现金流管理(ppt70)(3)

现金流出小计 投资2020活/4/27动产生的现金流量净额
行次 19 20
金额 443,300
21 550,0百度文库0
22 23 24 25 550,000 26 －106,700
项目 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 发2生020/4筹/27 资费用所支付的现金
现金流量告诉我们，在满足了同一时期所有现金 费用支出后，企业究竟创造了多少超额的现金。
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1、认清现金流量概念
• 现金 • 现金等价物 • 现金流量
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2、现金流量表的格式
编制单位:XX公司 元
现金流量表
2004年度
项目
行次
单位:
金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
• 为了争取业务，百富勤为印尼Steady Safe出租汽车 公司提供了港币2.6亿元的过渡性短期贷款。这笔贷 款相当于百富勤资本金的15%。但Steady Safe公司 的收入金额为印尼盾。随着印尼盾汇价大跌和政府 实施外汇管制，Steady Safe根本无法偿还这笔贷款 。这就更加速了百富勤现金流的断裂。
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这一事件使投资者和管理者认识到， 简单分析资产负债表，利润表或财务状况变 动表已不能满足投资决策的需要。他们需要 了解企业的现金流动状况，需要知道为什么 盈利企业会走向破产？为什么亏损企业会发 放红利？为什么经营净利润与经营现金净流 量不相等？这类问题匀可通过现金流量表得 以解答。
流量表》生效
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一、引言 d
案例三：发生在我们身边的事情 （略）
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二、现金流量表的概述
现金流量表揭示在一定时期企业的现金流动 状况及结余状况。它表明：
• 企业生产经营活动中的现金流动状况 • 企业投资活动中的现金流动状况 • 企业筹资活动中的现金流动状况 • 企业本期的现金流量净额。
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行次 42
43 44 45 46 47
金额 －74,300
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一、引言 b
案例二：香港百富勤公司——一个由东南亚金 融危机所引发的悲剧。
• 百富勤原来只是一家有3亿港元资本金的本地小型
投资银它行倒，短闭短的10主年要间，原发因展是成了缺一乏家有拥效有2风40险亿 管港大理币投资资，产 银内的 行控跨 。国体金制融和集完团，善成的为财亚洲务除报日告本外系的统最.
6 400，000 7 8 350，000 9 100，000 10 98，000
11
项目 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长 期2资020/4产/27 而收回的现金净额
行次 12 13 14
15 16 17 18
金额 7,000 958,000 393,400
18,000 25,000
400，300
项目 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债权性投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金
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为了改变这种局面：
这一举措说明：通过现金流量表分 析• 1，98可7年以开从始企，业美本国期率及先规以定前现各金期流现量金表的为 流必入须、编流制出的及报节表余。情况，发现企业在财 务• 此方后面其存它在国的家问纷题纷效，仿正确评价企业当前、 未• 1来99的4年偿，债国能际力会、计支准付则的能《力现，金以流及量企表业准 当则前》和生以效前。各期取得利润的质量，科学 预• 1测99企8年业，未我来国的的财《务企况业会状计。准则——现金
• 这个金融奇迹同样也在金融风暴冲击下遭遇了灭顶 之灾。百富勤在短短一年内出现现金流断裂，入不 敷出，至使它1999年8月宣布破产。消息传出当天 ，香港恒生指数下挫8.7%
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• 百富勤在亚太地区发展业务，主要针对泰国和印尼 市场。其营业额占了集团营业额的5成多。在金融 风暴下，泰珠大幅贬值，随后，印尼盾也大幅下降 了70%。别外由于利息飚升，百富勤在该地区的债 券和股票价格暴跃。在短短的数月内，百富勤在该 区就损失了好几亿美元。
1 1,351,400
收取的租金
2
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项目
行次 金额
收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计
4 5 1,351,400
购买商品、接受劳务支付的现金
经营租凭所支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 实际交纳的增值税款 支付的所得税款 支付的除增值税、所得税以外的其 他税费 2020/4/27
行次 34 35 36 37 38 39 40 41
金额 11,000
1,161,000 －361,000
0
项目
五、现金及现金等价物净增加额 1.不涉及现金收支的投资和筹资活动 : 以固定资产偿还债务
以对外投资偿还债务
以存货偿还债务 接受捐赠非现金资产
融资租入固定资产 2、将净利润调节为经营活动的现金 流量
行次
27 28 29 30 31 32 33
金额
8,000 8,000 1,150,000
项目 分配股利或利润所支付的现金 偿付利息所支付的现金 融资租凭所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四2、020/4汇/27 率变动对现金的影响
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百富勤虽然设立了信贷委员会和风险 管理部，但却未能制衡业务部门强大的权 力，特别是在经济不景气的时候，追求业 绩的目标完全盖住了防范风险的意识，这 种脆弱的企业风险管理文化，最终使百富 勤的股东和员工付出了沉重的代价。
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一、引言 c
近代理财学的一 个重要观点是：资产的 内在价值是其未来现金 流量的现值。但是传统 会计不提供历史的现金 流量信息更不提供未来 的现金流量信息，越来 越不能满足于投资人的 信息需要。