节税筹划原理.ppt

（2）计算节税方案的风险程度（标准离差） σ
方案1
σ1=[(100-120)2*0.3+(120120)2*0.5+(150-120)2*0.2]0.5=17.32(万元)
方案2
12σ0)2=2*[0(.660+-(112800)-2*102.03)+2*(01.410]-0.5=40.99(万元)
（1）计算节税方案的节税期望值E
方案1 E1=100*0.3+120*0.5+150*0.2=120 （万元）
方案2 E2=60*0.3+140*0.6+180*0.1=120（万 元）
说i明=1：,2期,3望…值…En=Σ（Si*Pi）
其中：Si=第i种情况节减的所得税 Pi=第i种情况的概率；n=情况的数量
(4)计算节税方案的风险节税系数b。
方案1
b1=(10%-6%)/14.43%=27.72% 方案2
b2=(10%-6%)/20.33%=19.68% 说明：风险节税系数bi=(st-sf)/Vi(i=1,2). 其中：st=目标节税率 sf=无风险节税率 V=标准离差率
（5）计算节税方案的风险节税率sr。 方案1 sr1=27.72%*14.43%=4% 方案2 sr2=19.68%*20.33%=4% 说 明 ： 风 险 节 税 率 sr= bi* Vi (i=1,2).
2.把税收期望值按目标投资收益率折算成现 时价值PWi
ΣT1期望税收现值PW1=120/1.10+156/（1.10） 2+178/（1.10）3=371.75（万元）
ΣT2期望税收现值PW2=76/1.10+102/（1.10） 2+196/（1.10）3=300.65（万元）
其中：ΣT1为方案1纳税人一定时期的纳税总 额
五、组合节税
在一定时期和一定环境下，通 过多种节税技术组合使节税总 额最大化、节税风险最小化。
组合节税技术中各种节税技术的相关性
-1<=ρ <=1
试说明ρ分别取值1；－1；（－1， 0）；0；（0，1）时，各代表什么含 义？
ρ的计算
ρAB=∑ [（ SAi －EA）/s A][SBi －EB）/s B]PABi
其中：来自百度文库=风险节税系数
V =标准离差率
（6）计算节税方案的风险节税额 （风险价值）Sr。
方 案 1 Sr1=120*4%/(6%+4%)=48( 万 元)
方案2 Sr2=132*4%/(6%+4%)=52.8(万元)
说 明 ： Sri=( Ei* sri)/( sf+ sri) (i=1,2).
(7) 计 算 考 虑 风 险 的 最 低 节 税 额 minSr。 方案1 minSr1=60+48=108(万元)
案例
假设一个老人有财产2000万元，他有 一个儿子、一个孙子，都很富有。
这个国家的遗产税税率为50%。如何进 行遗产分配才能税负最轻？
第一方案： 老人将遗产遗赠给儿子，儿子再遗赠给 孙子，其应纳税额为：
2000*50%+1000*50%=1500（万元）
第二方案： 考虑到儿子已很富有，直接将财产遗赠 给孙子，其应纳税额为：
1.计算采用节税方案后3年的税收期望值E 方案1 E(T1-1)=100*0.3+120*0.5+150*0.2=120(万元)
E(T1-2)=120*0.2+150*0.4+180*0.4=156(万元)
E(T1-3)=150*0.2+180*0.6+200*0.2=178(万元) 其 中 ： T1-n 为 方 案 1 第 n 年 要 缴 纳 的 税 收 ，
说明：标准离差σ=Σ[（Si- Ei）2*Pi]0.5 在上面的例子里，我们看到两个方案的节
税期望值是相同的，但方案2的风险程度明 显要高于方案1，因此，我们要选择方案1。
不确定性风险节税－节税期望值不相同
