基金投资培训ppt
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基金定投业务培训PPT课件
当我爱上你，
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二、基金定投的意义
二、基金定投的意义 定投可以解决什么问题？
第7页/共30页
二、基金定投的意义
第8页/共30页
二、基金定投的意义
定投好处之一：闭着眼睛买！
第9页/共30页
二、基金定投的意义
第10页/共30页
二、基金定投的意义
每月计算净值变化，报酬率 不如预期就停止扣款
心中无中长期(五年以上)投 资打算
正确理念
利空越大，投资平均成本越 低，待市场反升，爆发力越 强
利空时投资报酬率低是正常 现象，应耐心等待利多来临
若要复利效果发挥至最大， 一定要投资5年以上
第16页/共30页
二、基金定投的意义 定投注意事项之四：六大秘笈
一 基金定投的概念 二 基金定投的意义 三三 基金定投当前阶段的营销
第1页/共30页
目录 CONTENTS
一、基金定投的概念
简单地说，是指在固定的时间将固定的金额投
定投 资到固定的开放式基金中，分批投入，积少成多，形 式上类似银行存款中的零存整取。 是一种目前在我国已经较为普遍的基金投资方 式，也是资产配置中非常常用的一种工具。
二、基金定投的意义
定投注意事项之二：时间与周期
理性定投选择： 周投 -周四 月投 -最后一周、但非最后一个交易日 季投 -最后一周、但非最后一个交易日 年投 -间隔太长
感性日期选择： 宝宝生日 结婚日 家庭幸运日
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二、基金定投的意义 定投注意事项之三：千万不要NG
NG
碰到突然利空，急于赎回或 放弃当月扣款
基金投资培训(PPT32页)
选的投资产品。一部分资金可以投资于债券型基金、货币市场基金。不 的流动性，同时还能获取超过活期存款的收益。同时可以适当配置诸如 基金，或者用一部分资金打新股，获取低风险、设置无风险收益。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
私募股权基金投资流程培训课件
(3)通过项目立项程序的项目将进入正式尽职调查阶段。
四、签订投资框架协议
（1）在开始正式的尽职调查之前，一般会与项目企业签订 投资框架协议。
（2）投资框架协议即投资条款清单，由投资方提出。投资 框架协议的内容通常作为投融方下一步协商的基础，对双方不 具有法律约束力。
（3）投资框架协议的内容：投资达成的条件，投资方建议 的主要投资条款、保密协议以及排他性条款等。
(2)股权投资基金管理人将约定的投资款项按约定的时间 和金额划转至被投资企业或其股东的账户，若股权投资基金 办理了托管，扣款操作需经托管人核准并办理。
(3)被投资企业依据投资协议以及相关法律法规的要求进 行股权的工商变更登记，并依据投资协投资管理人董事会或执行事务合伙人负责制 度投资决策委员会委员聘任和议事规则。
（3）投资经理或项目小组完成尽职调查后，向投资委员 会提交尽职调查报告、投资建议书和其他文件资料，投资决 策委员会进行最终投资决策。
七、签订投资协议
(1)投资决策委员会审查通过投资项目后，投融资双方对 投资协议条款进行谈判，最终签署投资协议，约定双方的权 利义务。
（2）中介机构推荐。中介机构主要包括律师事务所、会计师 事务所、证券公司、商业银行、财务顾问等。
（3）天使投资人或同行推荐。
（4）企业家联盟或各级商会组织推荐。
（5）行业专家推荐。
（6）政府机构推荐。例如中国各地地方政府金融办、上市办、 各级高新技术开发区管委会等进行推荐。
（7）行业展会、创业计划大赛、创投论坛等
五、尽职调查
尽职调查，也称审慎性调查，至投资人在与目标公司达成初 步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司一切与本次投资 相关的事项进行资料分析，现场调查的一系列活动。尽职调查是 股权投资流程的重要环节，是投资管理人核心竞争力的体现。目 的是尽量全面获取目标公司的真实信息。必要时投资方可聘请外 部结构协助完成尽职调查。
四、签订投资框架协议
（1）在开始正式的尽职调查之前，一般会与项目企业签订 投资框架协议。
（2）投资框架协议即投资条款清单，由投资方提出。投资 框架协议的内容通常作为投融方下一步协商的基础，对双方不 具有法律约束力。
