金融市场复习题.doc

（金融）名词解释

佣金经纪人：接受客户委托，在交易所屮代替客户买卖并按固定比例收取佣金的经纪人。

金融衍生品：乂称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出來的金融工具或金融商品。

货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金不足或过剩的数量。

银行承兑汇票：银行承兑汇票是由出票人开立的一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来H 期支付一定金额给收款人。

场外交易：场外交易是指具有准资格的金融机构之间进行临时性金融通的市场。

金融期货：指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类，外汇期货、利率期货和股票指数期货。金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一•般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券；货币、汇率，利率等。

问答：

一、在证券交易中，经纪人同客户之间形成怎样的关系？答：（1）委托代理关系（2）债权债务关系（3）信任关系（4）买卖关系

二、金融市场监督管理应遵循哪些原则？答：（1）合法的原则（2）公平的原则（3）公开的原则（4）自愿的原则

三、试述影响股票价格变动的主要因素答：1、宏观经济因素。主要包括:（1）经济增长（2）经济周期或经济景气循环⑶利率⑷货币供应量⑸财政收支因素⑹投资与消费⑺物价（8）国际收支（9）汇率2、政治因素与自然因素（1）政治因素具体包括：战争、政局因素、国际政治形势的变化、劳资纠纷等。（2）自然因素主要指地震、水灾、火灾等天灾人祸的影响。3、行业因素主要包括行为寿命周期、行业景气循环等4、心理因素5、公司自身因素。具体分为：（1）公司利润因素（2）股息、红利因素（3）股票分割因素（4）股票是否为初次上市因素（5）重大人事变动（6）投资者因素6、其他因素

四、股票市场有什么功能？答：1 •发行股票，可以使股份公司获得创立的初始资本2.发行股票，可以使股份公司得以不断扩充资本3•发行股票募集资金，可以使股份公司减轻债务述本付息的压力，降低资金成本和经营成本，从而改善财务状况，增加利润积累，提高竞争力。4.发行股票，可以为投资者提供一种新的、高风险与高收益并存的投资工具，增加一种新的金融资产。5•股票市场，特别是股票流通市场的价格变化，可以综合反映股票发行公司的经营状况及国民经济的运行情况，成为企业经营状况和经济状况的“睛雨表”。

五、论述证券投资基金的优势与局限性。答：优势：（1）专家理财，可以通过组合投资分散风险（2）流动性较高，分红次数多（3）种类繁多，投资者易于选择（4）资产安全，信息透明。局限性：1、投资基金是一种间接性的投资工具，人们投资于基金，就等于失去了直接参与证券投资和其他行业投资的机会，基金的短期收益有可能会比直接投资所获得的回报更低。2 .虽然投资基金通过分散投资能够降低风险，但毕竟不能将风险降至为零，而且分散投资仅能克服非系统风险（即个别证券所导致的风险），而对系统性风险（即影响所有证券收益的共同性因素所导致的风险）是无能为力的。3投资基金在操作上缺乏较大的灵活性。4 .投资基金的发展对一国的宏观金融政策会带来一定的冲击性影响。

六、金融期货市场有哪些主要特征？答：（1）金融期货市场是有组织和有型的市场（2）金融期货市场是有严格规章制度和交易程序的市场（3）金融期货交易更为标准化和规范化

七、大额可转让定期存单与定期存款有何区别？答：大额可转让定期存单与定期存款区别是：（1）定期存款是记名不可转让的，存单通常是不记名和可以转让的。（2）定期存款金额不固定，大小不等，可能有零数，存单金额则都是整数，按标准单位发行。（3）定期存款的利率一•般是固定的，到期才能提取本息，存单则有固定利率也有浮动利率，不得提前支取，但可在二级市场上转让。

不定项选择1在美国。。。水平（3:1） 2当证券主管部门。。。采取措施（规定信用交易货款余额、提高保证金比率、规定用于信用交易贷款的资金限额）3世界上大多数国家（加权平均法）4基本分析。。确定（股票的投资价值）5我国金融市场监管机构（屮国证券监督管理委员会、屮国保监会）