一个跨国纳税人不确定性节税方案1可节减 所得税S1=100万元的概率P1=30%,可节减所 得税S2=120万元的概率P2=50%,可节减所得 税S3=150万元的概率P3=20%;节税方案2可节 减所得税S1=100万元的概率P1=30%,可节减 所得税S2=140万元的概率P2=60%,可节减所 得税S3=180万元的概率P3=10%。这个跨国纳 税人在一定时期所取得的税前所得相同， 其目标节税额St为100万，目标节税率st为 10%,无风险节税额St为60万，无风险节税率 st为6%。
的税前所得相同。
方案
第1年
第2年
第3年
100 12 15 12 15 18 15 18 200 0000000
1 0.3 0.5 0.2 0.2 0.4 0.4 0.2 0.6 0.2
60 80 10 80 10 12 18 20 220
0
0000
2 0.4 0.4 0.2 0.2 0.5 0.3 0.3 0.6 0.1
ΣT2为方案2纳税人一定时期的纳税总额
3.计算考虑确定性风险因素情况下方案2 多节减的税额Si 方 案 2 多 节 减 的 税 额 S2=ΣT1ΣT2=371.75-300.65=71.1（万元）
这样，我们通过计算可使各个可供选择 的节税方案中确定性风险因素数量化， 以此作为节税的依据。此例中，我们 应该选择方案2，因为它比方案1节减 更多的税收。
确定性风险：未来情况基本确定或不变情 况下的风险，即有大量历史数据和以往经 验，其各种可能情况发生及其产生结果的 概率事先可以掌握情况下的风险。
不确定性风险：未来情况不能确定情况下 的风险，即不仅无历史数据和以往经验， 各种情况发生及其产生结果的可能性也不 清楚情况下的风险。（通过主观概率加以 反映）
不确定性节税－预期节税期望值相同
假定一个纳税人不确定性节税方案1可节 减所得税S1=100万元的概率P1=30%,可 节减所得税S2=120万元的概率P2=50%, 可节减所得税S3=150万元的概率P3=20%; 节 税 方 案 2 可 节 减 所 得 税 S1=60 万 元 的 概率P1=30%,可节减所得税S2=140万元 的概率P2=60%,可节减所得税S3=180万 元 的 概 率 P3=10% 。 这 个 纳 税 人 在 一 定 时期所得的税前所得相同。
2000*50%=1000（万元）
三、相对节税原理
是指一定纳税总额并没有减少，但因 各个纳税期纳税总额的变化而增加了 收益，从而相当于冲减了税收，使税 收总额相对减少。相对节税原理主要 利用的是货币的时间价值。
案例
假设一个公司的年度目标投资收益率为 10%，在一定时期所取得的税前所得相同。 如果税法允许这个公司某年的某笔费用 可以选择三种方法扣除：分期平均扣除； 余额递减扣除;一次性扣除。其结果假定 是：方案1公司第1、2、3年都缴纳的所 得税200万元，即方案1的T1-1 =T1-2= T13=200万元；方案 2的T2-1=100万元，T2-2 =100 万 元 ， T2-3=400 万 元 ； 方 案 3 的 T3-1 =0元，T3-2 =0元，T3-3=600万元。
n=1,2,3
方案2 E(T2-1)=60*0.4+80*0.4+100*0.2=76(万元)
E(T2-2)=80*0.2+100*0.5+120*0.3=102(万元)
E(T2-3)=180*0.3+200*0.6+220*0.1=196( 万 元) 其 中 ： T2-n 为 方 案 2 第 n 年 要 缴 纳 的 税 收 ， n=1,2,3
方案2 minSr2=60+52.8=112.8(万元) 说明：minSri=Sf+ Sri(i=1,2).
