项目投资与融资的管理模式

施工 阶段
试运 生
转阶 产
段
经
交工 营 验收 阶
段
评价 总结 阶段
程序： 项目建议书——项目评估——可行性研究 ——评价或审批——初步设计、技术设计、施工图 设计——施工安装——竣工验收——正式投产
特点： 先研究，后决策 考虑市场 静动态指标
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行业的平均销售利润率 机械系统不同行业销售利润率
(4)处于安全的考虑，贷款银行必然对项目的谈判、 建设、运营进行全过程的监控；
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技术加市场——多角化投资困难重
稳定型投资战略适用于稳定或下降行业中的企业。 这些企业的市场规模己无法继续扩大，企业产品在 质量，性能、形式上已没有什么改变的余地，供需 达到一定的平衡。
这种战略的特点是，在投资方向上不再将本企业的 老产品作为重点，不再追加设备投资，而是努力寻 找新的投资机会。不再扩大现有企业规模，但尽可 能地保持市场占有率，降低成本和改善企业现金流 量，以尽可能多地获取现有产品的利润，积聚资金 为将来的发展作准备。
企业的稳定型投资战略实际上是产品转向的一个过 渡阶段。其过渡时间的长短，取决于老产品的寿命 周期和转入新产品的难易程度。
(1)至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与；
(2)项目发起方以股东的身份组建项目公司，该项目 公司为独立的法人，从法律上与股东分离；
(3)贷款银行为项目公司提供贷款；贷款银行将以项 目的资产与收益为作为贷款偿还的保证，而对于项 目公司之外的资产无权索取，即如果项目公司无力 偿还贷款，则贷款银行只能获得项目的本身的收入 与资产，而与项目的发起人无关；
❖ 这是指对选定的投资对象准备在产品寿命周 期的哪一阶段进行投资。
❖ 经营成功的企业，其投资一般多在多种产品 的不同寿命周期中进行组合。大多数组合多 为以下四种模式之一或其变形：
❖ 风险组合、盈利组合、平衡组合、科研组合。
❖ 圆圈——不同的品种、其面积——投资品种。
产品生命周期与投资
销售开发型
对原有产品市场门深度和广度进行开发 对新产品市场进行开发。
销售开发的投资主要通过以下途径实现； 投资于广告宣传活动，扩大企业和产品商
标的知名度。 投资建立销售网点，与代销单位建立起良
好的业务关系． 建立售前售后服务网点， 开办独资或合资企业，绕过关税壁垒和配
额限制，开发国际市场
....
根据项目的规模（产量或投资额）可分为大型 项目、中型项目和小型项目。
同一个项目从不同的角度考察又可以称为投资 项目（侧重于项目的投资额）、工程项目或建 设项目（侧重于项目的施工工程）。
项目设想（形成 新的项目设想）
项目评价与总结
项目投产与经营
项目初选（形成项 目概念）
项目实施与监督
项目拟定、准备 （形成具体项目）
项目评估决策 （审查与批准）
图1－1 项目发展周期的工作阶段
表1－1 项目发展周期的工作重点
投资前期
投资时期
生产时期
机会 研究 （鉴 别投 资方 向）
初步 可行 性研 究 （初 步选ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ择阶 段）
可行 性研
究 （项 目拟 定阶 段）
评
谈
价
判
报
和
告 投签
( 评资 订
价 和
决 策
合 同
决
阶
策
段
阶
段)
工程 设计 阶段
课程安排
1 项目投资概述 2 项目投资战略选择 3 项目融资概述 4 项目融资模式 5 项目融资成本 6 项目融资风险分析、评价与管理 7 项目融资担保 课程作业
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项目分类
根据项目的生产性质可以分为工业项目、农业 项目、环境保护项目、交通运输项目等。
按照项目的盈利性，可以分为营利项目和非营 利项目，前者以财务上取得利润为经营目的， 如工业项目、高科技项目、农业项目、环境保 护项目，而后者以保持财务上的收支平衡同时 增加社会福利为目的，如公办学校、公办医院。
投资决策都围绕这一市场的需求——美国的西尔 士·罗贝克公司面对的是美国中产阶级这一统一的 市场．它的技术范围从各种零售商店一直到汽车 保险，虽然出售的商品极不相同，但在这一市场 内，该公司取得了成功。
日本的立石电子公司从国外引进电子技术后，首 先在电子市场上发展自己，接着又成功地进入了 医疗技术市场，制造电子控制的诊断工具，然后 又进入了办公设备市场，从事计算机的制造和销 售。这一公司的产品市场是多角化的，但却具有 共同的技术——电子技术。