（3）投资框架协议的内容：投资达成的条件，投资方建议 的主要投资条款、保密协议以及排他性条款等。
(2)股权投资基金管理人将约定的投资款项按约定的时间 和金额划转至被投资企业或其股东的账户，若股权投资基金 办理了托管，扣款操作需经托管人核准并办理。
(3)被投资企业依据投资协议以及相关法律法规的要求进 行股权的工商变更登记，并依据投资协投资管理人董事会或执行事务合伙人负责制 度投资决策委员会委员聘任和议事规则。
（3）投资经理或项目小组完成尽职调查后，向投资委员 会提交尽职调查报告、投资建议书和其他文件资料，投资决 策委员会进行最终投资决策。
七、签订投资协议
(1)投资决策委员会审查通过投资项目后，投融资双方对 投资协议条款进行谈判，最终签署投资协议，约定双方的权 利义务。
（2）中介机构推荐。中介机构主要包括律师事务所、会计师 事务所、证券公司、商业银行、财务顾问等。
（3）天使投资人或同行推荐。
（4）企业家联盟或各级商会组织推荐。
（5）行业专家推荐。
（6）政府机构推荐。例如中国各地地方政府金融办、上市办、 各级高新技术开发区管委会等进行推荐。
（7）行业展会、创业计划大赛、创投论坛等
五、尽职调查
尽职调查，也称审慎性调查，至投资人在与目标公司达成初 步合作意向后，经协商一致，投资人对目标公司一切与本次投资 相关的事项进行资料分析，现场调查的一系列活动。尽职调查是 股权投资流程的重要环节，是投资管理人核心竞争力的体现。目 的是尽量全面获取目标公司的真实信息。必要时投资方可聘请外 部结构协助完成尽职调查。
证券投资基金培训课件(PPT 46页)
26
份额赎回：
赎回所得：基金单位净值-赎回费。 赎回费又称为撤离费（Back-end load)，后端收
费，中国<3%。一般规定赎回费率按持有年限 递减。 投资者目的要知道能赎回多少资金，但赎回的时 候价格未知，所以投资者只能申请赎回多少份额。 赎回日：提出赎回数量 次日：赎回金额＝赎回总额－赎回费用，其中：
31
假定有一投资基金，管理着价值1.2亿美元 的资产组合，假设该基金欠基金管理费和 托管费400万美元，并欠租金、应发工资及 杂费100万美元。该基金发行在外的股份为 500万，则
资产净值＝ ( 1.2亿美元－500万美元) / 500万股 ＝23美元/份
32
如果某个基金在开始月初的资产净值为20 美元，收入分配为0.15美元，资本利得为 0.05美元，本月月末的资产净值为20.10美 元，则本月的收益率为： 收益率=（20.10－20.00+0.15+0.05）/ 20.00 ＝0.015
《信托法》第十五条规定：信托财产与委托人未设立信 托的其他财产相区别。
第十六条规定：信托财产与属于受托人所有的财产（以 下简称固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产 或者成为固有财产的一部分 。
10
基金与存款的差别
1. 性质不同：存款是债权债务关系（法 定偿债），基金是信托关系。
2. 收益风险：本金是否安全？ 3. 信息披露：基金有义务披露信息，银
资金
基金管理人
托管人
指令复核
证券
收益
证券市场
投资者
22
基金的交易
（1）封闭式基金 通过经纪人基金二级市场上自由转让，交 易规则同股票。
竞价规则：价格优先、时间优先 最小价格变动单位：0.001元 最小和最大数量：100份，100万份 T＋1交割 涨停板：10％
份额赎回：
赎回所得：基金单位净值-赎回费。 赎回费又称为撤离费（Back-end load)，后端收
费，中国<3%。一般规定赎回费率按持有年限 递减。 投资者目的要知道能赎回多少资金，但赎回的时 候价格未知，所以投资者只能申请赎回多少份额。 赎回日：提出赎回数量 次日：赎回金额＝赎回总额－赎回费用，其中：
31
假定有一投资基金，管理着价值1.2亿美元 的资产组合，假设该基金欠基金管理费和 托管费400万美元，并欠租金、应发工资及 杂费100万美元。该基金发行在外的股份为 500万，则
资产净值＝ ( 1.2亿美元－500万美元) / 500万股 ＝23美元/份
32
如果某个基金在开始月初的资产净值为20 美元，收入分配为0.15美元，资本利得为 0.05美元，本月月末的资产净值为20.10美 元，则本月的收益率为： 收益率=（20.10－20.00+0.15+0.05）/ 20.00 ＝0.015
《信托法》第十五条规定：信托财产与委托人未设立信 托的其他财产相区别。
第十六条规定：信托财产与属于受托人所有的财产（以 下简称固有财产）相区别，不得归入受托人的固有财产 或者成为固有财产的一部分 。
