股票形态学PPT课件
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
. 下跌时情形也是一样， 14
.
15
形态分析
技术形态主要通过价格波动中形成特定的形态， 对后市的走势进行评估和预测。
技术形态分析法遵循技术分析法的三个基本假 设——价格反映一切、价格以趋势方式发展、 历史会重演，除此以外，它本身还有一个假设： 价格波动通过特定的形态运作
通道
巩固形态
转势形态
技术分析：形态学
.
1
纯技术交流
趋势分析
一、定义
价格的波动方向， 或市场运动的方向。
二、方向
✓ 上升方向 ✓ 下降方向 ✓ 水平方向
.
2
趋势分析
“趋势”概念是技术分析的核心。研究价格图表的全部意义，就是 要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺 着趋势交易的目的。
技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。 从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势 来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性 要小得多。
.
10
趋势的回调
用于市场是以波峰波谷的方式发展，因而在趋势发展过程 中，价格总要回调到一定的位置然后再继续发展，这一阶 段的方向与趋势主方向相反，在趋势没有逆转以前，这种 短期的调整称为趋势的回调。
趋势回调的幅度可以通过趋势线的延伸进行判断，也可以 根据一些特别的回调数字加以评估。
一般认为，趋势的回调存在33%、50%、66%三个重要的 回调比例，其中50%最为重要。
.
4
.
5
.
6
支撑线 ＆ 阻力线
作用：支撑线－阻止价格继续下跌；压力线－阻 止价格继续上升
支撑线与压力线的相互转化 支撑线与压力线的确认和修正
.
7
趋势线：注意事项
假如在一天的交易时间里突破了趋势线，但其收盘 价并没有超出趋势线，这并不算是突破（被称为假 性突破），可以忽略它，而这条趋势线仍然有用。
.
16
1、通道
所谓通道就是在上升或下跌趋势，或横向盘整中，常出现 一些矩形般的图形。
它是由连接最高价的直线与连接最低价的直线构成的。连 接最高价的直线称为阻力线或轨道线，连接最低价的直线 称为支持线，两条直线互相平行，构成一条矩形般的通道。 价格发展的规律是上至高点，下至低点来回运动，向上冲 不破阻力线，向下穿不透支持线。
.
B
h
A
a h
b
27
2、巩固（延伸）形态
巩固（延伸）形态是在某种走势的持续发展中，市场进入一 个短暂的修正过程，对近期的超买和超卖状况进行修正。例 如：一个上升趋势中，有时会遇到较大的沽盘；一个下跌的 趋势中，会遇到强大的买盘，市场买卖双方力量相持，价格 被迫窄幅上下。但是这个局面持续时间不长，在经过调整之 后原有的趋势将继续发展，这一阶段的形态称为巩固（延伸） 形态。
通道可以相互包容
通道包含所有价格变化
上升通道先确定支持线，下降通道先通道阻力 线
通道的轨道线被触及次数越多，通道越重要； 突破所造成的波动越大
下降通道通常较上升通道陡峭，上升过程较慢， 但下跌过程较快
.
21
.
22
通道的运用1
通过利用以上通道的判断要领，协助我们正确判断和预 测趋势变化以及目标价格，从而达到盈利的目的。
. 未来支撑位可能出现的位置1。2
.
13
趋势的逆转— —扇形线
当行情经过一段时间的上升， 如果我们将开始上升的低点 和高位徘徊的各个低点分别 以直线连接起来,便可以画出 多于一条的上升趋势线，这 些趋势线像一把扇子一般， 作出很规则的移动，每一条 趋势线之间形成的角度大致 相等,这些趋势线称之为扇形 线。
.
19
由两条水平的平
行线组成，反映
市场卖方和买方
的力量相持，市
场进入一个短暂
均衡状态，这样
的市场往往缺乏
明确方向，价格
被限定在水平区
间中反复波动。
价格突破通道的
时候，往往代表
新的趋势即将展
开。它一般持续
的时间较短而且
并不多见，因为
这种均衡状态并
不多见。
.
20
通道的基本要领
通道的两条轨道线Baidu Nhomakorabea互平行
如果收盘价突破了趋势线，必须要超越3%才可信 赖。
当价格上升冲破下降趋势线的阻力时，要大量成交 增加的配合，但向下跌破上升趋势线支持则不必如 此。
当突破趋势线时出现缺口，该突破将是强而有力。
.
8
.
9
趋势线的运用
趋势线运用的前提假设：趋势将按照同样坡 度推进
上升趋势线买入，下降趋势线卖出 趋势线上测试点越多，趋势线越重要 趋势线突破是趋势转变信号 斜率为45％的趋势线最有效
.
