第十章财务报表因素分析法

连锁替代法的基本原理
符合实际变化情况的经济因素替换应遵循以下四个 基本原则：
1．当总体被分解为多个因素指标时，如果这些指标既有 数量指标，又有质量指标，应先分析数量指标，即先替 代数量指标，分析数量指标对总体的影响。
2．当多因素指标中既有实物量指标又有价值量指标时， 应先分析实物量指标，明确实物指标对总体的影响。
第二节
连锁替代法的概念与含义
连锁替代法又称连锁置换法，是一种以定量为主、 就多因素变动对总括指标影响程度进行条件化和 系统化分析与评价的数量经济方法。
连锁替代法的这一概念包含了四层含义：
1．连锁替代法是一种以定量为主的分析评价方法。 2．连锁替代法是一种经济分析评价方法，有别于一般
性的纯数学方法。 3．连锁替代法是一种条件性地测算各个因素对经济总
设某项综合指标K由3个连锁因素a、b、c 构成，即：
K=aⅹbⅹc
以下标1表示实际指标，下标0表示标准指标，则：
标准指标：K0＝a0×b0×c0
Ka-K0＝a因素变动对K的影响
①因素a替代 Ka＝a1×b0×c0
Kb-Ka＝b因素变动对K
②因素b替代 Kb＝a1×b1×c0
（二）因素分析法的性质
因素分析法是一种常用的定量分析方法，通常是以指 标分解等方法为基础的。它对分解后的指标体系进行 进一步的深入分析，从定量的角度确定各因素对综合 指标的影响方向和程度，这样也为如何改进企业的财 务状况提供了有利的参考。
因素分析法的含义
（三）财务报表因素分析方法
对因素分析方法的一般论述，同样也适用于财务报表因 素分析方法。财务报表因素分析方法就是在一定的财务 指标层层分解为若干个分项指标的基础上，对该财务指 标的各影响因素的影响程度大小进行定量的分析。这对 于如何改进企业的财务状况，以改善企业的生产经营状 况，无疑提供了有益的参考。
பைடு நூலகம் 因素分析法的种类
（一）主次因素分析法
主次因素分析法，也称为ABC分析法，一般是根据各 种因素在总体中的比重大小，依次区分主要因素A、次 要因素B、一般因素C，然后抓住主要因素进行深入细 致的分析，以取得事半功倍的分析效果。
因果分析法主要用于层层分析揭示经济指标变化的原 因。例如，产品销售收入的变化主要受销售数量和销 售价格变动等原因的影响，而销售价格变动又受产品 质量、等级等变动的影响。因此，可依次对收入变动、 价格变动的原因进行分析，以揭示影响产品销售收入 变动的深层次原因。
因素分析法的种类
平行影响法又称因素分摊法，适用于各因素同时变动、 平行影响的情况。它进一步又可以分为差额比例分摊
连锁替代法是在经济指标对比分析确定差异的基础上， 利用各个因素的顺序“替代”（变动），连续进行比 较，从数量上测定各个因素对经济指标差异的影响程 度的一种科学的因素分析方法。连锁替代法在实务中 也是应用最为广泛的。
4．连锁替代法是一种系统化分析与评价的方法。
连锁替代法的基本原理
（一）因素的相关性
某一综合指标的构成因素，必须是客观上存在着因果关 系，每个因素的变动都将影响到综合指标的变动。同时， 各因素变动对总括指标的影响程度之和应等于总括指标 的增减变化量，即总括指标的变化量正好被模型中所包 含因素的作用分解完毕。
连锁替代法应用的一般步骤
第一步，依据所要分析的对象、经济事物之间的相互联系以 及反映经济事物水平的量化指标，建立符合数学恒等关系的 经济分析模型。
第二步，确定分析对象，即分析对象＝总括指标报告期数值 －基期数值，依据因素替换原理给出的因素替换规则，确定 各因素的替换顺序，测算各因素变动对总括指标的影响程度。
连锁替代法的分析程序及数学模式
（一）连锁替代法的分析程序
1. 2．按照各个因素的排列程序，依次以每个因素的实际
数替代计划数，有几个因素就替代几次，直到所有因素 都从计划数变成实际数为止。 3．将各个因素的影响值相加，即是实际数与计划数的 总差额。
（二）连锁替代法的数学模式
连锁替代法的分析程序及数学模式
3．当有单一因素又有复合因素时，先进行单一因素的分 析，再进行复合因素的分析；而当分子与分母因素并存
4．当多因素指标中存在两个以上同类指标时，应依据事 物的先后与主次依存关系来确定各指标对总体的影响。
连锁替代法的基本原理
（三）因素的相对稳定性
在测定某一因素对该项总括指标的影响时，采用余额推 算的方法测算各因素变动对总括指标的影响程度，必须 假定只有这一因素在变动而其他因素不变，即第一个因 素的影响程度是在其他因素均不发生变化的条件下测算 的结果；第二个因素的影响程度是在扣除了第一个因素 的影响程度和其他因素均不发生变化的条件下测算的结 果。
第三步，依据各因素变动对总括指标的影响程度之和应等于 总括指标增量的原则，测算最后一个因素的影响程度或检验
第四步，对计算结果进行分析并得出分析结论，分析思路包 括有利影响因素和不利影响因素的区分、企业内部影响因素 和企业外部影响因素的区分、主观影响因素和客观影响因素 的区分，以及当有利因素或不利因素表现为两个以上时，主 要影响因素和次要影响因素的区分，最后进行综合分析并得 出分析结论。
（二）因素的顺序性
按照各个因素对某项指标影响的内在联系来确定替代顺 序，不可随意颠倒，否则就会得出不同的计算结果，不 能准确地说明问题。多因素变化表现为依次条件变化， 也就是第一个因素是在其他因素不变条件下变化的，第 二个因素是在第一个因素变化以及其他因素不变条件下 变化的，其后的因素变化依此类推。
财务报表分析方法
/主编
❖21世纪会计学系列教材
▪第 十 章 财务报表因素分析法
– 第一节 财务报表因素分析法概述 – 第二节 连锁替代法：理论与应用 – 第三节 现金流量表差量分析方法因素分析法的应用 – 第四节
第一节 财务报表因素分析法概述
因素分析法的含义
（一）因素分析法的基本含义
因素分析法是指对经济活动的总体进行因素分解，确 定影响经济活动总体的各种因素，并按一定的方法确 定各因素变动对经济活动总体的影响程度和影响方向 的分析方法。