10
基金与存款的差别
1. 性质不同：存款是债权债务关系（法 定偿债），基金是信托关系。
2. 收益风险：本金是否安全？ 3. 信息披露：基金有义务披露信息，银
资金
基金管理人
托管人
指令复核
证券
收益
证券市场
投资者
22
基金的交易
（1）封闭式基金 通过经纪人基金二级市场上自由转让，交 易规则同股票。
竞价规则：价格优先、时间优先 最小价格变动单位：0.001元 最小和最大数量：100份，100万份 T＋1交割 涨停板：10％
私募股权投资基金市场培训课件(PPT 49张)
传统上是通过上市产生的富翁：
斯达克或纽约香港的股市有关
新一代富豪则与PE有关
康盛世纪的戴志康26岁 泡泡网的李想26岁 MYSEE的邓迪高燃26岁 非常在线的赵宁24岁
他们都与PE或者更熟悉的名字风险投资 （ventur
股权投资基金（Private Equity，PE）
成熟期 成长期 创业期
创业投资基金
成长基金
并购基金
Pre - IPO基金
14
并购基金/风险投资
并购基金是专注于对标的企业进行并购的基金， 其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对 目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改 造，持有一定时期后再出售 它和其他类型投资的不同表现在：风险投资主要 投资于创业型的企业，并购基金选择的对象是成 熟企业；其他私募股权投资对企业控制权没有兴 趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。
私募股权投资基金
主要通过私募而不是公开向公众募集的方式获得 资金，对非上市企业进行权益性投资，即将每一 单位的投资额最终兑换为被投资对象的股权，然 后通过各类方法使得被投资企业快速发展，实现 股权的快速多倍增值，同时在交易实施过程中考 虑将来的退出机制，通过上市、并购或管理层回 购等方式，出售所持股份而获利 但也有少数PE投资已经上市公司的股权，被称为 PIPE（private investments in public equity
PE的优势
PE是一种在特定范围内募集、以股权为投资对象 的集合投资方式。这种另类投资自身有很多优势 ，是其他投资方式难以比拟的。
第一，组织机制优势：PE采取一种特殊的 股份制度
PE有两种组织形式：公司制和有限合伙制。但现 在越来越多的PE抛弃了公司制，采取有限合伙制 ，成为PE的主流。1980年有限合伙制投资基金投 资额为20亿美元，占42.5%；但到90年代中期 达到1432亿美元，达到81.2%。
《投资基金市场》课件
投资基金的投资价值主要体现在其分散投资、专业管理、降低投资门槛 等方面。通过将资金分散投资于多个项目和资产类别，可以降低单一项 目的风险，提高整体投资组合的稳定性和收益性。
投资基金由专业的管理团队进行运作，具有丰富的投资经验和专业知识 ，能够更好地把握市场机会和风险控制，为投资者创造更好的收益。
投资基金的投资门槛相对较低，投资者可以根据自己的风险承受能力和 投资目标选择适合自己的基金产品，实现资产的长期增值。
投资基金的业绩评估主要依据市场指 数和同类基金的表现，通过收益指标 、风险指标等对基金的业绩进行全面 评价。
评价方法
投资基金的评价方法包括定量分析和 定性分析两种，投资者可以根据自身 需求选择合适的方法对基金进行评价 和分析。
01
投资基金市场的发 展历程与趋势
投资基金市场的起源与发展
投资基金市场的起源
投资基金市场的法规与政策
法规
投资基金市场的法规是保障市场公平、公正 和透明的重要保障。这些法规包括《证券投 资基金法》、《证券法》等，对投资基金的 发行、交易、运作等方面进行了全面规范。
政策
投资基金市场的政策主要包括对投资基金的 税收政策、投资者保护政策等。这些政策旨 在促进投资基金市场的健康发展，提高市场 对投资者的吸引力。
投资基金的风险识别与评估
投资基金的风险主要包括市场风险、信用风险、利率风险等 。市场风险是指市场价格的波动对基金投资组合的影响，信 用风险是指借款方违约对基金投资组合的影响，利率风险是 指利率变动对基金投资组合的影响。
对投资基金的风险识别与评估需要综合考虑多种因素，包括 宏观经济环境、市场走势、具体投资项目的经营状况等。投 资者需要对这些因素进行深入分析和研究，以确定基金的风 险水平。
投资基金由专业的管理团队进行运作，具有丰富的投资经验和专业知识 ，能够更好地把握市场机会和风险控制，为投资者创造更好的收益。