11
百分比线
百分比线考虑问题的出发点 是人们的心理因素和一些整 数的分界点。 当价格持续向 上，涨到一定程度，肯定会 遇到压力，遇到压力后，就 要向下间撤，回撤的位置很 重要。
百分比线提供了几个价位。 以这次上涨开始的最低点和 开始向下回撤的最高点两者 之间的差，分别乘上几个特 别的百分比数，就可以得到
通道的延伸：在通道的发展过程中价格没有突破轨道线
阻力线卖出，支持线买入 持仓
.
23
.
24
通道的运用2
通道的突破
同方向突破：继续持仓或同方向建仓
A a
b B
.
B ab
A
25
通道运用2
通道的突破
反方向突破：了结头寸或反方向建仓
B ab A
.
a bA
B
26
通道的运用2
通道的突破
通道突破的测算作用： 一旦通道被突破，价 格通常将顺着突破的 方向达到与通道宽度 相等的距离，因此可 以根据通道的宽度， 以通道被突破的点为 起点，顺着突破方向 投影出去，估算出价 格发展的目标价位。
矩形的形状有横向水平，向上斜倾，向下斜倾。
.
17
由两条平行的 上升轨道线组 成，反映上升 趋势。它反映 的是一种以买 方力量为主导 的市场，尽管 卖方力量也不 断反击，造成 价格不时下跌， 但买方力量占 有优势的情况 下，卖方力量 反复被消化， 价格持续上升， 处于上升趋势。
.
18
由两条平行的 下降轨道线组 成，反映下降 趋势。它反映 的是一种以卖 方力量为主导 的市场，尽管 买方力量也不 断反击，造成 价格不时下跌， 但卖方力量占 有优势的情况 下，买方力量 反复被消化， 价格持续下跌， 处于下降趋势。
趋势分为：上升趋势、下降趋势、横向延伸趋势
大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，其主要设计意图 在于追随上升或下降的市场。当市场进入持平的或者“没有趋势”的阶 段时，它们通常表现拙劣，甚至根本不起作用。
.
3
趋势线
画法：上升趋势－两个低点相连；下降趋势：两个
高点相连
确认、作用、趋势线的突破
.
15
形态分析
技术形态主要通过价格波动中形成特定的形态， 对后市的走势进行评估和预测。
技术形态分析法遵循技术分析法的三个基本假 设——价格反映一切、价格以趋势方式发展、 历史会重演，除此以外，它本身还有一个假设： 价格波动通过特定的形态运作
通道
巩固形态
转势形态
技术分析：形态学
.
1
纯技术交流
趋势分析
一、定义
价格的波动方向， 或市场运动的方向。
二、方向
✓ 上升方向 ✓ 下降方向 ✓ 水平方向
.
2
趋势分析
“趋势”概念是技术分析的核心。研究价格图表的全部意义，就是 要在一个趋势发生发展的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺 着趋势交易的目的。
技术分析在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随既成趋势为目的。 从“价格以趋势方式演变”可以自然而然地推断，对于一个既成的趋势 来说，下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变，而掉头反向的可能性 要小得多。
.
10
趋势的回调
用于市场是以波峰波谷的方式发展，因而在趋势发展过程 中，价格总要回调到一定的位置然后再继续发展，这一阶 段的方向与趋势主方向相反，在趋势没有逆转以前，这种 短期的调整称为趋势的回调。
趋势回调的幅度可以通过趋势线的延伸进行判断，也可以 根据一些特别的回调数字加以评估。
一般认为，趋势的回调存在33%、50%、66%三个重要的 回调比例，其中50%最为重要。
.
4
.
5
.
6
支撑线 ＆ 阻力线
作用：支撑线－阻止价格继续下跌；压力线－阻 止价格继续上升
支撑线与压力线的相互转化 支撑线与压力线的确认和修正
.
7
趋势线：注意事项
假如在一天的交易时间里突破了趋势线，但其收盘 价并没有超出趋势线，这并不算是突破（被称为假 性突破），可以忽略它，而这条趋势线仍然有用。
.
16
1、通道
所谓通道就是在上升或下跌趋势，或横向盘整中，常出现 一些矩形般的图形。
它是由连接最高价的直线与连接最低价的直线构成的。连 接最高价的直线称为阻力线或轨道线，连接最低价的直线 称为支持线，两条直线互相平行，构成一条矩形般的通道。 价格发展的规律是上至高点，下至低点来回运动，向上冲 不破阻力线，向下穿不透支持线。
.
