时，需要关注债券的信用评级、利率水平、期限等因素。
同时，还需要考虑宏观经济环境对债券市场的影响。
3. 基金投资基金是一种集合投资方式，由专业的基金管理人将众多投资者的资金集中起来，投资于股票、债券、货币市场工具等多种资产。
投资基础知识大全
投资基础知识大全投资是一种复杂而又常见的金融活动，它涉及到个人和机构将资金投入到各种资产和项目中，以期获得回报。
对于那些初次涉足投资领域的人来说，了解一些基本的投资知识是至关重要的。
本文将介绍投资的基础知识，以帮助读者更好地理解和应用这一领域。
第一部分：基础概念1. 资产：资产是指拥有潜在价值和能够产生经济效益的物品或权益。
常见的资产包括股票、债券、房地产和现金。
2. 风险和回报：投资涉及到风险和回报的权衡。
一般来说，风险越高，回报也可能越高。
投资者需要认识到并接受这个基本事实。
3. 投资组合：投资组合是指包含不同类型资产的投资组合。
通过分散投资组合，投资者可以降低风险。
4. 资产配置：资产配置是指将资金分配给不同类型的资产，以平衡风险和回报。
5. 散户投资者和机构投资者：散户投资者是指个人投资者，而机构投资者是指机构或基金组织。
机构投资者通常有更多的资源和专业知识来进行投资。
第二部分：不同类型的投资1. 股票投资：股票投资是最常见的投资形式之一。
购买股票意味着成为一家公司的部分所有者，并有权分享公司的盈利和决策。
2. 债券投资：债券投资是购买政府或公司发行的债务工具。
投资者在购买债券时实质上是借钱给发行方，并在到期日收回本金和利息。
3. 房地产投资：房地产投资是购买和管理房地产资产，如住宅、商业地产或土地。
房地产投资可以提供稳定的现金流和资本增值。
4. 期货和期权投资：期货和期权是衍生品投资的例子。
投资者可以通过购买合约来买入或卖出特定的商品或资产。
5. 外汇交易：外汇交易是以一种货币买入另一种货币的交易。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，投资者可以通过外汇交易来获利。
第三部分：投资策略和技巧1. 分散投资：分散投资是将资金分散到不同的资产和市场，以降低投资组合的风险。
2. 长期投资：长期投资是一种策略，投资者将资金投入到长期具有潜在增长的资产中，以获得更高的回报。
3. 定期定额投资：定期定额投资是一种策略，投资者定期投入固定金额的资金到投资组合中。
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戈登模型
– 假定一个证券支付的当前股利是1.2元，并且所 有未来股利都会一直按照每年5%的增长率增长。 假定适当的贴现率是10%，这个证券的价值是
• A. 2.52元 • B. 25.2元 • C. 2.4元 • D. 24元
2019/9/21
戈登模型
– 假定股票A股利在未来三年处于高速增长期， 之后进入平稳增长期，有关信息如下：
2019/9/21
有效市场与行为金融学
• 有效市场层次的划分
• 支持和不支持有效市场假说的证据
• 技术分析和基本面分析
– 弱势有效 – 半强势有效
2019/9/21
固定收益证券
• 久期的相关计算
– 久期定义公式 – 利率变动对债券价格的影响的久期公式
• 利率期限结构理论
– 三种理论 – 预期理论下远期利率的计算
2019/9/21
股权估值模型
• 戈登模型的计算
– 当期股利和下一期股利的区别 – 公式存在的前提条件
2019/9/21
戈登模型
– 某普通股支付年股利为每股2.10美元，无风险 利率是7%，风险溢价是4%。如果预期的年股利 保持2.10美元，则股票价值最接近于
• A. 19.09美元 • B. 30.00美元 • C. 52.50美元 • D. 70.00美元
• 期货概念 • 期权概念 • 互换概念
衍生产品
2019/9/21
期权平价公式
– 下面哪个不包括在卖出—买入平价条件中 A. 标的股票价格 B. 标的买入期权和卖出期权的执行价格 C. 标的买入期权和卖出期权的到期日 D. 标的股票的波动性
2019/9/21
期权平价公式
根据卖出—买入平价，无风险投资组合能够通过 买入100股股票和以下哪个选项构造成
投资学需掌握知识点
2019/9/21
投资组合理论
• 风险的计算
– 假定10万元的初始投资，概率为0.6时投资增至 15万元，其余情况下投资降至8万元。求此投资 风险。
– 糖业股票投资
概率 收益率
糖生产的正常年份
牛市
熊市
0.5
0.3
1%
-5%
异常年份 糖生产危机
0.2 35%
2019/9/21
投资组合理论
2019/9/21
久期计算