投资基金的投资门槛相对较低，投资者可以根据自己的风险承受能力和 投资目标选择适合自己的基金产品，实现资产的长期增值。
投资基金的业绩评估主要依据市场指 数和同类基金的表现，通过收益指标 、风险指标等对基金的业绩进行全面 评价。
评价方法
投资基金的评价方法包括定量分析和 定性分析两种，投资者可以根据自身 需求选择合适的方法对基金进行评价 和分析。
01
投资基金市场的发 展历程与趋势
投资基金市场的起源与发展
投资基金市场的起源
投资基金市场的法规与政策
法规
投资基金市场的法规是保障市场公平、公正 和透明的重要保障。这些法规包括《证券投 资基金法》、《证券法》等，对投资基金的 发行、交易、运作等方面进行了全面规范。
政策
投资基金市场的政策主要包括对投资基金的 税收政策、投资者保护政策等。这些政策旨 在促进投资基金市场的健康发展，提高市场 对投资者的吸引力。
投资基金的风险识别与评估
投资基金的风险主要包括市场风险、信用风险、利率风险等 。市场风险是指市场价格的波动对基金投资组合的影响，信 用风险是指借款方违约对基金投资组合的影响，利率风险是 指利率变动对基金投资组合的影响。
对投资基金的风险识别与评估需要综合考虑多种因素，包括 宏观经济环境、市场走势、具体投资项目的经营状况等。投 资者需要对这些因素进行深入分析和研究，以确定基金的风 险水平。
史上最全基金培训课件
基金的优势与风险
• 总结词：基金具有分散投资、专业管理、降低风险等优势，但也存在市场风险、管理风险等风险。投资者在选 择基金时应充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
• 详细描述：基金作为一种集合投资工具，具有许多优势。首先，通过集合投资，基金能够实现资产的分散化，降低单一资产的风险。其次，基金由专业的投资机构进行管理和运作，能 够提供更为专业的投资建议和更为丰富的投资机会。然而，基金也存在一定的风险，如市场风险、管理风险等。市场风险是指由于市场波动导致的投资损失的风险，管理风险则是指由 于基金管理不善导致的损失风险。因此，投资者在选择基金时需要充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
02
基金投资策略
股票型基金投资策略
总结词
长期投资、价值投资、分散投资
详细描述
股票型基金投资策略主要基于长期投资和价值投资的理念，通过分散投资来降 低风险。投资者应关注市场趋势和行业动态，选择具有成长潜力和低估值的优 质股票进行投资。
债券型基金投资策略
总结词
稳健收益、风险管理、短期持有
详细描述
债券型基金投资策略主要追求稳健的收益，通过风险管理来控制风险。投资者可 以选择信用等级较高的债券进行投资，也可以选择一些债券指数基金进行投资。
案例三
纳斯达克崩盘事件
案例四
雷曼兄弟的破产
从案例中学习经验教训
经验教训一
长期投资，不要频繁交易
经验教训三
了解基金经理的投资策略和理念
经验教训二
分散投资，降低风险
经验教训四
警惕市场泡沫和风险
06
基金投资的未来展望
全球基金市场的发展趋势
基金定投培训课件资料
投资改变生活 实现财务自由
第四部分 营销技巧及话术
理财经理：基金定投较一次性基金投资最大的区别在于分批进入，降低成本、平 滑风险。（将A先生投资于易方达科讯混合基金的例子向客户讲讲，用实例打动 客户）。而且基金定投复利效应明显。您知道复利效应吧，就是利滚利，把赚的 钱再投入获得收益，家庭的财富就像滚雪球，越滚越大。咱们拿定投计算器来看 看。 客户：有这么多？ 理财经理：是啊，半年前我们一个客户选择了定投的投资方式，半年下来总共投 入的3万元就获得了6000多元的收益啊。 客户：是吗？ 理财经理：其实目前资本市场波动较大，谁也不知道高点在哪里、低位在何方。 这时候最适合做的就是基金定投了。 客户：那你看我怎么买呢？ 理财经理：让给您推荐几款收益较好的基金定投产品吧。 （转入引入指导客户开通定投，并当场扣款）
定投越早开始，投资时间越长，复利越明显，累计 的财富也越多。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投基础知识
3、股市下跌时，不能停止定投 基金定投是一种长期投资方式，不必在意短期涨跌，
否则会错失逢低摊低投资成本的机会。 4、坚持长期投资，遵守铁的投资纪律
基金定投采用平均成本的概念降低市场波动的风险， 股市的景气周期约3—5年，资
投资改变生活 实现财务自由
2016年3月4日数据
投资风格 投资类型
