《项目投资与融资》案例分析题

《项目投资与融资》案例分析题

[案例1] 现有某新设项目法人项目，经分析测算，有关基础数据如下：项目建设期2年，第3年投产，当年即可达

到新设计生产能力，生产期为8年。建设投资估算为7900万元（不含建设期利息），其中向银行借款3000万元，贷款年利率为5.94%。建设投资全部形成固定资产，按平均年限法计提折旧，生产期末的固定资产余值为900万元。流动资金估算为800万元，全部来自银行借款，借款利率为5.04%。该项目建设投资与流动资金分年投入如表所示。生产经营期各年的销售收入为8000万元，年销售税金及附加为销售收入的5.5%，年经营成本为4800万元。基准收益率为12%，标准静态、动态投资回收期分别为6年和8年（从建设期起）。

问题：1.完成项目财务现金流量表（见下表）；

2.计算该项目的静态投资回收期和动态投资回收期；

3.计算该项目的财务净现值，评价该项目的财务可行性。

项目财务现金流量表（单位：万元）

[案例2]某拟建项目固定资产投资总额为3600万元，其中预计形成固定资产3060万元（含建设期利息60万元），

无形资产为540万元，固定资产使用年限为10年，残值率为4%，固定资产余值在项目运营期末收回，该项目的建设期为2年，运营期为6年。项目的资金投入、收益、成本等基础数据见下表1.

固定资产贷款合同规定的还款方式为：投产前4年等额本金偿还、贷款年利率为6%，流动资金贷款年利率4%。无形资产在运营期6年均匀摊入成本。流动资金为800万余，在项目的运营期末全部收回。设计生产能力年产量120万件，产品售价45元/件，销售税金及附加的税率为6%，所得税税率为33%，行业基准收益率为8%，行业平均投资利润率为20%，平均投资利税率为25%。

要求：1.编制还本付息表，总成本费用表和利润表。

2.计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率。

.要求1：还本付息表

要求2：总成本费用估算表

要求3：利润表