B
h
A
a h
b
27
2、巩固（延伸）形态
巩固（延伸）形态是在某种走势的持续发展中，市场进入一 个短暂的修正过程，对近期的超买和超卖状况进行修正。例 如：一个上升趋势中，有时会遇到较大的沽盘；一个下跌的 趋势中，会遇到强大的买盘，市场买卖双方力量相持，价格 被迫窄幅上下。但是这个局面持续时间不长，在经过调整之 后原有的趋势将继续发展，这一阶段的形态称为巩固（延伸） 形态。
通道可以相互包容
通道包含所有价格变化
上升通道先确定支持线，下降通道先通道阻力 线
通道的轨道线被触及次数越多，通道越重要； 突破所造成的波动越大
下降通道通常较上升通道陡峭，上升过程较慢， 但下跌过程较快
.
21
.
22
通道的运用1
通过利用以上通道的判断要领，协助我们正确判断和预 测趋势变化以及目标价格，从而达到盈利的目的。
. 未来支撑位可能出现的位置1。2
.
13
趋势的逆转— —扇形线
当行情经过一段时间的上升， 如果我们将开始上升的低点 和高位徘徊的各个低点分别 以直线连接起来,便可以画出 多于一条的上升趋势线，这 些趋势线像一把扇子一般， 作出很规则的移动，每一条 趋势线之间形成的角度大致 相等,这些趋势线称之为扇形 线。
.
19
由两条水平的平
行线组成，反映
市场卖方和买方
的力量相持，市
场进入一个短暂
均衡状态，这样
的市场往往缺乏
明确方向，价格
被限定在水平区
间中反复波动。
价格突破通道的
时候，往往代表
新的趋势即将展
开。它一般持续
的时间较短而且
并不多见，因为
这种均衡状态并
不多见。
.
20
通道的基本要领
通道的两条轨道线Baidu Nhomakorabea互平行
如果收盘价突破了趋势线，必须要超越3%才可信 赖。
当价格上升冲破下降趋势线的阻力时，要大量成交 增加的配合，但向下跌破上升趋势线支持则不必如 此。
当突破趋势线时出现缺口，该突破将是强而有力。
.
8
.
9
趋势线的运用
趋势线运用的前提假设：趋势将按照同样坡 度推进
上升趋势线买入，下降趋势线卖出 趋势线上测试点越多，趋势线越重要 趋势线突破是趋势转变信号 斜率为45％的趋势线最有效
.
11
百分比线
百分比线考虑问题的出发点 是人们的心理因素和一些整 数的分界点。 当价格持续向 上，涨到一定程度，肯定会 遇到压力，遇到压力后，就 要向下间撤，回撤的位置很 重要。
百分比线提供了几个价位。 以这次上涨开始的最低点和 开始向下回撤的最高点两者 之间的差，分别乘上几个特 别的百分比数，就可以得到
通道的延伸：在通道的发展过程中价格没有突破轨道线
阻力线卖出，支持线买入 持仓
.
23
.
24
通道的运用2
通道的突破
同方向突破：继续持仓或同方向建仓
A a
b B
.
B ab
A
25
通道运用2
通道的突破
反方向突破：了结头寸或反方向建仓
B ab A
.
a bA
B
26
通道的运用2
通道的突破
通道突破的测算作用： 一旦通道被突破，价 格通常将顺着突破的 方向达到与通道宽度 相等的距离，因此可 以根据通道的宽度， 以通道被突破的点为 起点，顺着突破方向 投影出去，估算出价 格发展的目标价位。
矩形的形状有横向水平，向上斜倾，向下斜倾。
.
17
由两条平行的 上升轨道线组 成，反映上升 趋势。它反映 的是一种以买 方力量为主导 的市场，尽管 卖方力量也不 断反击，造成 价格不时下跌， 但买方力量占 有优势的情况 下，卖方力量 反复被消化， 价格持续上升， 处于上升趋势。
.
18
由两条平行的 下降轨道线组 成，反映下降 趋势。它反映 的是一种以卖 方力量为主导 的市场，尽管 买方力量也不 断反击，造成 价格不时下跌， 但卖方力量占 有优势的情况 下，买方力量 反复被消化， 价格持续下跌， 处于下降趋势。
趋势分为：上升趋势、下降趋势、横向延伸趋势
大多数技术工具和系统在本质上都是顺应趋势的，其主要设计意图 在于追随上升或下降的市场。当市场进入持平的或者“没有趋势”的阶 段时，它们通常表现拙劣，甚至根本不起作用。
.
3
趋势线
画法：上升趋势－两个低点相连；下降趋势：两个
高点相连
确认、作用、趋势线的突破