基金名称
基金代码 申购费用 单位净值 累计净值
成立日期
将3万元一次性投入，目前一年期定期存款利率1.5%， 则半年后银行本息共计30450元。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投典型投资案例
案例3：股指下跌情况
若客户从2015年7月1日沪指下跌-12.69%，中间经历半 年的下跌，中间也略有反弹，则见下表：
第四部分 营销技巧及话术
理财经理：基金定投较一次性基金投资最大的区别在于分批进入，降低成本、平 滑风险。（将A先生投资于易方达科讯混合基金的例子向客户讲讲，用实例打动 客户）。而且基金定投复利效应明显。您知道复利效应吧，就是利滚利，把赚的 钱再投入获得收益，家庭的财富就像滚雪球，越滚越大。咱们拿定投计算器来看 看。 客户：有这么多？ 理财经理：是啊，半年前我们一个客户选择了定投的投资方式，半年下来总共投 入的3万元就获得了6000多元的收益啊。 客户：是吗？ 理财经理：其实目前资本市场波动较大，谁也不知道高点在哪里、低位在何方。 这时候最适合做的就是基金定投了。 客户：那你看我怎么买呢？ 理财经理：让给您推荐几款收益较好的基金定投产品吧。 （转入引入指导客户开通定投，并当场扣款）
定投越早开始，投资时间越长，复利越明显，累计 的财富也越多。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投基础知识
3、股市下跌时，不能停止定投 基金定投是一种长期投资方式，不必在意短期涨跌，
否则会错失逢低摊低投资成本的机会。 4、坚持长期投资，遵守铁的投资纪律
基金定投采用平均成本的概念降低市场波动的风险， 股市的景气周期约3—5年，资
投资改变生活 实现财务自由
2016年3月4日数据
投资风格 投资类型
基金名称
基金代码 申购费用 单位净值 累计净值
成立日期
将3万元一次性投入，目前一年期定期存款利率1.5%， 则半年后银行本息共计30450元。
投资改变生活 实现财务自由
基金定投典型投资案例
案例3：股指下跌情况
若客户从2015年7月1日沪指下跌-12.69%，中间经历半 年的下跌，中间也略有反弹，则见下表：
《基金投资第二版》课件
净值分析与比较
教您如何通过净值分析和比较 来评估不同基金的性能和投资 价值。
基金净值与投资组合
讲解基金净值如何与您的投资 组合相互关联，以及如何根据 净值调整您的投资策略。
基金定投及交易策略
定投策略
• 定投的优势和原理 • 定期定额投资的步骤和方法 • 如何选择定投基金
交易策略
• 市场定时策略和技术分析 • 资产配置的调整和平衡 • 风险控制策略与投机性交易
基金的定义原理，以及它在投资市 场中的作用和意义。
不同类型的基金
探索不同类型的基金，包 括股票基金、债券基金、 指数基金等，帮助您选择 适合自己的投资方向。
特定行业的基金
介绍与特定行业相关的基 金，如科技基金、能源基 金等，让您了解如何通过 投资特定行业实现财务增 长。
基金投资的优势和风险
1 投资优势
探索基金投资相对于其他投资方式的优势，如投资多样性、专业管理等。
2 投资风险
分析基金投资中存在的风险，如市场风险、流动性风险等，让您了解如何规避和管理这 些风险。
3 风险与收益的权衡
讲解投资中的风险收益平衡原则，帮助您在投资决策中做出明智的选择。
基金投资组合的构建与管理
《基金投资第二版》PPT 课件
本PPT课件为《基金投资第二版》演示文稿的大纲。通过这个课件，您将深 入了解基金投资的定义和类型、优势和风险、组合构建与管理、净值计算与 分析、定投及交易策略以及实际投资案例分享。
课件介绍
本节将介绍《基金投资第二版》PPT课件的内容和目标，以及为什么这个课件对您的基金投资知识提升 至关重要。
1
资产配置
教您如何根据个人风险承受能力和投资目标进行资产配置，以实现长期回报。
《基金定投培训》课件
定投心得分享
针对投资者在定投过程中遇到的问题进行解答，并提供实际操作建议，同时鼓励投资者之间的互动交流。
问题解答与互动
对投资者的经验分享进行总结提炼，形成可借鉴的投资智慧，并展望基金定投在未来的发展趋势和机遇。
经验总结与展望
总结回顾与展望未来发展
#O6
本次培训内容总结回顾
03
基金定投案例分析
通过分析多个基金定投案例，让学员了解不同市场环境下的基金定投表现，提高学员的投资决策能力。
投资目标设定
明确投资期限、预期收益和投资目的，以便选择合适的基金产品。
选择合适基金产品进行定投
