建设项目可行性研究报告及财务评价

关于工程造价与技术经济分析的讲座

一、了解到了很多关于工程造价的问题

1、建设项目为何要做可行性研究报告？

2、可行性研究报告中的投资估算及财务评价的作用是什么？

3、投资估算怎么做？

4、财务评价怎么做？

二、关于投资估算怎么做

1、编制依据

（1）《建设项目投资估算编审规程》

（2）《投资项目可行性研究指南》

（3）《化工建设设计概算编制办法》

（4）《湖北省建设项目总投资组成及其他费用规定》

（5）拟建项目各单项工程的建设内容及工程量

（6）已建类似工程的造价指标

2、需要的条件及估算方法

（1）建筑工程一览表

（2）建筑工程费用估算表

（3）设备条件

（4）设备购置费用估算表

（5）项目投入总资金估算汇总表

三、关于几个专业名词

1、总投资：是指一定时期内固定资产投资与流动资产投资之和。固定资产投资是指国民经济各部门对固定资产的全部投资，包括基本建设投资，更新改造投资和其他固定资产投资以及与工程项目有关的地质勘探和勘察设计的支出等。流动资产投资是指各部门占用的原材料、在产品、产成品和商品库存，以及战略物资储备等的增加额。

总投资的构成四方面：

1）固定资产投资

2）流动资产投资

3）建设期贷款利息

4）固定资产投资方向调节税

2、固定资产投资：是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。

3、建设投资：是指技术方案按拟定建设规模（分期实施的技术方案为分期的建设规模）产品方案，建设内容所需的投入资金。在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项分别形成固定资产，无形资产，其他资产。

4、流动资金：广义的流动资金指企业全部的流动资产，包括现金、存货（材料、在制品、及成品）、应收账款、有价证券、预付款等项目。以上项目皆属业务经营所必需，故流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。狭义的流动资金=流动资产－流动负债。即所谓净流动资金。依照此一定义，流动资产的资金来源，除流动负债外，应另辟长期来源。净流动资金的多寡代表企业的流动地位，净流动资金越多表示净流动资产愈多，其短期偿债能力较强，因而其信用地位也较高，在资金市场中筹资较容易，成本也较低。

5、铺底流动资金：是指生产性建设工程项目为保证生产和经营正常进行，按规定应列入建设工程项目总投资的铺地流动资金，一般按流动资金的30%计算。

四、关于财务评价

1、财务评价基础数据

2、评价依据《建设项目经济评价方法与参数》第三版及《化工建设项目经济评价方法与参数》和《投资项目可行性研究指南》

3、财务评价基础数据与参数选取

1）经济计算期与建设期

2）资金使用规划

3）固定资产折旧

4）工资及福利

5）维修及其他

6）财务基准收益率

7）产品税率

8）其他财务评价条件表.xls

五、关于静态指标

1、全投资利润率=年均利润/项目总投资

2、全投资利税率=年均利税/项目总投资

3、全投资回收期税前XX年

4、全投资回收期税后XX年

六、动态指标

1、全投资财务内部收益率所得税前为

2、全投资财务内部收益率所得税后为

3、全投资财务净现值所得税前为XX万元（ic=12%）

4、全投资财务净现值所得税后为XX万元（ic=12%）

七、不确定性分析

1、盈亏平衡分析

生产能力利用率表示的盈亏平衡点

BEP（%）= 年固定总成本/（年销售收入-年可变成本-年销售税金及附加）

2、敏感性分析

八、关于财务评价结论

1、实施该项目需投入总资金、其中固定资金投资（项目工程造价）、流动资金

2、项目建成投产后年均成本费用

3、年均上缴国家增值税及附加

4、年均新增利润总额

5、年均新增所得税

6、年均税后利润

7、投产后4年内可回收全部投资

8、投资利润率、投资利税率、投资内部收益率、生产能力利用率等指标

9、该项目是否可行的结论