从上面的计算我们可以看到，两个节 税方案的期望节税额都大于考虑风险 的最低节税额，因此都超过了目标节 税额，可以采用。但节税方案2的风险 程度要大于方案1，而方案2可以获取 更大的风险价值。至于到底哪个方案 更好些，则仁者见仁，智者见智，取 决于企业决策者对风险的态度了。稳 健的企业决策人员可以选择方案1，因 为方案1的风险小；愿意冒险去追求最 大财务利益的企业决策人员可以选择 方案2，因为它有更大的风险价值。
（3）节税方案的相对节税额ΣSi为： 方 案 2 相 对 节 税 额 ΣS2=ΣT1-
ΣT2=547.11-521.49=25.62(万元) 方 案 3 相 对 节 税 额 ΣS3=ΣT1-
ΣT3=547.11-495.87=51.24(万元)
四、风险节税
风险：在特定时期和环境下，某一事 件产生的结果与预期结果的偏差。
风险节税是指一定时期和一定环境下， 把风险降低到最小程度去获取超过一 般节税所节减的税额。风险节税主要 是考虑了节税的风险价值。
确定性风险节税
不确定性风险节税
确定性风险节税
一个纳税人节税方案1第一年要缴纳所得税100万 元的概率为30%，缴纳所得税120万元的概率为50%， 缴纳所得税150万元的概率为20%，第二年要缴纳 所得税120万元的概率为20%，缴纳所得税150万元 的概率为40%，缴纳所得税180万元的概率为40%， 第三年要缴纳所得税150万元的概率为20%，缴纳 所得税180万元的概率为60%，缴纳所得税200万元 的概率为20%；节税方案2第一年要缴纳所得税60 万元的概率为40%，缴纳所得税80万元的概率为 40%，缴纳所得税100万元的概率为20%，第二年要 缴纳所得税80万元的概率为20%，缴纳所得税100 万元的概率为50%，缴纳所得税120万元的概率为 30%，第三年要缴纳所得税180万元的概率为30%, 缴纳所得税200万元的概率为60%，缴纳所得税220 万元的概率为10%，这个纳税人的年目标投资收益 率为10%，纳税人采用不同方案在一定时期所取得
（1）计算节税方案的节税期望值E
方案1 E1=100*0.3+120*0.5+150*0.2=120 （万元）
方案2 E2=100*0.3+140*0.6+180*0.1=132 （万元）
（2）计算节税方案的标准离差σ 方案1 σ1=[(100-120)2*0.3+(120120)2*0.5+(150120)2*0.2]0.5=17.32(万元)
案例解析
（1）3年的预期税收ΣTi为 方案1 ΣT1= T1-1 +T1-2+T1-3 =200+200+200=600（万元）
方案2 ΣT2= T2-1 +T2-2+T2-3 =100+100+400=600（万元）
方案3 ΣT3= T3-1 +T3-2+T3-3 =0+0+600=600（万元）
式中：
N＝情况个数 SAi＝A节税技术第i种情况节税额 SBi=B节税技术第i种情况节税额 PABi=第i种情况A、B两种节税技术共同概率 EA＝A节税技术期望值 EB ＝B节税技术期望值 s A和s B分别表示A和B节税技术标准离差
方案2 σ2=[(100-120)2*0.3+(140-
120)2*0.6+(180120)2*0.1]0.5=26.83(万元) 说明：标准离差计算公式见上例
（3）计算节税方案的风险程度（标准离 差率）V。
方案1 V1=17.32/120*100%=14.43% 方案2 V2=26.83/132*100%=20.33% 说明：标准离差率Vi=σi/ Ei(i=1,2)
第四章 节税筹划原理
一、节税分类
根据节税效应划分：绝对节税；相对 节税
根据节税风险划分：无风险节税；风 险节税
根据节税节税的多少划分：单一节税， 组合节税
根据节税条件和目标的内在确定性划 分：确定性节税；模糊型节税
二、绝对节税原理
直接节税原理：直接减少某一个纳 税人税收绝对额的节税
间接节税原理：指某一个纳税人的 税收绝对额没有减少，但这个纳税 人的税收客体所负担的税收绝对额 减少，间接减少了另一个或一些纳 税人税收绝对额的节税。
（2）把预期税收按目标投资收益率折算成现 值PWi
方案1 ΣT1 预期税收现值为： PW1 =200+200/1.10+200/ （ 1.10 ） 2=547.11
（万元）
方案2 ΣT2 预期税收现值为： PW2=100+100/1.10+400/ （ 1.10 ） 2=521.49
（万元）
方案3 ΣT3 预期税收现值为： PW3 =0+0+600/（1.10）2=495.87（万元）