关注基金的长期业绩和基金经理的投资能力，选择表现优秀的基金产品。 了解基金业绩 关注基金评级 分散投资 参考专业机构对基金的评级结果，选择评级较高的基金产品。 建议投资者将资金分散投资于不同类型的基金产品，以降低投资风险。
有长期理财需求、缺乏投资经验、希望实现资产稳健增值的投资者。
适用人群
投资者需要了解基金定投的基本概念、原理及优势，掌握定投策略及风险控制方法，培养长期投资的理念和耐心。同时，投资者还需要根据自身情况选择合适的基金产品，制定合理的定投计划，并坚持执行。
需求分析
基金产品选择与筛选
#O2
了解不同类型基金产品
定期评估投资组合表现
运用夏普比率、最大回撤等绩效评估指标，全面评价投资组合的风险调整后收益。 绩效评估指标 根据市场环境和投资组合表现，适时调整投资组合的资产配置和个券选择，以优化投资组合的风险收益特征。 投资组合调整 定期向投资者提供投资组合的绩效评估报告，加强与投资者的沟通和交流，提高投资者的投资体验和满意度。 定期报告与沟通
增强了投资信心
通过案例分析和模拟操作，学员们对基金定投的投资效果有了更直观的感受，增强了投资信心。
针对投资者在定投过程中遇到的问题进行解答，并提供实际操作建议，同时鼓励投资者之间的互动交流。
问题解答与互动
对投资者的经验分享进行总结提炼，形成可借鉴的投资智慧，并展望基金定投在未来的发展趋势和机遇。
经验总结与展望
总结回顾与展望未来发展
#O6
本次培训内容总结回顾
03
基金定投案例分析
通过分析多个基金定投案例，让学员了解不同市场环境下的基金定投表现，提高学员的投资决策能力。
投资目标设定
明确投资期限、预期收益和投资目的，以便选择合适的基金产品。
选择合适基金产品进行定投
关注基金的长期业绩和基金经理的投资能力，选择表现优秀的基金产品。 了解基金业绩 关注基金评级 分散投资 参考专业机构对基金的评级结果，选择评级较高的基金产品。 建议投资者将资金分散投资于不同类型的基金产品，以降低投资风险。
有长期理财需求、缺乏投资经验、希望实现资产稳健增值的投资者。
适用人群
投资者需要了解基金定投的基本概念、原理及优势，掌握定投策略及风险控制方法，培养长期投资的理念和耐心。同时，投资者还需要根据自身情况选择合适的基金产品，制定合理的定投计划，并坚持执行。
需求分析
基金产品选择与筛选
#O2
了解不同类型基金产品
定期评估投资组合表现
运用夏普比率、最大回撤等绩效评估指标，全面评价投资组合的风险调整后收益。 绩效评估指标 根据市场环境和投资组合表现，适时调整投资组合的资产配置和个券选择，以优化投资组合的风险收益特征。 投资组合调整 定期向投资者提供投资组合的绩效评估报告，加强与投资者的沟通和交流，提高投资者的投资体验和满意度。 定期报告与沟通
增强了投资信心
通过案例分析和模拟操作，学员们对基金定投的投资效果有了更直观的感受，增强了投资信心。
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投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
股票基金可以和债券型基金搭配，大盘价值型基金可以和小盘基金搭配等，这些搭配方式可 以比较直接的捕捉到市场中上涨的机会，同时又降低了总体的风险。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
投资基金的思考
• 买基金不会亏？基金是储蓄的好替代品吗？风险和收益，一个铜板两个面 • 是否应该喜新厌旧？是否应该喜底厌高？ • 经常分红的基金就是好基金？ • 长期持有还是波段操作？股票思维做基金？ • 别人走我也跑，怕被套？ • 买基金的目标不明确？何时走，目标多少，是否要进行组合
投资基金的优越性
资金优势
专业优势 安全优势 收益优势
规模经营，提高收益 组合投资，分散风险 专业知识，丰富经验 展业人士，资深顾问 财产经营与保管公开 收益和风险的最佳组合
基金的分类
• 公司型基金 • 开放式基金 • 契约型基金 • 封闭式基金 • 收入型基金 • 成长型基金 • 股票基金 • 债券基金 • 主动型基金 • 被动型基金 • 私募基金 • 公募基金
基金投资选择应考虑的主要因素
• 基金管理公司和基金经理 • 过往业绩和风险 • 基金投资组合 • 费用和税收
如何管理基金投资
• 关注基金变化 • 风格变化 • 公司管理层变化 • 基金经理变化 • 申购和赎回时机的选 择 • 选择基金构造投资组合 • 选择不同投资风格的基金进行组合 • 选择不同投资对象的基金进行组合
开放式和封闭式基金的区别