– 某债券当前价格为$102.50，如果利率变动0.5%， 债券价格变动$2.50,则此债券的久期为
• A. 5.00 • B. 2.44 • C. 4.88 • D. 2.50
2019/9/21
久期的计算
– 某债券久期为5.47，当前价格为$986.30，如果 利率升高2%，则债券价格的变动为
A
B
C
A
1
0.9
0.5
B
1
0.1
C
1
– 在等量A和B资产组合和等量B和C资产组合中作 出选择
2019/9/21
投资组合理论
– A、B、C三种股票具有相同的期望收益率和方 差，下表为三者之间的相关系数，则最低风险 水平的资产组合为
• 平均投资于A、B 平均投资于A、C • 平均投资于B、C 全部投资于C
• 组合资产风险和收益计算
– 股票基金期望风险溢价为10%，标准差是14%， 国库券回报率为6%。假定投资6万元股票基金， 4万元国库券，求组合资产的期望收益率和标准 差。
2019/9/21
投资组合理论
– A、B、C三种股票的收益统标计准差数据如下表所示
A
B
C
收益标准差（%）
40
20
40
收益相关系数
• A. -$109.40 • B. -$107.90 • C. $107.90 • D. $109.40
2019/9/21
久期的概念
– 下列债券中那只久期最长？
• A. 10年到期、6%息票 • B. 15年到期、6%息票 • C. 10年到期、8%息票 • D. 15年到期、8%息票
2019/9/21
2019/9/21
久期的计算
– 假设投资组合市场价值为6 000 000美元，麦考 利久期为8年，市场利率为12%，如果利率上升 到15%，估计投资组合的市场价值为多少？
2019/9/21
远期利率
– 四年期即期利率为9.45%，三年期即期利率为 9.85%，则三年后的一年期远期利率是多少？
• A. 0.400% • B. 9.850% • C. 8.258% • D. 11.059%
时，上述股票定价正确？
2019/9/21
CAMP
– 投资组合经理Wilson正在评估两支股票F和G。 无风险利率是5%，市场预期回报是11.5%，两 支股票的β值分别是1.5和0.8. Wilson对两支股票 的估值回报分别是13.25%和11.25%。
– 计算两支股票的回报率，判断每支股票是否高 估，低估还是公平定价？
– 假定两种资产完全负相关，则组合预期回报的 标准差如何表示？
2019/9/21
投资组合理论
• 马科维茨效率边界的确定 • 系统风险和非系统风险 • 最小方差组合点的确定
2019/9/21
投资机会集合的改变
• 马科维茨效率边界
– 风险资产的组合
• 资本配置线
– 无风险资产与风险资产的组合
• 无差异曲线的引入
2019/9/21
资本配置线
– 下图中哪条曲线反映了投资者可获得的最大效 用水平？
– 哪个点标出了最佳的风险资产组合？
2019/9/21
CAPM模型计算
– 股票A的β值是1. 5，期望回报是15%，股票B的β 值是0. 5，期望回报是8%。如果无风险利率是 6%，市场风险溢价是7%。
– 这些股票定价正确么？ – 假定市场风险溢价不变，当无风险利率为多少
A. 出售一个买入期权合约并且买入一个卖出 期权合约
B. 买入一个买入期权合约并且出售一个卖出 期权合约
C. 买入一个买入期权合约并且买入一个卖出 期权合约
D. 出售一个买入期权合约并且出售一个卖出 期权合约
2019/9/21
影响期权价格的因素
– 下面哪个变量变化会影响期权价值？ Ⅰ. 利息率水平 Ⅱ. 期权期满前剩余时间 Ⅲ. 标的股票的股利收益 Ⅳ. 股票价格波动性 A. 只有Ⅰ和Ⅱ B. 只有Ⅱ和Ⅲ C. 只有Ⅰ、 Ⅲ和Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ和Ⅳ
A
B
C
A
1
B
0.9
1
C
0.1
-0.4
1
2019/9/21
投资组合理论
– 假定用100 000元投资，与下表的无风险短期国 库券相比，投资于股票的期望风险溢价是多少？
行动 权益投资
国库券
概率 0.6 0.4 1.0
期望收益 50 000 -30 00 Nhomakorabea 5 000
2019/9/21
投资组合理论
– 假定两种资产完全正相关，则组合预期回报的 标准差如何表示？
• 未来三年年股利增长率将达到20%，之后降至5%； • 股票A不久前分红为每股1元； • 国库券收益率为3%，并预计在未来不会发生大的波
动； • 股票市场过去20年平均回报率为10%，并预计会一
直保持下去； • 股票A的β值目前为1.5，三年后预计降至1.2.
– 计算股票A当前的价格。
2019/9/21