贷款项目评估

贷款项目评估

7.1概述

7.1.1基本概念

贷款项目评估是以银行的立场为出发点，以提高银行的信贷经营效益为目的，根据项目的具体情况，剔除项目可行性研究报告中可能存在的将影响评估结果的各种非客观因素，重新对项目的可行性进行分析和判断，为银行贷款决策提供依据。贷款项目评估一般基于项目业主所提供的项目可行性研究报告而进行。

项目的可行性研究和贷款项目评估既相互联系，又有所区别。就涉及领域而言，两者是相同的，它们的区别主要表现在以下几个方面：

1.发起的主体不同

两者虽均可委托具有相应资格的中介咨询机构进行，但前者一般由发起人或项目业主发起，而后者一般由贷款银行发起。

2.发生的时间不同

前者一般先发生；而后者是基于前者进行的，处于比前者更高级的阶段，更具权威性。

3.研究的范围与侧重点不同

前者侧重于分析项目实施后可能遇到的问题，研究范围全面，涉及项目相关的技术和财务等多方面的可行性；而后者侧重于评估贷款资金的安全性和效益，其范围仅为前者的一部分。

4.进行可行性研究和项目评估的目的不同

前者主要用于项目业主判断项目的可行性，及项目的报批和贷款的申请，一般由项目业主委托有资格的机构承担；而后者主要服务于银行贷款决策的相关部门，评估工作一般由决策部门承担，也可由决策部门委托有资格的机构承担。

7.1.2项目评估的内容

(一)项目建设的必要性评估

①项目所属行业当前整体状况分析，国内外情况对比，发展趋势预测，项目所生产产品的生命周期分析。

②贷款项目是否符合国家产业政策，项目建设和运营是否符合相关法律法规要求，是否经过必要的报批程序，是否符合国家总体布局和地区经济结构的需要。

③项目产品市场情况分析和项目产品的竞争力分析，包括：国内外市场的供求现状及未来情况预测，生产同类产品的厂家竞争情况及项目的竞争能力分析，项目产品销售渠道分析。

(二)项目建设配套条件评估

项目建设配套条件评估要考虑：厂址选择是否合理，所需土地征用落实情况；资源条件能否满足项目需要，原辅材料、燃料供应是否有保障，是否经济合理；配套水、电、气、交通、运输条件能否满足项目需要；相关及配套项目是否同步建设；环保指标是否达到有关部门的要求，环境影响报告书是否已经由权威部门批准；项目所需资金的落实情况。

(三)项目技术评估

指对项目所采用技术和设备的先进性、设备选择的合理性和适用性等综合分析论证。

(四)借款人及项目股东情况

包括借款人是否具备主体资格；项目股东经济实力、风险承受能力、整体经营情况及行业经验；项目与股东主营业务的相关性及协同效应；项目对项目股东的重要程度及股东支持项目的意愿和能力；项目经营主体在相关领域的经营管理能力。

(五)项目财务评估

包括项目投资估算与资金筹措评估、项目基础财务数据评估、项目的盈利能力和清偿能力评估以及不确定性评估四个方面。

(六)项目担保及风险分担

包括所提供的担保是否合法、有效、足额可靠，是否以项目资产设定抵押，担保法律文件是否完善，项目是否投保必要的商业保险；项目风险是否在借款人、出资人、项目承包方、施工方等各参与方之间得到合理分配，完工担保是否落实；项目的政策风险、筹资风险、完工风险、产品市场风险、超支风险、原材料风险、营运风险、汇率风险、环保风险和其他相关风险是否得到有效控制等。

(七)项目融资方案

包括综合判定包括贷款金额、期限、还款计划、项目收入账户等在内的融资方案安排是否合理可行。

(八)银行效益评估

包括银行盈利性效益评估、流动性效益评估和银行效益动态分析三个方面。7.1.3项目评估的要求和组织

项目评估是投资决策的重要手段，投资者、决策机构和金融机构以项目评估的结论作为实施项目、决策项目和提供贷款的主要依据。银行最关心的是借款企业的财务状况和项目的效益情况，并把贷款项目的还款能力作为评估重点。国内银行对项目进行评估时，基本上是采用以银行工作人员为主进行评估的模式，很少邀请与项目有关的技术及管理专家参加评估工作，这种评估模式在一定程度上影响了项目评估质量。因此，应邀请有关专家和银行工作人员一起组成项目评估小组，这将有利于提高银行项目评估的质量。

7.1.4项目评估的意义

通过项目评估能够较为客观地估计出项目的投产期和收益期，便于银行根据其资产负债比例和信贷风险程度调整资产结构，制订合理的信贷计划。

同时，银行通过项目评估掌握了大量的投资项目，就能够有目的、有选择地从中挑选出好的项目提供贷款，从而达到调节和优化信贷结构、合理分配使用资金的目的。

7.2项目非财务分析

7.2.1项目背景分析

项目背景分析有利于银行了解整个项目的背景，具体可以从宏观和微观两个层面进行分析。

1.宏观背景

从宏观角度来看，项目背景分析包括如下两方面的内容：①项目建设是否符合国民经济平衡发展的需要；②项目建设是否符合国家产业政策、技术政策和地区、部门发展规划。

2.微观背景

从微观角度来看，项目背景分析应包括三方面的内容：

①对项目企业进行分析，主要内容包括企业的基础、管理水平、财务状况、经营状况和信用度等方面的内容；

②项目投资的理由，主要内容包括项目给地方和企业等带来的经济效益和社会效益等；

③项目投资环境评估，主要内容包括工业建设的优惠政策和措施等条件，资源、市场、社会协作条件，可供利用的基础设施，建设用地条件，自然条件，劳动力来源，其他推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料等。

具体评估时，银行可采用加权打分的方法，选择对项目影响较大的几个背景因素，综合评价这些因素对项目的影响。

7.2.2市场需求预测分析

市场需求是指项目主要产品的市场需求量，包括现实和潜在的需求量，也称市场容量。市场需求预测分析是指在市场调查和供求预测的基础上，分析和预测项目产品未来的市场需求。基于市场需求的预测，结合市场结构和市场发展阶