开放式基金 买卖价格
买卖费用 对基金经理的约束
封闭式基金 单位价格可能高于或低于其资产 净值
需要交纳一定比例的手续费及证 券交易税 由于没有赎回的威胁，基金收取 固定的管理费，对基金经理的约 束就不是很强
单位价格等于公司净值
申购费（认购费）、赎回费、转 换费、红利再投资费等 如果业绩不好就会面临这被赎回 的危险，对基金经理的经营业绩 会有很强的约束
• 规模变化
• 费用变化 • 持股变化
基金投资风险
• 市场风险 • 流动性风险 • 管理运作风险 • 道德风险
选好基金可参考的五大指标
• 成长性 • 流动性 • 稳定性 • 换手率 • 投资标的的获利能力
第三部分：基金投资的策略与技巧
• 选择好的基金管理公司 • 在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业绩表现、服务的好 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回报的前提。 • 选择适当的基金组合 • 投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债券基金、指数基金、 红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收益较高但风险也较 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。 • 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得稳定的投资收益， 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。 • 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银行承兑汇票，商业 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
按照投资风险与收益目标划分
• 投资目标 • 成长型基金：以追求资本的长期成长为投资目的，主要投资于成长型公司的股票，这种股 票的价格预期上涨速度快鱼一般公司的股票。它又可分为稳定成长性基金和积极成长新基 金。 • 稳定成长新基金一般不从事投机活动，当证券市场出现异常时，这种基金会采取选择权交 易的方式会比风险。 • 积极成长型基金追求资本的最大增值，把基金的资产投资于有高成长潜力的股票或其他证 券，这种基金的投机性相当高，适合愿意承担高风险的投资者
基金投资
201712
内容目录
• 基金及其分类 • 选择合适的基金投资 • 基金投资的策略与技巧 • 四套组合应对股市
第一部分：基金及其分类
• 基金定义 • 基金的特征 • 基金的分类
基金是什么
• 我国的证券投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位， 集中投资者手中的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，已获得
• 货币市场基金
• 混合型基金
公司型和契约型基金的区别
公司型基金 资金的性质
投资者低位 资本结构 融资渠道
契约型基金 资金是信托资产
投资者则是信托契约中规定的受 益人 只能面向投资者发行收益凭证 一般不向银行举债
资金则成为公司法人的资本
投资者是投资公司的股东 除向投资者发型普通股外还可以 发行公司债和优先股 在资金运用状况良好，业务开展 顺利有需要增加投资时可以向银 行借款
基金投资常见的九大误区
• 以为基金投资无风险股票有风险 • 以为基金分红越多越好 • 总喜欢买新基金，不买老基金 • 把鸡蛋放在一个篮子里 • 人云亦云，盲目崇拜明星基金与明星基金经理 • 只看净值不看基本面
• 总有高净值恐惧症
• 像韭菜一样买基金 • 持有后高枕无忧
第四部分：四套组合应对股市
• 资产配置是根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配 • 股票、基金和债券。也就是通常所说的将资产在低风险低收益证券与高风险高收益证券之 间进行分配。
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
• 基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。国外的研究表明， 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
基金定投业务
• 定期定额投资业务 • 是指投资者可通过本公司指定的基金销售机构提交申请，约定每月扣款时间和扣款金额， 由销售机构于每月约定扣款日在投资人指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一 种长期投资方式。
第二部分：选择合适的基金投资
• 买卖基金的基本程序
• 开户》》查阅基金有关资料》》认购或申购基金》》卖出或赎回基金
• 我国基金的销售渠道主要有两种： • 基金管理公司自行销售。基金公司的自行销售是指基金的股份不通过任何专门的销售组织而直接面向投资者销 售。这是最简单的发行方式。 • 投过承销机构代为销售。基金的代销是指通过承销商来发型基金的一种方式。 • 目前，我国开放式基金主要通过基金管理人的第三方平台、直销中心、商业银行以及证券公司4个渠道进行销售。
• 交易型开放式指数基金（EXCHANGE TRADED FUND），也称交易所交易基金，简称ETF；
• 上市交易型开放式基金（LISTED OPEN-END FUND），简称LOF
ETF 产品类型 管理费用 绝大数为指数型股票基金 低，如国外指数型ETF产品费率多为 0.1%~0.6% 高，如我国内地现有积极管理型股票 基金费率一般为1.5% LOF
• 收益型基金：以追求为投资者带来高水平的当期收入为目的，投资于各种可带来收入的有 价证券。它可分为固定收入型基金和股票收入型基金。
• 平衡型基金：是指以支付当期收入和追求资本的长期成长作为共同目的的投资基金。平衡 型基金在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的普通股之间进行权衡，这 类基金稳定性较好，鼓励和股息都较高，但成长潜力不大。
投资组合之一——激进组合
• 龙头行业选龙头 • 把所有鸡蛋放在一直篮子里，然后看好它 • 事宜人群：激进型投资者 • 预期收益：25%年化 • 出击方向：金融、地产、消费、机械制造等 • 选择龙头板块的龙头股 • 金融行业中的招商银行，地产行业万科A，消费行业的贵州茅台
组合示例
股票名称 中信证券
定期定额投资基金的几条建议
• 设定理财目标。退休基金或子女教育基金等。 • 计划每月扣款数量，量力而行。定期定额投资一定要做的轻松、没负担
• 选择有上升趋势的市场
• 投资奇想决定投资对象 • 持之以恒 • 适当的波段操作 • 可做基金转换 • 固定比例投资，选择一种组合，比如股票型的、配置型的和债券型的基金进行搭配，保持固定比例投资
ETF与LOF
投资组合透明度
申购赎回 申购赎回费用 两个交易渠道之间的连通
高，每日公告投资组合
采用组合证券换区基金份额的方式 低，不超过0.5% 套利交易当日即可完成
低，每季度公告持股前10名
采用现金申购赎回方式 高，如我国内地现有股票型基金一般 申购费为1.5%，赎回费为0.5% 转托管需要2个工作日
投资组合之四——保守组合
• 追求低风险收益 • 适宜人群：惧怕风险，又不满意银行存款利息的投资者
• 预期收益：3~8%年化
• 出击方向：债券型基金、指数型基金、保本基金、货币市场基金、打新股 • 风格较为保守的投资人，希望以较低的风险获取10%以下的年化收益，仍然又不好可以选 的投资产品。一部分资金可以投资于债券型基金、货币市场基金。不仅可以保持良好的流 动性，同时还能获取超过活期存款的收益。同时可以适当配置诸如保本基金、指数基金， 或者用一部分资金打新股，获取低风险、设置无风险收益。
目前我国证券市场的ETF共有
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目前市场上的LOF基金
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中兴通讯 三一重工 保利地产 贵州茅台
持仓比例 25%
25% 20% 20% 10%
投资组合之二——进取组合
• 大盘蓝筹加上基金组合 • 适宜人群：有冒险精神但缺乏专业知识的年轻投资者
• 预期收益：10~20%年化
• 出击方向：股票+基金 • 进取型投资组合，追求的目标时相对稳健的投资，在降低风险的基础中获得良好收益。可 以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型基金中进行投资组合， 并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。